Индикатор Momentum по праву можно назвать самым простым индикатором в техническом анализе. Momentum или, как его еще называют, «индикатор темпа» представляет собой всего одну линию на графике. Эта линия показывает трейдерам скорость изменения цены. По тому растет ли скорость изменения цены или падает, можно легко определить потенциал текущего тренда (будет ли он продолжаться или угаснет). Как известно, самой большой проблемой всех технических индикаторов является запаздывание, однако индикатор Моментум здесь – большое исключение. Уникальность этого индикатора состоит в том, что он способен опережать движение цены, предупреждая трейдеров о грядущих переменах на рынке.
Индикатор Momentum рассчитывается как отношение текущей цены к цене, которая была некоторое количество периодов назад (по умолчанию 14). Соответственно, если цена растет, то Momentum будет иметь положительное значение (находиться выше уровня 100), а если цена падает – отрицательное (ниже уровня 100).
Что это за индикатор?
Этот индикатор создал талантливый французский математик Поль Эмиль Аппель, являющийся отцом многих гениальных технических приспособлений и автором более сотни книг и статей по анализу, геометрии и механике.
Аппель родился 27 сентября 1855 года в Страсбурге. В 1873 году поступил в Высшую нормальную школу в Париже. В 1876 году получил учёную степень доктора математики, защитив диссертацию. В 1885 году получил должность профессора на кафедре рациональной механики в Парижском университете. В 1892 году избран членом Французской академии наук. В 1911 году стал членом-корреспондентом Петербургской академии наук, в 1925 году был избран иностранным почётным членом Российской академии наук. Кстати, в честь Аппеля назван астероид Аппелла, открытый в 1922 году.
Индикатор Momentum является, пожалуй, наиболее простым и понятным из всех трендовых индикаторов. Чтобы узнать, растет ли ребенок достаточно быстро, вы можете измерять его рост каждый месяц и сравнивать с ростом шесть месяцев назад. Тогда вы узнаете: растет ли ваш ребенок нормально, отстает ли настолько, что его нужно отвести к врачу или растет столь бурно, что нужно думать о тренере по баскетболу. Моментум показывает вам: ускоряется ли тренд или замедляется, а может и сохраняет свою скорость.
Когда моментум достигает нового максимума, это говорит о том, что оптимизм рыночной толпы растет, и подъем, видимо, продолжится. Когда моментум падает до нового минимума, это говорит о росте пессимизма толпы и о вероятности продолжения падения цен в будущем.
Когда цены растут, а моментум падает, это предупреждает вас о том, что вершина близка и пришло время извлекать прибыль из удерживаемых позиций и подтягивать стопы. Когда цены дают новый максимум, а максимум моментума ниже предыдущего, дивергенция “медведей” дает сильный сигнал к продаже. Обратное справедливо при нисходящем тренде.
Иногда применяется сглаженный индикатор Momentum, который уменьшает волатильность за счет использования скользящих средних.
Популярность индикатора, в первую очередь, обусловлена его простотой, универсальностью и тем, что он является одним из немногих опережающих индикаторов. Моментум не просто реагирует на направление движения цен, но еще и изменяет направление прежде, чем это будет проделано ценами. Как правило, вначале происходит разворот индикатора с продолжением роста цен, а уже потом тренд достигает вершины и разворачивается вниз. Если индикатор начинает медленнее падать, после чего разворачивается вверх, то вскоре тренд также достигнет минимума и развернется.
Здесь, однако, стоит особо подчеркнуть, что все осцилляторные методы рассчитаны на торговлю в направлении превалирующего тренда, являющегося более важным, чем любой сигнал. В условиях ярко выраженных бычьего или медвежьего рынка можно воспользоваться только теми сигналами, которые призывают к покупке или продаже соответственно.
Как применять индикатор: базовая торговая стратегия
Использование индикатора на практике настолько простое, что его можно освоить буквально за несколько минут. Моментум посылает опережающие сигналы входа в рынок, которые помогают правильно оценить складывающуюся ситуацию.
Сигналы для входа
Интуитивно понятно, что основными сигналами стратегии являются те случаи, когда линия моментум отклоняется от центра и формирует пики – максимумы или минимумы:
- Покупка BUY: пик сформировался внизу, после чего индикатор развернулся и пошел вверх.
- Продажа SELL: пик сформировался вверху, после чего моментум развернулся и пошел вниз.
Из описания этой стратегии видно, что пики представляют собой максимальное отклонение линии индикатора. Однако они могут выдаваться не настолько сильно – главное условие, чтобы пик действительно сформировался.
Обратите внимание! Momentum часто дает опережающие сигналы – пики максимумов и минимумов формируются задолго до того, как цена криптовалюты сменит направление. Это довольно редкое явление, поскольку большинство классических индикаторов формирует сигналы только после закрытия свечи.
Дивергенция
Особенно сильный сигнал, который предсказывает разворот текущего тренда, – это дивергенция, т. е. расхождение между показаниями индикатора и фактическим движением цены, например:
- Моментум формирует 2 минимума, причем первый ниже, а второй – выше.
- Цена тоже формирует 2 минимума, но первый выше, а второй – ниже.
В результате наблюдается разворот, поэтому в данном случае можно открывать сделку на покупку BUY и рассчитывать на то, что криптовалюта пройдет довольно много пунктов. Рекомендации для продажи SELL противоположные.
Подробнее читайте в статье: Как работать с индикаторами дивергенции?
Важно! Хотя дивергенция является довольно сильным сигналом, его не стоит рассматривать как единственный. Опытные трейдеры всегда анализируют показания разных индикаторов, проводят уровни поддержки/сопротивления и оценивают другие факторы – например, публикацию важных экономических новостей.
Stop-loss и Take profit
Перед открытием сделки важно также заранее определить уровни для фиксирования прибыли и убытков. На платформах многих брокеров они устанавливаются автоматически, однако сделать это можно и вручную, зная простые правила:
- Стоп-лосс следует поставить по ближайшему максимуму или минимуму, который сформировался до открытия ордера.
- Тейк-профит можно поставить на ближайшем уровне сопротивления (при совершении покупки BUY) или поддержки (после открытия ордера на продажу SELL).
Подробнее: Что такое Stop Loss и Take Profit в трейдинге?
Совет! Убытки необходимо фиксировать так, чтобы максимальная просадка депозита за 1 сделку составила не более 3% от суммы депозита. Затем стоп-лосс можно поднимать вслед за ростом цены.
Установка и настройки
Индикатор Momentum показывает сигналы в окошке, расположенном под изображением графика цен. Он отличается своей простотой, поэтому при его установке не требуется особых навыков. В большинстве терминалов индикатор уже встроен. Если же нужна усовершенствованная версия, например с алертом, то ее можно взять у нас на форуме.
Из настроек у индикатора – только период усреднения. Также вы можете выбрать цену для расчета и задать уровни. По умолчанию уже выставлен уровень 100 – он служит нулевой линией для индикатора Моментум.
Десятидневный период является довольно распространенным периодом расчета. Тем не менее, для анализа можно взять любой отрезок времени. При сокращении периода – скажем, до пяти дней – чувствительность кривой индикатора повышается, что приводит к увеличению частоты ее колебаний. Продолжительные периоды, например двадцати-дневные, – проявляются в виде гораздо более сглаженных кривых с менее выраженной частотой колебаний.
Так, используя 10-дневный моментум, мы сопоставляем сегодняшнюю цену закрытия с ценой десятидневной давности. Если сегодняшняя цена закрытия выше, то показатель будет положительным. Если сегодняшняя цена закрытия ниже цены десять дней назад, то величина отрицательная. При использовании моментума исходят из того, что перепад цен (разность между сегодняшней ценой закрытия и ценой некоторое время назад) должен неуклонно увеличиваться по мере развития тенденции. Иначе говоря, скорость изменения цен возрастает. Если же цены растут, а индикатор начинает выравниваться – значит тенденция замедляется. Это может быть ранним признаком ее окончания.
Сигналы входа и выхода
Набор сигналов Momentum аналогичен большинству популярных осцилляторов и включает:
- Развороты линии индикатора после экстремумов. Свидетельствуют о снижении интереса игроков к рыночному движению и предупреждают о возможном развороте цены. Сигнал опережающий, появляется до разворота ценового графика. За счет высокой чувствительности Momentum к ценовым движениям отмечается высокая частота ложных сигналов этого типа.
- Выход за границы зон перекупленности/перепроданности. Моментум в стандартной реализации не относится к классическим осцилляторам, границы зон для него не определены. Трейдер может самостоятельно задать уровни в соответствии с требованиями ТС или, например, «правилом 5%». Трактуются так же, как сигналы о выходе из зон других осцилляторов. На модификациях, например CMO, зоны и сигналы выхода формируются по общим правилам.
- Переход Momentum через осевую линию. Считается сильным сигналом и может трактоваться как сигнал смены тренда или, при наличии господствующей тенденции, как торговый сигнал на вход в рынок.
- Дивергенции цены и моментума. Рассматриваются как и для других дифференциальных индикаторов. Momentum позволяет рассматривать все виды дивергенции – классическую, скрытую, расширенную и трактовать полученные сигналы по стандартным правилам.
- Пробои линий поддержки/сопротивления. Как и для большинства осцилляторов формированию трендовых линий и линий поддержки/сопротивления на ценовом графике соответствуют аналогичные процессы на графике индикатора. При этом пробой линий может служить (при наличии подтверждения) торговым сигналом, а формируется он с опережением аналогичной ситуации на чарте цены.
- Графические фигуры (например, «голова-плечи», двойные и тройные вершины, прямоугольники, флаги и пр.). На графике моментума анализируются по традиционным правилам, нередко служат сильными торговыми сигналами.
Многочисленные сигналы индикатора Momentum используют в стратегиях и ТС трейдеры различных стилей. При этом обязательное условие – применение дополнительных инструментов фильтрации ложных входов.
Формула расчета
Моментум (Momentum) представляет собой самый простой трендовый индикатор. Его формула настолько проста и интуитивно понятна, что не требует описания. Превышение текущих цен закрытия над прошлыми показывает восходящий тренд, а если текущие цены ниже прошлых за выбранный временной интервал, это означает нисходящий тренд.
Иногда используется сглаженный моментум, чтобы уменьшить его волатильность. Для этих целей применяются скользящие средние.
Классически значение индикатора Momentum вычисляется как разница между уровнями закрытия последнего и первого баров на отдельно взятом интервале. Величина интервала зависит от коэффициента индикатора и в большинстве случаев принимается равной 14. Формула выглядит следующим образом:
M(j) = CLOSE(j) – CLOSE(j – n), где M(j) — значение Momentum; CLOSE(j) — цена закрытия текущего бара; а CLOSE(j – n) — цена закрытия бара, появившегося на графике котировок n таймфреймов назад.
Из формулы видно, что значение индикатора может быть и положительным, и отрицательным. И чем больше Momentum отходит от нуля, тем яснее выражены на рынке состояния перепроданности или перекупленности. При этом для разных интервалов и разных валютных пар амплитуда колебаний Momentum будет сильно отличаться.
Вышеуказанная формула взята из книги Джона Дж. Мэрфи “Технический анализ фьючерсных рынков” и считается классической формулой расчета индикатора.
Однако существует еще одна вариация расчета индикатора Momentum по книге Стивена Акелис «Технический анализ от А до Я», в которой Momentum совпадает с Rate of Change и определяется как отношение нынешней цены к цене, имевшей место n периодов назад:
M(j) = CLOSE (j) * 100 / CLOSE (j – n)
В торговом терминале MT4 Momentum рассчитывается по второй формуле, поэтому он колеблется не вокруг нуля, а вокруг уровня 100.
Именно эта формула в свое время перекочевала во многие программы технического анализа, но она является недостаточно корректной.
Существует также отдельная формула, которая называется Chande Momentum Oscillator (CMO). Она рассчитывается следующим образом:
MomentumSimple = C – C-n,
где С – цена закрытия текущего периода, а С-n – цена закрытия n свечей назад. Если MomentumSimple >0, то M1= MomentumSimple, а M2=0; Если MomentumSimple <0, то M2= -MomentumSimple, а M1=0.
Применение в качестве осциллятора
Как бы ни было удобно пользоваться этим индикатором, возникает следующий вопрос. Осцилляторный анализ наиболее удобен в случае экстремальных положений цены. Но как можно определить, насколько силен или слаб момент рынка в настоящее время, если мы не задали никаких критериев, кроме нулевой линии? Эту проблему можно решить двумя способами: либо визуально оценивать величину Моментума по сравнению с его предыдущими спадами и подъемами, либо обратиться к другим осцилляторам.
Нельзя сказать, что первое решение проблемы совсем неприемлемо. Просто определим исторические высшие и низшие уровни Momentum и каждый раз будем сравнивать их с текущим значением. Сигнал на продажу появляется, когда Momentum или его скользящее среднее поднимается на существенную величину, разворачивается и начинает падать.
Сигнал на покупку появляется, когда Momentum или его скользящее среднее падает на значительную величину, разворачивается и начинает подниматься вверх. Эта “значительная величина” будет различаться на каждой валютной паре на Forex и ее нужно тестировать отдельно. Более того, данная величина будет разной на протяжении различных временных отрезков.
При этом, более удобно нормализовать график Момента, деля значения на наибольшую достигнутую амплитуду. В результате он будет изменяться от – 1 до + 1. Достигая опасной зоны, т.е. приближаясь по модулю к единице, значение Момента сигнализирует об ослаблении или усилении ценового тренда. Например, достигнутое значение 0.95 говорит о том, что цена поднимается слишком быстрыми темпами и следующей стадией будет консолидация или даже спад.
Идея нормализации Момента была воплощена в жизнь в качестве Индекса Товарного Канала (Commodity Channel Index). Дональд Ламберт, автор этого индекса, использует в качестве делителя среднее значение цен за те несколько дней, для которых ведется расчет, после этого умножая получившееся значение на 1.5. Результирующая кривая полностью сходна с Моментом, но ее колебания рассматриваются по отношению к уровням -100 и +100.
Применение в качестве трендового индикатора
Индикатор Momentum может использоваться на Forex в качестве трендового индикатора. В этом случае в качестве сигнала используются пересечение его нулевой линии. Когда линия пересекается сверху вниз, подается сигнал на продажу, а когда снизу-вверх – подается сигнал на покупку.
Сделка совершается на открытии следующей свечи, если это открытие (и закрытие предыдущей свечи) происходят в сторону пробоя зоны 100. Стоп-лосс выставляется за последним ценовым экстремумом.
Анализ экстремумов индикатора
Стоит очень внимательно следить за экстремумами, достигаемыми индикатором. Дело в том, что крайне высокие или низкие значения индикатора Momentum предполагают продолжение текущей тенденции. Если индикатор достигает крайне высоких значений и затем поворачивает вниз, следует ожидать дальнейшего роста цен.
Как видите на рисунке выше, визуально выделяющиеся очень высокие и очень низкие значения индикатора с последующим откатом подтверждают продолжение тенденции. Таким образом, на откате, после особенно высокого пика, можно искать возможность входить в покупки.
Резкий скачок индикатора моментум, как правило, является сигналом о том, что рынок приближается к своей вершине. После резкого взлета или падения индикатора, как правило, возникает разворот или остановка движения цены. В такие моменты лучше всего закрывать ранее открытые позиции или, как минимум, поближе прижимать стопы.
Индикатор Моментум для бинарных опционов
Это если торговать большие тренды стоит так думать, но инструкции можно трактовать и иначе. Например, если речь идет об очень коротких по времени сделках сроком 5-15 минут, то анализ можно выполнять так.
Рисунок 3. Индикатор Моментум для бинарных опционов вполне пригоден.
Появляется тренд. Он нисходящий. В это время показатели Моментум индикатора, как пользоваться, которым сейчас рассматривается, будут находиться ниже 100 процентов большую часть времени. Дальше возникает коррекция ненадолго. Инструмент сразу же выходит в область выше 100 процентов, но там он задержится ненадолго, потому что тренд будет давить на цену, а она будет влиять на инструмент анализа. В результате тут можно заключить контракт с экспирацией 15 минут. И через 15 минут уже можно получить прибыль. Дальше цена снова пошла по тренду. В это время на графике инструмента появляется значение выше 100 процентов. Это значит, что наступила коррекция. Снова, если делать прогноз о дальнейшем снижении, то можно входить, и цена снова уходит вниз. Через пятнадцать минут сделка бы дошла до экспирации и закрылась бы в прибыли.
Моментум и его скользящая средняя
Очень неплохо работает индикатор моментум в паре со скользящей средней, построенной по показаниям этого индикатора. Построить скользящую среднюю можно следующим образом:
На рисунке ниже по показаниям индикатора Momentum (48) построена EMA (8) согласно настройкам с рисунка выше:
Сигналы на вход генерируются по аналогии с таким индикатором, как Stochastic. При пересечении индикатора своей скользящей сверху вниз выше уровня 100 появляется возможность входа в продажи. Для покупок наоборот. В данном подходе довольно важное значение имеет именно расстояние до уровня 100 – чем пересечение дальше от уровня, тем надежнее сигнал.
Несколько практических советов
По индикатору Моментум вполне можно торговать от уровней перекупленности/перепроданности, но возникает проблема − четких границ, у этой линии нет. Придется определять дополнительно. Для этих целей полезно совместить его с канальными индикаторами типа Bollinger Bands или Envelopes, тогда их динамические линии покажут нам нужные нам зоны. Торговать по такой методике рекомендуется только в широком флете, потому что на сильном тренде Моментум дает много ложных сигналов.
Схема сигналов Momentum+BollingerBands
Закрывать позиции по сигналу Momentum не рекомендуется: он или слишком рано реагирует, что в принципе, неплохо, но часть прибыли при этом теряется, или безнадежно опаздывает.
Хорошие результаты можно получить в комплекте со скользящими средними, но только на среднесроке и на периодах от H4 и выше – любопытные могут посмотреть стратегию «Momentum Элдера», в которой используется связка EMA(19)+Momentum(100).
Выводы
Современный слишком активный рынок показывает, что полезные свойства классического индикатора Мomentum преувеличены. Собственно, это обычный осциллятор, который на любые спекулятивные броски цены (новости, открытие/закрытие недели или сессии) слишком часто выдает некорректную реакцию. Чтобы включить индикатор в состав торговой системы, нужно тщательно протестировать его в разных торговых условиях, под конкретный актив, период, волатильность, изучить реакцию на фундаментальные события. Скальпировать с помощью индикатора Мomentum нельзя: он дает множество ложных сигналов и абсолютно не связан с объемами, даже тиковыми. Прогноз индикатора Моментум можно применять только в долгосрочной торговле с обязательным подтверждением его сигналов другими инструментами.
Совмещение методов
Стоит отметить, что более надежным является использование Momentum в качестве осциллятора совместно с индикатором тренда. Причем эту роль может исполнять сам Momentum с большим периодом. Если трендовый Momentum находится выше 100 (в идеальном случае – с последовательным обновлением собственных максимумов), то следует совершать покупки, когда более короткий Momentum снижается до 100 и отталкивается вверх. На открытии следующей свечи после такого отталкивания следует совершать покупку, разместив стоп ниже последнего экстремума. Обратное справедливо и для нисходящего тренда.
После того, как на графике выше длинный Momentum перестал совершать обновление минимумов и пробил нулевую линию вверх, продажи больше не совершались. Таким образом – Momentum с более крупным периодом может являться указателем тренда, причем давать опережающую информацию о развитии тренда. Трейдеру следует смотреть на характер образования экстремумов на трендовом Momentum для подтверждения тренда.
Причем трендовый Momentum может образовывать дивергенции с ценой, перестав обновлять экстремумы в теле тренда по индикатору при обновлении экстремума ценой. Этот сигнал особенно хорош, когда трендовый Momentum пробивает свою линию тренда и более короткий Momentum дает сигнал о покупке, касаясь и отталкиваясь от линии 100 в сторону дивергенции.
