Курс акций Xiaomi на бирже: онлайн график + аналитика и прогноз

Xiaomi Corp (HKG: 1810) – один из крупнейших мировых производителей смартфонов, известный своими недорогими телефонами с качественным оборудованием.

Знаете ли вы, что Xiaomi также имеет процветающий бизнес в области интернет вещей (IoT) и является крупным игроком в секторе смарт-телевизоров?

В этой статье мы более подробно рассмотрим бизнес Xiaomi, последние доходы, финансовые показатели за прошлые периоды, конкурентные преимущества и как можно купить акции Xiaomi.

Примечательно, даже несмотря на пандемию, акции компании с начала года выросли на рекордные 150%.

Обзор деятельности.

Xiaomi работает в трех бизнес-сегментах: смартфоны, продукты для интернет вещей и образа жизни, интернет-услуги.

Xiaomi – четвертый по величине производитель смартфонов в мире с долей рынка 11% в первом квартале 2021 года. Он состоит из двух независимых брендов для удовлетворения потребностей различных сегментов рынка.

Бренд Redmi ориентирован на потребителей, чувствительных к цене, благодаря продуктам с хорошими характеристиками и доступными ценами. Бренд Xiaomi нацелен на высококачественный сегмент телефонов премиум-класса с аппаратным обеспечением высшего класса.

Группа также продает широкий спектр интеллектуальных устройств и продуктов для образа жизни, которые можно подключить к ее приложению Mi Home, образуя экосистему IoT. Основными продуктами здесь являются смарт-телевизоры, браслеты, умный голосовой помощник и предметы бытовой электроники, такие как холодильник и кондиционеры. У компании одна из крупнейших в мире платформ интернет вещей с 252 миллионами подключенных устройств.

Сегмент интернет-услуг включает в себя финтех, рекламу, собственный интерфейс Mi User, мобильные игровые платформы и электронную коммерцию. Доход в основном поступает от рекламных услуг и игр.

Распределение доходов за 2021 год показывает, что смартфоны заняли 59% от общего дохода, за ними следуют интернет вещи с 30% и интернет-услуги с примерно 10%.

О компании

Xiaomi — один из крупнейших производителей ПО и электроники на территории Китая. Компания была основана бизнесменом Лэй Цзюнем в 2010 году. В настоящее время ей удалось добраться до 5 места по количеству выпущенных смартфонов.

Ее специалисты также занимаются их разработкой, дизайном и реализацией. Всего в Xiaomi трудится около 15 тысяч человек. Филиалы открыты по всему миру. В том числе с Индии, Сингапуре, Малайзии, Филиппинах, Индонезии, Южной Африке.

Небывалый и стремительный успех стоит связать с низкой стоимостью электроники на рынке. Свою продукцию Xiaomi реализует с минимальной прибылью, которая не превышает 5%. Основной доход получает от монетизации приложений.

Продукция компании

Основной деятельностью компании является производство смартфонов. Встречаются модели разных ценовых категорий — от бюджетных решений до флагманов. В ассортименте также наушники, фитнес-браслеты, ноутбуки. В марте 2021 года был представлен первый «умный» велосипед.

Весной 2021 г. Xiaomi представила новую многофункциональную реверсивную отвертку, чуть позже свою беговую дорожку.

Главные акционеры

Около трети всех акций Xiaomi находятся в руках ее основателя Лэй Цзюня (15,5%) и компании Morningside Group Ltd. (16,3%).

Почти 8,5% акций у компании Apoletto Managers Ltd. Остальные юридические и физические лица имеют незначительные пакеты акций Xiaomi.

Ключевая фигура и ее роль

Лэй Цзюнь является основателем Xiaomi. С самого первого дня и до сих пор занимает пост генерального директора. Ему 49 лет. Авторитетный экономический журнал Forbes оценивает его состояние в 13,2 млрд. долларов. Это позволяет ему занимать 6 место в списке китайских миллиардеров.

Цзюнь по образованию программист. Начинал с разработки собственного ПО. Его первым крупным проектом стало создание сайта Joyo.com в 2000 году. Пользователи могли скачивать с него фильмы и книги. Через четыре года он продал ресурс Amazon.

В 2007 году вложил деньги сразу в 20 стартапов, среди которых были онлайн-магазин одежды и платежный сервис.

Проект Xiaomi начал развивать весной 2010 года. Компании удалось занять одно из ведущих мест в мире, так как она производила продукцию, которая по качеству была сопоставима с гаджетами Samsung и Apple, но при этом стоила значительно дешевле.

Дочерние компании

У Xiaomi несколько крупных дочерних компаний.

1. Независимая фирма Rico Design разрабатывает мобильные телефоны, а также веб-сайты и пользовательские интерфейсы.
2. Yi Technology. Производит видеокамеры, специализируется на технологиях видеоанализа.
3. Beijing Duokan занимается разработкой интернет-приложений для крупнейших мировых платформ.

Планы компании на будущее

Перспективная отрасль, которую рассчитывает развивать Ксиаоми, это умные дома. В ближайшую пятилетку в эту сферу планируется вложить полтора миллиарда долларов. Цзюнь уже официально заявил, что будет инвестировать в умные устройства, то есть вещи, подключенные к интернету.

Существующая ОС Xiaomi может в будущем превратиться в цифровую платформу, способную управлять не только гаджетами, но и любой техникой — от микроволновки до беспилотного дрона.

С помощью этого бизнеса Цзюнь рассчитывает противостоять ослаблению китайского рынка смартфонов. В последнее время продажи падают у всех компаний без исключения — в среднем, на 15%.

Статистика дивидендов

Xiaomi стала публичной компанией лишь летом прошлого года. Поэтому о выплатах дивидендов речи пока нет.

Интересные факты о компании

Цзюнь настолько богат, что недавно проспорил один миллиард китайских юаней (около 150 млн. долларов).

Шесть лет назад в прямом эфире китайского телевидения он заключил пари с Дуном Минчжу, который руководит производством кондиционеров. Цзюнь утверждал, что доход Xiaomi через 5 лет побьет показатели фирмы Минчжу, но ошибся.

Последние финансовые отчеты.

Xiaomi добилась сильного результата за первый квартал, несмотря на пандемию Covid-19. Выручка увеличилась на 13,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 49,7 млрд. юаней. Операционная прибыль в размере 2,3 млрд. юаней была на 35% ниже из-за увеличения маркетинговых расходов и убытков от курсовой разницы.

Валовая прибыль, ключевой показатель контроля над расходами на оборудование Xiaomi, увеличилась на 45% до 7,6 млрд. юаней. Это повысило его валовую прибыль до 15%.

В каждом из трех сегментов Xiaomi были более высокие продажи в разной степени. Выручка от смартфонов выросла на 12,3%, товары для интернет вещей и образа жизни выросли на 7,8%, а интернет-услуги – на 38,6%.

В целом, результаты Xiaomi были удовлетворительными, если сравнивать с эпидемией вируса, в результате которой большая часть Китая была заблокирована в феврале и марте.

Исторический доход.

За пять лет выручка Xiaomi росла на 32% в год и в прошлом году достигла 206 миллиардов юаней. Валовая прибыль увеличивалась еще более быстрыми темпами — 80% в год и достигла 28 миллиардов юаней.

Xiaomi проделала хорошую работу, контролируя себестоимость проданных товаров и повышая общую розничную цену продукта, судя по валовой марже, которая увеличилась с 4% в 2015 году до 14% в 2019 году.

Однако Xiaomi имеет неоднородный рекорд, когда речь заходит о денежном потоке от операций, с 3-летним чистым оттоком за последние 5 лет. Эта цифра колебалась между оттоком в 2,6 миллиарда юаней (2015 год) и притоком в 23,8 миллиарда юаней (2019 год).

Динамика курса за все время

Котировки от TradingView

Xiaomi можно назвать сильно недооцененной компанией на фондовом рынке. Если смотреть на стоимость ее акций за все время торгов, то ситуация печальная. После провального IPO весной прошлого года стоимость ценных бумаг постоянно снижалась.

Почти с 25,5 гонконгских долларов их цена упала практически в три раза до сегодняшних значений. Такой стоимости акций, конечно, никто не ожидал.

Утешить инвесторов может лишь то, что Сяоми решила размещать акции на Гонконгской бирже не в самый удачный момент. Как раз изменились правила торговли, все пытались к ним приспособиться. К тому же влияние оказали экономические войны между Китаем и США.

Так что можно сказать, что низкая стоимость акций Xiaomi — следствие обстоятельств. В перспективе есть надежды на ощутимый рост.

Сегмент смартфонов.

Год назад Xiaomi приняла стратегию двойного брендинга. Руководство, вероятно, осознало необходимость избавиться от имиджа Xiaomi как производителя недорогих телефонов, направив больше маркетинговых ресурсов на премиальный сегмент.

Стратегия, похоже, работает на основе стремительного роста продаж смартфонов Xiaomi в первом квартале, чему способствовал запуск нескольких моделей премиум-класса с поддержкой 5G. Средняя цена продажи смартфонов Xiaomi выросла на 7,2%, а валовая прибыль подскочила с 3,3% до 8,1%.

Xiaomi POCO X3.

Xiaomi также была единственной компанией, которая противостояла тенденции замедления поставок смартфонов в первом квартале с увеличением на 9%.

Сильные стороны и возможности.

Бизнес-модель Xiaomi включает три синергетических сегмента, создающих сетевой эффект. Высококачественные продукты обеспечивают высокие продажи, которые превращают потребителей в пользователей интернет-сервисов и платформ Xiaomi. Они предоставляют ценные данные о моделях потребления и предпочтениях, которые улучшают возможности группы по монетизации, увеличивая доход от интернет-услуг. Это увековечивает повторные покупки и еще больше увеличивает привязанность пользователей.

Высокая операционная эффективность группы привела к значительной экономии средств, что позволило установить конкурентоспособные цены на продукцию. Xiaomi использует в основном онлайн-каналы продаж, чтобы напрямую связаться с покупателями и сократить расходы на распространение. Ее продукты продаются в Mi Store и Youpin, на его самоуправляемых платформах электронной коммерции, а также на сторонних платформах, таких как JD.com и Tmall.

Xiaomi имеет преимущество первопроходца на быстро развивающемся рынке интернет вещей. Согласно отчету iResearch в проспекте IPO Xiaomi, продажи глобального оборудования для интернет вещей будут расти на 26,1% в год и достигнут 1,55 триллиона долларов в 2022 году. Группа начала строить свой бизнес в области интернет вещей в 2016 году и сейчас является одним из крупнейших потребителей в мире. Это дает группе хорошие возможности для дальнейшего роста.

Количество потребителей интернет вещей Xiaomi.

Недостатки.

Xiaomi зависит от поставщиков ключевых аппаратных компонентов. Примечательно, что Qualcomm является крупнейшим поставщиком процессорных микросхем, наиболее важного компонента мобильного телефона. Это серьезный риск в нынешнем политическом климате, когда между Китаем и США регулярно возникают конфликты. Если Xiaomi столкнется с какими-либо ограничениями на экспорт чипов от Qualcomm, это повлияет на качество и доступность ее телефонов.

Опора Xiaomi на продажи смартфонов сформировала мнение рынка о ней как о компании, производящей оборудование, которая имеет высокие капитальные затраты и низкую маржу по сравнению с компанией, занимающейся исключительно интернет-сервисами и платформами. В результате рыночная оценка Xiaomi с соотношением цены и прибыли 28 (P/E) является консервативной, несмотря на ее быстрый рост. Небольшие сегменты бизнеса Xiaomi должны активно расширяться, чтобы иметь более высокую рыночную стоимость, выгодную для акционеров.

Что влияет на цену акций

Снижение стоимости акций объясняется торговым конфликтом, вспыхнувшим между Америкой и Китаем. Первичное размещение китайских акций на бирже пришлось на тяжелое время, когда иностранные инвесторы опасаются совершать капиталовложения по причине неустойчивого политического положения КНР.

Вместе с тем, появившиеся недавно слухи о возможном заключении нового торгового соглашения сразу изменили ситуацию с акциями на бирже. Первыми отреагировали акции китайских IT-гигантов. Даже Xiaomi демонстрирует небольшой рост после длительного нисходящего тренда. В ответ моментально подрос индекс S&P 500.

Как видно, стоимость акций этой компании на бирже сильно зависит от внешнеполитических отношений Китая и США. Любая новость приводит к движению котировок акций, в то время как чисто экономические параметры играют меньшую роль.

Перспективы компании

«Удивительные продукты по честным ценам», — лозунг Xiaomi. Сегодня китайская компания имеет целую базу поклонников под названием Mi Fans, которые, по ее словам, «чрезвычайно лояльны». Около 60% продаж в Китае — заявки Mi Fans, которые они оставляют непосредственно на интернет-странице отдела разработки.

Xiaomi настолько предана своей модели низкой стоимости, что руководство пообещало ограничить чистую маржу на своих гаджетах до 5% уставом компании. С одной стороны, не самая приятная новость для инвестора. С другой — потребители это любят и охотнее раскупают продукцию. Так что пока стратегия Лэй Цзюня работает.

Аналитика и прогноз по бумаге

Аналитики прогнозируют акциям Xiaomi взрывной рост. В 2021 году компания в разгар экономической нестабильности увеличила выручку на 67,4% по сравнению с 2021 годом. За 2021 год Сяоми нарастила долю на китайском рынке на 12,4% и стала крупнейшим продавцом гаджетов в Индии, полностью подмяв под себя этот развивающийся рынок. И в настоящий момент нет весомых причин, способных прервать рост акций на бирже.

Альтернатива в этой отрасли

В настоящий момент ближайшие конкуренты китайской Ксиаоми на рынке мобильных гаджетов — это:

• Huawei;
• Meizu;
• Samsung;
• Vivo.

В области «умных» технологий и интернета вещей с Xiaomi конкурируют Ninebot и iRobot.

Вывод.

Xiaomi хорошо зарекомендовала себя на мировом рынке смартфонов со своими последними продуктами премиум-класса и доступными, но качественными моделями. Компания также заняла прочные позиции в многообещающей индустрии интернета вещей.

Тем не менее, это сильная зависимость от продаж смартфонов, что приводит к жесткой конкуренции в отрасли с такими игроками, как Samsung, Huawei и Apple. В связи с быстрым развитием технологий Xiaomi необходимо неустанно работать, чтобы защитить свою долю рынка.

Что касается акций роста, инвесторы должны опасаться признаков замедления роста выручки и прибыли, что потенциально может привести к значительному падению цены ее акций.

Следовательно, Xiaomi подходит для инвесторов с большим аппетитом к риску, которые хотят прироста капитала. Тщательный мониторинг отраслевых тенденций, новостей рынка и доходов важен для успешных инвестиций в компанию.

Где и как купить акции?

Акции компании котируются на Гонконгской фондовой бирже (HKEX) и доступ к ней есть не у всех брокеров, особенно российских. Если у вас есть аккаунт Interactive Brokers, то с доступом к акциям проблем нет. Достаточно в поиске забить тикер (название, под которым акции торгуются на бирже). Как открыть счет у Interactive Brokers читайте тут.

Стоимость акций указана в гонконгских долларах, соответственно перед покупкой, необходимо базовую валюту конвертировать в нужное количество гонконгских долларов.

Акции Xiaomi с тикером 1810 на Гонконгской фондовой бирже.

Данные о ценных бумагах