Страхование инвестиций: что собой представляет и как работает в РФ

Страхование инвестиций – это способ финансовой защиты вложений от экономических потрясений, действия или бездействия контрагентов и других обстоятельств, которые влекут за собой реальный риск утраты инвестированных денежных средств.

Фактически это одна из разновидностей имущественного страхования. Оно имеет своей целью защитить существующие имущественные интересы инвестора. Застрахованные капиталовложения не боятся утраты, уничтожения либо обесценивания.

Страхование как инвестиционный инструмент

В страховании жизни вы не только накапливаете средства в течение определенного времени, но и получаете гарантию того, что в случае смерти или болезни компания выплатит крупную страховую сумму. При дожитии до определенного возраста выплачивается не только весь накопленный капитал, но и инвестиционный доход.

Виды страхования

Основные виды страхования жизни: рисковое и накопительное. В первом случае клиент получает только страховую защиту от рисков, а во втором накопления с инвестиционным доходом по окончании срока договора. Оба вида включают защиту от риска смерти и дополнительно от несчастных случаев и болезней. Рисковый договор может быть заключен на срок от 1 года, а накопительный только на срок от 5 лет. Существуют и смешанные виды страхования.

Накопительное страхование жизни бывает также инвестиционным и пенсионным. В первом случае цель клиента не просто накопить средства, но и заработать, вкладывая их в разные финансовые инструменты. По окончании договора можно получить всю сумму накоплений на руки и плюс инвестиционный доход. Во втором — цель альтернатива государственной пенсии. Страхователь накапливает средства у страховщика жизни, а после достижения пенсионного возраста ему ежемесячно выплачивают их частями в течение длительного периода времени.

Различают долгосрочные и краткосрочные программы страхования. Краткосрочные – до 5 лет на случай смерти, критических (смертельно опасных) заболеваний, долгосрочные – свыше этого срока. Минимальный срок страхования жизни — 1 год.

Как это работает?

Заключая договор ИСЖ или НСЖ клиент перечисляет компании (раз в год или раз в месяц) страховые взносы. За счет денег клиента страховщик формирует страховые резервы. Они предназначены для выплат в случае дожития застрахованного до окончания действия договора страхования, смерти застрахованного лица либо наступления срока выплаты пенсии, ренты или аннуитета.

Закон разрешает страховщикам инвестировать резервы НСЖ в рамках определенных лимитов. Например, до 40% резервов можно вкладывать в муниципальные и региональные облигации, до 20% – в акции, до 60% – на депозиты, до 10% – в недвижимость и так далее.

Заработанный доход клиент получает только по окончании договора — сразу за весь длительный срок накопления и инвестирования.

Интересно: Куда инвестировать один миллион рублей: 5 прибыльных способов

Отличия накопительного и инвестиционного страхования жизни

В НСЖ инвестиционная стратегия более консервативна, поскольку цель не заработок, а накопление средств. Деньги клиентов страховщики вкладывают преимущественно в банковские вклады, государственные облигации с минимальным уровнем дохода. Клиент не влияет на инвестиционную стратегию и не интересуется этим вопросом.

ИСЖ подразумевает выбор инвестиционных активов совместно с клиентом. Можно выбрать и очень агрессивную стратегию, при которой деньги будут вкладываться в очень рисковые инструменты (акции, валюту и пр.). При наличии полиса ИСЖ в случае смерти клиента компания выплатит бенефициарам текущую стоимость инвестиционного портфеля — 100% денег клиента и +1% к этой сумме.

Можно рассчитывать на доходность в среднем от 3 до 12% годовых, но иногда заработки могут намного превышать эти показатели. Размер выплат прямо пропорционален правильно выбранной стратегии инвестирования и состоянию фондового рынка.

Достоинства

У накопительного и инвестиционного страхования масса преимуществ. Это современный, модный финансовый инструмент, который выбирают успешные деловые люди, привыкшие думать о своем будущем.

Выгода от страхования жизни:

• гарантированный возврат средств;
• возможность получения дохода при дожитии;
• средства не подлежат аресту или конфискации;
• право на крупные выплаты в случае внезапной смерти, болезни, травмы;
• самостоятельный выбор инвестиционной стратегии;
• возможность выбора: единовременная выплата при дожитии или аннуитетные платежи;
• налоговые преференции.

Если хранить деньги дома в сейфе, то велик риск их кражи или обесценивания от инфляции или девальвации. Однако вверяя деньги страховщику, вы заставляете их работать на себя и плюс гарантировано получаете защиту на случай непредвиденных обстоятельств.

Недостатки

Главный недостаток страхования жизни — мало развитый рынок и отсутствие на рынке серьезных игроков, которым можно доверить крупные суммы на период в 10-25 лет. Из-за этого клиенты предпочитают выбирать полисы не более чем на 3-5 лет, ограничивая себя в выборе программ.

Минусы НСЖ и ИСЖ:

• непрозрачность инвестиционной политики;
• возможность банкротства страховщика, отзыва лицензии;
• заработок ниже уровня инфляции в случае финансового кризиса на рынке;
• сложность досрочного расторжения договора.

Застрахованный часто не имеет никакой возможности влияния на инвестиционную политику компании. Если это не ИСЖ, где клиент сам выбирает стратегию и выбирает программу, где он ее может поменять в любое время, то физлицо не знает какие акции или активы покупаются и насколько это рискованно. Случается, что страховщик неудачно инвестирует средства и заработанный им доход может оказаться даже ниже уровня инфляции.

Какая цель преследуется

Уже достаточно большая часть реализованных проектов в России обязана своему существованию благодаря иностранным инвестициям.

Именно такое ведение внешнеполитической деятельности, движению международных капиталовложений, помогает стране и ее населению развиваться.

Только вот сам процесс этих движений в пространстве денежных масс – это дело нелегкое и оно всегда сопряжено с большими рисками потери части капитала.

Таким образом, главнейшей целью страхования инвесторов является несомненное сбережение их вложений в момент произошедшего страхового случая.

Полная страховка подразумевает, к примеру, лишь некоторые виды услуг защиты инвестиций. Таким образом, страхуется:

Многие финансовые деятели уже давно признают, что страхование инвестиционных рисков повышает инвесторскую привлекательность, а развитие в сфере защиты вложений прямо пропорционально развитию финансово-экономического рынка (валютные, биржевые инвестиции и прочее).

Также повышению динамики роста внешнеэкономических связей и успешному осуществлению внутриэкономических проектов.

В общем, и целом, можно сказать, что страхование инвестиций призвано надежно защитить от влияния отрицательного экономического фона в мире или стране, застрахованные капиталовложения как во внутреннее предприятие (находящееся в правовом поле России), так и инвестиции, приходящие извне (иностранные капиталовложения в бизнес в России).

Какие предпринимательские риски не подлежат страхованию, узнайте в статье: страхование препринимательских рисков. Сумма страхового возмещения по вкладам рассматривается в этой статье.

Как оформить договор

Страховка жизни оформляется только в письменной форме. Для заключения договора требуется, чтобы клиент приехал с паспортом и заполнил заявление на страхование. Потребуется также заполнить анкету, где будут вопросы о здоровье (наличии хронических заболеваний, травм и пр.).

Минимальный срок страхования – 1 год. Для накопительных и инвестиционных программ – 5 лет. При желании полис можно оформить и на срок от 10-20 лет и даже более.

Интересно: 14 способов приумножить деньги без риска

При заключении договора клиент берет на себя обязательства ежегодного внесения взносов не менее оговоренной суммы. Страховщик обязуется предоставить страховую защиту при наступлении страхового случая и выплатить доход не менее гарантированного государством (5% годовых) и плюс заработанный инвестиционный доход.

Недостатки ИСЖ

Чтобы максимально трезво оценить «за» и «против» программ ИСЖ, на вторую чашу весов положим такие недостатки:

1. Система страхования вкладов физических лиц не распространяется на договоры ИСЖ. Поскольку инвестиционное страхование жизни — продукт страховой компании, а не банка, ваши вклады не могут быть защищены. Учитывая, что договора заключаются на довольно длительные сроки (не менее 3 лет), гарантии, что страховая компания не обанкротится, а ваши деньги не исчезнут вместе с ней, никто вам не даст.
2. При расторжении договора ИСЖ вам придется выплатить приличную компенсацию страховой. Нередко выкупные суммы достигают в размерах 80% общей суммы вклада.
3. Компании не дают гарантии, что вы получите инвестиционный доход. Кроме того, узнать, какова доходность инвестиционной деятельности страховщика, невозможно. А потому придется верить тем цифрам, которые предоставит компания.
4. Страховые фирмы выделяют отдельную группу лиц, договора с которыми не могут быть заключены по умолчанию. К таковым относят инвалидов и тех, кто в текущий момент проходит амбулаторное лечение. Прежде чем подписать договор со страховщиком, вам нужно сообщить ему обо всех своих заболеваниях. Страховой агент никогда не спрашивает о болезнях, а страхующиеся особы могут не знать о необходимости предоставления подобной информации. Как результат — при наступлении страхового случая человеку отказывают в выплатах, признавая договор недействительным.
5. Все договоры содержат немалый перечень случаев, которые не могут быть признаны страховыми. Так, ДТП, произошедшее в результате алкогольного опьянения страхователя, заражение ВИЧ-инфекцией или травма, полученная при занятиях спортом, — все это не страховые случаи, за наступление которых страховые компании не станут платить компенсации.
6. Чтобы доказать факт наступления страхового случая, придется попотеть над сбором документов.
7. Однако, даже наличие всей необходимой документации не гарантирует вам скорого получения денежных средств. Страховые компании производят проверку пакета документов в течение 14 дней с момента их получения, а только потом приступают к выплатам. Причем на реализацию последних тратится еще до 10 дней.

   

8. Чем больше страховых рисков содержится в полисе, тем выше его стоимость. Обратите внимание, какие именно риски включены в ваш договор. Вполне возможно, что вероятность их наступления будет приближена к нулю, а стоимость полиса при этом они «утяжелят» на кругленькую сумму.

Твоя стратегия приносит стабильную прибыль или похожа на лотерею? Иногда для успешной торговли не хватает лишь свежего взгляда со стороны. Я провел более 200 консультаций для партнёров блога и составил для них множество качественных инвестиционных портфелей. У меня есть ответы на твои вопросы!

Узнать подробнее про консультации

Размер взносов и доходность

В каждой страховой компании устанавливаются свои размеры минимальных страховых взносов по НСЖ и ИСЖ. Это может быть 10 тыс. или 60-200 тыс. рублей, в зависимости от выбора страховой программы. Начисленный инвестиционный доход составляет от 5 до 12% годовых. Деньги могут накапливаться в рублях либо в инвестиционной валюте. Выплаты возможны единовременно либо аннуитетными платежами. Выплачиваются средства по дожитию либо при наступлении другого страхового случая.

Расторжение договора и форс-мажор

Страховой полис НСЖ или ИСЖ покупается на длительный период времени.

Если вы решите расторгнуть договор досрочно, то сделать это без потерь будет практически невозможно.

Выкупная сумма, которую получит на руки клиент может составлять лишь часть уплаченных взносов (в зависимости от того сколько осталось до срока окончания договора). Это серьезный недостаток страхования жизни, однако он связан с рисками для страховщика, который всегда оставляет себе часть средств за ведение страхового дела. К тому же все страховые компании ограничивают расторжение договора в первые три года после его заключения.

В случае смерти клиента все выплаты получат его законные наследники.

Изменение процентной ставки в зависимости от срока

В течение всего срока страхования уровень инвестиционного дохода может быть разным. Например, в удачный год компания может заработать до 12% годовых, а в неудачный 1-2%. Повлиять на этот процесс клиенты не могут. Но чем длиннее срок страхования тем меньше рисков обесценивания средств.

Обязательства сторон, механизм их выполнения

Страховая компания берет на себя обязательства по выплате средств в случае внезапной смерти клиента, наступления инвалидности, получения травм и заболеваний. В этом главное достоинства НСЖ. Иными словами, если застрахованный, после уплаты взноса в 100 тыс. рублей умрет, его семья или другие наследники могут получить 100% страховой суммы (например, 1-2 млн. рублей, в зависимости от условий договора). При дожитии клиента до определенной даты страховщик выплачивает все накопленные средства и плюс инвестиционный доход.

Виды финансовых страховок

Кроме того, выделяют страхование кредитных рисков, депозитных рисков, косвенных рисков, финансовых гарантий и прочие виды рисков.

1) Страхование кредитных рисков — компенсация риска неоплаты (задержки платежа) по проданным в кредит товарам.

2) Страхование депозитных рисков — компенсация не возврата банком или другим фин.учреждением суммы депозита и прибыли.

3) Страхование косвенных рисков — компенсация, по недополученной расчётной прибыли, упущенной выгоде, превышению установленного бюджета капитальных или текущих затрат, лизинговых платежей и др.

4) Страхование финансовых гарантий — компенсация невозврата (несвоевременного возврата) суммы основного долга и неуплаты (несвоевременной уплаты установленной суммы процентов) на основе подписанного кредитного договора.

5) Прочие виды страхования рисков — объектом являются иные виды рисков, не вошедшие в состав традиционных видов страхования.

Это лишь часть тех возможностей, которые можно задействовать уже в России, для того, что бы полноценно замахиваться на какой-либо инвестиционный проект, на основе своих средств или привлеченных. Основной минус, который является временным фактором, это то, что данные страховки в силу их новизны и малой распространенности остаются пока еще более дорогими, чем в аналогичных случаях а Европе или Америке. Но, не стоит забывать, что и уровень рентабельности любого проекта в наших условиях значительно выше, чем на Западе. Поэтому, следует отдавать предпочтение страхованию не глядя на стоимость, так как риски потерь более чем высоки, что делает страховку оправданным мероприятием. Зато уровень рентабельности способен перекрыть стоимость страховки, поэтому ориентироваться на страхование при инвестировании надо всегда еще на этапе планирование инвестиций.

P.S. Если Вы еще не подписаны на мою ультраполезную рассылку, Вы можете сделать это в форме ниже.

Как заработать, сохранить и преумножить? Подпишитесь и получите бесплатные видеокурсы по управлению личными финансами.

Искренне Ваш,

Риски

Страхование жизни довольно рискованный финансовый инструмент. Риски связаны и с возможным банкротством компании и с возможным обесцениванием средств. Однако если правильно выбрать страховщика, то риски вложений можно существенно минимизировать.

Интересно: Во что вложить небольшую сумму денег

Для инвестора. Основной риск — низкий уровень инвестиционного дохода и невозможность «выйти» из инвестиционного инструмента, то есть досрочно расторгнуть договор без потерь. Опасно также доверять средства малоизвестным компаниям, которые не являются лидерами рынка и не имеют опыта эффективного инвестирования.

Для банка. Если страховой полис оформлен на заемщика банка, а страховая компания разорилась или просто исчезла с рынка, то кредитор может серьезно пострадать. В случае внезапной болезни или смерти клиента есть риск, что он не сможет выполнять свои обязательства. Именно поэтому банки чаще всего настаивают на том, чтобы заемщик страховался в проверенных компаниях-партнерах.

Особенности

Есть несколько видов страховой защиты инвестиций:

• страхование вложений от несчастного случая (пожаров, аварий, стихийных бедствий);
• защита иностранных инвесторов от убытков и материальных потерь, произошедших из-за национализации или конфискации собственности, гражданских и иных войн, проблем с переводом валюты, вывозом капитала и других политических рисков;
• защита инвестиционных ссуд и кредитов от риска неплатежеспособности заемщика.

Страхования международных инвестиций

Если инвестор вкладывает свои финансы в развитие субъектов экономики других стран, то ему необходимо защитить свои вложения от различных непредвиденных ситуаций. Есть несколько видов рисков:

• политические кризисы внутри страны, принимающей инвестиции;
• национализация предприятия;
• различные экономические сдвиги: резкое повышение уровня инфляции или падение ВВП;
• несоблюдение условий договора страной, в которую инвестируется капитал.

Из-за различий в законодательстве стран страхование международных инвестиций считается довольно сложной процедурой. Не существует общих условий страхования, поэтому такие экономические отношения требуют отдельных соглашений, где каждая сторона выдвигает свои условия.

Но не стоит этого бояться, в любом случае они регулируются международным правом, и если страна, принимающая инвестиции, нарушает закрепленные в договоре условия, можно обратиться в Международный арбитражный суд.

Страховые компании

Лидерами страхования жизни в РФ являются частные страховые , «Сосьете женераль страхование жизни», «Метлайф», «Согаз жизнь», «Ренессанс-жизнь», «Русский стандарт страхование» и пр.). В основном это банковские проекты либо компании, входящие в одну группу с рисковыми страховщиками.

Рынок страхования жизни в РФ только формируется. Клиенты относятся к долгосрочным страховым программам с осторожностью, к тому же доходность ИСЖ часто ниже процентов по депозитам. Но потенциал рынка очень велик.

За рубежом это один из самых популярных инвестиционных инструментов, поскольку помогает людям заработать себе дополнительную пенсию или крупную сумму » на старость» или «черный день»

.

С каждым годом страховщики добавляют все новые и новые виды полисов НСЖ и ИСЖ. Ряд компаний уже предлагает программы, где клиент может сам выбрать, куда будут инвестированы его средства: глобальный фонд облигаций, недвижимость, золото, новые технологии, глобальный нефтяной сектор. Даже предлагаются некоторые параметры управления, как-то: смена фонда, фиксация инвестиционного дохода, внесение дополнительных взносов. Есть также купонные продукты, по которым можно получать фиксированный доход каждый год, как в случае с банковским депозитом.

Правила выбора страховщика

Прежде чем доверять свои средства страховщику жизни нужно проанализировать ситуацию на рынке и выбрать для себя лучшего партнера. Особенность этого вида страхования – долгосрочность. Поэтому у страховой компании должны быть приличные активы, резервы, сбалансированный инвестиционный портфель.

Выбирая компанию, обращайте внимание на ее место в рейтингах, финансовые показатели, уровень сервиса и продуманность инвестиционной стратегии. Важно также изучить показатель дохода страховщика за последние годы.

Страхование жизни – не гарантия высокой доходности. Однако это отличный инвестиционный инструмент, который можно использовать для заработка и защиты своего здоровья и жизни.

Учтите, что досрочное расторжение договора — не выгодно. Если вы опасаетесь, что в течение длительного периода времени вам понадобятся средства, то лучше выбрать банковский депозит или другие ликвидные инвестиционные инструменты.

Защита международных инвестиций

Инвестор, занимающийся вложением собственных финансов, в развитие экономических субъектов другого государства, хочет иметь уверенность в том, что его инвестиции будут защищены от риска возникновения форс-мажорных обстоятельств.

К непредвиденным ситуациям относят:

• Политические кризисы и гражданские войны внутри страны, в которую направлены инвестиции;
• Риск национализации предприятия, в развитие которого были вложены денежные активы;
• Резкое падение ВВП страны, повышение уровня инфляции, неудовлетворительное состояние платёжного баланса;
• Грубое нарушение условий договора об инвестировании страной, в чью экономику был вложен капитал.

страхование

Однако все международные договора о защите инвестиций базируются на ключевых принципах верховенства права. Если страна, которая приняла инвестиции, нарушает условия договора, спорная ситуация должна решаться через международный арбитраж.

Страхованием иностранных инвестиций занимается Международное агентство по гарантии инвестиций, которое было основано двадцать семь лет назад. Главной функцией данной организации является защита инвесторов от рисков, возникших в связи с форс-мажорами внутри принимающей страны. Также МИГА проводит информационную работу с развивающими странами по поводу усиления привлекательности инвестиционного климата.

Если рассматривать деятельность МИГА более детально, то можно выделить такие его задачи:

1. Защита инвестора от возможных убытков, которые могут возникнуть из-за невозможности перевести денежные активы в местную валюту с целью их вывоза за границу. Застрахованный инвестор в таком случае получит компенсацию своих убытков, которые возникли из-за изменений в законодательстве, регулирующем валютные отношение, или из-за других обстоятельств, которые негативно повлияли на конвертационные операции. Но нужно учесть, что инвестор не получит компенсацию убытков, возникших по причине падения стоимости местной валюты.
2. Защита инвестора от убытков, которые были нанесены из-за деятельности правительства: принятия решения о национализации предприятия, получающего инвестиции, полная конфискация имущества инвестора. Если правительство действует в рамках уже существующего на момент инвестирования законодательства, инвестор не получит компенсацию.
3. Защита от последствий военных действий, масштабных терактов, внутренних гражданских конфликтов, в которые была вовлечена принимающая сторона. Если были застрахованы вложения в основной капитал, инвестор получит минимальную сумму из первоначальной стоимости инвестиций и средства на замену уничтоженных материальных активов. Если фонды предприятия были повреждены, МИГА выплатит сумму, за счёт которой можно провести их капитальный ремонт.
4. МИГА защищает инвестора от убытков, которые возникли из-за несоблюдения принимающей страной условий контракта или его расторжения правительством. Однако, чтобы получить компенсацию, нужно доказать неправоту иностранного партнёра в Арбитраже.