Инвестирование средств в финансовые активы давным-давно стало одним из самых прибыльных способов заработка. Однако немногим вкладчикам известно, что можно осуществлять инвестиции в непроизведенные активы.
Конечно, подобная терминология применяется в основном в банковском деле и финансовом анализе, однако, опытные инвесторы и трейдеры должны разбираться во всех сферах данной деятельности. Рассмотрим виды нефинансовых активов,
Статистика нефинансовых активов
Общая статистика инвестиций в нефинансовые активы:
| Год | Миллиардов рублей |
| 2000 | 1071.2 |
| 2001 | 1347.6 |
| 2002 | 1476.3 |
| 2003 | 1845.3 |
| 2004 | 2267.0 |
| 2005 | 2945.7 |
| 2006 | 3858.6 |
| 2007 | 5281.5 |
| 2008 | 6794.9 |
| 2009 | 6117.4 |
| 2010 | 6712.1 |
| 2011 | 8581.5 |
| 2012 | 9768.4 |
| 2013 | 10195.9 |
| 2014 | 10532.9 |
| 2015 | 10742.3 |
| 2016 | 11427.5 |
| 2017 | 12433.9 |
| 2018 | 13792.7 |
| 2019 | 14927.2 |
Инфографика:
Как показывают данные, инвестиции в нефинансовые активы растут существенными темпами (не забывайте, что мы говорим про вложения, а не про окончательную стоимость), как и балансовая стоимость этих самых активов.
Это положительно влияет на экономику: предприятия могут развиваться и масштабироваться, им не нужно отдавать всю прибыль на выживание.
Таблица распределения нефинансовых активов
Таблица распределения:
| Инвестиции в основной капитал, миллиардов рублей | Инвестиции в объекты интеллектуальной собственности, миллиардов рублей | Затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, миллиардов рублей | Инвестиции в непроизведенные нефинансовые активы, миллиардов рублей | |
| 2000 | 1053.7 | 15.9 | — | 1.6 |
| 2001 | 1335.9 | 9.0 | — | 2.7 |
| 2002 | 1455.7 | 7.6 | — | 13.0 |
| 2003 | 1824.9 | 9.1 | — | 11.3 |
| 2004 | 2246.8 | 10.0 | — | 10.2 |
| 2005 | 2893.2 | 24.4 | 8.7 | 19.4 |
| 2006 | 3809.0 | 20.7 | 12.4 | 16.5 |
| 2007 | 5217.2 | 28.1 | 15.7 | 20.5 |
| 2008 | 6705.5 | 30.7 | 21.8 | 36.9 |
| 2009 | 6040.8 | 23.6 | 20.5 | 32.5 |
| 2010 | 6625.0 | 23.6 | 26.8 | 36.7 |
| 2011 | 8445.2 | 39.5 | 33.5 | 63.3 |
| 2012 | 9595.7 | 48.0 | 53.3 | 71.4 |
| 2013 | 10065.7 | — | — | 130.2 |
| 2014 | 10379.6 | — | — | 153.3 |
| 2015 | 10496.3 | — | — | 246.0 |
| 2016 | 11282.5 | — | — | 145.0 |
| 2017 | 12262.2 | — | — | 171.7 |
| 2018 | 13640.7 | — | — | 152.0 |
| 2019 | 14725.4 | — | — | 201.8 |
Увы, статистику на нематериальные активы Росстат собирает далеко не каждый год. Кроме того, значения за 2021 и 2021 год пока недоступны – данные за 2021 год буду доступны во второй половине 2021 года, данные за 2021 год – во второй половине 2022 года.
Но рейтинг, приведенный выше, показывает, что в большинстве своем предприниматели уделяют внимание основному капиталу, на непроизведенные и нематериальные активы уходит куда меньше денег.
Инвестиции, их задачи и виды
Инвестициями называется долгосрочное вложение каких-либо ресурсов, денежных средств или любого имущества для приумножения капитала и извлечения прибыли. Любое инвестирование можно оценить с финансовой позиции. Виды инвестиций:
- Депозиты, вложения в ценные бумаги, акции, облигации.
- Вливание денег в производство, с целью его развития.
- Финансирование научных исследований, выкуп лицензий и патентов.
- Инвестиции в человеческий капитал . Статистика считает их очень важными.
- Спекуляция. Например, попытки быстрого обогащения на разнице курсов валют.
Инвестиции могут быть краткосрочными (до года) и долговременными, например, в уставной капитал какой-нибудь фирмы. Краткосрочно вкладываются деньги в векселя, депозиты, всевозможные сертификаты и ценные бумаги с высокой ликвидностью. По форме собственности статистика инвестиций выделяет:
- Частные. Деньги выделяют физические или юридические лица.
- Государственные. Сюда относятся средства, вложенные государственными предприятиями, фондами или госбанком.
- Иностранные. К ним относятся любые вклады из заграничных источников.
- Смешанные. Сюда относятся средства государственного и частного капитала.
Доходность инвестиций может быть высокой, средней, низкой или ее может не быть вовсе. Последний вариант подразумевает экологический, социальный или любой другой не подразумевающий финансовой прибыли эффект.
Количество инвестиций и их объем находится в прямой зависимости от инвестиционного климата. Под термином статистика инвестиций подразумевает то, насколько благоприятные или неблагоприятные условия сложились в данный момент. При оценке инвестиционного климата учитывают действующие законы, криминальную обстановку, социальные условия, доходы на душу населения , экологию.
Инвестиции в нефинансовые активы
Список данных по инвестициям в нефинансовые активы мы привели выше, здесь объясним, что это значит. Допустим, у предпринимателя есть завод по производству спичек. Финансовые активы – это дерево, сера, картон для коробок, готовые спички и так далее. Нефинансовые активы – это станки и конвейерные линии для производства спичек и их упаковки, ПО для работы всего оборудования и купленная у другой фирмы технология производства непромокающих спичек. Нужно обновить ПО – инвестиция в нефинансовый актив, нужно обновить оборудование – инвестиция в нефинансовый актив, нужно купить технологию каминных спичек – инвестиция в нефинансовый актив. Поэтому тенденция инвестиций по стране так важна – она показывает, сколько именно в России тратится на улучшение разных видов бизнеса.
Инвестиции при строительстве
Компании и частные инвесторы могут вкладывать капитал в строительство нежилых зданий и сооружений. К такому виду нефинансовых активов также относят расходы на проведение строительных работ.
Инвестиции при строительстве могут понадобиться на двух этапах:
- Проектирование здания. Правильное планирование и расчет необходимых ресурсов производится в первую очередь. Для того, чтобы правильно спроектировать здания, необходимо четко знать все данные, изучить геологию грунтов и понимать климатические особенности района. Нематериальные инвестиции на строительство также включают соблюдение технологического процесса и подбор качественных материалов.
- Покупка строительных материалы. Качество стройматериалов должно соответствовать заявленным характеристикам. Использование некачественных материалов может привести к фатальным последствиям.
Основные вложения при строительстве производятся в:
- сырье;
- материалы;
- оборудование;
- производственный и хозяйственный инвентарь.
Методологический к международной инвестиционной позиции Российской Федерации
Концептуальной и методологической основой является шестое издание Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции
Международного валютного фонда
(РПБ6)
.
Общие понятия статистики международной инвестиционной позиции
Международная инвестиционная позиция (МИП) представляет собой статистический отчет, отражающий на определенный момент времени стоимость финансовых требований резидентов к нерезидентам, а также золота в слитках, служащего резервным активом, и обязательств резидентов перед нерезидентами.
В МИП отражаются остатки активов и обязательств на отчетную дату, а также изменения за период, которые произошли в результате операций, стоимостных изменений (переоценки) и прочих изменений.
Изменения в результате операций показывают чистые изменения иностранных активов/обязательств, которые произошли в результате финансовых операций между резидентами и нерезидентами с этими активами/обязательствами. Эти операции отражаются в финансовом счете платежного баланса.
Изменения в результате переоценки и прочие изменения отражают изменения, не связанные с финансовыми операциями между резидентами и нерезидентами. В составе изменений в результате переоценки учитываются чистые изменения в объеме активов/обязательств в результате изменения валютных курсов и уровня цен на финансовые инструменты.
В прочие изменения включаются все остальные изменения в объеме активов/обязательств.
К ним относятся: изменения в результате списания активов или обязательств; переклассификация (перераспределение) между институциональными секторами или функциональными категориями; изменения, вызванные сменой резидентной принадлежности институциональной единицы.
Разница между внешними финансовыми активами и обязательствами представляет собой чистую инвестиционную позицию, которая может быть положительной — страна является чистым кредитором по отношению к остальному миру — или отрицательной — страна является чистым заемщиком.
Структура и характеристика международной инвестиционной позиции Российской Федерации
Данные МИП Российской Федерации распространяются (публикуются) в нескольких презентациях, имеющих различные группировки данных и степень их детализации.
Основные агрегаты
. Презентация представляет собой набор главных компонентов международной инвестиционной позиции.
Стандартные компоненты
.
Перечень компонентов для данной презентации определен Международным Валютным Фондом (МВФ) и является стандартным для всех стран при передаче данных в МВФ в соответствии со Специальным стандартом распространения данных (ССРД).
Он является наиболее подробным и включает собственно стандартные компоненты и дополнительные статьи. Стандартные компоненты представляют собой неотъемлемые компоненты системы, учитываемые при расчете результирующих показателей.
Дополнительные статьи — компоненты, которые составляются в зависимости от конкретных экономических условий. В презентации стандартных компонентов дополнительные статьи выделяются курсивом.
Финансовые активы и обязательства в стандартном представлении МИП классифицируются следующим образом:
— по функциональным категориям — прямые инвестиции, портфельные инвестиции, производные финансовые инструменты, прочие инвестиции, международные резервы (резервные активы);
— по финансовым инструментам — инструменты участия в капитале и паи инвестиционных фондов, долговые ценные бумаги, опционы, контракты форвардного типа, прочие финансовые активы и обязательства;
— по институциональным секторам и подсекторам — центральный банк; банки; органы государственного управления; прочие секторы, в состав которых включаются другие финансовые организации (кроме банков), нефинансовые организации, домашние хозяйства и некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства;
— по срокам погашения (в случае долговых инструментов): долгосрочные (с первоначальным сроком погашения свыше одного года) и краткосрочные (с первоначальным сроком погашения один год и менее или выплачиваемые по требованию).
Дополнительно разрабатываются основные агрегаты МИП в распределении на позиции в национальной валюте и в иностранной валюте, а также валютная структура внешних долговых требований и внешних долговых обязательств, которая включает классификацию по секторам, срокам и видам валют (российский рубль, доллар США и евро). Кроме того, разрабатывается МИП в разрезе финансовых инструментов и институциональных секторов с выделением сектора нефинансовых организаций.
Функциональные категории и финансовые инструменты
Иностранные инвестиции классифицируются в МИП на активы и обязательства, распределяемые в соответствии с экономической моделью поведения инвесторов по функциональным категориям (на прямые, портфельные и прочие инвестиции, производные финансовые инструменты, резервные активы), которые, в свою очередь, детализируются по видам финансовых инструментов, охватывающих полный перечень финансовых взаимоотношений с нерезидентами.
Прямые инвестиции
Прямые инвестиции — это категория иностранных инвестиций, которые осуществляются институциональной единицей-резидентом одной страны с целью осуществления контроля или приобретения устойчивого влияния на управление предприятием, расположенным в другой стране.
Непосредственные отношения прямого инвестирования возникают, когда прямой инвестор напрямую владеет инструментами участия в капитале, обеспечивающих ему 10 и более процентов в управлении предприятием прямого инвестирования.
Прямые инвестиции учитываются в форме участия в капитале (котируемые и некотируемые акции, доли, паи, недвижимость), реинвестирования доходов и долговых инструментов (ценные бумаги, ссуды и займы), исключая операции с долговыми инструментами между финансовыми посредниками, связанными отношениями прямого инвестирования.
К прямым инвестициям относятся операции по приобретению предприятием прямого инвестирования долевых и долговых инструментов своего прямого инвестора (обратное инвестирование) и операции между сестринскими предприятиями. К сестринским относятся те предприятия, которые находятся под контролем или влиянием одного и того же непосредственного или косвенного инвестора, но не имеют никакого контроля или влияния друг на друга.
Портфельные инвестиции
Портфельные инвестиции — категория иностранных инвестиций в обращающиеся долговые ценные бумаги и ценные бумаги, обеспечивающие участие в капитале, кроме тех, которые включены в прямые инвестиции и резервные активы.
Производные финансовые инструменты
Производные финансовые инструменты — финансовые инструменты, которые привязаны к другим специфическим инструментам, показателям или биржевым товарам и с помощью которых на финансовых рынках могут перепродаваться финансовые риски независимо от базового инструмента. Выделяются две категории производных финансовых инструментов: опционы и контракты форвардного типа.
Прочие инвестиции
Прочие инвестиции представляют собой остаточную категорию финансовых инструментов, которые не включены в категории прямых и портфельных инвестиций, производных финансовых инструментов и резервных активов.
В их составе выделяются: прочее участие в капитале, наличная валюта и депозиты, ссуды и займы, страховые и пенсионные программы, программы стандартных гарантий, торговые кредиты и авансы, специальные права заимствования (СДР) в части обязательств, прочая дебиторская/кредиторская задолженность (включая задолженность по объявленным, но не выплаченным дивидендам по акциям российских предприятий, принадлежащим иностранным портфельным инвесторам).
Резервные активы
Резервные активы представляют собой высоколиквидные иностранные активы, которые находятся в распоряжении Банка России и Правительства Российской Федерации и контролируются ими в целях удовлетворения потребностей в финансировании платежного баланса, проведения интервенций на валютных рынках для оказания воздействия на валютный курс и в других соответствующих целях. Резервные активы включают: монетарное золото, СДР, резервную позицию в МВФ и прочие резервные активы (наличная валюта и депозиты, ценные бумаги, прочие требования).
