Обзор Bovespa Index – Курс онлайн, Состав и расчет котировок

Виды индекса

Оригинальный Ibovespa включает акции 50 компаний. Но есть и другие индексы «голубых фишек», то есть самых крупных компаний страны: IBrX50 и IBrX100.

Ещё в бразильской «семейке» 5 отраслевых и 5 узкоспециализированных индексов. Спрос на аналитические продукты биржи не очень большой. У западных коллег индексов больше. Но всё же есть показатель на любой вкус, даже на депозитарные расписки и фонды недвижимости.

Стоимость и динамика за все время

Май 1971 года — «бразильское чудо». За три года индекс вырос в 12 раз, надув страшный экономический пузырь. Когда он лопнул, страна встретила первый за 80 лет крах фондового рынка.

Котировки BVSP предоставлены TradingView

В 1980-е годы рынок восстановился. На это ушло 10 лет, потому что у Бразилии был огромный внешний долг, а инвесторы не желали оставлять здесь деньги. Рынок и сегодня восстанавливается медленно, а ещё страдает от спекуляций.

Например, чемпионат мира по футболу 2014 года приняла Бразилия. Индекс взлетел. А когда пузырь лопнул, то биржу лихорадило еще несколько месяцев.

История индекса BOVESPA

На тот момент, как фондовые биржи, так и индикаторы находились в руках государства, благодаря чему внедрении е индекса произошло быстро и безболезненно, а список из 18 участников был сформирован Правительством Бразилии. Сам индекс был разработан шестью годами ранее, идеалом послужил индекс фондовой биржи Рио-де-Жанейро (Bolsa de Valores do Rio de Janeiro — BVRJ). В 1967 году, когда на ней был введен показатель IBV, индекс был скопирован биржей Сан-Паулу, и по состоянию на 02 января 1968 годы бал определен в 100 базовых пунктов. В 2002 году BVRJ прекратила существование, оставив после себя лишь индекс. Первый кризис пришел к BOVESPA в 1971 году, когда стоимость уже 27 участников выросла в 12 раз в денежном выражении.

То, что в Бразилии горделиво называлось «экономическим чудом», оказалось мыльным пузырем. По состоянию до 1982 года индекс был ниже показателей 1973 года, к 1986 году он достиг пика, показав почти 1000% за три года, пока не обрушился в 1987 году. С тех пор показывает умеренный рост.

Плюсы и минусы индекса

Главный минус показателя — его спекулятивность.

У Бразилии сильная экономика, но она плохо регулируется государством. Неожиданный рост и спад рисует угловатый график, который не имеет ничего общего с реальным положением на рынке.

С другой стороны, это и плюс — такой индекс подходит для коротких сделок. Когда трейдер играет на понижении или повышении, нестабильность рынка ему на руку.

А вот обывателю приятнее в спокойных водах западной биржи. Хотя ETF по бразильскому индексу — надёжное вложение без риска.

Как и где заработать на индексе?

Ibovespa — это самые надёжные и доходные акции Бразилии. Разумно будет составить из них портфель, не правда ли? Если просто скопировать состав индекса в своём портфеле, то он будет повторять доходность Ibovespa и никогда не подведёт.

И самый простой собрать все акции — обратиться в ETF-фонд. Конечно, вы можете сами совершить 50 сделок и обновлять портфель каждый квартал. Но зачем? Управляющий фондом всё сделает за вас.

Он покупает акции из индекса на деньги вкладчиков и выплачивает им дивиденды. ETF-бумаги можно покупать и продавать, как обычные акции. Но при этом вам не придётся морочиться с налогами и статусом профессионального инвестора!

Кстати, купить такой ETF или его аналог можно через зарубежного брокера или дочку российской инвесткомпании.

Риком Кит Открытие CapTrader Exante

Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для тех, кто хочет подключиться к автоследованию. Плюсы:

• никаких назойливых звонков с предложениями потратить деньги;
• собственная торговая платформа;
• впечатляющие результаты стратегий (+74% за 2021 год), к которым можно подключиться.

Из минусов:

• нет Quik.

Полный обзор можно почитать здесь.

Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.

Брокер радует:

• низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.

Из минусов:

• слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Обзор можно почитать здесь.

Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.

Из плюсов:

1. Вменяемые комиссии
2. Отличный личный кабинет
3. Приятные бесплатные сервисы

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.

Обзор можно посмотреть вот здесь.

Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

Из плюсов:

1. Работает с россиянами
2. Наличие русскоязычной версии сайта
3. Вменяемые комиссии
4. Отсутствие платы за неактивность
5. Страховка в рамках законодательства США на $500к

К минусам отнесу:

• Поддержка исключительно на английском и немецком
• Сама служба поддержки работает плохо

Подробнейший обзор смотрите в этом посте.

Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

Из плюсов:

1. Приемлемые комиссии
2. Факт успешной проверки работы со стороны SEC
3. Русскоязычный сайт и поддержка

К минусам:

• Кипрская юрисдикция
• Плата за неактивность

Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.

Предостережение (о форексе и бинарных опционах)

Только терпеливый и грамотный инвестор добивается пассивного дохода. Не верьте рекламе, которая обещает быстрый заработок.

Особенно если это реклама Бинарных опционов и рынка Форекс.

Бинарные опционы существуют в реальности, но ими торгуют миллионеры и крупные фонды. Их нельзя купить в интернете! То, что предлагают мошенники — целиком виртуальная реальность, которая создана для того, чтобы ограбить вас.

А вот рынок Форекс — уже реальный. Правда, в казино выиграть все равно проще. И мошенники в этой нише тоже есть.

Запомните: ни то, ни другое не имеет к настоящим фондовым биржам никакого отношения!

Как заработать на индексе Bovespa?

Бразильская экономика и ее главный индикатор могут быть интересны в первую очередь инвесторам, которые хотят заработать на скачках значений индекса. Сделать это может даже начинающий, для этого есть несколько способов:

1. Вложение в ETF фонды, структура которых копирует состав фондового индекса. Для этого требуются меньшие объемы средств, чем при составлении идентичного портфеля самостоятельно.
2. Покупка акций, входящих в индекс BOVESPA, через брокера. Для этого необходимо открыть счет и собрать портфель акций, который по составу и структуре будет идентичен индексу. Однако для покупки акций крупнейших по капитализации компаний потребуется большой начальный капитал, которым располагает не каждый инвестор.
3. Покупка фьючерсов на индекс. Фьючерс — это контракт, который исполняется путем денежных расчетов. Участники сделки с фьючерсами на индексы обязуются оплатить или получить разницу между ценой сделки и ценой исполнения контракта. На Московской бирже представлен фьючерсный контракт на Индекс BOVESPA под кратким наименованием IBVS-8.12.

Более подробную инструкцию для начинающих инвесторов вы можете найти в нашей статье: Первые шаги на фондовом рынке.

Для тех, кто хочет не просто во что-то вкладывать, а понимать, за счет чего деньги могут приумножаться в каждом конкретном вложении, рекомендуем наш курс «Инвестиционный фундамент».

Что влияет на цену?

Полезные статьи

Что такое индексные фонды и как их купить?

Основные индексы фондовых бирж: сколько можно было на них заработать?

Что такое диверсификация инвестиционного портфеля и почему это так важно?

Как грамотно подобрать инструменты и наполнить пассивный инвестиционный портфель?

В последний раз экономика страны пострадала от снижения цен на железную руду. Сырьевая гонка, как называют колебания цен на металлы, всегда вредит индексам.

Бовеспа — не исключение. Но сейчас есть угроза посерьёзнее. В Бразилии проходят президентские выборы, и невозможно предсказать реакцию инвесторов на нового главу государства.

Прогноз, аналитика и перспективы

Россияне часто жалуются, что зарплаты маленькие, а цены — большие. Такой феномен получил название «бразильская цена».

Это не очень хорошая характеристика для национальной экономики. В защиту Бразилии скажу, что рынок здесь — самый перспективный в голодной Латинской Америке. Тут торгуют депозитарными расписками иностранцы, есть фьючерсы и опционы, приходят средства инвесторов.

Даже цифры на моей стороне: Бразилия занимает третье место среди экспортёров сельскохозяйственной продукции, ВВП вырос на 1,2% в 2017 году.

Бразилия в цифрах

Информация о стране (страновая панель)

Бразилия – самое большое по площади и населению государство в Южной Америке, одна из ведущих развивающихся держав мира с высокими политическими амбициями.

Главная / Статьи

Богатства страны – изобилие пресной воды, продовольствия и энергоресурсов, биологическое разнообразие. Бразилия крайне богата природными ресурсами, особенно цветными и редкоземельными металлами.

Геополитические показатели данной страны, выделяют Бразилию среди других стран Южной Америки. Бразилия является самой большой страной в регионе Латинской Америки и Карибского региона и по населению, занимает почти половину материка и пятая по величине страна мира (после России, Канады, Китая и США).

• Государственное устройство: президентская республика
• Население: 202,6 млн. чел. (2014 г.)
• Площадь: 8,5 млн. кв.км (2012 г.), в т.ч. 26,3% площади – охраняемые заповедники.
• Крупнейшие города: Бразилиа (столица), Сан-Паулу, Рио-де-Жанейро, Салвадор, Белу-Оризонти, Форталеза.
• Язык – португальский (с 1500 года и до 1822 г. Бразилия была колонией Португалии, поэтому и сейчас она единственная португалоязычная на американских континентах).
• Вероисповедание: католицизм (страна с самым большим католическим населением в мире: 65% бразильцев – католики).
• Вода: 1-е место в мире по запасам пресной воды

Бразилия — седьмая мировая держава по объему ВВП, обладает достаточно высоким уровнем научно-технического развития и хорошо оснащенными вооруженными силами.

Бразилия является членом ряда международных экономических организаций: входит в состав ВТО, МЕРКОСУР, УНАСУР, G8 +5, G20 и Кернской группы, а также играет активную роль в работе неформализованных международных групп БРИКС и Форум диалога ИБAC (Индия, Бразилия, ЮАР).

В настоящее время, в соответствии с классификацией ООН, Бразилия отнесена к группе «новых индустриальных стран». Её также относят к числу стран с «формирующимися» рынками.

На долю Бразилии приходится до 2/3 промышленного потенциала стран региона и свыше половины их научно-технического потенциала.

Границы

. Бразилия очень миролюбива: она почти 150 лет живёт в мире со своими десятью соседями, а границы утверждала путём переговоров. Граничит со всеми государствами Южной Америки, кроме Чили и Эквадора: Колумбия, Перу, Боливия, Парагвай, Аргентина, Уругвай, Французская Гвиана, Суринам, Гайана, Венесуэла. Последний раз вступала в войну лишь в 1942-м после прямой агрессии нацистского подводного флота в Южной Атлантике.

Административное устройство:

• 26 штатов и 1 федеральный (столичный) округ или
• 5 регионов (Северный, Северо-восточный, Центрально-западный, Юго-восточный, Южный).

Культура

Бразилии сформировалась под влиянием трёх этнокультурных пластов: европейского (прежде всего португальского), африканского и индейского. Бразильский карнавал возник ещё в XVI веке. Босанова, самба тоже характеризуют страну.

Население

Быстрое снижение темпов рождаемости с 1960-х годов до 0,8% в 2014 году (137-е место в мире, Россия на 200-м месте). Высокий уровень бедности. Бразилия традиционно считается страной с чистым притоком иммигрантов. 84,5% — городское население. Грамотность – 90,4% (невысокая). Воинская обязанность – 9-12 месяцев.

Транспорт

Высокие позиции в мировых рейтингах по числу аэропортов, протяженности водных путей, ж/д дорог и автодорог.

• Аэропорты: 2-е место в мире (после США) по числу аэропортов/аэродромов (4093 шт. в 2013 г., для сравнения: в России – 1218 шт.).
• Железные дороги: 28,5 тыс. км, 10-е место в мире.
• Автодороги: 1,58 млн. км – 4-е место в мире.
• Водные пути: 5 тыс. км – 3-е место в мире,
• Водный флот: 109 (48-е место в мире).

Энергетика

• По количеству потребляемой энергии Бразилия занимает 10-е место в мире (и 1-е в Латинской Америке).
• Не так давно в стране обнаружили огромнейшие запасы нефти и нефтегазовая промышленность переживает бум.
• Большая часть энергии в стране производится из возобновляемых источников – из этанола (на основе сахарного тростника): это большая статья эспорта – 2 млрд. л этанола в 2005 фин.году из произведенных 16,6 млрд. л). Однако промышленное производство этанола из рапса и сахарного тростника наносит непоправимый ущерб природе страны.

Промышленность

Бразилия является мировым лидером по добыче железной руды (20 %) и монополистом по добыче ниобия (95 %). Страна занимает второе место в мире по производству марганца (13 %) и тантала (16 %), входит в первую пятерку государств по добыче бокситов, олова, лития, магния и находится на шестом месте по запасам урана.

Наука

Бразилия — признанный лидер по уровню развития науки и технологий в Южной Америке. В области разработки технологий производства биотоплива, сельскохозяйственных исследований, технологий глубоководной добычи нефти, а также дистанционного зондирования Земли Бразилия по праву занимает лидирующие позиции в мире.

Сельское хозяйство

• 4-е место в мире по производству зерна (после Китая, США и Индии), 1-е – по производству сахара и по выращиванию апельсинов.
• Основная продукция: кофе, соя, пшеница, рис, кукуруза, сахарный тростник, какао, цитрусовые, говядина.

Экономика

Бразилия – наиболее развитое в экономическом плане государство Латинской Америки.

Экономика современной Бразилии характеризуется хорошо развитыми сельским хозяйством, добывающей и обрабатывающей промышленностью, сферой услуг. После сильного роста в период 2003-2007 гг. мировой финансовый кризис 2008 года ударил и по Бразилии.

Тем не менее, Бразилия одной из первых в мире относительно безболезненно стала выходить из кризиса и перешла к возобновлению роста своей экономики. Антикризисная политика базировалась на крупных инвестициях в развитие внутренних инфраструктурных проектов, развитии внутреннего спроса за счет расширения и упрощения норм кредитования физических и юридических лиц, снижении налоговой нагрузки на национальное производство экспортной продукции и бытовых приборов.

За счет собственного производства в стране обеспечивается до 90% внутреннего спроса на промышленные товары. На машины и оборудование спрос удовлетворяется более чем на 80%. Целый ряд конкурентоспособных бразильских товаров (воздушные суда, автобусы, автомобили, грузовики, тракторы и дорожно-строительные машины, энергетическое оборудование, электробытовая и электронная техника и др.) поставляется на мировой рынок.

Основные показатели развития экономики Бразилии (источники: CIA, IBGE):

Динамика ВВП Бразилии

Источник: Центральный Банк Бразилии

Приоритетные отрасли

В принятой в январе 2007 года правительством Бразилии «Программе ускорения роста» (Programa de Aceleração do Crescimento — PAC) предусматривалось направление в экономику страны в период 2007-2010 гг. инвестиций в размере около 301 млрд. долл. США. В качестве приоритетных направлений PAC определены: строительство автомобильных, водных и железнодорожных транспортных путей сообщения, строительство и реконструкция портов и аэропортов, санитарно-очистных сооружений, а также гидроэлектростанций. По завершении, в основном, сооружения проектов РАС, в 2010 году в Бразилии был принят новый этап данной программы — PAC-2. На цели программы в течение 2010-2012 гг. инвестиции в проекты программы составили около 236 млрд. долл. США.

К приоритетным отраслям бразильское правительство также относит гражданское строительство, инвестиции в которое в соответствии с программой «Мой дом, моя жизнь» (Minha Casa, Minha Vida) — строительство жилья для средних и малоимущих слоев населения — составили в указанный период 188,1 млрд. реалов (около 94 млрд. долл. США).

Помимо указанных отраслей, за счет крупных государственных и частных инвестиций, а также адресных налоговых льгот, в стране продолжали активно развиваться автомобилестроение, химическая промышленность, горнодобывающая промышленность, медицина, авиастроение и программы использования космического пространства в мирных целях, добыча углеводородов, информатика, телекоммуникации, агропромышленный комплекс и производство вооружений. Успешнее других в последние годы развивается сектор услуг. Современным оборудованием оснащены предприятия транснациональных компаний в пищевой промышленности, выпускающие продукцию на уровне мировых стандартов. Уделяется внимание традиционным отраслям с экспортным потенциалом – обувной, текстильной, швейной промышленности, туризму.

Основные товарные рынки

Основными товарными рынками Бразилии являются рынки промышленной продукции. Крупнейшими из них являются рынки автомобилей, электробытовых приборов, строительных материалов, цемента, коммуникационного оборудования, металла, транспортных средств, готовой одежды и обуви.

Традиционно важными для страны являются рынки сельскохозяйственной продукции, наиболее крупными из которых являются рынки мяса и мясных продуктов, этанола, сахара, сои, кукурузы, молока, риса, удобрений, кожи.

Обладая высокоразвитым сельским хозяйством, Бразилия является крупнейшим мировым производителем и экспортером сахара, кофе и апельсинового сока и занимает второе место в мире по объему производства этанола, говядины, табака, сои, кожи и шкур животных; третье место — по производству куриного мяса, обуви, добыче железной руды. Страна располагает самым большим в мире коммерческим стадом крупного рогатого скота. Доля Бразилии в мировой торговле сельскохозяйственными товарами составляет около 7%. Бразилия является третьим по объему мировым экспортером сельскохозяйственной продукции. Страна занимает четвертое место в мире по экспорту самолетов.

Электронная коммерция – стремительный рост:

• 20-25% — ежегодный рост,
• 88,5 млн. человек – число интернет-пользователей в 2013 г. (в России – 68 млн. чел.),
• 45% — уровень проникновения интернета в 2012 г.,
• $20 млрд. — оборот e-commerce (прогноз к 2015 г.).

Внешняя торговля

Динамика внешней торговли Бразилии в 2008-2012 годах, млрд. долл. США

Источник: Министерство развития, промышленности и внешней торговли Бразилии (MDIC)

Показатели экспорта и импорта в/из Бразилии

Крупнейший торговый партнёр Бразилии – Китай. Объём двусторонней торговли за последние 10 лет вырос в 10 раз, однако тонна бразильского экспорта стоит $200, а тонна китайского – свыше $2 тыс., то есть Бразилия экспортирует в Китай в основном товары с низкой добавленной стоимостью.

Очень медленно вводятся экономические меры: соглашения о свободной торговле подписаны лишь с Египтом, Израилем и Палестиной.

В 2015 году ожидается грандиозное событие – заключение трансатлантического европейско-американского соглашения о свободной торговле (США и Европейский союз давно работают над этим соглашением), однако Бразилия пока не торопится принимать в этом участие, что может повлиять на перспективах роста доли Бразилии в мировой торговле.

Доля Российской Федерации по объему товарооборота составляет чуть более 1%.

Структура товарооборота с Россией, 2012 г., %

Предпринимательство

Позиция Бразилии в Рейтинге Doing Business 2014 по сопоставимым экономикам

Позиция Бразилии в рейтинге Doing Business (DB 2014)

Транснациональные проблемы

Контрабанда огнестрельного оружия и наркотиков на границе с Уругваем. Вопрос проникновения из Колумбии наркотиков и организованных военных формирований на границе с Венесуэлой. Бразилия – 2-й по величине потребитель кокаина в мире. Производство кокаина, конопли и перевоз их в Европу наряду с Боливией, Колумбией и Перу.

Заключение

Силы: явное конкурентное преимущество страны в производстве минерального и сельскохозяйственного сырья.

Слабости: в последние годы сильный упор на политику и интровертные меры в сфере экономики. Латиноамериканские соседи – Колумбия, Перу, Чили и Мексика – являются гораздо более динамичными.

В мировой экономической статистике показатели Бразилии скромные. Доля государства в общем объеме международной торговли составляет всего около 1%, Импорт и экспорт в совокупности равны 18% ВВП. Доля в мировом ВВП (2,9%) не меняется с 2001 года.

Анализ макроэкономики страны. Наша компания готова предоставить по запросу любые официальные данные по Бразилии и любой иной стране (информация о стране, страновая панель – социально-экономические сведения, развитие международной торговли, экспортные и импортные рынки и др.). Вы можете заказать у нас маркетинговое исследование мирового рынка интересующего Вас товара/услуги в любом регионе.

Примеры других параметров страновой панели:

• Качественные показатели экспорта товаров России в Бразилию
• Динамика внешней торговли между Россией и Бразилией
• Суммарная налоговая нагрузка на бизнес
• Конкурентоспособность Бразилии
• Индикаторы качества предпринимательского климата в Бразилии
• Кредитные риски, страновые риски, рейтинг Бразилии

За более подробной информацией напишите запрос на или позвоните по телефону +7(903) 240-3373.

Смотрите также:

Статья «Внешний долг 2014»

Статья «Глобальная конкурентоспособность 2014-2015»

Статья «Медицина и здравостроительство» (развитие здравоохранения в России и странах мира)