В общем смысле реинвестирование представляет собой перемещение капитала из одного направления инвестиционной деятельности в другое с целью получения более высокой прибыли. Данным методом пользуются для того, чтобы вкладывать денежные средства в более перспективные проекты, и, соответственно, наращивать денежную массу более высокими темпами.
Реинвестирование имеет и иной смысл, заключающийся в том, что полученная ранее прибыль не расходуется, а инвестируется с той целью, чтобы она также могла приносить дополнительный доход. Наиболее распространенным вариантом реинвестирования является банковский вклад с капитализацией процентов на счете. Сущность его заключается в том, что проценты, начисленные ранее на основную сумму инвестирования, присоединяются к ней и на них также начисляются проценты.
Если схему реинвестирования не использовать, то доход от инвестирования будет находиться примерно на одинаковом уровне. К примеру, если рассматривать тот же самый вклад, то проценты будут начисляться на ту же самую первоначально внесенную сумму. При использовании реинвестирования первоначально вложенная сумма средств будет увеличиваться, за счет чего и величина начисляемого дополнительного дохода будет со временем возрастать.
Достоинствами реинвестирования принято считать следующие моменты:
- за счет дополнительного инвестирования можно получать более высокую прибыль
- достаточно заключить основной договор и не беспокоиться, где будет храниться дополнительный доход
- для реинвестирования можно использовать различные финансовые инструменты, например, вклады, ценные бумаги, дивиденды
Чтобы точно понимать, как можно повысить уровень получаемой прибыли, необходимо изучить основные понятия, механизм и правила реинвестирования.
Коэффициент реинвестирования
Коэффициент реинвестирования представляет собой показатель рентабельности в процентном выражении. Он показывает, каков уровень реинвестирования капитала в инвестиционную деятельность, и чем выше его значение, тем более высокой является прибыль для последующего инвестирования.
Реинвестирование может быть двух видов:
- полное, при котором вся получаемая прибыль направляется в инвестиционную деятельность
- частичное, при котором реинвестируется не вся полученная прибыль, а ее часть
В зависимости от вида коэффициент реинвестирования может быть равен 100% (при первом варианте) или 0-99% (при втором варианте). Инвестор в некоторых случаях может самостоятельно решать, какой вид реинвестирования использовать, к примеру, 50% полученных дивидендов инвестировать, а вторые 50% использовать для собственных целей. Однако в некоторых ситуациях пользователь финансовых инструментов может только выбрать, как именно использовать полученную прибыль — реинвестировать или нет. К примеру, при открытии банковского вклада клиенту предлагается либо присоединять все начисленные проценты к основной сумме (реинвестирование или капитализация) либо хранить их на другом счете.
Обязательные условия для реинвеста
Повторные вложения несут в себе довольно большие риски, и чтобы их избежать, ну или хотя бы свести к минимуму, необходимо соблюдать ряд условий:
- Надежность инвестиционного инструмента. Если Вы вкладываете деньги в проект, который сам по себе очень рискованный, и существует большая вероятность того что Вы потеряете свои средства полностью или частично, то вывод в данном случае один: реинвест исключен. Сами посудите, зачем повторно вкладываться туда, где даже первоначальный вклад находится под большой угрозой. Это по сути игра в лотерею, тут либо повезет либо нет. Поэтому, пользуйтесь данной процедурой только в тех инструментах, в которых Вы более менее уверены. К примеру, банковский депозит очень подходит для этого, чего не скажешь про интернет-проекты (хайпы), в которых повторные вложения можно делать в исключительных случаях.
- Финансовая грамотность. Если Вы совсем не разбираетесь в инвестиционных процессах, то не стоит заниматься реинвестированием. Необходимо уметь анализировать экономические и политические новости, и делать хотя бы примерные прогнозы по движению цены того либо иного актива, посредством которого Вы делали вложения, а также по работе инструмента, где находится Ваш капитал. Если Вы совсем нулевой в данных вопросах, то советую забыть про данную процедуру.
- Это Ваши не последние деньги. Настоятельно рекомендую не заниматься реинвестами в тех случаях, когда у Вас нету финансовой подушки безопасности (отложенных свободных денег), которая способна Вас спасти, либо поддержать в случае потери инвестиционного капитала.
Реинвестирование процентов
Реинвестирование процентов по банковским вкладам и депозитам называется капитализацией, при которой начисляемая прибыль в виде процентов причисляется к основной сумме. Это позволяет увеличить доход, поскольку на проценты снова будут начисляться проценты, так как основная сумма вклада будет увеличена на этот размер.
Капитализация или реинвестирование в данном случае называется сложным процентом, когда процент по договору начисляется на причисленные проценты. Его расчет основывается на специальной формуле, а для удобства клиентов на каждом официальном сайте кредитного учреждения располагается калькулятор для быстрого расчета прибыли, возможной к получению.
Сумма, получаемая при реинвестировании процентов зависит от нескольких факторов, а именно от:
- процентной ставки по договору банковского вклада
- периода начисления процентов (ежемесячно, ежеквартально, в конце срока)
- срока, на который заключается договор банковского вклада
Естественно, чем больше процентная ставка и срок заключаемого договора, тем более высокую прибыль сможет получить инвестор. Сумма прибыли при реинвестировании также может выше, если проценты будут капитализироваться с высокой частотностью, поскольку механизм начнет работать на более ранних сроках. Однако этот момент также учитывается кредитными учреждениями, а потому при вкладах с ежемесячной капитализацией процентная ставка может быть несколько ниже, чем при отсутствии возможности капитализации или реинвестирования.
Отметим, что инвестор иногда может самостоятельно выбирать вариант — реинвестировать проценты или нет, и для получения более высокой прибыли необходимо при заключении договора обращать внимание на этот момент.
Механизм действия
Прочитала очень поучительную историю, которая хорошо иллюстрирует механизм сложного процента.
Одна молодая афроамериканка еженедельно со своей скромной заработной платы откладывала на банковский счет по 5 $. История умалчивает под какой процент, но это сейчас и не важно. Главное, что каждый четверг она шла в банк и клала деньги на счет. И так продолжалось 62 года. По истечении этого срока у нее скопилось 250 000 $, которые она поделила так:
- 10 % отдала церкви;
- 20 % подарила детям и внукам;
- 20 % оставила себе на жизнь;
- 50 % отдала в крупный университет, который с тех самых пор выплачивает стипендии ее имени небогатым чернокожим студентам.
Сумма прибыли зависит от процентной ставки (купонов, дивидендов), суммы первоначальных и последующих инвестиций, частоты начисления процентов и срока инвестирования. Чем больше перечисленные параметры, тем больший доход получит инвестор. Рассмотрим, как работает механизм на примере трех стратегий:
- 30-летний мужчина вкладывает 100 000 руб. на 30 лет под 10 % годовых. Не снимает доход и не пополняет капитал. В 60 лет полностью получает всю сумму.
- Тот же мужчина, но ежегодно он планирует пополнять счет на 50 000 руб. Остальные условия не меняются.
- Мужчина открывает своей дочери, которой 10 лет, счет и кладет на него всего 10 000 руб. под 10 % годовых с ежегодным пополнением на 10 000 руб. Сначала отец, а потом сама дочь четко следуют намеченному плану. Дочь планирует копить до своего 60-летия, т. е. 50 лет.
Посмотрим, кто больше накопит к своему юбилею при условии, что доход начисляется раз в год.
| 1-й вариант | 2-й вариант | 3-й вариант |
| 1 744 940,17 | 9 969 558,58 | 12 812 878,19 |
Сложный процент работает не только на вкладах, но, как я уже говорила, и в других инструментах. В каждом из них есть свои нюансы, их и рассмотрим.
Но сначала еще один исторический пример. Бенджамин Франклин завещал по 5 000 $, которые положил на счета в банке, двум американским городам. Поставил условие, что через 100 лет они снимут по 500 тыс. $, а всю сумму – только через 200 лет после его смерти. Б. Франклин умер в 1791 г. Через 100 лет каждый город получил по полмиллиона долларов, а еще через 100 лет – по 20 млн долларов.
Формула реинвестирования
Наиболее простая форма реинвестирования процентов может быть представлена в следующем виде:
Сумма вклада = основная сумма + (основная сумма * процент)N
где основная сумма — денежные средства, внесенные инвестором, или полученные в результате предыдущей капитализации;
процент — процентная ставка по договору вклада;
N — количество периодов размещения средств.
Данную формулу удобно использовать, если капитализация осуществляется ежегодно, поскольку процентная ставка по вкладу указывается как годовые проценты. Если капитализация производится чаще, то в формулу необходимо внести изменения:
Сумма вклада = основная сумма + (основная сумма * )N
где период капитализации равен 2 (полгода), 4 (ежеквартально), 12 (ежемесячно).
Пример расчета реинвестирования процентов (процентная ставка одинаковая и равна 6%):
| Период капитализации | Первоначальная сумма | Расчет прибыли при реинвестировании | Общая сумма |
| Год | 10 000,00 | 10 000,00 * 6% = 600,00 | 10 600,00 |
| Полгода | 10 000,00 | 10 000,00 * 6% / 365 * 183 = 300,82 | 10 300,82 |
| 10 300,82 | 10 300,82 * 6% / 365 * 182 = 308,18 | 10 609,00 | |
| Квартал | 10 000,00 | 10 000,00 * 6% / 365 * 91 = 149,59 | 10 149,59 |
| 10 149,59 | 10 149,59 * 6% / 365 * 91 = 151,83 | 10 301,42 | |
| 10 301,42 | 10 301,42 * 6% / 365 * 91 = 154,10 | 10 455,52 | |
| 10 455,52 | 10 455,52 * 6% / 365 * 92 = 158,12 | 10 613,64 | |
| Месяц | 10 000,00 | 10 000,00 * 6% / 365 * 31 = 50,96 | 10 050,96 |
| 10 050,96 | 10 050,96 * 6% / 365 * 28 = 46,29 | 10 097,25 | |
| 10 097,25 | 10 097,25 * 6% / 365 * 31 = 51,45 | 10 148,70 | |
| 10 148,70 | 10 148,70 * 6% / 365 * 30 = 50,05 | 10 198,75 | |
| 10 198,75 | 10 198,75 * 6% / 365 * 31 = 51,97 | 10 250,72 | |
| 10 250,72 | 10 250,72 * 6% / 365 * 30 = 50,55 | 10 301,27 | |
| 10 301,27 | 10 301,27 * 6% / 365 * 31 = 52,49 | 10 353,76 | |
| 10 353,76 | 10 353,76 * 6% / 365 * 31 = 52,76 | 10 406,52 | |
| 10 406,52 | 10 406,52 * 6% / 365 * 30 = 51,32 | 10 457,84 | |
| 10 457,84 | 10 457,84 * 6% / 365 * 31 = 53,29 | 10 511,13 | |
| 10 511,13 | 10 511,13 * 6% / 365 * 30 = 51,84 | 10 562,97 | |
| 10 562,97 | 10 562,97 * 6% / 365 * 31 = 53, 83 | 10 616,80 |
Как видно из таблицы, ежемесячное реинвестирование процентов является наиболее выгодным вариантом для инвестора, и если сумма и срок будут в разы больше, то получаемая прибыль станет более ощутимой.
Простые и сложные проценты — в чем разница: сравнительная таблица
Простые и сложные проценты отличаются не только формулой, но и по другим параметрам:
| Параметр | Простые | Сложные |
| Доходность | Выплаченный доход обесценивается за счет инфляции | Выплаченные суммы приносят дополнительный доход |
| Налогообложение | Не облагается НДФЛ, если % ставка по договору не превышает Ключевую ставку | Необходимо рассчитать эффективную ставку. Из % ставки по договору вывод сделать невозможно. |
| Зависимость от периода | Не важно, сколько раз в год происходят выплаты | Чем чаще происходит капитализация, тем выше доход |
| Необходимость дополнительных инвестиций для роста доходности | Для увеличения необходимо пополнять депозит/портфель | Доход растет без дополнительных инвестиций |
Сравним 2 вклада. Инвестируем 30000 рублей под 7% годовых. Ежемесячное пополнение депозита — 5000 рублей. На первом из них применяются простые проценты, а на втором — сложные с капитализацией.
| Период инвестирования | Простой процент | Сложный процент |
| 1 год | 94387,57 | 94506,1 |
| 2 года | 162 978,38 | 163 678,70 |
| 3 года | 235 769,20 | 237 851,80 |
| 4 года | 312 753,84 | 317 379,62 |
| 5 лет | 393 946,94 | 402 667,43 |
| 6 лет | 479 337,75 | 494 117,01 |
| 7 лет | 568 928,57 | 592 177,46 |
| 8 лет | 662 707,67 | 697 310,73 |
| 9 лет | 760 706,29 | 810 073,10 |
| 10 лет | 862 897,10 | 930 973,98 |
| 11 лет | 969 287,91 | 1 060 614,70 |
| 12 лет | 1 079 861,46 | 1 199 599,85 |
| 13 лет | 1 194 665,61 | 1 348 685,04 |
| 14 лет | 1 313 656,44 | 1 508 522,11 |
| 15 лет | 1 436 847,26 | 1 679 913,82 |
Как видно из примера, разница в конце срока инвестирования составляет 243066 рублей.
Реинвестирование капитала
Реинвестирование капитала представляет собой приобретение ценных бумаг или недвижимости и использование разницы курсов или цен при купле\продаже для дальнейшего инвестирования в данные секторы. При этом инвестору приходится следить за тем, как именно изменяются курсы или цены в данных сегментах, чтобы не упустить свой шанс получения прибыли и повторного ее инвестирования. В этом заключается существенное отличие реинвестирования капитала от вкладов, поскольку во втором случае повторное инвестирование осуществляется в автоматическом режиме при помощи банковской компьютерной программы.
При реинвестировании капитала необходимо обращать внимание на следующие важные моменты:
- экономические и финансовые рынки очень подвижны, а потому инвестор может не только не получить прибыли, но и потерять часть собственных средств в виде убытков;
- в некоторых случаях необходимо платить налог, к примеру, при продаже недвижимости при владении менее 5 лет;
- скачки цен могут быть достаточно ощутимыми, и, например, при резком снижении курсов акций придется либо терпеть убытки, либо ждать повышения их стоимости;
- процесс инвестирования в недвижимость или ценные бумаги может затянуться на достаточно длительный срок, а потому и реинвестирование также будет невозможно в ближайшее время;
- данные области инвестирования предполагают получение дополнительного дохода, который может реинвестироваться. К примеру, при покупке недвижимости ее можно сдавать в аренду и получать арендные платежи, а при приобретении акции можно получать дивиденды, выплачиваемые компаниями. Получаемый пассивный доход также можно использовать в реинвестиционных целях.
Формы
Выделяют несколько форм инвестиций, приносящих регулярные доходы:
- Банковский депозит;
- Иностранная валюта;
- Паевой инвестиционный фонд (ПИФ);
- Недвижимое имущество;
- Акции и облигации;
- Предметы искусства;
- Драгоценные камни и металлы;
- Доверительное управление.
Эти формы инвестиций приносят относительно стабильные доходы, что приводит к возникновению закономерного вопроса: как поступить с полученной прибылью. Так как деньги должны постоянно работать, самым оптимальным шагом является реинвестирование, то есть вложение в первичный капитал денежных средств, полученных от инвестиций. Например, человек купил недвижимость, сдал её в аренду и каждый месяц получает определённый доход. Существует два варианта использования этих средств:
- Израсходовать на повседневные нужды.
- Вложить в оборот повторно. Если целью человека является накопление определённой суммы в будущем, этот вариант для него. Деньги можно инвестировать в приобретение новой недвижимости с последующей сдачей её в аренду, или в покупку ценных бумаг.
Реинвестирование дивидендов
При владении акциями инвесторы и акционеры получают дивиденды от компаний, эмитировавших ценные бумаги. Такой пассивный доход может реинвестироваться, причем владелец самостоятельно принимает решение — направить все дивиденды на инвестирование или только их часть.
Дивиденды выплачиваются на расчетный счет акционера, а потому не причисляются к основной сумме, ведь ее нет — она включена в акции. Таким образом, инвестор получает «живые» деньги, которые может использовать по своему усмотрению. При этом он может направить их на покупку акций как этой компании, так и другой, и, естественно, может использовать совершенно другое направление инвестирования — недвижимость, облигации, валюты, вклады.
Что это такое
Главная цель реинвестирования – прибыль и увеличение капитала.
В экономике существуют понятия об активах и пассивах, составляющий бухгалтерский баланс. Активы приносят прибыль, пассивы лишь требуют еще денег. Допустим, купили машину, теперь надо вкладываться в ее обслуживание, техосмотр, ремонт, топливо и прочее. Получается, автомобиль – это пассив. Но если будете с помощью автомобиля зарабатывать, он превратится в актив. К активам относится недвижимость, ценные бумаги, бизнес, франшизы, то есть проекты, увеличивающие вложенные в них средства.
Успешно инвестируя деньги в перечисленные инструменты, вы получаете прибыль. Но лучше не радоваться раньше времени и не тратить все на бесполезные вещи, не приносящие доход. Займитесь реинвестированием, чтобы прибыль росла и росла, а потом уже сможете позволить себе все, что захотите.
Существует два вида реинвестирования:
- Полное, когда прибыль снова идет в оборот;
- Частичное, когда часть дохода идет на нужды, а часть обратно инвестируется.
Выбирайте подходящий формат и начинайте реинвестировать.
Доходность реинвестирования
Доходность реинвестирования представляет собой экономический показатель, отражающий выгодность повторного вложения полученной прибыли. Она напрямую связана с прибыльностью, поскольку это два взаимосвязанных критерия инвестиций.
Из приведенного ранее примера о срочном вкладе попробуем рассчитать прибыльность и доходность для конкретных сроков капитализации. Для этого воспользуемся следующими формулами:
Прибыль = окончательная сумма — первоначальная сумма
Доходность =
| Период капитализации | Первоначальная сумма | Конечная сумма | Прибыль | Доходность |
| Год | 10 000,00 | 10 600,00 | 10 600,00 — 10 000,00 = 600,00 | 600,00 / 10 000,00 * 100% = 6% |
| Полгода | 10 000,00 | 10 609,00 | 10 609,00 — 10 000,00 = 609,00 | 609,00 / 10 000,00 * 100% = 6,09% |
| Квартал | 10 000,00 | 10 613,64 | 10 613,64 — 10 000,00 = 613,64 | 613,64 / 10 000,00 * 100% = 6,14% |
| Месяц | 10 000,00 | 10 616,80 | 10 616,80 — 10 000,00 = 616,80 | 616,80 / 10 000,00 * 100% = 6,17% |
Как видно из таблицы, при частом реинвестировании его доходность повышается, что, естественно, влияет на размер прибыли, полученной при окончании срока вложения денежных средств.
Виды реинвеста и его цели
Исходя из приведенных выше примеров, мы видим что существует 2 вида реинвеста:
- Реинвестирование в тот момент, когда тело депозита уже отработало свой срок, и возвращено инвестору;
- Реинвестирование в процессе работы депозита, когда инвестор еще не вышел в профит.
В первом случае, Вы решаетесь на повторный круг, когда Ваш вклад уже полностью отработал, и Вы вернули свой первоначальный депозит и какие-то проценты. Т.е. вложили, заработали, и все заработанное снова пустили в работу в том же инвестиционном инструменте.
Во втором случае, Вы, не дожидаясь, пока Ваш вклад завершит работу, вкладываете все получаемые от него проценты снова в этот же инструмент. Таким образом, Вы наращиваете сумму своего первоначального депозита, а соответственно начисления прибыли по нему растут.
Целью реинвеста является увеличение своего профита от инвестиций в конкретный инвест. инструмент. Повторно вкладывая средства, Вы тем самым увеличиваете свой инвестиционный капитал, который начинает приносить больший процент прибыли, чем это было в самом начале. Т.е. Вы не держите прибыль у себя на руках в бездействии, а заставляете ее работать на Вас также как и основной капитал. Чем чаще Вы реинвестируете, тем больше потенциального дохода Вы получите. Такой подход сравним с кредитным плечом на Форексе, ведь Вы получаете доход на сумму, которая больше той что была у Вас в начале инвестиционного цикла.
В настоящее время мнения насчет определения данного понятия расходятся. Кто-то считает, что реинвестом можно считать повторные вложения прибыли в разные проекты, а кто-то в одни и те же. Я придерживаюсь второго мнения, и считаю его наиболее правильным, так как вкладывая полученные проценты в другие инвестиционные инструменты, мы по сути инвестируем в новые направления, которые представляют собой новые инвестиционные циклы, а соответственно несут в себе совершенно другие риски, доходность и т.д. Однако право на жизнь имеют два мнения.
Реинвестирование облигаций
Реинвестирование облигаций аналогично, как и при реинвестировании в акции компаний, поскольку механизмы функционирования этих ценных бумаг похожи. Облигация отличается от акции тем, что это долговая ценная бумага, по которой выплачивается купонный доход — своего рода процентное вознаграждение за предоставленные средства. Процент устанавливается компанией-эмитентом и не изменяется на всем сроке действия ценной бумаги.
Кроме того, владение облигациями предполагает получение дисконтного дохода, то есть разницы между ценой покупки и продажи ценной бумаги. Естественно, чем выше дисконт, тем более высокую прибыль в конечном итоге получит собственник.
И купонный, и дисконтированный доход может использоваться для дальнейшего инвестирования, но не по конкретной облигации, находящейся в собственности. За счет такой прибыли можно инвестировать средства в иные ценные бумаги (акции или облигации), а также в недвижимость, валюту, ПИФы или вклады.
Особенности реинвестирования в различные инструменты
Рассмотрим особенности реинвестирования в депозиты, ценные бумаги, недвижимость. Отдельно остановимся на ИИС.
Банковские вклады
На банковском вкладе реинвестирование происходит автоматически, если вы заключили договор на открытие счета с капитализацией. То есть без вашего участия проценты начисляются не только на сумму вклада, но и на рассчитанную за предыдущие периоды доходность.
При выборе вклада обратите внимание не только на банковскую ставку (она может быть разной для депозита с капитализацией и без нее), но и на частоту начисления процентов. Чем чаще она будет, тем выше получите доход.
Например, мы планируем положить на счет в банке 200 000 руб. под 5 % годовых на 5 лет с капитализацией. Разные банки предлагают разные периоды начисления процентов: месяц, квартал, год. Вот что получим по трем вариантам:
| Расчетный период | Частота начисления % | ||
| Месяц | Квартал | Год | |
| 1 год | 210 232,38 | 210 189,07 | 210 000 |
| 2 года | 220 988,27 | 220 897,22 | 220 500 |
| 3 года | 232 294,45 | 232 150,90 | 231 525 |
| 4 года | 244 179,07 | 243 977,91 | 243 101,25 |
| 5 лет | 256 676,51 | 256 412,22 | 255 260,95 |
| 10 лет | 329 401,62 | 328 723,72 | 325 778,92 |
| 20 лет | 542 527,21 | 540 296,38 | 530 659,54 |
| 30 лет | 893 546,77 | 888 041,20 | 864 388,49 |
Обратите внимание, что в этом примере мы не учитывали пополнение счета. Если оно будет, то и эффект “снежного кома” получится значительно выше. Вот тот же пример, но с ежемесячным пополнением на 5 000 руб.
| Расчетный период | Частота начисления % | ||
| Месяц | Квартал | Год | |
| 10 лет | 1 105 867,52 | 1 104 339,33 | 1 097 800,67 |
| 20 лет | 2 597 842,68 | 2 590 732,09 | 2 560 227,12 |
| 30 лет | 5 055 134,37 | 5 033 791,11 | 4 942 361,96 |
В банках ставку с учетом капитализации называют эффективной. В нашем примере при сроке накопления 30 лет простая ставка равна 5 %, а эффективная с учетом ежемесячной капитализации – 11,55 %.
Нет смысла выбирать вклад с капитализацией, если вы открываете его на 1, 3 и даже 5 лет. Если в простом варианте депозита условия вас устраивают больше (например, возможность пополнения и снятия, более высокая процентная ставка), то остановитесь на нем. Эффект наращения доходности срабатывает только на длительной перспективе от 10 лет и больше.
Акции
Инвесторы называют три главных фактора, которые помогают создать крупные состояния на фондовом рынке:
- Сложный процент.
- Диверсификация.
- Дисциплина.
Заработать на акциях можно двумя способами:
- Купить дешевле, продать дороже.
- Дивиденды.
Вы как владелец акции можете продать ценную бумагу по более высокой, чем вы заплатили первоначально, цене. Полученные деньги вложить в акции других компаний, облигации, золото и другие инструменты, которые на текущий момент кажутся вам более эффективными. Тем самым вы не используете полученный доход от продажи на собственные нужды, а реинвестируете его.
То же самое и с дивидендами. Инвесторы, которые находятся на стадии накопления капитала, не спешат снимать полученные от компании деньги со своего брокерского счета. На них можно купить еще акции того же предприятия или вложить в любой другой инструмент. Реинвестированная прибыль продолжает работать. Если инвестор перешел на стадию потребления, например, по достижении пенсионного возраста, тогда дивидендные акции – хороший вариант для пассивного дохода.
Обратите внимание! Владельцы ETF не получают дивидендов на свой счет. Однако их получает управляющая компания по купленным в фонд акциям, на которые покупает новые активы, т. е. реинвестирует средства. Таким образом, сложный процент тоже работает, просто без вашего участия, – увеличивается стоимость акции индексного фонда. То же самое можно сказать и про ПИФ – за счет дивидендов увеличивается стоимость пая.
Облигации
Владельцы облигаций, в отличие от акционеров, не покупают долю в компании, а дают ей в долг. За это предприятия и организации вознаграждают своих кредиторов выплатой купонов – процентов от номинальной стоимости ценной бумаги. Они поступают на счет инвестора и тоже могут либо использоваться для покрытия собственных текущих потребностей, либо реинвестироваться.
Если полученные купоны вы направили на покупку новых облигаций, то в следующий период выплаты вознаграждения оно будет большим за счет большего количества ценных бумаг в портфеле. Таким образом, сложный процент работает и здесь.
Аналогично акциям заработать на облигациях можно, продавая их по возросшей по сравнению с покупкой цене. Если полученную прибыль вы снова вложите в приобретение ценных бумаг, то получите реинвест денег.
ETF есть не только на фонды акций, но и облигаций. Купоны так же, как и дивиденды, не поступают напрямую на счет инвестору. Их получает управляющая компания, которая пополняет фонд новыми облигациями, увеличивая его доходность.
При реинвестировании купонов и дивидендов рисков больше, чем по банковскому вкладу. В последнем случае ваш счет застрахован от банкротства банка, а условия капитализации прописаны в договоре и выполняются автоматически.
По акциям и облигациям реинвестирование выполняет непосредственно сам инвестор. При этом надо следить за доходностью ценных бумаг, показателями работы эмитентов и общей ситуацией на рынке. Даже если раньше вас полностью устраивали показатели, вполне может наступить момент, когда полученную прибыль надо направить в другие инвестиционные инструменты.
Высокодоходные инвестиционные проекты
В случае с hyip реинвестировать нужно немного иначе, по-моему мнению. Постараюсь описать различия коротко и понятно каждому. Сравнивать будем с тем же банковским депозитом, так как все знают принцип работы вкладов в банках.
- Как люди относят средства под проценты в банки? Просто берут деньги и несут в какой-то популярный или смотрят, где выше процент — туда и идут. Риски в этом случае будут одинаково низкие. Ещё бы они были высокие… посмотрите на эти крошечные проценты. Логика разделения денег между банками есть только в том случае, если сумма превышает страховую возможную гарантию. Тогда просто разделяем её. На этом всё, остаётся просто реинвестировать проценты (либо активировать автоматический «реинвест»), делать особо ничего не нужно.
- Как нужно реинвестировать в высокодоходные проекты? Делайте «реинвест» не в тот же проект в котором вклад, а уже в новый более перспективный. Так как все высокодоходные активы имеют относительно небольшой срок жизни (если сравнивать с консервативными инструментами). Из-за большой возможной прибыли нужно регулярно добавлять новые активы и не реинвестировать в старые. То же самое касется акций компаний, где важен момент входа/выхода. Иначе скорее всего будут убытки.
Недвижимость
В таком инвестиционном инструменте, как недвижимость, тоже работает механизм реинвестирования. Он будет в случае вложения полученной от арендаторов платы за объект в покупку ценных бумаг на фондовой бирже, валюты, драгоценных металлов и пр. Или, например, накопление арендной платы для последующего ремонта в квартире или офисе поможет затем повысить рыночную стоимость объекта и увеличить доход от сдачи его в аренду.
ИИС
Заставить работать на себя сложный процент по капиталу, который хранится на ИИС, тоже можно. К сожалению, далеко не все брокеры разрешают снимать полученные купоны и дивиденды со счета. Но, не снимая денег, вы можете вновь вложить их в инвестиционные инструменты и повысить свой доход.
Выгоды тех, кому брокеры позволяют снимать купоны и дивиденды, выше. Дело в том, что снятые деньги можно опять положить на ИИС, тем самым увеличив сумму, с которой будет возмещение подоходного налога. Такого не произойдет, если полученные с акций и облигаций деньги вы повторно реинвестируете, не снимая их со счета. Для возмещения налога эта операция не будет считаться пополнением ИИС.
Франшизы
Франшиза – разновидность взаимовыгодного сотрудничества между брендом и его представителем. Допустим, хотите вести бизнес и стать частью известной сети кофеен. Вы понимаете, что конкуренция среди кофейного бизнеса высокая и зайти с нуля будет катастрофически сложно. Поэтому изучаете разные варианты и присоединяетесь к востребованной сети.
Суть франшизы: вы используете названия бренда, его наработки, рекламу, дизайн, не отклоняйтесь от прописанного стиля и получаете прибыль. Не надо сливать бюджет на рекламу, переживать трудные времена. Известное имя приносит прибыль спустя несколько лет.
Минусы франшизы в недостатке свободы и необходимости платить взносы. Вы не можете заниматься самодеятельностью, иначе бренд оштрафует вас, нельзя менять дизайн или технологии.
Уровень реинвестирования
Уровень реинвестирования представляет собой показатель, согласно которому определяется активность инвестора в плане реинвестирования прибыли для более высокой прибыли. Естественно, уровень реинвестирования выше у тех вложений, которые позволяют за относительно короткий промежуток времени перенаправить прибыль для получения дополнительного дохода.
Одним из высоких уровней реинвестирования обладают вклады, позволяющие использовать ежемесячную капитализацию для получения более ощутимой прибыли. Что касается ценных бумаг, при длительном их владении реинвестирование можно осуществлять один или два раза в год в зависимости от дивидендной политики компании. Однако если инвестор занимается торговлей акциями и достаточно часто совершает эти операции, то в этом случае уровень реинвестирования будет также высок.
Низким уровнем реинвестирования обладают вложения в недвижимость в силу специфического характера такого вида инвестирования. Отметим, что в данном случае период для реинвестирования будет достаточно длительным, однако величина полученной прибыли может быть большой.
Куда реинвестировать деньги
Как уже упоминалось выше, существует множество инвестиционных инструментов:
- Недвижимость;
- Ценные бумаги;
- Банки;
- Франшизы;
- Бизнес.
Каждый имеет свою специфику, сроки окупаемости, примерную прибыль и подводные камни. Чтобы лучше разобраться в теме реинвестирования прибыли, узнать нюансы, не ошибиться в выборе инструмента, внимательно читайте материал ниже.
Норма реинвестирования
Какого-либо нормативного значения реинвестирования прибыли не существует, а потому необходимо рассматривать данный вопрос в каждом конкретном случае. Норма реинвестирования может иметь различный процент в зависимости от того, какое направление инвестирования выбрано. К примеру, для вклада с ежемесячной капитализацией она будет составлять 100% при условии причисления процентов к основной сумме.
Для дивидендов она может быть снижена до 50%, если акционер решит направлять на увеличение своей прибыли только половину дохода. Кроме того, норма реинвестирования может равняться и 0%, к примеру, если вклад не предполагает причисления процентов к основной сумме или акционер не имеет возможности купить акции своей компании ввиду отсутствия предложений по продаже или эмиссии ценных бумаг.
При определении нормы реинвестирования необходимо отталкиваться от того, какое направление имеет инвестиционная деятельность и под действием каких факторов она изменяется. Наиболее распространенными условиями являются:
- вид инвестирования
- срок вложения средств
- доходность инвестиционной деятельности
- наличие дополнительного дохода
- возникновение ситуационных рисков ведения деятельности
Анализ данных факторов позволит инвестору определить норму и доходность реинвестирования и установить ситуации или риски, которые могут повлиять на получение положительного результата.
Где можно или нельзя реинвестировать
Мы уже выяснили, что не все реинвестиции одинаково эффективны. Точнее говоря, не каждый инвестиционный инструмент пригоден для использования подобной тактики. Не лишним будет ознакомиться с наиболее популярными способами вложений и решить, где можно оставлять прибыль работать, а откуда лучше вывести заработанные деньги:
| Инвестиционный инструмент | Можно или нельзя | Комментарий |
| Акции | Скорее можно | Чтобы вывести прибыль придётся продать акции, а это не самый хороший вариант. По существу, приобретение акций на дивиденды – это настоящая реинвестиция, и она может быть очень доходной, если вложиться в надёжный бизнес |
| Банки | Скорее нельзя | Банковские депозиты едва перекрывают уровень инфляции, значит, доходы обесцениваются так же быстро, как зарабатываются. Лучше расходовать проценты на что-то нужное или вкладывать в более прибыльные инвестиционные инструменты |
| Вложения на Форекс | По ситуации | На валютном рынке огромное разнообразие возможностей вложений. Есть возможность выбора консервативных активов, где можно реинвестировать доходы для максимальной выгоды. Существуют и рискованные высокодоходные активы, где лучше вывести полученный доход сразу |
| Недвижимость | Можно и нельзя | Сдавать жильё в аренду – самый простой вариант получения пассивного дохода, но и тут реинвестирование может быть полезным. Например, можно в течение года брать арендную плату и сделать ремонт на вырученные средства. Это позволит поднять плату за аренду |
| Бизнес | Можно | Бизнес должен развиваться, а без реинвестирования прибыли этого сложно достичь. Например, даже сайт в интернете развивается лучше при реинвестиции прибыли от рекламы |
| Образование | Можно | Инвестирование в образование считается одним из наиболее прибыльных, а сейчас нужно постоянно повышать уровень образования. Чаще всего сложно дать точную оценку отдачи расходов на образование, но если говорится об обучении в области инвестиций, нужно просто посмотреть на прибыльность своего инвестиционного портфеля |
| Криптовалюта | Скорее нельзя | До сих пор это крайне спорный способ инвестирования, где стабильный рост актива никто не гарантирует. Значит, полученный доход нужно выводить и вложить в актив понадёжнее |
| Пирамиды и хайпы | Категорически нельзя | Тут без обсуждений понятно: если имеется шанс потерять вклад (причём неизвестно когда это произойдёт, но скоро), необходимо как можно быстро заработать и вывести начальный вклад. А самый лучший вариант – вовремя выйти из хайпа, имея хороший плюс, но на это способны лишь избранные. Большинство вкладчиков теряют свои вложения |
Беспроигрышная стратегия реинвестирования прибыли
Но все, успешные инвесторы применяют стратегию реинвестирования прибыли. Данная стратегия имеет 100% эффективность. Рассмотрим на примере.
Предположим, что вы не только реинвестируете полученную прибыль, но еще и ежемесячно пополняете свой портфель, начиная со 2 месяца, например, на 100$. Согласитесь, что это не такая уж большая сумма.
В результате чистая прибыль составит:
- Через 3 месяца 1591$.
- Через 6 месяцев 3481$.
- Через 12 месяцев 8450$.
Итого, общая прибыль составила 8450$, что на 6.16% больше чем прибыль с реинвестированием но без ежемесячного пополнения на 100$, и на 41% больше чем прибыль без реинвестирования и без ежемесячного пополнения на 100$. Если увеличить сумму ежемесячного пополнения, то пропорционально пополнению будет увеличиваться прибыль.
Впечатляет? В том-то и дело. Реинвестированием прибыли с успехом пользуются инвесторы во всем мире.
Секрет успеха
На первый взгляд может показаться, что технология реинвестирования достаточно элементарная процедура. Однако и здесь есть нюансы, которые стоит учитывать перед тем как повторно вложить средства. Успешность капиталовложения в данном случае гарантируется рядом особенностей:
- Многократно и часто применять операцию реинвестирования.
- Использовать полученный доход для повторного вложения хотя бы каждый месяц, но при возможности и чаще.
- Существование первоначального вклада обеспечивает начисление процентов.
- От стартового капиталовложения и срока инвестиции напрямую зависит размер прибыли от реинвестиций.
- Эксперты советуют не ограничиваться одним инвестиционным инструментом — куда эффективнее вкладывать в различные активы, что в свою очередь защитит от изменений на рынке. Несмотря на рекомендации разнообразить область реинвестирования, не стоит забывать о надёжности этих инструментов и возможных рисках. Именно поэтому важно тщательно анализировать выбранный для вклада сегмент и убедиться в его устойчивости на рынке.
- Вернее всего заранее продумать стратегию, связанную с оборотом дохода и придерживаться её.
Реинвестиции на реальных примерах
Самый популярный способ реинвеста, с которым сталкивался почти каждый человек — банковский вклад с капитализацией процентов. То есть, начисленные проценты прибавляются к изначальной сумме вклада.
Капитализация может быть ежегодной, ежемесячной или даже ежедневной. А со следующего процентного периода ставка действует уже для увеличенной суммы.
По вкладам с капитализацией банки устанавливают ставки ниже на несколько процентов. Но это может быть выгодно за счет периода капитализации. И даже очень выгодно на долгом отрезке времени.
Например, возьмем вклад ₽1,5 млн со ставкой 10,5% годовых и без капитализации. И вклад ₽1,5 млн со ставкой 10% годовых и капитализацией раз в месяц.
При первом варианте за год вы получите 1 500 000*1,05= ₽1 657 500 Во втором ежемесячная ставка 10%/12=0.83%, а итоговая сумма по формуле реинвестирования: 1 500 000 х(1+0,83/100)12= ₽1 656 410.
Пока что выигрывает 1-й вариант, который дал почти на ₽1000 больше.
Но сложный процент раскрывает себя во всей красе только на долгом промежутке. Посмотрим как изменится картина через 10 лет:
- По первому вкладу без капитализации: 157 500*10 + 1 500 000 = ₽3 075 000
- По второму вкладу с капитализацией раз в месяц: 1 500 000х(1+0.83/100)120= ₽4 044 480
Разница уже миллион рублей. Как вам? Сложный процент на отрезке 10 лет уже неплохо развернулся и показал эффект, который может приносить. Но это еще далеко не полное впечатление. Ещё серьёзнее будет выглядеть через 50 лет?
- По первому вкладу через 50 лет вы накопите: 157 500*50 + 1 500 000 = ₽9 375 000.
- Неплохо. А что по второму: 1 500 000х(1+0.83/100)600= ₽213 772 370 рублей.
Как говорится — без комментариев. Можете проверить расчеты сами.
Об эффективности реинвестирования прибыли
Скептики считают капитализацию процентов бессмысленной тратой времени и средств. И вообще, они негативно относятся к криптовалютам как к инструменту инвестирования. И, тем не менее, грамотное инвестирование в крипту позволяет накопить довольно значительные суммы, которые со временем, позволят сделать криптовалюту основным источником дохода.
Давайте рассмотрим эффективность реинвестирования прибыли на примере криптовалютного портфеля. Опять же, для примера возьмем изначальную сумму инвестиций в 10 000$. Предположим, что ваш портфель приносит среднюю прибыль 5% в месяц. На практике доказано, что такая прибыль вполне реальна для криптовалютного рынка. Через год, без реинвестирования, прибыль составит 6000$.
А если ежемесячно капитализировать процент прибыли, то доход составит:
- Через 3 месяца 1576$.
- Через 6 месяцев 3400$.
- Через 12 месяцев 7959$.
Таким образом капитализация процентов за год увеличивает прибыль с 6 000$ до 7959$, а это на 32.7% больше, чем без реинвеста. Как видите, разница довольно значительная.
Формулы и методы расчета
Сложный процент простыми словами — это начисление процентов на начисленные ранее проценты. Ставку доходности по инвестициям мы видим сразу и легко вычисляем будущий доход. Ставку реинвестирования и конечный доход приходится вычислять по математической формуле:
Помните пример про ₽2 млн на 5 лет под ставку 8%? Если рассчитать по этой формуле получим: 2 000 000 (1,08*1,08*1,08*1,08*1,08) = 2 000 000*1,469328=₽2 938 656
Если вы собрались реинвестировать не все, добавляйте к формуле коэффициент реинвестирования — ту часть прибыли, которую вы хотите оставлять в работе. Например, если бы наш инвестор хотел реинвестировать только 30% прибыли каждый год, сумма заработка в конце 5-го года изменилась бы так: 2 000 000*0.3*1,469328 = ₽881 400.
Звучит сложно? Не беда — я сделал инвестиционный калькулятор. Там вы можете посчитать, как будет увеличиваться ваш капитал со временем с помощью реинвестирования.
Вывод
Реинвестирование является простой и эффективной тактикой, увеличивающей прибыльность капиталовложений. Использовать её несложно – нужно лишь оставлять доходы в работе. Это, к слову говоря, психологически сложно, так как чаще всего появляется желание снять деньги и приобрести себе какую-нибудь вещицу.
Но можно и легко потерять свои вложения, если действия будут необдуманными или реинвестирование будет применяться там, где это неэффективно. Поэтому следует уделять больше внимания анализу и расчётам, для того, чтобы быть готовым к любому сценарию развития событий.
