Что такое инвестиции? Структура финансовых инвестиций

1. Реальные инвестиции и их структура 2. Что относится к финансовым инвестициям?

Инвестиции имеют широкое понятие и по-разному используются в отраслях той или иной деятельности. В экономике инвестиции выступают в качестве финансовых, имущественных средств, с целью увеличить прибыль в будущем или получить другую выгоду. В хозяйственной деятельности с помощью инвестиционных вложений можно увеличить размер капитала и получить не экономическую выгоду предпринимателю. Но в нынешней экономике, под инвестициями подразумевают вложение денежных средств, для их приумножения в будущем.

Таким образом, инвестиции – это денежные средства, имущество, драгоценности, акции, которые служат средством для вложения в предпринимательскую деятельность с целью получить прибыль или другую выгоду.

Субъект, который выступает в роли инвестора, изначально расходует свои финансовые ценности, чтобы в будущем достичь поставленной цели. Субъектами могут быть организации с частной формой собственности или другие юридические лица, которые заинтересованы во вложении имеющихся средств, независимо от того, что это является небольшим риском для самого предпринимателя. К объектам инвестиций можно отнести целый ряд активов, которые имеют ценность и оцениваются в условных единицах.

Видов инвестиций на самом деле существует много, но их можно разбить на классы по таким признакам:

1. Кто выступает объектом вложения;
2. На какой срок осуществляется вложение инвестиций;
3. Кто выступает субъектом инвестиций;
4. Основные источники финансирования;
5. Географическое положение;
6. Главные отрасли деятельности, куда требуется вложение инвестиций.

Не нашли что искали?

Просто напиши и мы поможем

В экономической литературе существует два вида инвестиций: финансовые и реальные. Реальные инвестиции могут быть материальными и нематериальными, в основном их вкладывают в недвижимость, оборудование или науку. Финансовые инвестиции, само название говорит за себя, что это вложение денежных средств и других ценностей разного уровня ликвидности.

Виды денежных вкладов

Современная структура вложений достаточно разветвленная. Итак, остановимся на ней подробнее. Как уже было сказано, на нее влияет вид вложения денег (просьба не путать с видами инвестиций). Он может существовать в виде 3 форм:

• Потребительские;
• Капитальные;
• Финансовые инвестиции.

Потребительские

Потребительский вид вложений применяется для приобретения долгосрочных товаров. Это такие товары, которыми конкретный индивид или группа индивидов могут пользоваться в течение длительного времени. Их особенностью является то, что они не приносят дохода вкладчику за редким исключением. С другой стороны, им не бывает страшна инфляция. Единственным видом потребительских инвестиций, который может принести заработок, является использование недвижимого имущества в коммерческих целях, например, сдача квартир, нежилых помещений.

Капитальные

Капитальные вклады обычно используют при строительстве или реконструкции каких-то зданий. Тут работает принцип – чем больше вложений для модернизации и обновления капитала, тем больше прибыли он принесет.

Финансовые

Финансовые вклады осуществляются для покупки акций каких-то интересующих инвестора компаний, вложение в строящиеся объекты и т. д. Другими словами – приобретение финансовых активов.

Важность выбора правильной структуры

Для достижения положительного результата, очень важно верно подобрать взвешенную структуру инвестиционной деятельности. Это поможет инвестору в получении максимально возможного дохода и снизит риски.

Эффективная структура инвестиций это наличие баланса в активах и бумагах, которые находятся в портфеле инвестора, а также степень тождественности его инвестиционным целям.

Проще говоря, способны ли обеспечить инвестиционные инструменты, которыми пользуется инвестор, достижение тех уровней прибыли, которые запланированы, не подвергается ли инвестиционный капитал повышенным уровням риска.

Инвестор пользуется разными объектами для инвестирования, разными финансовыми инструментами, распределяет свои средства по разным отраслям экономики и по разным формам капиталовложений, тем самым страхует себя от возможных потерь.

Любой объект инвестиций обладает своим уровнем дохода и собственным уровнем риска.

Комбинируя различные объекты инвестирования, инвестор подбирает и добивается приемлемого для себя уровня прибыли при допустимых уровнях рисков.

Какие виды структур бывают

Различают общую структуру вкладов, структуру реальных и портфельных вложений.

1. Общая структура – это соотношение. Соотносятся в данном случае реальные вложения и портфельные.
2. Состав реальных инвестиций – это соотношение между денежными вкладами в нематериальные активы, например, интеллектуальная собственность, патенты, а также в основной и оборотный капитал.
3. Состав финансовых, или как их еще часто называют, портфельных вложений – это общая сумма всех вложенных денег в финансовые активы: акции компаний, различные ценные бумаги, а также активы предприятий и объектов.

Наибольший интерес с экономической и финансовой точки зрения представляют финансовые вклады, о которых уже говорилось ранее. Они, в свою очередь, еще делятся:

• На видовые;
• На технологические;
• На воспроизводственные;
• На отраслевые и территориальные.

Видовая

Видовая структура представляет собой конституцию распределения основного капитала между различными видами инвестирования. Например, с течением времени может увеличиваться приток капитала к жилому недвижимому имуществу, после чего спрос на него снова может упасть, а возрасти, например, на автомобили. Это и отражает состав вкладов по виду.

Технологическая

Технологическая структура вкладов показывает, какая доля из выделенных на строительство или реконструкцию какого-либо объекта денежных средств отводится на ремонтные и строительные работы. Сюда также входят средства, потраченные на закупку материалов и оборудования. Оказывает самое мощное влияние на эффективность в использовании вложений.

Воспроизводительная

Воспроизводственная структура тесно переплетается с технологической. Тут важно направление вкладов – то ли они пойдут на строительство принципиально нового объекта, модернизацию, расширение старого, то ли на другие работы.

Отраслевая

Под отраслевой конструкцией стоит понимать распределение средств среди всех отраслей народного хозяйства, а также в экономике. На практике применяют, чтобы обнаружить отрасли, ускоряющие получение дохода. В такие части экономики вклады делаются в первую очередь.

Что относится к финансовым инвестициям?

Чтобы оценить инвестиции и понять их предназначение, необходимо разобраться в их структуре. Финансовые инвестиции имеют ликвидность, и позволяют компании выполнять текущие обязательства. Также, хорошо разбираясь в структуре финансовых инвестиций можно определить дополнительные способы развития деятельности организации, отыскать другие источники финансирования.

На сегодняшний день, большинство компаний заинтересованы в диверсификации инвестиций, в основном это инвестиции ценных бумаг. Такие инвестиции имеют разную стоимость и степень ликвидности. В компании или отдельной ее отрасли создается инвестиционный портфель для того, чтобы субъект имел возможность участвовать во многих операциях, связанных с финансами, планировать свою деятельность, регулировать свои доходы. Под ликвидностью подразумевается скорость обмена активов взамен на денежные средства.

Различная ликвидность в инвестиционном портфеле предоставляет возможность владельцу регулировать получение средств, как наличных, так и безналичных.

И, конечно же, есть такой вид активов, которые не имеет отношения к финансовым инвестициям. К таким активам относиться приобретение акций владельцем предприятия, которые были переданы в качестве векселя при обмене, другие инвестиционные вложения в имущество временного срока пользования. Вклады депозита, покупка драгоценностей, покупка акций других предприятий для вложения в активы сторонних компаний также относятся к финансовым инвестициям.

Анализ и изучение структуры

Тщательный анализ структуры инвестиций позволяет правильно произвести оценку их эффективности, оценить собственное финансовое положение, платежеспособность перед третьими лицами и ликвидность собственных активов.

Изучение видов инвестирования и их структуры служит для определения необходимости в дополнительных источниках финансирования, выявления мест, где эти источники можно получить.

Это позволяет выявить наличие средств для осуществления текущей и последующей производственной деятельности организации, помогает найти способы для более рационального использования привлеченных средств.

Анализ структуры инвестиций помогает выявить наиболее важные факторы, которые влияют на процесс инвестирования, и определить тренды их будущего развития. Знание факторов, влияющих на изменение структуры, позволит инвестору разработать более сбалансированную инвестиционную стратегию.

Классификация инвестиций

Инвестиции классифицируются по различным признакам.

Формы инвестиций по виду приобретаемых ценностей

В зависимости от вида приобретаемых с помощью инвестиций ценностей инвестиции могут быть:

1. реальными
2. финансовыми
3. интеллектуальными

Реальные инвестиции вкладываются в материальные ценности: движимое и недвижимое имущество, техническую документацию, драгоценности.

Финансовые инвестиции вкладываются в ценные бумаги, выступают в виде целевых банковских вкладов с целью получения дополнительных денег.

Интеллектуальные инвестиции вкладываются в формирование и повышение знаний, передачу опыта, компьютерное обеспечение программами, лицензии, «ноу – хау» (изобретения), права.

Формы инвестиций по виду субъекта

В зависимости от субъектов инвестиционной деятельности различают:

1. инвестиции физических лиц (людей)
2. инвестиции юридических лиц
3. инвестиции государства.

Главным принципом инвестиционной деятельности в рыночной экономике является свобода инвесторов в принятии решения о вложении средств в те или иные ценности.

Если инвестор видит пользу от участия в программе, то он вкладывает свои средства. Если же программа является экономически невыгодной, то инвестор вправе не вкладывать или забрать свои средства.

Формы инвестиций по источнику

Инвестиции также могут быть:

• Внутренними.

Внутренние инвестиции вкладываются в Республике Беларусь ее же резидентами.

• Внешними.

Внешние инвестиции вывозятся за пределы страны.

• Иностранными.

Иностранные инвестиции осуществляют иностранные инвесторы на территории нашей страны.

• Совместными.

При совместных инвестициях часть средств вкладывают отечественные, а часть – иностранные инвесторы.

Воспроизводство и инвестиции (понятие капитальных вложений)

Конечно, наиболее реальными, значимыми для предприятия инвестициями являются инвестиции в воспроизводство основных фондов и оборотных средств: создание, обновление основных фондов, расширение действующих производственных мощностей, прирост запасов материально–технических ценностей. Это позволяет расширить, усилить материальную базу, прирастить объемы производства продукции при более экономном использовании текущих затрат, а, следовательно, увеличить прибыль.

Такие виды инвестиций получили название капитальных вложений.

Состав капитальных вложений

Капитальные вложения складываются из следующих затрат:

• возведение зданий и сооружений;
• приобретение, монтаж и наладка машин и оборудования;
• проектно-изыскательские работы;
• содержание дирекции строящегося предприятия,
• подготовка кадров для строящегося предприятия
• и др.

Классификация капитальных вложений

Капитальные вложения классифицируются по целому ряду признаков.

По направлению использования:

• производственные капитальные вложения – направляются на развитие производства;
• непроизводственные капитальные вложения – направляются на развитие социальной сферы.

По формам воспроизводства различают капитальные вложения, направленные:

• на новое строительство;
• на реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий;
• на расширение действующих предприятий – строительство новых цехов, участков и др.;
• на модернизацию оборудования.

По источникам финансирования различают:

• собственные капитальные вложения
• заемные капитальные вложения

Ведущая роль принадлежит собственным источникам. Главным собственным источником предприятия является амортизационный фонд, образующийся за счет ежегодных отчислений от стоимости фондов и включения их в стоимость готовой продукции, в частности, услуг связи. Другим собственным источником является чистая прибыль предприятия. В некоторых отраслях к собственным источникам относятся также средства централизованного инновационного фонда и др. фондов.

К заемным источникам относятся кредиты, ссуды, займы. Кредиторами могут быть государственные органы, физические лица, юридические лица любых форм собственности как отечественные, так и иностранные.

Финансирование капитальных вложений

Финансирование капитальных вложений в РБ может быть прямым и косвенным.

Прямое вложение средств предполагает непосредственное приобретение акций предприятия, совместное формирование уставного фонда.

Косвенное инвестирование осуществляется через финансовые компании-посредники, когда инвестор поручает такой компании вложить средства в инвестирование.

Вложение средств населением и юридическими лицами в банк также является косвенным инвестированием, так как банк предоставляет временно свободные средства предприятиям, нуждающимся в инвестициях, в виде кредитов.