VSA-анализ или Volume Spread Analysis, анализ распределения объема. Полное описание. Часть 1.

Основные модели, паттерны и сигналы VSA-анализа

Трейдеру нужно сосредоточиться на том, чтобы найти финансовые инструменты, имеющие высокую ликвидность. При взгляде на график он должен легко определять мощный тренд. Это те условия, на которые следует обратить внимание при работе.

Если изучить классическую модель, то станет понятно, что в ее основе лежит анализ ситуации на рынке. Торговцы обращают внимание на накопление и распределение, также они смотрят на стадии роста и падения.

В период, когда происходит накопление, а также при распределении на рынке нет волатильности, поэтому отсутствуют движения, требуемые для того, чтобы трейдер получил прибыль. В такой ситуации ордера группируются примерно на одном уровне.

Крупные игроки входят в сделку большими лотами, в период накопления они открывают позиции частями, а когда происходит распределение, ордера частично закрывают. Это приводит к тому, что на графике можно отследить классические сигналы VSA. Торговцам в этот момент нужно определить, какое решение принимают крупные игроки, а потом действовать аналогично.

Перед тем как совершать сделку, трейдер должен открыть график и посмотреть, присутствуют ли на рынке крупные игроки. Каких-то жестких правил анализа не используется, правила изменчивы, и все зависит от того, как ведут себя объем и цена актива.

Метод торговли широко используется на Форекс, его применяют трейдеры, работающие на фондовых и товарных биржах, а также специалисты, торгующие фьючерсами.

На каждом рынке есть свои особенности использования объемов. Имеют значение показатели ликвидности, но общая философия, в основе которой лежит работа вместе с крупными игроками, остается одной для всех рынков.

Пройти БЕСПЛАТНО обучение торговле по методу VSA у профессиональных трейдеров вы можете — ЗДЕСЬ ⇒

Стратегия форекс: VSA и уровни

Рассмотрим пример торговли по сигналам VSA, дополнив их ключевыми уровнями сопротивления и поддержки.

Для отслеживания объемов будем использовать вышеописанный индикатор Sonic VSA R. Вы можете заменить его на обычный Volume. Нанесите на график уровни с/п, построив их по ценовым экстремумам. Важно выделить только сильные уровни, от которых цена отбивалась как минимум несколько раз.

При походе цены к уровню отслеживайте показания индикатора Sonic VSA R. Если рядом с уровнем поддержки сформировался бар зеленого цвета, который указывает на рост объемов и спреда, то открываем сделку на повышение. Если при подходе цены к уровню сопротивления на графике Sonic R появился бар красного цвета, то устанавливаем ордер на понижение. При этом не забывайте об установке стоп-лоссов. Их размер будет зависеть от таймфрейма и волатильности пары. Чем выше ТФ и чем сильнее волатильность – тем больше должен быть размер страховочного ордера.

Торговля по объемам VSA требует опыта, сноровки и умения логически мыслить. Возможно, с первого раза не получится правильно предугадать поведение крупного игрока и определить направление тренда. Но со временем вы научитесь оценивать рынок не только по индикаторам и паттернам, но и понимать логику движения цены на графике.

Анализ VSA — история метода

Трейдеры часто интересуются, что такое VSA. Это аббревиатура, которая обозначает анализ объема и спреда (Volume Spread Analysis). Метод был разработан для использования на фондовом рынке. Он появился в первой половине XX века, основоположником является Ричард Вайкофф. Впоследствии его работу продолжил Том Вильямс, он работал над тем, что сейчас называют объемы VSA. Благодаря ему метод принял тот вид, который он имеет сегодня.

Философия Ричарда Вайкоффа

Ричард Вайкофф появился на свет в США, в 25 лет уже был владельцем брокерской компании. Он уделял много времени торговле на фондовом рынке, пробовал разные методы, анализировал. На основе полученной информации им был создан метод, который трейдеры используют сегодня, он называется метод Вайкоффа. Применение объемов лежит в основе многих стратегий, приносящих стабильную прибыль.

Ричард специализировался на спекулятивной торговле, и к спекулянтам он относил только тех участников рынка, которые имели свою стратегию, торговали в соответствии с ней, заключали сделки после тщательного анализа ситуации и с учетом своих планов. Другой подход к работе он сравнивал с азартными играми.

Изучая философию торговли Вайкоффа, можно выделить следующие:

1. 
   При анализе графиков не нужно учитывать разные факторы. Все что нужно уже нашло свое отражение в стоимости актива и в объемах.

2. Метод Вайкоффа универсальный, его можно применять, работая на разных таймфреймах. Он подходит для всех рынков — от фьючерсов до опционов и валюты.
3. Спрос и предложение влияют на цену, они стоят за всеми ее изменениями.
4. Рыночный уровень цен зависит от того, какие решения принимают трейдеры, поэтому торговлю на бирже нельзя назвать точной наукой.
5. Специалистам стоит отдавать предпочтение техническому анализу.
6. Индикаторы, в основе которых лежит математический анализ, уступают объемам, но можно использовать сигналы VSA.
7. Цена актива будет расти до тех пор, пока будут желающие его приобрести. Если есть желающие продавать актив, цена идет вниз.

Ричард считал, что при определении точек разворота нужно обращать внимание на психологию инвесторов, а не на математический анализ.

Метод Вайкоффа

Трейдеры, которые знакомятся с методом Вайкоффа, обращают внимание на то, что при работе с V S A можно использовать следующие графики:

• бары;
• волны, которые полезно учитывать при работе на фондовом рынке;
• крестики-нолики.

Ричард при работе использовал все 3 типа. Анализ свечей ему был нужен для того, чтобы определить, в какую сторону идет цена. После этого он определял, где будет входить в сделку, а где выходить из нее. Свечи ему нужны были для установки стоп-лосса.

Перейдя на график, отражающий крестики-нолики, он оценивал движения, интересовался импульсом цены. После этого устанавливал цель, которую намеревался достигнуть в процессе торговли.

График волн, отражающий, как себя ведет себя цена какой-то группы активов, он изучал для того, чтобы выбрать подходящие ценные бумаги. Он останавливался на тех, которые быстрее других двигались в группе.

Механика рынка от Вайкоффа

Ричард считал, что когда спрос на актив равен его предложению, цена находится в балансе. В этом случае на рынке возникает флэт. Как только происходит дисбаланс, начинается рост или падение котировок.

Если рассмотреть ценовое движение, то можно выделить фазу, когда происходит накопление. После этого начинается восходящий тренд, его сменяет фаза распределения. После нее тренд меняет свое направление, начинается падение котировок.

Применение методов Вайкоффа на сегодняшний день

Философия торговли, которую разработал Вайкофф, применяется и сегодня, но начинающие трейдеры должны понимать, что метод Вайкоффа представляет собой общую систему. Без знания о том, как работает рынок, ее не получится использовать. Каждая ситуация, складывающаяся на рынке, индивидуальна, и это нужно учитывать.

Шаблонное применение не принесет прибыль. Начинающие трейдеры часто теряют деньги, когда неправильно понимают сигналы VSA. Они терпят убытки на ложных пробоях, которые могут возникнуть внезапно и быть агрессивными. Часто фаза движения может быть длиннее, чем это было ранее, или короче, и на это нужно обращать внимание.

Напоминаю, что пройти БЕСПЛАТНО обучение торговле по методу VSA у профессиональных трейдеров вы можете — ЗДЕСЬ ⇒

Анализ VSA Тома Вильямса

Год рождения Вильямса — 1929, на бирже он начинал с дейтрейдинга. В работе он опирался на метод Вайкоффа, но добавил свечи. В начале XX века спред (под которым в этом методе нужно понимать разницу, образующуюся между max и min бара) и объемы находились во взаимосвязи.
Когда появились компьютеры, Том решил внедрить автоматизацию. Это привело к созданию платформы TradeGuider, которая была создана специально для работы с объемами.

Она показывала паттерны, и трейдеры стали получать сигналы, которые использовали для работы на рынке. Объемы используются для работы на фондовом рынке, есть индикаторы для QUIK.

Несколько рекомендаций по использованию VSA

• Если вы работаете с тиковыми объемами, сравните данные по нескольким брокерам, идеально по реальным счетам. Помните, что видны только локальные данные и если они резко отличаются от средних по рынку, лучше не открывать депозит в таких организациях.
• Второе важное замечание по тиковым данным – видно только общее количество сделок без их финансовой составляющей. И если когда на рынке тренд и общая активность растет, подобные данные достаточно надежны вот когда наступает консолидация, методы ориентированные на фондовый рынок начинают давать сбой. Паттерны «Отсутствие спроса/предложения», «Кульминация покупок/продаж» и «Капитуляция продавца/покупателя» часто дают ложные сигналы, если ориентироваться только на объем – в нескольких «тиках» может быть сосредоточено миллиарды долларов ликвидности. Поэтому любые сигналы дополняем техническим и графическим анализом!
• Всегда ожидайте четкого сетапа. Убедитесь, что в данном случае работает именно метод рыночного объема!
• График индикаторов рыночных объемов можно анализировать отдельно от цены. На нем также хорошо отрабатываются трендовые каналы, дивергенции, ключевые уровни, стандартные фигуры такие как «Голова-плечи», «Флаг», «Треугольник».

Теория межрыночных связей уделяет особое внимание методу анализа динамики объемов. На рынке Форекс VSA работает в целом надежно только в рамках комплексной торговой стратегии. На фондовом точность отработки сигналов достигает 80-90% и могут использоваться как опережающий индикатор для валютных позиций.

Современный взгляд на метод

Метод объемов используют в работе профессиональные трейдеры и частные торговцы. Он подходит для работы специалистам, торгующим на фондовой бирже, валютной. Хорошо себя зарекомендовал VSA при заключении сделок на товарном рынке и при работе с фьючерсами.

Новичкам будет сложнее усвоить принципы торговли, если они не будут знакомы с базовыми понятиями. Им лучше начинать с ценообразования, а не углубляться в побарный анализ. Полезно запомнить паттерны, отработать стратегию на демонстрационном счете, а потом переходить к заключению сделок.

Где можно использовать VSA

Подход VSA можно применять на любых финансовых рынках:

• Форекс;
• Фьючерсы;
• Фондовый рынок;
• Торговля криптовалютами;

Однако, стоит сказать небольшое исключение про Форекс. На этом рынке мы видим тиковые объёмы, а это совсем не то, что нужно для анализа. То есть мы можем провести анализ и на них, но, скорее всего, он будет «примерно» правильным. Только настоящие объёмы дают нам истинную информацию о ситуации.

В целом концепция и идея VSA разрабатывалась для фьючерсов, фондовых и товарных рынков.

Основные модели, паттерны, сигналы VSA-анализа

Перед началом работы нужно посмотреть, ликвидный ли инструмент. Если спрос на актив высокий, это значит, что на рынок вышли крупные игроки, которые совершают сделки большими лотами.

Это вызывает движение рынка, возникает тренд, который должен учитывать трейдер. Принимая решение о заключении сделки, необходимо учитывать стадии консолидации, ждать подходящего момента для входа в рынок. Помочь в принятии решения может VSA-индикатор, для его активации нужно нажать всего одну кнопку на панели терминала.

4 стадии накопления распределения

Когда на рынке флэт, участники торгов ждут сильного движения. Это приводит к тому, что в ценовом уровне консолидируются ордера. Когда приходит крупный игрок, он открывает ордер с большим лотом, начинается движение.

К классическим сигналам можно отнести следующие:

• тест уровня;
• вытряхивание;
• ап-траст.

Частный трейдер должен понять, в какую сторону пойдет цена, а затем войти в рынок в этом направлении.

Принцип VSA усилие/результат

В этом случае трейдер должен сконцентрироваться на объеме группы баров или одной свечи, при этом ему нужно учитывать спред (в понимании VSA).
Например, когда цена движется вверх, считается, что происходит усиление. Если при этом спред у свечи выше среднего при увеличивающихся значениях объема, то это свидетельствует о том, что на актив высокий спрос. Справедлива и обратная ситуация.

VSA-сигналы роста/падения и разворота цены

Профессиональные трейдеры используют метод Вайкоффа.

В нем около сотни паттернов, среди них наиболее востребованными являются следующие:

• вытряхивание;

• атака на уровень;
• ап-траст;

• капитуляция;
• кульминация.

Новичкам сначала стоит пройти обучение, изучить основные паттерны, научиться находить их на графиках. После этого можно перейти к тестированию на демонстрационном счете, а уже потом заключать сделки на рынке.

И еще раз прикрепляем ссылку на БЕСПЛАТНОЕ обучение торговле по методу VSA у профессиональных трейдеров — Пройти курс ⇒

Каким образом формируется «бычий» и «медвежий» рынок?

Направление движения цены определяется при переходе базового актива от слабых игроков к сильным. Чтобы понять, как это происходит, необходимо анализировать спрос и предложение.

Манипуляция А

Когда выходят отрицательные новости, у слабых игроков появляется паника. Их поведение предсказуемо: при падении рынка начинаются массовые продажи – предложение здорово растёт.

В случае манипуляции А необходимо задавать себе вопрос: какой спрос поглощает текущие объёмы, кто находится на другом конце сделки?

Манипуляция Б

Непрофессиональные участники рынка нередко пропускают момент, когда начинает формироваться бычий рынок. Потом, когда становится поздно, у них срабатывает жадность. В условиях повышенной нервозности, слабые игроки начинают думать, что тренд проходит мимо них. В результате они начинают массово покупать, нередко на пике восходящего тренда.

В случае манипуляции Б задумайтесь, кому выгодно занимать противоположную сторону, массово распродавая актив?

Важно понимать, что истинная рыночная слабость формируется, когда происходит рост. Следовательно, настоящая сила появляется в тот момент, когда рынок падает.

ПРОТИВОСТОЯНИЕ СЛАБЫХ УЧАСТНИКОВ И СИЛЬНЫХ

Рынок подвержен естественному отбору, который означает, что в борьбе побеждает самый сильный. Сильные игроки будут искать слабые места в толпе. Что происходит, после того, как они их находят? Эти игроки начинают использовать всевозможные манипуляции, получая денежные средства слабых.

Существует одно очень простое правило: если Вы не хотите проиграть, то нельзя находиться в толпе слабых игроков. Необходимо участвовать в торговле так, как это бы сделал сильный рыночный игрок. Если Вы находитесь в толпе слабых игроков, то Вы сами для себя создаете условия, позволяющие потерять весь свой депозит.

Остается вопрос. А почему же все спекулянты переходят на сторону слабых? Суть в том, что они бояться признания собственных ошибок. Именно поэтому они скидывают все свои неудачи на кого угодно, лишь бы не винить себя.

Преимущества метода Т.Вильямса

Главное преимущество – отсутствие необходимости оптимизировать его под какую-либо торговую стратегию/инструмент. Рабочие инструменты трейдера здесь – это показатель объемов и ценовой график, а продавцы и покупатели всегда «в наличии», потому что являются неотъемлемой частью любого рынка.

Как и метод Вайкоффа, VSA анализ допускает вариативные действия трейдера. Главное, что анализируя рынок, ему обязательно следует учитывать торговые объемы и поведение цены выбранного актива на конкретном промежутке времени. Он также должен уметь распознавать сигналы, подаваемые крупными (информированными) рыночными игроками.

Метод Вайкоффа нацелен на выявление крупных форекс игроков – других трейдеров с большими депозитами, маркетмейкеров, хедж-фондов и специалистов по «умным деньгам».

Именно эта категория рыночных игроков всегда оказывается в выигрыше. Именно они обладают самой ценной и достоверной, включая и инсайдерскую, рыночной информацией. Выявить их, значит определить, куда они будут двигаться дальше и в каком направлении намерены двигать рыночную цену. Мы должны научиться двигаться рядом с ними «шаг в шаг», качественно улучшая свою торговлю.

Итак, на основе выше изложенного сделаем вывод: метод VSA не является торговой стратегией, он помогает трейдеру:

1. правильно «почитать» рынок;
2. глубже разбираться в рыночных механизмах;
3. по определенным сигналам методика Вайкоффа позволяет улавливать действия крупных рыночных игроков, чтобы следовать за ними;
4. определять движущие силы рынка;
5. понимать логику движения рыночной цены.

Пример практического применения vsa

Как вариант возьму простую скользящую среднюю с периодом 20 в качестве индикатора тренда. Цель в том, чтобы следуя правилу «Нет спроса — нет давления объема», открыть сделку на Форексе.

На приведенном графике я обозначил столбцы «Нет спроса» стрелками красного цвета, а столбцы «Нет давления объема» — зелеными.

Потенциальная короткая сделка. На этом графике показаны дневные бары Deere&Company (DE). Данный бар пробил уровень ниже SMA, намекнул на предстоящий медвежий тренд. Три последовательных бара «Нет спроса» лишь подтвердили, что отсутствует рыночный интерес к возобновлению бычьего движения. Следовательно, у меня появился прекрасный фон для короткой сделки на Форексе.

Основные аспекты анализа графика с точки зрения рыночных фаз

Как известно, трейдинг это ситуационный вид бизнеса. Гораздо важнее оценивать анализировать на графике следующие аспекты:

1. где именно происходит кульминация (возможно, это какой-либо исторический максимум); 2. с каким объемом (чем больше объем, тем сильнее она может быть); 3. где объем больше (на сопротивлении или на поддержке), если преобладают продажи в хаях, это может говорить о большей инициативе продавца, наоборот, если преобладают всплески объема в лоу.

Рынок может иметь около 3-х фаз кульминации, после которых он может прийти в состояние равновесия, а после него может наступить слом тенденции.

Индикатор VSA Sonic R

Показывает тиковый объем. На рисунке показано сравнение двух индикаторов Sonic R и Volumes (cтандартный индикатор VSA из МТ4).

Sonic R генерирует следующие сигналы:

• Голубые столбики гистограммы — рост объема, но свеча с маленьким спредом. Быки и медведи находятся в равновесии, крупные игроки еще не вступили в игру.
• Серые столбики — флет, рынок в небольшом диапазоне. Лучше сделки не открывать
• Красные столбики — показывают на медвежьего крупного игрока, т.к объем растет и свеча красная.
• зеленый столбик — крупный бычий игрок, большая белая свеча с большим объемом.