Как сделать первые шаги в инвестировании. Инструкция начинающему инвестору

Каждый день мы сталкиваемся с какими-нибудь правилами. Это правила дорожного движения, правила правописания, правила игры и так далее. Эти правила придуманы для того чтобы, следуя им, можно было достичь желанного результата и избежать печальных последствий.

В инвестициях по сути никаких правил, которые были бы четко прописаны в каком-либо кодексе, нет. Поэтому многие новички часто познают их опытным путем на своих ошибках, что не есть хорошо и обычно заканчивается финансовыми потерями.

В 2007 году Иван Иваныч увидел яркую рекламу одного из ПИФов. В рекламе было сказано, что за последний год фонд заработал 157% годовых. Заинтересовавшись, Иван Иваныч отправился в управляющую компанию. Там ему показали красивый график роста стоимости фонда, описали радужные перспективы, сказали, что рынок акций сейчас очень сильно растет, и что скоро индекс ММВБ превысит 2500 пунктов. Польстившись на красивые графики, большую доходность и прогнозы аналитиков, Иван Иваныч снял с депозита все свои сбережения и вложил их в этот фонд.

Но что-то пошло не так… Через несколько месяцев стоимость фонда стала падать. Сначала на 10%, потом на 20%, затем еще на 30%. Когда стоимость счета снизилась в два раза Иван Иваныч не вытерпел и продал все с убытком. «Ну его, этот фондовый рынок, лучше положу все обратно на депозит», — с обидой и злостью подумал он.

На самом деле Иван Иваныч совершил сразу несколько самых грубых и частых ошибок, которые делают новички: вложил все деньги в один инструмент, не оценил риски, не определил цели и сроки инвестирования, не оставил хотя бы немного сбережений на депозите и так далее.

Тем не менее есть несколько основных правил инвестирования, следуя которым вы с большой долей вероятности сможете избежать тех ошибок, которые совершил Иван Иваныч, и достичь успехов в деле инвестирования.

Правило №1. Определитесь с целями и составьте личный финансовый план

Если не знать, куда идти, никуда не придешь — это фраза лучше всего описывает, почему сперва нужно разобраться с финансовыми целями. Перед тем как начать инвестировать вы должны определиться, с какой целью вы будете инвестировать. Это могут быть совершенно разные цели: накопление на пенсию, покупка недвижимости, образование детям, покупка автомобиля, путешествие и так далее. Любые цели, которые вы хотите достичь, и которые требуют денег.

Как правильно ставить цели?

Вы можете сказать — хочу дом. Но это пока не цель. Ведь совершенно непонятно, какой дом, он уже построен, готов и продается или его еще только предстоит построить, в каком месте он находится, сколько требуется денег, когда вы хотите начать жить в нем и так далее. Цель должна быть четкая и ясная, как минимум нужно определить три вещи:

  • сделать подробное описание цели
  • определить стоимость цели
  • определить желаемый срок ее достижения.

Например, цель может звучать так: кирпичный двухэтажный дом в поселке Заря, стоимостью 7 000 000 рублей через 5 лет.

Немного сложнее, если цель — это пассивный доход. Допустим, вы решили, что желаемый пассивный доход в месяц 100 000 рублей. Разумеется, пассивный доход не падает сам по себе с неба, нужны активы, которые будут его генерировать. Чтобы доход был стабильный, активы должны быть размещены в надежных финансовых инструментах с фиксированной доходностью. Сейчас такие инструменты приносят порядка 6-8%. 100 000 рублей в месяц это 1 200 000 в год. Для получения такой суммы в виде процентов, сумма капитала должна равняться 15-20 миллионам.

На самом деле в реальности капитал должен быть еще больше, так как, если вы планируете получать доход на протяжении многих лет, то из-за инфляции его покупательная способность будет уменьшаться, и в следующем году вам уже понадобится не 100 000 в месяц, а например, 106 000. Поэтому какая-то часть капитала должна быть размещена в финансовых инструментах, которые способны приносить высокий доход, например, акции, чтобы покупательная способность капитала не падала.

Кстати об инфляции. Если достижение цели сильно отодвинуто по срокам, то в будущем из-за инфляции ее стоимость может сильно возрасти. Поэтому при планировании финансовых целей нужно рассчитывать будущую стоимость цели. Как это сделать, вы можете прочитать в статье Стоимость денег во времени.

Как достичь финансовых целей?


Для достижения финансовых целей разрабатывается личный финансовый план. После того, как вы определились целями, у вас должен появиться их список с указанием стоимости и срока по каждой цели. Если целей много, то не факт, что у вас получится осуществить их все. Поэтому цели нужно расставить по приоритету и отдать предпочтение наиболее важным.
Что дальше? Нужно определиться, как достигать эти цели. Именно для этого и составляется личный финансовый план. Инвестировать без финансового плана — это все равно что отправляться в лес без карты и компаса.

Всегда возникает куча вопросов. Как накопить необходимую сумму, сколько нужно откладывать, куда вкладывать деньги, какую стратегию инвестирования выбрать, какие финансовые инструменты использовать, какой способ инвестирования лучше выбрать, что делать, если цель недостижима в желаемый срок и так далее. На все эти вопросы отвечает финансовый план.

Для того, чтобы составить план, нужны исходные данные. Работа начинается с анализа текущего финансового положения, стоимости активов и пассивов, доходов и расходов. Это поможет окинуть широким взглядом простор ваших финансовых возможностей, найти скрытые финансовые резервы и обнаружить уязвимости.

Вы узнаете величину вашего капитала, сумму денежного потока, который составит ваш инвестиционный потенциал и другие вещи. Это то, без чего невозможно составить план, а значит и достичь целей.

Например, может внезапно оказаться, что ощутимая часть ваших денег тратится впустую, чего вы раньше не замечали, пока не начали вести учет доходов и расходов. Или что гараж, которым вы давно не пользуетесь, можно продать или сдавать его в аренду, получая дополнительный доход.

Сделав эту работу, вы заложите фундамент, на котором будет строиться дом вашего финансового будущего.

Какие бывают инвестиции в бизнес

Существует много различных классификаций инвестиций в бизнес:

ПризнакВиды инвестицийОписание
По объему финансированияПолныеФинансирование только от одного инвестора, сюда относится создание своего бизнеса
ЧастичныеПривлечение средств от нескольких инвесторов
По форме прибылиАктивныеВы самостоятельно управляете бизнесом и доход зависит от вас
ПассивныеУправление осуществляет УК, вы только получаете прибыль
По виду инвестицийПрямыеИнвестирование в одну компанию
ПортфельныеВложения распределяются между несколькими компаниями
По праву собственностиВ собственный бизнесМожно заниматься любимым делом и получать доход
В чужой бизнесПозволяет снизить риски, но и доходом придется делиться
По этапу инвестированияВ идеюСамый рискованный и самый доходный вид вложений
В стартапТребует серьезных вложений и часто не доходит до реализации
В действующий бизнесИнвестиции с небольшой доходностью, но низким уровнем риска
По количеству участниковСамостоятельное инвестированиеВся прибыль достанется только вам
Долевое участиеДоходы распределяются пропорционально долям участников

В этой статье подробно рассмотрим две из них: по праву собственности и по этапу инвестиций в бизнес.

Правило №2. Создайте финансовую подушку безопасности

Нельзя инвестировать не имея личного резервного фонда на «всякий случай». Всякий случай возникает всегда неожиданно и в самый неподходящий момент, когда его совсем не ждешь. Это может быть потеря работы, болезнь, дорогая медицинская помощь, поломка дорогой техники, без которой никак не обойтись, большие непредвиденные расходы и так далее.

Инвестиционный портфель не может выполнять функцию финансовой подушки. Его цель — приумножение денег, и его стоимость может значительно падать. Чаще всего необходимость залезть в заначку возникает в кризис. Используя портфель как резерв, вы рискуете попасть в ситуацию, когда вам срочно понадобятся деньги именно тогда, когда стоимость портфеля уменьшится, и вам придется продавать свои активы в убыток.

Поэтому финансовая подушка должна быть обособлена от остальных активов и использоваться только по назначению. Проще всего хранить ее на банковском вкладе в надежном банке.

Правило №7: Используйте различные виды страхования

Страхование – на случай огромных непредвиденных расходов. Зарубите себе на носу, это «волшебная палочка», чтобы сохранить капитал. Это финансовая защита для Вас и Вашей семьи!

Наверняка, Вы задумались: а какие могут возникнуть огромные непредвиденные расходы у меня? Могут всякие.

Это расходы, которые могут возникнуть вследствие потери здоровья – травмы, болезни, когда потребуются деньги на операции, лечение. Вследствие потери близких или основного кормильца семьи, что, как правило, влечет фатальные последствия для оставшихся в живых близких. Это расходы в случае кражи, при пожарах и прочих случаях потери или порчи имущества.

На все эти и многие другие случаи в норме у Вас должны быть такие базовые виды страхования, как: страхование жизни, ДМС, страхование на случай потери трудоспособности – несчастных случаев, травм.

Страхование всегда стоит дешево, а при наступлении критической ситуации обеспечивает колоссальную финансовую защиту, финансовую поддержку для Вас и Ваших близких.

Страхование – это проявление вашей ответственности и заботы. Страхование – это и есть финансовая зашита, единственный гарантированный способ вернуть деньги в семью, когда это наиболее срочно необходимо.

Вы спросите «Как не потерять деньги?». Отвечу – «Страхование!». Страхование – это панацея от потерь.

Правило №3. Инвестируйте на долгий срок

Большинство людей привыкли мыслить краткосрочно и вкладывать деньги на год-два, не более. На самом деле гораздо выгоднее иметь более длительный инвестиционный горизонт и вкладывать деньги на много лет. Причем, с увеличением срока инвестирования выгода только растет.

Почему инвестировать на длительный срок выгодно? Потому что на длительном сроке возникает эффект сложного процента, который на коротких сроках практически не заметен.

Сложный процент — это когда прибыль в виде процентов, причисляется к основной сумме вклада, и на эту сумму начисляются новые проценты. Формула сложного процента выглядит следующим образом:

SUM = X * (1 + %)n

где X — сумма вклада, % — процентная ставка в процентах годовых, n — количество периодов начисления процентов, SUM — конечная сумма.

Со сложными процентами вы могли сталкиваться в виде банковских вкладов с капитализацией. Любой, кто интересовался этим вопросом, знает, что при одинаковой процентной ставке лучше вклад с капитализацией процентов, чем без. Причем, ежемесячная капитализация лучше, чем квартальная, так как проценты начисляются чаще и доход получается больше.

Простые и сложные проценты

Сравним два примера: вложим 100 000 рублей на два вклада с процентной ставкой 10% годовых. В первом случае будет начисляться сложный процент, во втором — простой.
Через один год на обоих вкладах накопиться одинаковая сумма 110 000 рублей, разницы никакой. Продляем вклад на следующий год, в первом случае проценты в виде 10 000 рублей прибавляются к сумме вклада и проценты начисляются уже не на 100 000, а на 110 000, а во втором случае проценты начисляются все на ту же сумму 100 000.

На втором году сумма начисленного процента на первом вкладе будет 11 000, на втором 10 000. Разница уже есть, но не очень большая.

Чтобы не тянуть время, перенесемся сразу на 10 лет вперед. На первом вкладе накопиться 259 374, а начисленные за год проценты составят уже 23 579 рублей. На втором вкладе сумма 200 000, а проценты 10 000 рублей.

Через 20 лет на первом вкладе сумма процентов 61 159 рублей, на втором вкладе… по прежнему 10 000. Итоговая разница в капитале между вкладами к 20 году составит 372 750 рублей.

Разница между простыми и сложными процентами

Как видно из графика, с увеличением срока инвестирования разница в капитале между вкладами только росла. Если на 5 году она была всего лишь 7%, то к 20-му году она уже составила целые 124%. Вот такой эффект создают сложные проценты, чем дольше вы инвестируете, тем большими темпами растет ваш капитал.

Кроме того, длительный горизонт инвестирования позволяет включить в портфель больше акций — то, что на длительном сроке с высокой вероятностью принесет вам доход больше, чем все остальное.

Реальная доходность активов 1802-2013. Stocks — акции США, Bonds — облигации США, Bills — краткосрочные векселя, Gold — золото, Dollar — доллар США.

Установите инвестиционный бюджет

Прежде чем вы решите, во что вкладывать деньги, вам нужно решить, сколько вы можете себе позволить инвестировать. Высвободить для этого часть своих доходов получаемых в виде заработной платы будет хороший первым шагом в заданном направлении.

Но помимо этого, постарайтесь создать подушку безопасности в виде чрезвычайного фонда, который можно хранить на банковском счете. Это поможет вам избежать неоправданных потерь денег, потому что вам не придется продавать акции в том случае, если вы столкнетесь с неожиданными расходами. Как только ваша подушка безопасности достигнет достаточного размера (сбережений должно хватать минимум на три, а лучше – на шесть месяцев относительно безбедного существования), попробуйте инвестировать около 15% своих доходов.

Здесь работает правило – чем позже вы начинаете, тем большую сумму вам придется ежемесячно выделять для инвестиций. Ведь одно дело, когда до пенсии еще целых 40 лет и можно успеть сколотить состояние инвестируя понемногу но регулярно и совсем другое – когда до наступления пенсионного возраста остается 10 лет или меньше. В этом случае для достижения аналогичных результатов потребуется куда большая сумма ежемесячных инвестиций.

Правило №4. Начните инвестировать как можно раньше


Инвестируй смолоду! Это правило напрямую следует из предыдущего. Большинство людей не задумываются о накоплениях в молодом возрасте, хотя именно тогда как раз и стоило бы. Мысль о том, что неплохо бы накопить что-то к пенсии обычно посещает голову, когда пенсия уже на носу.

Представим себе двух друзей: Семен Семеныча и Иван Петровича. Сейчас им по 50 лет, то есть через 10 лет они выйдут на пенсию. Семен Семеныч задумался о накоплениях 15 лет назад, и стал ежегодно вкладывать 100 000 рублей в инвестиционный портфель, чья средняя доходность составила 15% годовых. Иван Петрович задумался о пенсии только сейчас и тоже стал ежегодно откладывать 300 000 рублей в такой же инвестиционный портфель. К этому моменту у Семен Семеныча уже накопилось 5,4 млн. рублей. Через 10 лет у Иван Петровича накопиться капитал равный 7 млн. рублей. На счете Семен Семеныча при условии, что в 50 лет он перестанет пополнять свой портфель, а просто оставит деньги на счете в дальнейший рост, накопиться 22 млн. Разница в 3 раза! И это при том, что Иван Петрович вложил в свой портфель в два раза больше денег.

Даже если у вас сейчас нет крупной суммы денег для инвестирования, можно начать с небольших сумм, посильных каждому. Всего 1000 рублей в месяц при регулярном инвестировании через несколько лет может превратиться в миллионы.

Не откладывайте на потом, то что можно делать уже сейчас. Чем раньше начать инвестировать, тем больше накопиться капитал.

Зачем инвестировать в бизнес

Когда мы слышим про инвестиции в бизнес, нам чаще представляются крупные капиталовложения в огромные компании. Но возникает резонный вопрос, а зачем им ваши инвестиции? Почему они просто не возьмут деньги в банке? Ответ довольно прост – незачем, ваши финансы им не нужны. Частные инвестиции привлекательны для небольших проектов и стартапов в малом и среднем бизнесе. Связано это с тем, что такие компании не могут себе позволить взять кредит в банке, так как не имеют залоговых инструментов и не всегда экономически просчитаны.

Цель любых инвестиций – увеличение первоначального капитала. Инвестируя в бизнес надо четко понимать, что ваша задача не стать «добрым дядей» с мешком денег, который хочет помочь бизнесмену. Ваша цель – заработать, то есть получить больше, чем было вложено.

С этой точки зрения частное инвестирование в бизнес как раз то, что надо. Доходность проектов находится на уровне 20-30%, с одним большим НО: до конца доходит меньше половины бизнес-начинаний, а значит, велик риск потерять все ваши вложения, причем безвозвратно.

В планах самого бизнесмена должно быть не стремление выпросить у кого-нибудь финансы для нового проекта, а сделать все, чтобы эти деньги работали эффективно, расширить бизнес и заработать больший объем прибыли, тем самым увеличив капитал инвестора и обеспечив себе рост.

Становится очевидным, что инвестиции в бизнес – проекты это разновидность долгосрочных капиталовложений. Отдачу от них, скорее всего, можно будет ощутить спустя год, а то и несколько лет.

Правило №5. Инвестируйте регулярно


Секрет богатства не в том, чтобы заработать сразу и много. Богатство создается упорством и временем. Нужно развить в себе привычку регулярно инвестировать определенную сумму денег. Время и сложный процент сделают все остальное. Всего 1000 рублей в месяц через 25 лет превращается в 3,2 млн.
Помимо самого эффекта накопления, регулярное инвестирование создает эффект усреднения стоимости. Регулярное инвестирование одной и то же суммы способствует приобретению меньшего количества акций по дорогим ценам и большего по низким. Таким образом сглаживается негативный эффект от рыночных пузырей и получается дополнительная выгода от рыночных падений.

Попытки угадать лучший момент для покупки и продажи зачастую не заканчиваются успехом. Поэтому тот, кто регулярно инвестирует может быть уверен в том, что рыночные пузыри не принесут ему сильных убытков, а покупка на дне придаст дополнительный рост вложениям. Даже тот, кто покупал пресловутый Газпром по 360, если усреднялся, был бы в плюсе.

На графике ниже показаны результаты ежемесячного инвестирования в индекс S&P500 на медвежьем рынке.

С декабря 1999 до декабря 2002 года индекс упал с 1469 до 879 пунктов, потеряв 41,3%. Если бы инвестор вложил в индексный фонд 3000 долларов и потом ежемесячно вкладывал бы по 100, то к концу периода на счету имел бы 4604,53, что на 30,2% меньше инвестированной суммы. Инвестор, не использовавший усреднение, потерял бы 41,3%.

Золотые правила инвестирования

Есть также несколько золотых правил инвестирования на финансовом и криптовалютном рынках.

  1. Следуйте за рыночным трендом, т.е. повышением или понижением цен на определенные активы. При анализе изменения стоимости можно сделать выводы, что имеет место «бычий» или «медвежий» тренд. Быками называют тех, кто играет на повышение, а медведями – тех, кто играет на понижение. Вопрос не в том, на чьей стороне играть – быков или медведей, а в том, чтобы быть среди тех, кто в настоящее время находится в выигрыше. То есть, покупайте дорого и продавайте еще дороже, или продавайте дешево, а покупайте еще дешевле;
  2. Нужно ограничивать потери и позволять доходам расти. То есть, если акции приносят постоянные убытки, нужно найти в себе силы закрыть эту позицию. Если же ценные бумаги приносят стабильную, хоть и небольшую прибыль, не нужно продавать их раньше времени. Многие новички начинают продавать растущие в цене акции, боясь, что их стоимость упадет. Опытные игроки стараются выжать максимальную прибыль из каждой выгодной позиции.

Правило №6. Не теряйте деньги

Правило номер один: Никогда не теряй деньги. Правило номер два: Никогда не забывай правило номер один.

Уоррен Баффет


Многие люди в поисках способа приумножить свои деньги часто ведутся на красивую рекламу Форекса, ПАММ, бинарных опционов, сомнительного ДУ, финансовых пирамид и других компаний, которые предлагают высокую доходность «легко, быстро и почти без риска».
Очень часто такие вложения заканчиваются потерей всех или почти всех денег. Сюда же относятся те случаи, когда инвестор по неопытности наслушавшись советов брокера, начинает спекулировать с большим плечом на фондовом рынке и быстро «сливает» свои деньги.

К сожалению, потерять деньги очень легко, а вернуть их гораздо сложнее. Таблица ниже показывает, сколько нужно заработать, чтобы вернуться к утраченной сумме после убытка.

Например, если вы получили небольшой убыток -5%, то, чтобы вернуться к прежней сумме, достаточно заработать 5,3%. При убытке 50% уже придется удваивать сумму. А при потере 90%, чтобы отбить все потери, нужно заработать все 900%!

Чем больше потери, тем труднее их возместить. Чтобы избегать финансовых потерь, следуйте следующим правилам:

  • повышайте свою финансовую грамотность,
  • инвестируйте только в то, что понимаете,
  • если не понимаете, обратитесь к финансовому консультанту за советом,
  • выбирайте проверенные и надежные способы инвестирования, которые регулируются законами и имеют защиту инвестора,
  • избегайте слишком заманчивых предложений, бесплатный сыр бывает только в мышеловке
  • обязательно используйте правило № 7

Правило №2: Объективно оценивайте гарантии и предлагающих Вам гарантии

Очень часто люди поддаются уговорам своих друзей, родственников, коллег или просто знакомых, которые настолько сильно эмоционально загорелись «супер инвестициями» и «большим кушем», что стали себя ощущать «мега-инвесторами». Нередко встречаются персонажи, уверенно заявляющие: «Да я мамой клянусь, я тебе гарантирую, что ты будешь получать 50% годовых, если вложишься».

Важно понимать одну единственную природную (жизненную) сущность, отлично сформулированную Остапом Бендером: «Гарантию дает только страховой полис». И это правда. Только страховой полис и дает гарантию. Больше в мире никто не в силах, да и не в праве, гарантировать. Мы – люди, слишком маленькие и финансово уязвимые, чтобы что-то гарантировать.

А те, кто кричат о гарантиях, просто «кормят» Вас обещаниями, пытаясь втянуть в какую-то новую, уникальнейшую затею, которая якобы Вас озолотит, и ни слова не говоря про риск. Никогда не покупайтесь на гарантии из серии «мамой клянусь» и «дело верное». Запомните – гарантии дают только страховые компании!

Правило №7. Диверсифицируйте вложения


Не хранить все яйца в одной корзине — одно из основополагающих правил инвестирования. В США известен случай, когда работница одной из самых крупных и успешных компаний страны Enron, вложила в ее акции все свои пенсионные сбережения, веря, что с такой крупной компанией не может ничего случиться. К сожалению, выяснилось, что компания Enron манипулировала своей отчетностью, и ее акции обесценились. А женщина потеряла не только работу, но и сбережения.

ЮКОС

Российский фондовый рынок тоже знаком с подобными историями. В 2004 году обанкротилась одна из крупнейших нефтяных компаний России ЮКОС.

Чему нас учат подобные истории? Как бы вам ни хотелось вложить свои деньги в акции какой-то одной компании или в какой-то один актив, не делайте этого. Ваш инвестиционный портфель должен быть грамотно диверсифицирован. Грамотная диверсификация означает, что ваши средства в портфеле должны быть распределены между разными активами и ценными бумагами.

В портфель включаются разные классы активов (акции, облигации, драгметаллы, недвижимость и т.д.). Каждый класс активов в свою очередь тоже может быть диверсифицирован, например по странам (акции США, России, Великобритании, Германии) и секторам (нефтяной, финансовый, энергетический).

Ценных бумаг должно быть достаточно много, чтобы сильное падение одной из них не сильно отразилось на стоимости всего портфеля. Проще всего диверсифицировать свой портфель можно с помощью индексных фондов ПИФов или ETF, которые имеют в своем составе бумаги из индекса и повторяют его структуру. Купив акции такого фонда, вы сразу получаете корзину из нескольких десятков или даже сотен ценных бумаг. Подобрать бумаги в портфель можно так же и самому, если позволяют знания.

Пример диверсифицированного портфеля

Подробнее про диверсификацию портфеля, можно почитать в статье Классы активов и диверсификация.

Кстати, стратегию усреднения стоимости тоже можно назвать диверсификацией по времени. Потому что вложение денег происходят не в один момент, который может оказаться неудачным, а через равные промежутки времени.

Правила инвестирования в хайпы

Так как большая доля информации на блоге посвящена хайп инвестициям, нужно упомянуть о нюансах работы с ними:

  1. Не стоит верить в легенду хайпа. Как правило, все проекты, пишут о том, что ведут какую-либо финансовую или инвестиционную деятельность. Если это действительно так — хорошо, если нет — ничего страшного. Это не мешает зарабатывать. Но все же встречаются люди, которые бьют себя в грудь и верят до конца в деятельность компании, несмотря на тревожные звоночки. Ничего хорошего их не ждет.
  2. Вкладывайте только ту сумму, которую не жалко потерять или только часть от заранее созданного, инвестиционного капитала.
  3. Не используйте заемные средства для инвестирования в хайп проекты.
  4. Старайтесь выйти в безубыток и осуществляйте вывод тела депозита, как можно раньше.
  5. Не инвестируйте и не делайте реинвест в проекты, которые заявили о рестарте (ребрендинге и т.д.), как правило это означает, что проект скоро закроется.
  6. По возможности не тратьте прибыль, полученную с инвестиций, а используйте для увеличения пассивного дохода.
  7. Не забывайте о рисках, при инвестировании в проекты с высокой доходностью. Стопроцентных гарантий быть не может.

Правило № 8. Снижайте издержки

Представьте себе, что вы вложили 100 000 рублей в индексный фонд, чья средняя доходность за 20 лет составила 15% годовых. Через 20 лет 100 000 превратятся в 1 423 177 рублей. Теперь представим, что вы вложили те же 100 000 рублей в такой же индексный фонд, но который берет ежегодную комиссию 1%. Через 20 лет 100 000 превратятся в 1 175 784. Всего 1% комиссии за 20 лет съел 21% прибыли!

Поэтому одна из важнейший задач долгосрочного инвестора состоит в снижении своих издержек.

Для примера далеко ходить не нужно. Возьмем ПИФ Открытие США, который инвестирует в американский ETF iShares S&P 100 ETF. Издержки ПИФа составляют: вознаграждение УК 1,9%, вознаграждение депозитарию 1,5%, прочие расходы 0,5%. Итого в сумме ПИФ может взимать до 3,9% ежегодно. И это без учета надбавок и скидок.

Что касается самого iShares S&P 100 ETF, то он взимает комиссию всего лишь 0,2%. Подобная разница не может не сказаться на динамике фондов. С 2013 года ПИФ Открытие отстал от ETF на 20%.

При самостоятельной торговле через брокера комиссии тоже играют роль и могут сильно отличаться между разными брокерами. Помимо «классической» торговой комиссии за сделку, брокер может брать плату за обслуживание счета депо, фиксированную абонентскую плату, за торговый терминал, за подачу облигаций к оферте и так далее.

Откуда появляются деньги для инвестирования

Классические пассивные источники дохода общепринятые источники получения дохода, при которых действия исполнителя зависят от настроения и желания других участников рынка, а также от социального статуса и знаний (умений). Как правило, таким источникам дохода присуща определенная стабильность и предсказуемость на какой-то определенный промежуток времени.

Так, сотрудник фирмы может примерно предположить сколько он будет получать в следующем месяце, а певец сколько он будет получать за концерт. Такой вид дохода, наиболее безопасен, из-за своей предсказуемости и не требует серьезных финансовых вливаний и рисков. К примеру, что бы получить должность бухгалтера, не требуется закладывать имущество, а нужно лишь пройти обучение в ВУЗах или заведениях. Финансовые убытки при потере или смене работы, как правило, не значительны. Если смотреть на данный вид дохода в разрезе вложения денег, основными капиталовложениями будут время (на учебу), небольшая сумма средств и собственные знания и умения.

Правило № 9. Используйте налоговые льготы

Страшнее комиссий могут быть только налоги. Они отнимают 13% вашей прибыли. Если вы заработали 20%, после налогов, они превратятся в 17,5%. У инвестора есть несколько способов избежать налогообложения с помощью налоговых льгот.

Индивидуальный инвестиционный счет

С 2015 года каждый гражданин РФ может открыть индивидуальный инвестиционный счет — счет со льготным режимом налогообложения. ИИС можно открыть у брокера или управляющей компании. На него можно приобретать ценные бумаги, торгующиеся на российских биржах, валюту, паи ПИФов или отдать деньги в доверительное управление. Минимальный срок инвестирования на ИИС 3 года, за 1 год можно внести не более 400 000 рублей. Возможность выводить деньги с ИИС, не расторгнув договора, не предусмотрена.

Существуют два типа ИИС — с вычетом на взносы и на доход. Первый тип позволяет вернуть уплаченный налогоплательщиком НДФЛ в размере 13% от внесенной на ИИС за год суммы. Таким образом при потолке 400 т.р. максимальный размер вычета составит 52 т.р. (но не более уплаченной суммы НДФЛ). Второй тип позволяет не платить налог на доход при закрытии ИИС. В большинстве случаев при коротком сроке инвестирования выгоден вычет на взносы. Но с увеличением срока вычет на доход становится более предпочтительным.

Долгосрочное владение ценными бумагами

Налог на доход так же можно не платить, продержав ценные бумаги более трех лет. Это называется налоговая льгота на долгосрочное владение ценными бумагами. Льгота действует для ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке, и для паев открытых ПИФов, приобретенных после 1 января 2014 года. Продержав ценные бумаги более трех лет инвестор получает право на налоговый вычет в размере полученного дохода, то есть его доход от продажи или погашения бумаг освобождается от уплаты налогов.

Для вычета установлен максимальный размер, который рассчитывается по формуле N x 3 млн. руб., где N — количество полных лет владения бумагой. Для ценных бумаг, приобретенных на ИИС, данная льгота не действует.

Сальдирование убытков

Инвестор имеет право зачесть убытки прошлых лет прибылью и вернуть налог. Например, если за последний год получена прибыль, а в прошлом году убыток, то вы можете сальдировать убыток прошлых лет с прибылью, тем самым уменьшив свою налогооблагаемую базу, и получить налоговый вычет.

Например, в 2014 году вы получили убыток 500 000 рублей, а в 2015 прибыль 300 000 рублей. Ваш налог за 2015 год составил 39 000 рублей. Вы можете вернуть его полностью, так как убыток за 2014 год полностью покрывает прибыль за 2015. Оставшиеся 200 000 рублей несальдированного убытка можно перенести на прибыль будущих периодов.

Для получения вычета потребуется запросить у брокера справку 2-НДФЛ за прибыльный год и справку об убытках. Далее необходимо сформировать и подать декларацию 3-НДФЛ в налоговую вместе с документами и заявлением на вычет.

Прочие налоговые вычеты

Помимо инвестиционных вычетов существуют и другие, о которых тоже забывать не следует:

  • Стандартный налоговый вычет, который могут получить граждане РФ с определенным статусом (инвалиды, блокадники) и родители, имеющие детей.
  • Имущественный вычет на приобретение или строительство жилья.
  • Социальные вычеты на образование, лечение, благотворительность, по расходам на формирование пенсии.
  • Профессиональные вычеты на которые имеют право индивидуальные предприниматели, адвокаты и нотариусы.

Инвестирование Unit-Linked

Unit-Linked — это способ зарубежного инвестирования, который оформляется в виде страхового полиса. Это дает возможность не декларировать свои доходы ежегодно, а платить налог только после закрытия полиса. Кроме того, законодательством предусмотрен льготный режим налогообложения: налог взимается не со всей прибыли, а только с дохода, полученного сверх ставки рефинансирования, действовавшей в период работы полиса.

Нацеливайтесь на долгосрочную перспективу

Вы наверняка много слышали о краткосрочных взлетах фондового рынка на которых можно заработать приличные деньги в считанные дни (а иногда даже – в часы), однако к инвестированию это не имеет никакого отношения.

Инвестирование – это не спекуляция на краткосрочных тенденциях, а планомерное зарабатывание денег в перспективе многих лет. Инвестируйте только в том случае, если вы готовы позволить своему капиталу расти в течение пяти или более лет. Если вы не готовы ждать так долго, то инвестирование определенно не для вас.

По каким же правилам должны осуществляться вложения?

Один из самых видных финансовых деятелей, успешный инвестор Уоррен Бафетт сформировал 10 основных принципов, соблюдая которые он добился успеха и заработал свое состояние путем инвестирования. Вот основные.

Первый принцип – долгосрочность горизонта

Этот принцип дает возможность для того, кто осуществляет вклад, оглянуться по сторонам и объективно оценить состояние финансового рынка, не отвлекаясь на те нюансы, что происходят в экономике в конкретный момент. Например, данный принцип отвергает учет настроения инвесторов, колебания в стоимости сырьевой продукции и тому подобные факторы, влияющие на краткосрочные вложения.

Примером, который наиболее ярко иллюстрирует этот принцип, могут служить акции всем известной компании Кока-Кола. Вначале ее акции стоили 40 долларов, но с повышением цен на сахар они сильно упали в цене и стоили вдвое дешевле. Однако сейчас акции этой компании одни из самых дорогих в мире.

Второй принцип – тщательное изучение компании, в которую собираетесь сделать вклад

Этот пункт подразумевает не столько финансистское и аналитическое изучение компании, сколько субъективное. Стоит разобраться, какова сфера и род деятельности этой фирмы, какие услуги и товары она производит и насколько нужны они на рынке сбыта. Также стоит узнать, как население относится к ней.

Четвертый принцип – умейте поставить точку

Иногда бывает так, что предприятие, в которое вложены деньги, становится убыточным. Не стоит цепляться за него, будто за последнюю соломинку. В жизни будут и другие хорошие проекты, имейте мужество, стойкость и смелость поставить на нем крест.

Пятый принцип – не спешите заключать сделку

Многие сейчас с развитием ИТ-технологий экономят свое время и заключают сделки очень быстро, без качественного изучения компании только на основании прогнозов и статистических данных, да и то в лучшем случае. У. Бафетт говорил по этому поводу однозначно: «За акциями стоят не только графики, но и реальный бизнес».

Седьмой – ищите акции-победители

Суть этого правила инвестирования вот в чем – экономическая обстановка страны неравномерна. И на фоне любой, даже самой убыточной экономики, есть растущие акции – это и есть акции-победители. И задача инвестора – найти их.

Восьмой – структурированность и подсчеты

Для того чтобы не погрязнуть в хаосе цифр, структурируйте их – ведите записи, подсчеты и прочее. Тогда вы будете совершать осмысленные сделки, не на основании туманного «чутья», а на выводах, сделанных по подсчетам и анализам фирмы.

Девятый – история важна

Не нужно торопиться с выводами о фирме, если ее деятельность была успешна последний год. Изучите ее историю как можно лучше, так вы сможете избежать многих подводных камней.

Все для понимания инвестиций

Как начать инвестировать
Как инвестировать, чтобы попасть в цель?
Итак, во главу угла мы ставим вопрос не “Как инвестировать деньги?”, а “Как правильно инвестировать деньги?”. Наша цель — приумножить имеющийся капитал, то есть заставить деньги работать. И для этого потребуются определенные знания, как работают инвестиции. Начнем углубляться в тему и изучим основные термины, дав определение самых главных: что такое инвестиция и инвестирование?

Инвестиция

Вложение средств в определенный инвестиционный инструмент с целью получить прибыль или сохранить капитал.

Инвестирование

Процесс накопления инвестиционных инструментов, в результате чего увеличивается капитал и образуется прибыль.

Инвестиционные инструменты

Любые виды ценных активов, которые используют для получения определенного дохода.

Портфель

Сумма всех инвестиционных инструментов, которыми владеет инвестор.

Эффективный портфель

Набор инвестиционных инструментов, позволяющий инвестору получать ожидаемую доходность в данный период времени.

Диверсификация

Разбивка капитала на более мелкие части и вложение в несколько активов с целью снижения инвестиционных рисков и увеличения прибыли.

Брокер

Юридическое лицо, которое является посредником при заключений сделок на бирже между продавцом и покупателем актива.

Брокерский счет

Специальный счет, который открывается у брокера, с помощью которого совершаются торговые операции на бирже.

Инвестиционный счет

Счет для инвестиций, который позволяет совершать операции на бирже (покупать и продавать активы), но для которого предусмотрен льготный налоговый режим.

Активы

Любые материальные или нематериальные ресурсы, способные приносить доход.

Акции

Вид ценных бумаг, которые обеспечивают их владельцу определенную долю в капитале компании.

Облигации

Ценные бумаги, которые по истечении назначенного срока позволяют владельцу получить Ее номинальную стоимость (уплаченная сумма в полном объеме), а также дополнительный процентный доход.

Биржа

Место, где встречаются продавцы и покупатели ценных активов.

Волатильность

Изменчивость цены того или иного актива за определенный промежуток времени.

Фондовый рынок

Место, где продаются и покупаются акции, облигации и другие ценные бумаги и финансовые активы.

Ценная бумага

Документ, свидетельствующий об участии ее держателя в капитале компании и праве на получение дохода от эмитента ценной бумаги.

План

Основные правила инвестирования начинаются с плана. Очень важно иметь подробный план, в котором будут содержаться все будущие шаги для достижения поставленной цели. Планирование очень важно, так как оно обозначает конкретную цель, к которой следует двигаться в первую очередь. Более того, таким образом большая задача разбивается на несколько небольших и вполне достижимых. При этом У. Баффет делал акцент на том, что план должен быть представлен в письменном виде в идеальном варианте. Надо понимать, что точно следовать ему вряд ли получится, но важно придерживаться общих положений.

правила и принципы инвестирования инновационных проектов

Список правил успешного инвестора

Что можно порекомендовать новичкам? Во-первых, следует создать личный инвестиционный портфель – некую сумму денег, которую вы будете использовать для инвестирования и оборота капитала. Во-вторых, контролируйте свои доходы и расходы, так как без этого все деньги будут уходить словно в никуда, сколько бы вы ни заработали. Следующее правило инвестирования касается того, что необходимо видеть цель и не распыляться на мелочи. Они станут вам и так доступны, когда вы добьётесь главного.

правила успешного инвестирования в ico

Очень важно постоянно развиваться, так как только это позволит получать достойную прибыль. Не желая делать шаг вперед, вы делаете себе только хуже. Исследуйте новые тенденции, пробуйте разное, учитесь выбирать. Не храните свои активны лишь в одном месте, помните о диверсификации. Старайтесь окупать свои вложения. Также позволяйте некий риск, если вы знаете, что определенную сумму можно потерять без последствий для бизнеса. Ещё важно помнить, что главный враг инвестирования – это эмоции. В сильном возбуждении или апатии никогда не стоит принимать никаких решений по бизнесу.

Помните, что 100% гарантии никогда не будет, поэтому вкладывайте в себя, чтобы развиваться и узнавать больше полезной информации.

Подводя итоги статьи, хочется сказать, что ваше будущее в ваших руках, и только вам решать, кем вы будете в цепочке потребления — инвестором или слепым и безучастным потребителем.

Профессионализм

Правила инвестирования Уоррена Баффета гласят, что нужно опираться на то, в чём вы являетесь специалистом. Это означает, что очень важно понимать специфику своей работы и начинать инвестирования именно с неё. Согласитесь, что довольно глупо, работая в сфере тяжелой промышленности, заняться разработкой IT-технологий. Если же вы хотите инвестировать в нечто вам незнакомое, сначала изучите эту область, а только потом переходите к правилам инвестирования.

джереми миллер правила инвестирования уоррена баффета

Рейтинг
( 2 оценки, среднее 5 из 5 )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями: