Компания Информикус — разработка программного обеспечения, создание ПО на заказ, торговые роботы.

0

Автор статьи:

Султанов Искандер Анварович

Основатель Projectimo.ru

Свежие публикации автора:

Системный проект нормирования труда

Реализация проекта перевода учета на аутсорсинг

Ожидание сущностных изменений в инвестициях

Прежде чем рассматривать процедуры исполнения инвестиционного мероприятия, нам необходимо совершить краткий экскурс по процессам его реализации. При этом реализация проекта обязательно должна быть рассмотрена как с позиции управления уникальной задачей, так и с точки зрения реальных действий, совершаемых для достижения результата. В этом осмыслении нам помогут международные и национальные стандарты в области project-management.

Простой срок окупаемости проекта

Что это такое и для чего он нужен

Простой срок окупаемости проекта – это период времени, за который сумма чистого денежного потока (все деньги которые пришли минус все деньги которые мы вложили в проект и потратили на расходы) от нового проекта покроет сумму вложенных в него средств. Может измеряться в месяцах или годах.

Данный показатель является базовым для всех инвесторов и позволяет сделать быструю и простую оценку для принятия решения: вкладывать средства в бизнес или нет. Если предполагается среднесрочное вложение средств, а срок окупаемости проекта превышает пять лет – решение об участии, скорее всего, будет отрицательным. Если же ожидания инвестора и срок окупаемости проекта совпадают – шансы на его реализацию будут выше.

В случаях, когда проект финансируется за счет кредитных средств – показатель может оказать существенное влияние на выбор срока кредитования, на одобрение или отказ в кредите. Как правило, кредитные программы имеют жесткие временные рамки, и потенциальным заемщикам важно провести предварительную оценку на соответствие требованиям банков.

Как рассчитывается простой срок окупаемости

Формула расчета показателя в годах выглядит следующим образом:

PP=Ko / KFсг, где:

• PP – простой срок окупаемости проекта в годах;
• Ko – общая сумма первоначальных вложений в проект;
• KFсг – среднегодовые поступления денежных средств от нового проекта при выходе его на запланированные объемы производства/продаж.

Данная формула подходит для проектов, при реализации которых соблюдаются следующие условия:

• вложения осуществляются единовременно в начале реализации проекта;
• доход нового бизнеса будет поступать относительно равномерно.

Пример расчета

Пример №1

Планируется открытие ресторана с общим объемом инвестиций в 9 000 000 рублей, в том числе запланированы средства на покрытие возможных убытков бизнеса в течение первых трех месяцев работы с момента открытия.

Далее запланирован выход на среднемесячную прибыль в размере 250 000 рублей, что за год дает нам показатель в 3 000 000 рублей.

PP = 9 000 000 / 3 000 000=3 года

Простой срок окупаемости данного проекта равен 3 годам.

При этом данный показатель необходимо отличать от срока полного возврата инвестиций, который включает в себя срок окупаемости проекта + период организации бизнеса + период до выхода на запланированную прибыль. Предположим, что в данном случае организационные работы по открытию ресторана займут 3 месяца и период убыточной деятельности на старте не превысит 3 месяцев. Следовательно, для календарного планирования возврата средств инвестору важно учесть еще и эти 6 месяцев до начала получения запланированной прибыли.

Пример №2

Рассмотренный ранее пример является наиболее упрощенной ситуацией, когда мы имеем единоразовые вложения, а денежный поток одинаков каждый год. На самом деле таких ситуаций практически не бывает (влияет и инфляция, и неритмичность производства, и постепенное увеличение объема продаж с начала открытия производства и торгового помещения, и выплата кредита, и сезонности, и цикличность экономических спадов и подъемов).

Поэтому обычно для расчета сроков окупаемости делается расчет накопительного чистого денежного потока. Когда показатель накопительно становится равным нулю, либо превышает его, в этот период времени происходит окупаемость проекта и этот период считается простым сроком окупаемости.

Рассмотрим следующую вводную информацию по тому же ресторану:

На основании данного расчета мы видим, что в 6 году показатель накопительного чистого денежного потока выходит в плюс, поэтому простым сроком окупаемости данного примера будет 6 лет (и это с учетом того, что время инвестирования составило более 1 года).

Метод календарно-сетевого планирования

В начинаниях, связанных с капитальным строительством, а таких среди инвестиционных проектов большинство, традиционно используется метод планирования по календарно-сетевому графику. Он представляет собой модель, иллюстрирующую, как будет протекать реализация замысла по временному и процессному параметрам. Фактически, такой график является инструментом:

• анализа, описания и согласования всеми сторонами (инвестором, заказчиком и генеральным подрядчиком) технологии проведения строительных работ;
• текущего взаимодействия участников проекта;
• управления инициативой по ряду показателей (ресурсы, время, финансы) и внесения необходимых корректив;
• прогнозирования потенциальных проблем и рисков, их компенсации или минимизации последствий.

Однако графики составляют люди, поэтому постоянно возникают проблемы с их соблюдением. Например, если составить схему, основывающуюся на освоении капитальных вложений, то при проведении ряда параллельных операций, постоянно возникают накладки в положительную или отрицательную сторону. Критический путь при этом часто выводится вручную, он не является экономически обоснованной расчетной величиной, а «рисуется» к определенной дате, которая регулярно не соблюдается.

Фактически такого рода графики лишь ставят временные ограничения нижестоящим исполнителям, но слабо зависят от других факторов (готовности необходимых комплектующих или конструкций, логистических проблем, наличия квалифицированных кадров). В этом случае руководитель проекта не может точно прогнозировать его течение и заранее повлиять на потенциальную проблему. Поэтому затягивание времени завершения отдельных этапов и строительства в целом при таком подходе не редкость, как и необходимость дополнительного финансирования.

Чтобы не возникало серьезных разногласий с подрядчиками по поводу длительности выполнения тех или иных операций, многие заказчики нанимают для составления плана инжиниринговые компании. Те заранее проводят работу относительно составления специализированных баз данных или справочников, где определяется продолжительность типовых или стандартных работ. Такие справочники позволяют избежать затягивания процессов со стороны подрядных организаций.

Иногда заказчик вынужден делать выбор, что лучше: быстрый, но дорогой вариант, или более протяженный, но дешевый. Практика показывает, что в инициативах, в которых конечная цель – получение прибыли, инвестор чаще склоняется к первому варианту, т.к. сокращение длительности предынвестиционной и инвестиционной фаз позволяет быстрее окупить вложения. С социальными проектами ситуация может быть иной, здесь большую роль играет цена вопроса.

Более эффективным является календарно-сетевое планирование, основанное на технологии выполнения требуемых работ. Если есть четко прописанная технология, согласованная с подрядчиками и инвестором, то сроки выполнения всех процессов можно точно прописать на схеме и обоснованно рассчитать критический путь строительства. Этот подход помогает избежать затягивания работ, влекущего за собой дополнительные затраты на аренду, накладные расходы, содержание персонала, обслуживание техники, выплаты процентов по кредитам и т.д. Кроме того, благодаря этому методу можно увидеть, кто конкретно виноват в проволочке из-за неправильного решения или же не решения того или иного вопроса.

Как рассчитать простой срок окупаемости в Excel

Приведенные выше примеры достаточно просто рассчитать при помощи обычного калькулятора и листа бумаги. Если же данные сложнее – пригодятся таблицы в Excel.

Расчет примера №1

Расчет простого срока окупаемости выглядит следующим образом:

Таблица 1: формулы расчета.

Таблица 2: результаты вычислений:

Расчет примера №2

Для более сложного варианта расчета простого срока окупаемости расчет в Excel делается следующим образом:

Таблица 1: формулы расчета.

Таблица 2: результаты вычислений:

Аналогичная методика вычислений используется и для расчета дисконтированного срока окупаемости, речь о котором пойдет в следующей главе.

Специфические признаки

Система управления проектами представляет собой целенаправленную и ориентированную во времени последовательную структуру. В нее входят обычно комплексные, однократные и нерегулярно повторяющиеся действия (работы либо мероприятия). План реализации проекта обладает следующими признаками:

• Однократностью и комплексностью структуры.
• Сложностью.
• Специфичностью финансовых и содержательных результатов.
• Нерегулярностью воплощения.
• Конкретностью начальных и конечных сроков – заданностью во времени.

Выступая в качестве совокупности задач и действий, данная структура имеет также следующие особенности:

• Четкость поставленных целей, которые необходимо достичь. При этом предусматривается одновременное исполнение определенных экономических, технических и прочих требований.
• Внешние и внутренние взаимосвязи операций, работ, задач и используемых ресурсов. Все эти элементы требуют достаточно четкой координации в ходе воплощения замысла.
• Ограниченность ресурсов.
• Определенный уровень уникальности условий реализации, целей проекта.
• Неизбежность возникновения разных конфликтов.

Дисконтированный срок окупаемости

Что это такое и для чего он нужен?

Простой срок окупаемости проекта не учитывает изменение стоимости денежных средств во времени. Учитывая текущую инфляцию, на 1 млн. рублей сегодня можно купить гораздо больше, чем через 3 года.

Дисконтированный срок окупаемости позволяет учесть инфляционные процессы и рассчитать возврат инвестиций с учетом покупательской способности денежных средств.

Как рассчитывается дисконтированный срок окупаемости?

Формула расчета будет выглядеть следующим образом:

Пример расчета

Несмотря на гораздо более сложный внешний вид формулы дисконтированного срока окупаемости, его практический расчет произвести достаточно просто.

Первое, что необходимо сделать – это рассчитать будущие денежные поступления от нового бизнеса с учетом ставки дисконтирования.

Возвращаясь к нашему примеру с рестораном, примем за ставку дисконтирования 10%.

Дисконтированные денежные поступления за 4 года после открытия бизнеса будут равны (по годам):

Сумма денежных поступлений за 3 года в совокупности составит 7 460 605 рублей, что является недостаточным для возврата инвестиций в размере 9 000 000 рублей.

Непокрытая часть составит 1 539 395 рублей. Разделим эту сумму на денежные поступления в 4 году:

1 539 395/2 049 040 = 0,75 года

Таким образом, дисконтированный срок окупаемости данного проекта составит 3,75 года.

Совокупные поступления за 4 года составят 9 509 645 рублей, что позволит вернуть инвестиции и получить чистую прибыль в размере 509 645 рублей.

Общие сведения

Проекты представляют собой все то, что способствует изменению окружающей обстановки. К этой категории относятся:

• Строительство сооружений.
• Формирование новых организаций.
• Разработка и реализация проектов научно-исследовательской работы.
• Реконструкция предприятий.
• Сооружение корабля.
• Программа реализации проекта по внедрению новой техники и технологии.
• Создание киноленты.
• Реализация национальных проектов по развитию регионов и многое другое.

Как рассчитать дисконтированный срок окупаемости в Excel

Для расчет дисконтированного срока окупаемости проекта можно использовать математические формулы в Excel.

Для добавим вторую таблицу с расчетом коэффициента дисконтирования, где коэффициент дисконтирования рассчитывается по формуле =СТЕПЕНЬ, которая находится в разделе Формулы-математические формулы-СТЕПЕНЬ.

Расчет дисконтированного срока окупаемости выглядит следующим образом:

Таблица 3: формулы расчета.

Таблица 4: результаты вычислений:

Прочая классификация

Существуют различные виды проектов. Они классифицируются по разным признакам. Тому или иному типу соответствуют определенные методы реализации проекта. Способы воплощения могут зависеть от используемых ресурсов, кадрового состава, целей, объемов и прочего. Так, различают следующие виды проектов:

• Малые. В таких схемах используются упрощенные методы реализации проекта, способы формирования команды и так далее.
• Качественно-бездефектные. В таких схемах доминирующим выступает фактор качества (атомные станции).
• Мегапроекты. Они представляют собой целевые направления, включающие в себя множество взаимосвязанных комплексов. Объединены общими целями, выделенными ресурсами, а также временем, отпущенным на их выполнение.
• Мультипроекты. Они представляют собой комплекс нескольких взаимосвязанных схем.
• Монопроекты. Такие структуры отличаются четко очерченными ресурсными, временными и прочими рамками. Они исполняются единой командой.

Рабочие блоки

В любом проекте выделяется две купные категории:

1. Основная деятельность. Она сводится к:

• Прединвестиционной деятельности.
• Планированию.
• Формулированию документации.
• Проведению торгов, подписанию контрактов.
• Осуществлению строительно-монтажных мероприятий.
• Выполнению пуско-наладочных работ.
• Сдаче проекта.
• Эксплуатации, выпуску продукции.
• Ремонту оборудования и развитию производства.
• Демонтажу оборудования (закрытию проекта).

2. Обеспечение проекта, касающееся следующих моментов:

• Организационного.
• Правового.
• Кадрового.
• Материально-технического.
• Финансового.
• Маркетингового (коммерческого).
• Информационного.

Техники эффективного общения

Как менеджер проекта, вы общаетесь с людьми на всех уровнях организации, от клиентов и управленческой команды до людей, которые работают над проектами. Хорошие коммуникативные навыки помогут вам и вашей команде сделать больше, и лучше выполнить свою работу.

1. Во-первых, все зависит от вас. Начните с рассказа вашей аудитории, почему ваше сообщение важно. Это привлечет их внимание.
2. Во-вторых, доберитесь до сути. Суть – это самая важная часть в вашем выступлении. Постарайтесь донести ее простым и кратким языком.
3. В-третьих, адаптируйте ваше сообщение к вашей аудитории. Другими словами, сосредоточьтесь на том, что имеет отношение к вашей аудитории, и используйте термины, которые они понимают.
4. В-четвертых, будьте позитивным и активным. Если вам нужно обсудить проблему, укажите ее, а затем планируйте ее решение.

Еще несколько советов по улучшению общения:

• Слушать также важно, как и говорить.
• Следите за языком тела и выражением лица. По телефону слушайте интонации в голосе говорящего.
• Выбирайте личные встречи для трудного, деликатного или важного общения.
• Сохраняйте открытость. Разговор или встречи – пустая трата времени, если вы не собираетесь слушать то, что говорят другие люди.
• Чтобы улучшить понимание, перефразируйте то, что вы слышали, или попросите другого человека сделать это.
• Эффективно используйте электронную почту.

Реализация запланированного

Эффективные методы подхода к воплощению в жизнь задуманного предполагают формулировку описания проблемы, причем преамбула обязательно должна раскрывать ситуацию в обществе по исследуемым аспектам в настоящее время. Затем предлагаются варианты решения сложностей, аргументы, которые помогают донести до широкой аудитории, почему эту проблему нужно устранять именно подставленным в проекте методом.

Формулируя цели, необходимо выбирать их соразмерными, максимально точно определять конкретику, понимать, что достижимо в сложившихся обстоятельствах. Важно координировать сроки реализации проекта и поставленные перед группой задачи. Описывая проект, готовя для него сопроводительную документацию, авторы должны так формулировать идеи и особенности рабочего процесса, чтобы потенциальный инвестор знал точно, куда и как будут израсходованы его деньги.

Нормативная база календарного графика

Главный документ при планировании – сам календарный график С его помощью контролируются все процессы проектирования. Календарный график становится основой для сводного плана. Сводный план включает в себя:

1. Графики отдельных частей работ. Каждый исполнитель должен иметь их на руках.
2. Графики по пакетам работ.
3. Контракты, договоры с заказчиками.
4. Отчеты о финансах, выделенных на воплощение проекта.
5. Данные о потребности в ресурсах.
6. План организационных мероприятий по воплощению проекта.
7. Акты об охране труда.
8. Отчеты о расходе ресурсов и материалов.
9. Отчеты о ходе работы, предоставляемые каждым сотрудником.
10. Нормативы об использовании оборудования.
11. При создании некоторых видов проектов, например, при постройке строительных объектов, обязательно нужны документы о технике безопасности.

Календарный план – отличный инструмент в сфере планирования. Используя при его составлении графические методы и современные программы, можно добиться высокой эффективности. Это важно в работе над проектом. Чтобы деятельность была регламентированной и не вызывала нареканий, необходим весь пакет документов. Знание тонкостей в управлении планированием является признаком качественного менеджмента.

Наверх

Напишите свой вопрос в форму ниже