Что такое долгосрочные инвестиции — полный обзор понятия и отличия от краткосрочных инвестиций

Долгосрочные инвестиции – это вложения денежных средств сроком от 1 до 5 лет. Понятие охватывает широкий спектр возможностей.
Используются как ценные бумаги (акции и долговые обязательства), так и строительство, и покупка недвижимости.

Ключевой особенностью долгосрочных проектов от более коротких временных разрезов – относительно высокий уровень стабильности. Кратковременные интервалы на финансовых площадках, и короткие экономические спады не оказывают сколь-нибудь сильного влияния.

Долгосрочное инвестирование: виды и возможности

На сегодняшний день долгосрочные инвестиции подразделяются на отдельные классификации по объектам вложений.

В частности, на реальные инвестиции и долгосрочные финансовые вложения.

К финансовым инвестициям относятся: предоставление займов, а также приобретение ценных бумаг. Основной задачей подобных инвестиций служит получение дополнительного дохода.

Что же касается реальных долгосрочных вложений, то они представляют собой значительные капиталовложения в различные сферы производства, в частности:

• Приобретение недвижимого имущества.
• Выделение средств на постройку новых производственных помещений.
• Закупка нового и обновление устаревшего оборудования.
• Покупка земельных участков и фондов.
• Усовершенствование ключевых фондов компании.
• Приобретение недвижимого имущества;
• Получение пользовательских прав, товарных знаков.
• Направление средств на развитие новых технологий.

Прибыль, полученная в результате успешного долгосрочного инвестирования, представляет собой совокупность стабильно поступающих денежных средств, которые, в конечном итоге, окупают проект, а после приносят прибыль.

Стоит отметить и тот факт, что подобный вид инвестирования не приносит немедленных и мимолетных прибылей за краткосрочный период. В большинстве случаев он равномерно распределен в отведенном временном интервале.

Например, частный инвестор принял решение вложить средства в жилой фонд в одном из престижных районов города.

Вложив в покупку, например, 5 миллионов рублей, он сможет продать здание через несколько лет по цене уже в 10 миллионов рублей.

При учете, что рынок недвижимости будет расти, а экономика не находится в состоянии рецессии. Также, на протяжении всего времени владения данным жилым фондом, инвестор может получить дополнительную прибыль, сдав его в аренду. Таким образом, прибыль может составить порядка 15 миллионов рублей.

Пошаговая инструкция: как инвестировать в долгосрочные активы

Инвестирование – процесс рискованный, однако ничего общего не имеющий с азартными играми. Если советуют:

1. Купить акции предприятия на грани банкротства – всегда есть желающие прихватить производство даром.
2. Вкладывать в недвижимость на окраине – посмотрите сначала на район.
3. Инвестировать в производство гиперпупа, полета на Марс, разведение особо ценных амеб, – возьмите паузу.

Лучше инвестировать капитал в менее яркое и на первый взгляд не столь прибыльное, чем подарить деньги проходимцу.

Выбор инвестиционных объектов

Первый шаг – определите сумму для долгосрочного инвестирования. Если средства малы, выбор прост:

• депозиты, акции, облигации;
• паевые, акционные и др. инвестиционные фонды;
• недвижимость;
• драгоценные металлы;
• предметы искусства, вина и другая экзотика.

Прежде чем купить (вложить), определите, какую сумму готовы потерять:

• 5 % – подойдут фонды государственных ценных бумаг;
• 10 % – фонды облигаций;
• 20 % – фонды смешанных инвестиций;
• 30 % – интервальные, отраслевые, индексные фонды;
• Более 30 % – открытые фонды акций.

Сбор информации по объектам инвестирования

Когда выясните направление долгосрочных инвестиций, придется собрать максимально полное досье. Если это акции предприятия – публичная отчетность, репутация руководства, история предприятия. Любая мелочь, вплоть до оборудования начала XVIII в. и поломанных душевых для рабочих.

Важна также инсайдерская информация: кто в руководстве чей сын, у кого «мохнатая» лапа в правительстве. Все это даст максимально полную картину: предприятие готовят к банкротству (собираются оставить заемщиков ни с чем) или есть развитие.

Приобретение активов

Ценные бумаги, размещенные на фондовых биржах, сегодня доступны любому через брокера, торгующего на этой бирже. Заключаете договор, перечисляете средства на покупку и комиссионные.

Нет возможности – свои услуги по приобретению предлагают посредники (субброкеры). Есть и интернет-брокеры, когда компьютерное приложение помогает прикупить ценные бумаги.

Более простой вариант – обратиться в инвестиционные фонды (открытые, закрытые, интервальные).

Мониторинг рынка и просмотр портфеля инвестиций

Самое волнительное после приобретения – мониторинг ситуации. Ведь инвестиция долгосрочная, если инфляция рванет вверх – придется принимать фундаментальное решение (закапывать в голову в песок и надеяться или бегом продавать себе в убыток).

Правило то же: спокойствие и анализ. Когда регулярно просматриваешь отчетность, приходит понимание искусственности паники.

Перспективы

На протяжение всего времени существования рынка капитала совершенствовались инструменты извлечения прибыли. Сегодня можно встретить множество возможностей для вложения средств, начиная со сделок с недвижимым имуществом и заканчивая рынком венчурного капитала и рынка деривативов.

Однако, среди инвесторов, фондов и банков неизменно высокой популярностью пользуются всего несколько основных направлений. Причиной тому служит незначительный уровень риска и высокий уровень прибыльности.

Покупка ценных бумаг

Основной принцип работы с ценными бумагами основывается на покупке по низкой стоимости и продаже по более высокой.

Наиболее востребованными среди них являются:

1. Обыкновенные акции.
2. Долговые обязательства (облигации).
3. Привилегированные акции.

Каждый из трех видов приведенных выше ценных бумаг обладает определенными характеристиками, а покупаются по различным предлогам. Например, при долгосрочных инвестициях в акции, как и указывалось выше, идет расчет на перепродажу по более высокой цене.

Другими словами, купив акции Сбербанка по 65.00 рублей и продав их по 100 рублей можно получить прибыль в 35 рублей на каждую купленную акцию. При учете высокой ликвидности данной ценной бумаги, ее реализация на фондовой площадке не составит труда.

Привилегированные акции покупаются в основном для получения дивидендов. Разница с обыкновенными акциями заключается в праве собственности, владелец привилегированной акции имеет 100 процентную возможность получить дивиденды, в то время как владелец обыкновенной акции может остаться без подобных выплат. Однако, в случае банкротства компании, первыми правами собственности владеют владельцы обыкновенных акций.

Соотношение риска и доходности на рынке инвестиций ценных бумаг

При приобретении долговых ценных бумаг, инвестор рассчитывает на получение стабильной месячной или годовой выплаты процентов. Купив облигации, со сроком погашения в 5 лет, инвестор получает последовательные выплаты, в среднем составляющие несколько процентов.

Также, стоит отметить, что насколько бы выгодной не казалась возможность вложения, нельзя вкладываться в один единственный актив. То же относится и к приобретению ценных бумаг. Важно качественно диверсифицировать инвестиционный портфель, который соответствовал бы приемлемому уровню риска и прибыли.

Стратегическими инвестициями принято считать покупку большого количества акций. Другими словами, для установления полного контроля над предприятием. Для получения контроля над компанией достаточно иметь в портфеле 50 процентов плюс 1 акция.

В большинстве случаев процесс набора контрольного пакета акций занимает у инвестора довольно долгое время.

Аудит долгосрочных инвестиций: эффективность

Сделать прогноз прибыльности вложений можно при помощи двух единиц – это коэффициент структуры досрочных вложений и коэффициент обеспеченности инвестиций.

Если коэффициент структуры досрочных вложений отражает процент долгосрочных обязательств в сумме всех активов фирмы, то второй – это показатель того, какое количество собственных финансовых источников есть у фирмы.

Используя данные единицы, можно получить данные по рыночной и финансовой стабильности, рентабельности проекта, а также его ликвидности.

Таким образом, долгосрочные финансовые вложения дадут дополнительный доход в том случае, если вкладчик ответственно подошел к процессу инвестирования. Наиболее стабильным, а потому популярным объектом вложения являются ценные бумаги. Можно приобрести облигации или акции, причем для будущей перепродажи лучше приобретать стандартный пакет акций. Сократить возможные риски поможет планирование инвестиционной деятельности. Выгодно осуществить долгосрочные финансовые вложения можно в том случае, если ожидаемая прибыль значительно перевешивает возможный риск.

Строительство и инвестиции в недвижимость

Во все времена не менее привлекательным было вложение денег в строительство, а также покупку недвижимого имущества, в частности:

• приобретение готовых жилых помещений;
• коммерческие и производственные здания.

В условиях российского законодательства, достаточно приемлемым является использование кредитных средств для финансирования строительства.

Однако, всегда следует помнить о возможном уровне риска, а потому в обязательном порядке необходимо просчитать все будущие риски, в том числе и банкротство предприятия-подрядчика.

Возможны потери при вложении в уже завершенное строительство. В частности, за простой помещения, что назначены для сдачи в аренду. С другой стороны, рынок недвижимости может принести немалую прибыль в случае растущей экономики, а также повышения доходов и расходов населения.

Долгосрочное кредитование капитальных вложений

Кредит сроком более чем на 1 год относится к разряду долгосрочных кредитований. Как правило, подобным кредитованием занимаются только крупные банки, и только в том случае, если им предоставляют льготы по выплате налогов.

Данный вид кредитования наиболее популярен в строительстве и производстве, поскольку из всех долгосрочных вариантов инвестирования эти проекты реализуются быстрее всех.

Сделка между банком и организацией проводится на следующих условиях:

• ответственность за все риски и последствия на себя берет кредитуемая компания;
• банк не имеет право на прибыль, получаемую заемщиком;
• между кредитором и заемщиком заключается договор, в котором прописываются обязательства и права каждой из сторон, а также штрафные санкции в случае их нарушения.

Долгосрочное кредитование капитальных вложений возможно только в том случае, если будущий получатель ссуды предоставил документы, подтверждающие высокую производительность предприятия и финансовую ответственность.

Расчеты эффективности

Расчет эффективности вложений основывается на результатах предварительно проведенного аудита с использованием финансовых коэффициентов. Используя финансовые коэффициенты, можно получить следующие данные:

1. Рентабельность.
2. Ликвидность (платежеспособность).
3. Оборачиваемость активов.
4. Рыночная устойчивость.
5. Финансовая устойчивость.
6. Состояние основных средств и их воспроизводства.

Под каждый вид инвестиционного проекта подбираются специализированные коэффициенты обеспеченности долгосрочными инвестициями. Правда, перед тем как использовать мультипликатор, и уж точно, перед тем как принимать решение, важно определить чистую стоимость исследуемого инвестиционного проекта, в который будут вложены средства, или другими словами определить NPV.

Данный индикатор показывает разницу между денежными приходами и расходами, приведенными к «сегодняшнему времени». Другими словами, он показывает сумму средств, которую инвестор может выручить от проекта после того, как денежные потоки полностью окупят его изначальные затраты.

Как правило, если показатель NVP больше нулевой отметки, то в проект можно вкладываться, если же показатель ниже нуля, то он вложений стоит отказаться.

Пример расчета NVP

Размер вложений – 115 000 рублей.

• Доходы от инвестиций за первый год – 32 тысячи рублей.
• На второй год – 41 тысяча рублей.
• На третий год – 43 750 рублей.
• На четвертый год – 38 250 рублей.

Дисконтная ставка – 9,2 процентов.

Переведем будущие денежные потоки в вид текущих стоимостей:

PV1 = 32000 / (1 + 0,092) = 29304,03 рублей.

PV2 = 41000 / (1 + 0,092)2 = 34382,59 рублей.

PV3 = 43750 / (1 + 0,092)3 = 33597,75 рублей.

PV4 = 38250 / (1 + 0,092)4 = 26899,29 рублей.

Чистая приведенная стоимость = (29304,03 + 34382,59 + 33597,75 + 26899,29) – 11 5000 = 9183,66 рублей.

Итог: NPV равен 9183,66 рублей.

Драгоценные металлы – очень выгодный способ вложения денег. Денежные инвестиции в золото можно назвать беспроигрышным вариантом. Об инструментах инвестирования читайте далее.

С чего начать поиск инвестора для вашего предприятия, читайте тут.

А здесь https://businessmonster.ru/gde-vzyat-dengi/kredityi/kreditovanie-malogo-biznesa-s-nulya.html вы узнаете о том, стоит ли брать кредит на бизнес с нуля, если у вас нет стартового капитала. Нюансы получения такой ссуды.

Источники финансирования

Ключевым источником финансирования долгосрочных инвестиционных проектов является собственный капитал компании.

В него входят:

• амортизационный фонд;
• прибыль;
• внебюджетные фонды.

При этом не стоит забывать и о таком явлении, как нематериальные вложения, что необходимо для реализации, а также расширения научного потенциала компании.

Что же касается привлечения под инвестиции кредитных средств, то они справедливы только в случае целесообразности их участия. Необходимо провести тщательную оценку возможных рисков долгосрочных инвестиций, а также чистого уровня прибыли.

Источники финансирования долгосрочных инвестиционных проектов делятся на собственные денежные средства и на привлеченные. Отличие основывается на том, что личные деньги компании – это в первую очередь ее доход, который остается у фирмы после того, как были оплачены все налоги и произведены страховые возмещения.

Аналитический учет по счету 08

Аналитический учет по счету 08 «Вложения во внеоборотные активы» ведется:

• по затратам, связанным со строительством и приобретением основных средств, — по каждому строящемуся или приобретаемому объекту основных средств. При этом построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения данных о затратах на:
• строительные работы и реконструкцию;
• буровые работы;
• монтаж оборудования;
• оборудование, требующее монтажа;
• оборудование, не требующее монтажа, а также на инструменты и инвентарь, предусмотренные сметами на капитальное строительство; проектно-изыскательские работы; прочие затраты по капитальным вложениям;
• по затратам, связанным с приобретением нематериальных активов, — по каждому приобретенному объекту;
• по затратам, связанным с формированием основного стада, — по видам животных (крупный рогатый скот, свиньи, овцы, лошади и т.д.);
• по расходам, связанным с выполнением научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ — по видам работ, договорам (заказам).

Основные типовые проводки по счету 08