Что такое рынок Форекс, как он работает и как устроен

Принципы работы валютной биржи Форекс

Сам термин Forex — это сокращенное название от английского словосочетания Foreign Exchange, которое переводится как «зарубежный обмен». Иногда его сокращают до «FX».

Форекс представляет собой систему прочных экономических и организационных отношений, возникающих при проведении операций по движению капитала иностранных инвесторов, а также во время сделок по продаже или покупке:

• валюты разных стран;
• платежных документов в иностранной валюте.

Это основные торговые инструменты, которые присущи рынку Forex. Однако современные трейдинговые площадки и программы предлагают даже больший выбор торговых инструментов.

Сегодня на валютном рынке вы можете найти, кроме уже упомянутой валюты: драгоценные металлы, фьючерсы, сырьевые ресурсы, а также криптовалюту.

Однако эти торговые отношения сильно отличаются от главного рынка валют, где правят ЦБ разных стран, и куда попасть намного сложнее. Но обо всем по порядку.

Разберем основные принципы рынка Форекс, к которому есть доступ у любого желающего.

Историеская справка! Биржевые отношения развиваются довольно давно. Примерно с середины 20 века, когда в мире практиковали торговые сделки по типу «форвард» (срочные сделки с валютой) и «спот» (с немедленной поставкой валюты). Однако стартом биржи Forex можно считать начало 70-х, а именно 15 августа 1971 года. В этот день президент США Ричард Никсон сделал заявление, что его страна выходит из Бреттон-Вудских соглашений и мир перешёл на Ямайскую валютную систему — когда курс валюты устанаваливает не государство, а свободный рынок.

Соответственно, стоимость доллара перестала обеспечиваться золотом, а мировые валюты самим долларом.

Популярность рынка Форекс среди инвесторов и спекулянтов обусловлена многими причинами, главные из которых:

1. Формирование цены. Стоимость каждого торгового актива формируется неподконтрольно (стихийно). Она зависит от актуального спроса и предложения на рынке, общей экономической ситуации среди сообщества трейдеров. Глобальные катаклизмы, техногенные катастрофы, наводнения, ураганы, землетрясения и проч. — все эти факторы могут повлиять на валютный рынок.
2. Ликвидность вложений. Forex считается достаточно ликвидным рынком. Если вы продаете какие-либо активы, то всегда можете быть уверенным, что на них найдется покупатель. Обеспечить ликвидность призываны Маркет Мейкеры.
3. Моментальность сделки. Огромное количество игроков внутри системы делают его высокоскоростным, маневренным и очень гибким. Ордера на закрытие или открытие обрабатываются буквально в считанные доли секунд.
4. Работа биржи 24/7. Официально рынок Форекс работает 5 дней в неделю. Однако сдвиги по часовым поясам и наличие нескольких глобальных бирж, дают возможность торговать некоторыми инструментами без выходных.
5. Кредитное плечо. Всем трейдерам биржа предоставляет так называемое «кредитное плечо». Оно позволяет получить лучшую финансовую отдачу, при относительно малом первоначальном взносе (депозите). Однако большое кредитное плечо может быстрее «сжечь» ваш депозит.

Факт! Рынок Forex может негативно сказаться на экономике страны. Особенно, если эксперты плохо разбираются в текущих условиях рынка. Например, ЦБ РФ сработал на бирже «в минус» на 23,3 млрд долларов США за период с апреля 2021 по апрель 2019 года.

Разобравшись с базовыми принципами, перейдем к самой схеме рынка.

Какие платформы используются для торгов

Торговая платформа и ее инструментарий — наше главное оружие в личной войне за прибыль на Форексе. Выбирайте любую, какая нравится, и вперед.

Выбор платформы зависит от брокера. Чаще брокеры предоставляют свободное и популярное ПО типа MetaTrader 4 или MetaTrader 5. Пользуются популярностью и такие решения, как ActivTrader и cTrader.

Есть брокеры, использующие собственные проприетарные программы, которых больше нигде нет. Но практически все без исключения брокеры поддерживают торговлю через web-терминал. Так что в целом для Форекса нужен только браузер и быстрый интернет.

Схема рынка

С самого начала Форекс задумывали как дополнительный инструмент для развития торговли и коммерции между разными государствами.

Например, если одно крупное производство в США хотело купить станки в Германии, то ему необходимо было закупить огромное количество немецких марок.

Взять их с прямого оборота не предоставлялось возможным, поэтому предприятия обращались в коммерческие банки. Последние продавали валюту с небольшой разницей в курсе, зарабатывая свои проценты. Это легло в основу работы данного рынка.

В первоначальной схеме обмена валюты присутствовали только банки. Они были единственными легитимными игроками. Но со временем кредитные организации перестали справляться.

Коммерция росла и развилась гораздо быстрее, чем открывались новые банки. Появилась необходимость добавления дополнительных участников в схему Форекса, чтобы покрыть объем сделок по валюте.

Первыми, кому дали доступ к валютным операциям, стали хедж-фонды. Они располагали крупными капиталами.

Чуть позже в схему добавили разные брокерские конторы, а также ECN (электронные торговые площадки), через которые доступ к рынку получили частные трейдеры.

Выводы

Торговля на форекс требует необходимости обучения и практики, четкого следования правилам выбранной стратегии, соблюдения риск-менеджмента и понимания что ваши психологические и интеллектуальные особенности соответствуют этому виду деятельности (либо вы должны быть уверены, что сможете воспитать в себе недостающие черты характера) На начальном этапе никогда не рассматривайте трейдинг как источник постоянного дохода. Рассматривайте как совместительство и как процесс получения новых знаний, и только со временем, если ваша торговля дает стабильный прирост к депозиту — то переходите на новый уровень. Только так можно стать профессиональным, успешным и стабильным трейдером.

Участники рынка

Торговля на рынке Forex зависит от разных участников. Все они имеют собственную значимость и находятся в некоторой иерархии или соподчиненности.

Однако сам рынок Форекс остается практически не регулируемым. Основные участники представлены:

1. Центральными банками разных государств. Самый высокий уровень.
2. Крупными коммерческими банками. Например, Citi Bank, Deutsche Bank и др.
3. Хеджевыми фондами.
4. Валютными биржами.
5. Валютными брокерскими компаниями.
6. Компаниями, инвестирующими в собственные активы.
7. Мелкими инвесторами и частными лицами.

Что такое форекс и как работает на практике?

С точки зрения практики рынок Форекс для трейдера представляет собой платформу, где открываются сделки. С ней ему приходится иметь дело ежедневно, тратя множество часов на изучение графиков. В большинстве случаев используется терминал MetaTrader 4 либо его усовершенствованная пятая версия. Наглядно на изображении ниже.

Это самая популярная платформа для трейдинга на форекс. Она запускается как на ПК, так и со смартфона или планшета. Реже встречаются экзотические программы:

• R Trader и cTrader (в RoboForex); • Rumus и Libertex (FxClub).

Откуда берутся котировки

Работая на какой-либо платформе, вы видите цены — котировки валют.

При этом никто не уточняет, откуда взят конкретный курс для выделенной валютной пары. Чтобы понять принцип формирования котировок, нужно разобраться с основными «поставщиками» данных котировок.

Рынок Forex основан на межбанковских отношениях. Его основную ликвидность обеспечивают именно банки.

Крупнейшие банки мира, такие как CitiBank, GP Morgan Chase, Deutsche Bank и другие гиганты банковской сферы задают основной тон котировок.

Менее крупные кредитные организации также влияют на климат рынка. И все эти банки являются так называемыми «поставщиками ликвидности»

Сам рынок Форекс децентрализован. Он не имеет конкретной привязки к какой-либо стране. Большое количество участников предлагают свои цены, основываясь на принципе спроса и предложения. Лучшие из них поступают в специальную платформу, которая и отображает актуальные котировки на бирже.

Вопрос «справедливой цены» для рынка Форекс не совсем корректен. Децентрализация рынка позволяет в одинаковое время совершать сделки по разным котировкам.

При этом не все из имеющихся цен видны участникам торгов. Это довольно распространенная ситуация. Этим фактором объясняется то, что два разных брокера могут дать разную цену на одну и ту же валюту в один момент времени.

От автора

Роман Зиф

Задать вопрос автору

Крупные банки и хедж фонды обмениваются собственными котировками через посредников, которые представлены информационными системами: DBC, Reuters, Tenfor и Bloomberg. Получаемые котировки не являются гарантом сделки по той или иной цене. К тому же некоторые реальные сделки могут быть вовсе не оглашаться.

Что собой представляет анализ рынка Форекс

Анализ Форекса исследует изменения цен валютных пар, чтобы определить, в каком направлении могут пойти цены в будущем.

Технический анализ

Технический анализ — это набор методов, с помощью которых форекс-трейдеры изучают и прогнозируют движение цены.

Теория состоит в том, что человек может смотреть на движение цены и объемы торгов, чтобы определять текущие торговые условия и находить потенциальное движение цены на Форексе.

Основной постулат технического анализа гласит, что вся рыночная информация уже отражается в цене. А если цена уже включает все, то график цены содержит полные данные для прогноза.

Фундаментальный анализ

Торговля на фундаментальных принципах — это изучение новостных событий, экономической статистики и других макрофакторов для определения торговых возможностей. «Фундаменталисты» уделяют пристальное внимание изменениям в экономических показателях, процентным ставкам, уровню занятости, инфляции и другим предвестникам глобальных рыночных изменений.

Интуитивный анализ

Интуиция — это внутреннее чувство. Мы можем назвать это шестым чувством. Это процесс, в котором решение чего-то приходит напрямую, без аналитических рассуждений или без необходимости логического обоснования. Это то, что «я просто знаю это».

Мать теряет своего ребенка в торговом центре, но вскоре находит его снова.

«Я просто знала, где искать. Это материнская интуиция».

Человек, который не играет в азартные игры, внезапно вдохновляется купить лотерейный билет и выигрывает 100 000 долларов.

«Я не знаю, что случилось — просто чувствовал, что именно в этот день повезет».

Трейдер делает ставку против Банка Англии и уходит с более чем миллиардом долларов в кармане.

«Моя интуиция сказала мне, что это был правильный ход».

Хотя нет, последнее забудьте. Тот трейдер сам обвалил фунт, вложив кучу денег, чтобы потом сделать ставку против него. Поэтому забудьте — интуиции на Форексе нет. Только расчет и дисциплина. Ну и, конечно, грязные махинации. В общем, все, как мы любим.

Кто такие агрегаторы ликвидности

Агрегаторы ликвидности — это небольшие, по сравнению с крупными банками, организации. Они выступают посредниками между поставщиками ликвидности и розничными Форекс брокерами (Диллинговые центы).

По своей сути, это программные продукты, которые собирают ордера от разных источников в единый поток и распределяют ордера к поставщикам ликвидности по принципу лучше цены.

Список крупных агрегаторов ликвидности

Благодаря агрегатору ликвидности предложения от поставщиков обрабатываются таким образом, чтобы ордер исполнился по наилучшей цене. Среди самых крупных агрегаторов можно выделить:

• Lmax;
• Currenex;
• Prime XM;
• Quotix;
• Integral.

хеджирование

По сути, хеджирование — это стратегия, направленная на снижение возможных рисков в случае движения цен против вашей сделки. Мы можем думать об этом с помощью чего-то вроде «страхового полиса», который защищает нас от определенного риска (рассмотрим вашу торговлю здесь).

Чтобы защитить себя от убытков от колебаний цен в будущем, вы обычно открываете компенсационную позицию в соответствующей ценной бумаге. Трейдеры и инвесторы обычно используют хеджирование, когда они не уверены, в каком направлении будет двигаться рынок. В идеале, хеджирование снижает риски практически до нуля, и в итоге вы платите только комиссию брокера.

Трейдер может использовать хеджирование следующими двумя способами:

Чтобы открыть позицию в офсетном инструменте

Смещающий инструмент — это безопасность, связанная с вашей начальной позицией. Это позволяет вам компенсировать некоторые потенциальные риски вашей позиции, при этом не полностью лишая вас потенциального дохода. Одним из классических примеров может быть долгая, скажем, авиакомпания и одновременное продвижение сырой нефти. Поскольку эти два сектора находятся в обратной зависимости, рост цен на сырую нефть, вероятно, приведет к тому, что длинная позиция вашей авиакомпании понесет некоторые убытки, но ваша длинная нефть поможет частично или полностью компенсировать эти потери. Если цены на нефть останутся на прежнем уровне, вы можете получить прибыль от авиакомпании в течение долгого времени, даже не доходя до вашей нефтяной позиции. Если цены на нефть упадут, нефть долго принесет вам убытки, но акции авиакомпании, вероятно, вырастут и уменьшат некоторые или все ваши потери. Таким образом, хеджирование помогает устранить не все, а некоторые из ваших рисков при торговле.

Покупать и / или продавать производные инструменты (будущее / форвард / опцион) в некотором роде, чтобы уменьшить риск вашего портфеля, а также риск вознаграждения, а не ликвидировать некоторые из ваших текущих позиций. Эта стратегия может пригодиться, когда вы не хотите напрямую торговать с вашим портфелем какое-то время из-за некоторых рыночных рисков или неопределенностей, но вы скорее не ликвидируете часть или все по другим причинам. В этом типе хеджирования хеджирование является простым и может быть точно рассчитано.

Стоп Потери

Стоп-лосс — это заказ, размещенный в вашем торговом терминале на продажу ценной бумаги, когда она достигает определенной цены. Основная цель стоп-лосса состоит в том, чтобы смягчить убыток инвестора по позиции в ценной бумаге (Equity, FX и т. Д.). Он обычно используется с длинной позицией, но может быть применен и одинаково выгоден для короткой позиции. Это очень удобно, когда вы не можете наблюдать за положением.

Стоп-лосс на Форексе очень важен по многим причинам. Одна из главных причин, по которой стоит отметить, заключается в том, что никто не может каждый раз правильно предсказывать будущее рынка форекс. Будущие цены неизвестны рынку, и каждая сделка заключена на риск.

Трейдеры Форекс могут устанавливать стопы по одной фиксированной цене в ожидании распределения стоп-лосса и ждать, пока сделка достигнет стоп-цены или предельной цены.

Стоп-лосс не только помогает вам уменьшить ваши убытки (если торговля идет против вашей ставки), но также помогает защитить вашу прибыль (если торговля идет по тренду). Например, текущий курс USD / INR составляет 66,25, и федеральный председатель США объявил о том, будет ли повышение ставки или нет. Вы ожидаете, что будет много волатильности, и доллар вырастет. Таким образом, вы покупаете будущее USD / INR по 66,25. Приходит объявление, и доллар начинает падать. Предположим, вы установили стоп-лосс на 66,05, а доллар упал до 65,5; таким образом, избегая вас от дальнейшей потери (стоп-лосс достиг 66.05). И наоборот, если доллар начнет расти после объявления, а USD / INR достигнет 67,25. Для защиты вашей прибыли вы можете установить стоп-лосс на 67,05 (предположим). Если ваш стоп-лосс достиг 67.05 (предположим), вы зарабатываете еще, вы можете увеличить свой стоп-лосс и получать больше прибыли, пока ваши стоп-лосс не достигнут

Кто оказывает влияние на валюту

В первую очередь на курсы валют влияют правительства и центральные банки. Экономиечский курс которые закладывает правительство поддерживается выходами на рынок Центральных банков.

Вторые в очереди, но не по объёму это крупнейшие коммерческие банки которые я упомянул выше. В целях удовлетворения потребностей своих клиентов они ежедневно покупают и продают огрмоные объемы валют с чего получают процент — это классический Форекс, а не тот к которому привыклю частные трейдеры, но эти действия безусловно сказываются на котировках.

Так же коммерческие банки ведут и трейдинг не ради клиентов, а спекуляции за.

Следующие по степени влияния на стоимость валют это Маркет Мейкеры т.е. такие коммерчиеские организации которых нанимают фондовые биржи в целях наполнения стакана котировок.

Проще говоря когда вы выставляете ордер и на него нет ответного ордера от такоже частного трейдера, то задача Маркет Мейкера исполнить ваш ордер своим встречным, речь конечно про работу вашего брокера по модели А-бук (об этом ниже).

Дальше идут крупные фонды, инвест компании и трейдерские дома они могут использовать Форекс как для хеджирования так и для спекулятивного заработка.

А вот частные трейдеры торгующие через дилинговые центры врядли могут оказать хоть какое-то влияние на курс валютных пар.

Основы профессии трейдера

Я выделяю три столпа становления успешного форекс-трейдера:

1. Понимание фондового рынка. Несмотря на структурные различия, Форекс и фондовый рынок работают по одним законам. Многие индикаторы разрабатывались изначально именно для фондового рынка, там они работают максимально эффективно. Понимание работы фондовых бирж даст весь багаж знаний и навыков, необходимых для перехода на такой рискованный рынок, как Forex.
2. Понимание психологии рынка. Форекс — это не цифры и линии на графике. Это взаимодействие реальных людей — борьба бычьего рынка против медвежьего. Бык — символ надежды и положительных перемен. Медведь — символ страха и сворачивания активности.
3. Понимание рыночных корреляций. Поскольку валюты составляют основу торговли, экономических отношений и финансовых услуг, на Форекс влияет целый ряд факторов. Существует ряд тесно взаимосвязанных рыночных корреляций между ценами на валюту и другими смежными рынками. Эти корреляции зависят от того, с какой конкретной валютой мы решили торговать. Например, стоимость канадского доллара находится под сильным влиянием цен на сырье в этой стране, поскольку большой процент ее ВВП приходится на природные ресурсы и добычу полезных ископаемых.

Модели работы брокеров

Розничный рынок Forex работает за счет отношений между брокером и частным трейдером.

Брокер является одной из главных и основных фигур, который организуют саму сделку. При этом модель, или роль данного участника рынка может отличаться.

Маркет-мейкер

Модель Маркет мейкер — это брокер или дилинговый центр. Он принимает непосредственно участие в открытии и закрытии сделок. Его основная задача заключается в поддержание двусторонних заявок на покупку или продажу валюты. Если внутри брокера нет встречного ордера на ваш, то такой брокер сам выступает контрагентом данной сделки.

Market Maker работает по принципу дилингов (Dealing Desk). По сути, они являются дилинговыми центрами (ДЦ). При этом брокер является и продавцом, и покупателем одновременно.

Их основной заработок от неуспешных торговых операций клиентов.

Сами же заявки клиентов ДЦ обрабатываются и исполняются встречными заявками самого брокера, а не выводятся на внешних контрагентов.

В такой модели на лицо конфликт интересов — брокеру выгодно, что бы вы вели убыточную торговлю, но об этом чуть ниже.

ECN/STP

В данной системе брокеры зарабатывают не на прибыли или убытке собственных клиентов. Они имеют доход с комиссией или маркапов (увеличение спредов от поставщика ликвидности).

В отличие от маркет-мейкеров, они не работают по принципу посредника, и не торгуют напрямую с клиентами компаний. Брокеров данной группы можно поделить на две подгруппы: STP (прямые сделки) и ECN (электронные площадки):

• STP брокер связывает своих клиентов и поставщиков ликвидности напрямую. В роли поставщика, чаще всего, выступает агрегатор. Он может включать в себя большое количество поставщиков. Это позволяет ему предоставлять лучшие цены и повышать ликвидность. У STP брокера может быть большой пул крупных банков с фиксированным спредом. Однако, это не мешает ему находить такие цены, при которых спред может равняться нулю или иметь отрицательные значения;
• ECN брокер позволяет работать клиентам одной компании напрямую. Сам брокер выступает в роли виртуальной площадки, где все участники рынка: маркет-мейкеры, банки и трейдеры, могут работать между собой. Это позволяет находить более выгодные сделки без привлечения внешних контрагентов. Также ECN позволяет практически избавиться от такого явления как: «торговая задержка» и «реквота». При наличии достаточной ликвидности это дает почти идеальное исполнение сделки.

Советы по выбору брокера

Есть несколько основных вещей, которые нужно учитывать при выборе онлайн-брокера:

1. Комиссии. Чаще брокер довольствуется спредом, который рассчитывается в пипсах и представляет собой разницу между ценой спроса и предложения. Как мы помним, у Forex нет центрального биржевого рынка, поэтому спред может быть разным в зависимости от брокера.
2. Исполнение. Какой тип исполнения счета (дилинговая доска или NDD), как быстро выполняется заказ, есть ли автоматическое исполнение — об этих вещах тоже нужно подумать.
3. Плечо. Кредитное плечо выражается как соотношение между общим капиталом, доступным для торговли, и нашим фактическим капиталом. Например, если у вас соотношение 500:1, наш форекс-брокер будет одалживать нам 500 долларов за каждый доллар реального капитала.
4. Типы счетов. Есть центовые мини-счета, предназначенные для новичков в онлайн-торговле, и «взрослые» счета с эксклюзивными условиями. Сколько брокеров, столько и предложений.
5. Торговая платформа. Хорошее программное обеспечение поможет торговать лучше. Хотя в целом все, что нужно от платформы — это удобный график с набором индикаторов и отзывчивый интерфейс.
6. Поддержка. На эту мелочь мало кто обращает внимания до тех пор, пока не припечет. И напрасно. Лучше сразу выбрать брокера с адекватной поддержкой.

Рейтинг лучших и надежных forex-брокеров

Если рассматривать брокеров, официально допущенных на российский рынок, то здесь и рейтингов никаких не нужно — выжили только четверо:

• Открытие Брокер;
• Финам;
• ВТБ;
• Альфа Forex.

В «народных» рейтингах в верхушке топа такие брокеры, как:

• Альпари;
• Финам;
• БКС;
• ForexClub;
• Forex4Yoy.

Так что присмотреться есть к чему

ДЦ и конфликт интересов

Начинающие трейдеры часто жалуются на то, что их ордера исполняют иначе после проведения нескольких удачных сделок. Они ищут в этом подвох или «развод». Возникает конфликт интересов. Но на деле все объясняется встроенными алгоритмами работы брокера.

А-бук (A-book)

Крупные ордера, а также сделки от успешно зарабатывающих трейдеров исполняют согласно автоматическому алгори. При этом сделки выводят на контрагентов. Такое распределение вызывает задержки и проскальзывания. Ордера закрываются медленнее.

Б-бук (B-book)

Ордера небольшого объема, поступающие от трейдеров-новичков, обрабатывают по алгори. Они работают внутри компании, без вывода на контрагентов. Такой принцип работы позволяет добиться более быстрого исполнения ордера.

Что такое токсичный поток

На трейдерском сленге его называют «токсик». По своей сути, это любая торговая деятельности или нежелательный поток ордеров, из-за которых банки, агрегаторы ликвидности или брокеры несут убытки.

Львиная доля токсичного потока приходится на «алготрейдеров», которые зарабатывают на не эффективной работе алгоритмов маркет-мейкеров. Именно поэтому создать чистый межбанковский рынок практически невозможно.

От таких клиенто стараются избавиться.

Что такое кредитное плечо и маржа?

В этой главе мы узнаем о левередже и марже, а также о том, как они влияют на финансовый рынок.

Что такое кредитное плечо?

Торговля на Форекс обеспечивает одно из самых высоких рычагов на финансовом рынке. Кредитное плечо означает способность контролировать большую сумму денег, используя очень небольшое количество собственных денег, и занимать остальную часть.

Например, чтобы торговать позицией в 10000 долларов (торгуемая стоимость ценной бумаги); ваш брокер хочет 100 долларов с вашего счета. Ваше кредитное плечо, выраженное в соотношениях, теперь составляет 100: 1.

Короче говоря, всего за 100 долларов вы контролируете 10000 долларов.

Таким образом, если в ходе сделки стоимость инвестиций в 10 000 долларов США возрастет до 10 100 долларов США, это означает рост в 100 долларов США. Поскольку вы используете кредитное плечо 100: 1, фактическая сумма инвестиций составляет 100 долларов, а ваша прибыль — 100 долларов. Это в свою очередь ваше возвращение к заводной 100%.

В таком случае торговля идет в вашу пользу. Что, если у вас получился возврат -1% (позиция в 10 000 долларов). -100% возврат при использовании кредитного плеча 100: 1.

Поэтому управление рисками позиции плеча очень важно для каждого трейдера или инвестора.

Что такое маржа?

Маржа — это сумма денег, которую ваш торговый счет (или потребности брокера) должен иметь в качестве «добросовестного депозита», чтобы открыть любую позицию у вашего брокера.

Итак, рассмотрим пример кредитного плеча, в котором мы можем занять позицию в 100 000 долларов США с начальной суммой депозита в 1000 долларов США.

Эта сумма в 1000 долларов называется «маржа», которую вы должны были дать, чтобы начать торговлю и использовать кредитное плечо.

Ваш брокер для поддержания вашей позиции использует его. Брокер получает маржинальные деньги от каждого своего клиента (клиента) и использует этот «супер-маржинальный депозит», чтобы иметь возможность совершать сделки внутри межбанковской сети.

Маржа выражается в процентах от полной суммы позиции. Ваша маржа может варьироваться от 10% до .25% маржи. На основании маржи, требуемой вашим брокером, вы можете рассчитать максимальное кредитное плечо, которое вы можете получить на своем торговом счете.

Например, если ваш брокер требует 5% маржи, у вас есть кредитное плечо 20: 1, а если ваша маржа составляет 0,25%, вы можете использовать кредитное плечо 400: 1.

А нужен ли вообще Форекс?

Данный вопрос можно рассматривать с нескольких аспектов:

От автора

Роман Зиф

Задать вопрос автору

Совет: прочитай статью Вся правда о Форекс

1. Для экономики. Мировой опыт использования биржи Forex позволяет регулировать рынки без вмешательств со стороны одной единственной силы. Децентрализованность системы и большое количество участников рынка, которые могут изменить курс в любой момент, удерживает мировую экономику от тотальной узурпации.
2. Для банков. Банки получают огромные дивиденды от операций на рынке. Однако даже крупные кредитные организации могут терять на бирже.
3. Для брокеров. Это высокдоходный бизнес сравнимый с казино.
4. Для мелких трейдеров и частных лиц. Здесь риск «слить» весь депозит приравнивается к игре в рулетку. Задача любой биржи или брокера сводится к тому, чтобы трейдер принес в систему как можно больше денег. А дальше все зависит от опыта и умения новичка. Чаще всего, он полностью сливает депозит за полгода работы.

Интересно! Компания Philadelphia Financial проводила эксперимент, в котором было выявлено, что клиенты форекс-брокеров расстаются со своими депозитами со скоростью до 8о% за три месяца.

А можно ли заработать на Форексе?

Ведь существует масса успешных трейдеров, которые сколачивают целые состояния. Если у них получилось, значит это может сделать любой человек?

Форекс: обман или нет

Мнение эксперта

Владимир Сильченко

Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога «Капиталист»

Задать вопрос

Давайте сразу: Форекс — законный торговый рынок, на котором торгуются мировые валюты. Это не афера сама по себе, в принципе не может ею быть. Без Forex не было бы таких простых условий для международного импорта и экспорта. Суть этого рынка в том, что теоретически он может принести трейдерам много денег.

В реальности — все инструменты контроля Форекса находятся в руках крутых перцев типа Сороса, которые могут намеренно гонять волну, чтобы заработать на 100% предсказуемых котировках. Остальные должны следовать за рынком, а это требует недюжинного ума, расторопности, знаний и опыта.

Дилетант, пришедший по рекламе и просмотревший 20-минутный ролик на Ютубе по RSI и Стохастику, обречен на провал. Отсюда столько жалоб и причитаний о том, что Форекс — скам. Мое мнение: не умеешь — не берись.

Ответы на часто задаваемые вопросы ⁉

При изучении Форекса у начинающих трейдеров возникает огромное количество вопросов. Поиск ответов на них может занимать немало времени. Именно поэтому мы рассматриваем далее наиболее популярные вопросы.

Вопрос 1. Как происходит торговля на российском валютном рынке?

На российском валютном рынке торговля в основном осуществляется через систему валютных бирж.

В её состав входят:

• ВР МБ (Валютный рынок московской биржи);
• СПВБ (Санкт-Петербургская валютная биржа);
• СМВБ (Сибирская межбанковская валютная биржа);
• АТМВБ (Азиатско-Тихоокеанская межбанковская валютная биржа);
• УРВБ (Уральская региональная валютная биржа) и др.

В последнее время происходит также активное развитие внебиржевого межбанковского валютного рынка. Однако на сегодняшний день он ограничивается только столицей нашей страны. Дело в том, что в Москве наблюдается высокий уровень концентрации кредитных организаций, а также развития межбанковского кредитного рынка.

Конкурентные преимущества этой части валютного рынка заключаются в следующем:

• высокая↑ скорость проведения валютных операций;
• низкая↓ стоимость транзакций в связи с отсутствием комиссии биржи и городского сбора.

Вопрос 2. Что такое спред на Форекс?

Часто спрашивают про спред: что это такое в форекс? В переводе с английского «спред» (spread) означает «разброс». Однако с точки зрения финансов спреду соответствует следующее определение.

Спред – это разница между курсом покупки (ask) и курсом продажи (bid) валютных пар.

Спред на форекс: пример
Величина спреда определяет уровень ликвидности рынка: чем он больше↑, тем меньше↓ ликвидность. Именно поэтому на Forex для популярных валютных пар предусмотрен небольшой спред (он является комиссией брокера).

Возьмите на заметку! При открытии позиции на Forex по сделке у трейдера сразу образуется убыток, который равен величине спреда. Чтобы такая сделка перешла в точку безубыточности, курс должен пройти по направлению сделки количество пунктов, составляющих величину спреда. Для получения прибыли требуется, чтобы движение продолжалось.

По своей сути спред на Forex представляет собой комиссию, которая автоматически списывается со счёта трейдера в момент открытия сделки. Для честных брокеров именно спред выступает основным источником дохода.

Вопрос 3. Где осуществляются сделки на валютном рынке США?

На американском валютном рынке операции с валютами осуществляются на биржах, специализацией которых является срочная торговля валютами и финансовыми активами:

• Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange, CME);
• Чикагская опционная биржа (Chicago Board of Options Exchange, CBOE);
• FINEX/FINEX Europe (отделение NYCE);
• Нью-Йоркская фьючерсная биржа (New York Futures Exchange, NYFE).

Нью-Йорк – второй по величине международный центр финансов (крупнейшим является Лондон). Его основное формирование происходило в период с 1914 по 1945 годы. Причиной активного развития Нью-Йорка в качестве финансового центра стало развитие американской национальной экономики. Сегодня средний оборот валютного рынка здесь находится на уровне 200 миллиардов долларов в сутки.

Вопрос 4. Что такое маржа на форекс простыми словами?

Когда новички приходят на рынок Форекс, они мечтают научиться трейдингу и получать неплохой доход. Однако в большинстве случаев они не имеют большой денежной суммы для внесения на счёт. В такой ситуации кажется, что заработать много не получится.

На самом деле даже при наличии минимального первоначального капитала (в размере нескольких десятков долларов) можно заняться игрой на бирже. При грамотном подходе через некоторое количество времени вполне реально увеличить эту сумму в несколько раз.

Торговля при небольшом количестве денежных средств допускается на Форексе благодаря существованию маржинальной торговли. Под ней понимают осуществление трейдинга с использованием заёмных средств. На её принципах сегодня работают все современные дилерские центры.

При использовании маржи под залог средств, внесённых на депозит, брокер предоставляет трейдеру займ. Таким образом, получается, что торговля осуществляется не на собственные деньги, а на заёмные.

В итоге у трейдера появляется возможность при наличии небольшого капитала заключать сделки на достаточно большие денежные суммы. Кредит при этом может превышать сумму на депозите во много раз. Это позволяет трейдеру достигать прибылей, которые ощутимы даже при условии небольших вложений.

Маржа – это залог, необходимый для получения займа от брокерской компании. Её размер находится в прямой зависимости от выбранной величины кредитного плеча

Важно понимать: величина кредитного плеча определяется уже на этапе регистрации счёта. Впоследствии именно эта величина будет влиять на размер маржи для каждой сделки. Более того, от кредитного плеча зависит размер результата (прибыли или убытка) при использовании одного и того же лота, а также валютной пары.

Величина кредитного плеча может быть установлена в пределах от 1:10 до 1:1000. Чем больше↑ это значение, тем меньшую↓ сумму будет составлять маржа.

Денежные средства, которые трейдер вносит на свой счёт, называются залоговый или защитный депозит. Брокерская компания размещает их у себя на тот случай, когда трейдер начинает получать убытки. В случае максимальной просадки все денежные средства трейдера перейдут брокеру.

Вопрос 5. Какие новости влияют на рынок Форекс?

На рынок Форекс оказывают влияние не только его основные участники, но и различные события и факторы. Для трейдера важно знать и учитывать их в процессе торговли. В первую очередь, это касается новостей.

Вне всяких сомнений, важнейшие новости в сферах финансов, экономики, политики и бизнеса способны оказывать сильное воздействие на курсы валюты соответствующей страны. Более того, косвенно это оказывает влияние также и на стоимость других денежных единиц.

При этом здесь действует важное правило: чем более стабильна экономика определённого государства, тем более предсказуемой оказывается реакция на новости её национальной валюты.

Получается, что если регулярно изучать новости конкретной страны в совокупности с проведением анализа об их влиянии на курс валюты, можно научиться делать точные прогнозы относительно движений рынка.

Самые важнейшие новости, влияющие на рынок форекс:

• отчёты относительно ВВП и безработицы;
• индексы потребительских и промышленных цен;
• отчёты по зарплате и жилищному строительству;
• утверждение бюджета;
• выступление лидеров государств.

Новости могут быть опубликованы в различных источниках. В большинстве случаев они выходят на языке страны, к которой относятся.

Естественно, что один человек физически не может отследить все новости. При этом можно упустить важнейшее событие, которое окажет колоссальное влияние на курс валюты. Именно поэтому для трейдера, торгующего на новостях, важно учитывать мнение финансовых аналитиков.

Основной задачей таких специалистов является фильтрация наиболее важных новостей. Тем не менее, трейдер должен сам уметь анализировать новости. Ведь аналитик – живой человек, который может ошибаться. Поэтому не стоит слепо доверять его мнению. Советуем также прочитать статью — «Как сделать прогноз и анализ курса доллара».

Вопрос 6. Что такое своп на форексе?

Для трейдера важно понимать, что такое своп и как он действует, ведь эта величина оказывает прямое влияние на размер получаемой прибыли.

На рынке Форекс своп – это плата за перенос открытой позиции на следующие сутки. Также в отношении этого понятия нередко используются термины овернайт и ролловер.

Своп хорошо знаком трейдерам, которые ведут торговлю на средне- и долгосрочном периодах. Дело в том, что на Форексе действует важное правило: продавец обязан передать покупателю приобретённую им валюту на следующие торговые сутки.

Чтобы разрешить ситуацию с открытыми позициями, которые переносятся на следующие сутки, приходится в конце суток ордер закрыть, а в начале следующих – открыть точно такой же.

При проведении описанных выше манипуляций трейдер получает:

1. убыток от спреда;
2. процент за использование валюты.

В зависимости от того, какая величина будет больше, своп может быть положительным и отрицательным.

Фонды, инвестиционные компании

Вот как раз основная задача этих участников рынка Форекс – заработок потенциальной прибыли. Зачастую подобного рода участники формируют долгосрочные портфели, которые могут включать в себя большое количество разнообразных активов.

Инвестиционные компании часто занимаются и покупкой зарубежных активов. Ввиду этого, на рынок Форекс они попадают посредством крупных банков для обмена валют. Также нельзя в этом вопросе не упомянуть и разные фонды, например, яркий пример, это фонд Kvantum, владельцем которого является небезызвестный Джордж Сорос.

Центральные банки

Основной целью центральных банков является оказание финансовых услуг правительству и коммерческим банкам страны.

Основные функции центральных банков:

• регулирование обращения денежной массы и обменного курса национальной валюты;
• контроль за выпуском банкнот национальной валюты;
• кредитование и прием депозитов от коммерческих банков, а также контроль за их деятельностью;
• управление долгом страны;
• поддержание золото-валютных резервов страны;
• взаимодействие с другими центральными банками.

Подробнее о центральных банках и их функциях вы можете узнать из этой статьи.

Форекс привлекает с каждым днем все больше людей, потому что у многих есть желание заработать на колебаниях курсов валют.

Частные банковские структуры

Именно на долю частных банков приходится основная часть всех валютных операций. Это в первую очередь обуславливается тем, что подобные кредитные организации предоставляют достаточно широкие возможности покупки и продажи валюты для своих клиентов. Чаще всего именно банки выступают некими посредниками для большого количества юридических и физических лиц.

Стратегии инвестирования богатых людей

Банки наиболее часто выступают посредниками для подавляющего большинства юридических и физических лиц, которые не имеют возможности самостоятельного выхода на рынок. Кроме того, конечно, и сам банк может активно участвовать в торгах, удовлетворяя свои цели. Это может выглядеть весьма обоснованно, ведь рынок Форекс является рынком, специально созданным для проведения встречных операций. Серьезное влияние могут оказывать очень крупные банки. Их дневной оборот может превышать несколько миллиардов долларов. Размер одного лота с экспирацией через два дня зачастую равен 5 миллионам долларов, а цена одной конвертации может стоить от 50 до 300 долларов.

Кроме этих затрат участник торгов должен учитывать дополнительные месячные траты в размере 6000 долларов за использование торгового банковского терминала. Подобного рода условия по своей сути делают бессмысленными операции, связанные с конвертацией. Ведь гораздо выгоднее заинтересованному лицу обратиться в обменник или на местную биржу, где конвертацию проведут по более выгодному курсу с минимальной издержкой.

Иногда случается и так, что банк может свести заявки клиентов, не выводя их при этом непосредственно на рынок. Если мы говорим с вами о маленьких объемах, то так чаще всего и бывает, потому как такие заявки бессмысленно выводить на рынок. Не смотря на тот факт, что заявка не покидала банк, сама организация все равно возьмет некое вознаграждение за обработку заявки. Тем не менее, инвесторам мелкого порядка все равно куда более выгодно работать с банками.

Что делать, если забыл ПИН код в Сбербанке

Различные фирмы, ведущие активную торговую деятельность олицетворяют собой источник спроса или предложения на рынке. Эти организации не торгуют напрямую на рынке Форекс, а работают они в первую очередь через посредников, чаще всего в лице коммерческих банков.

Как выйти на валютный рынок Forex — пошаговая инструкция для начинающих трейдеров