Что такое фондовый рынок России: основные участники, структура, преимущества и недостатки + список индексов

Фондовый рынок России — важный элемент мировой финансовой структуры рынка, где главным объектом сделок выступают ценные эмиссионные бумаги. На сегодня это устойчивая с позиции доходности форма вложения капитала. Фондовый рынок РФ в мировом рейтинге представляет ММВБ, иначе, межбанковская валютная Мосбиржа. Она сегодня находится в ряду самых динамичных европейских площадок.

Что принято считать фондовым рынком России

В своем классическом определении фондовый рынок — это организованная и регулируемая государством система проведения торгов, обмена ценными бумагами, товарами, валютой, драгоценными металлами. Работа фондового рынка построена на следующих принципах:

1. Равного доступа всех участников к торговым системам фондовой биржи и другим площадкам, где предусмотрен оборот ценных бумаги, других биржевых активов.
2. Отсутствия монополии на информацию, касающуюся стоимости активов, их характеристик, а также о тех, кто является эмитентом ценных бумаг, правообладателем активов.
3. Свободного ценообразования, отсутствия диктата цен как со стороны государства, так и крупных корпораций, инвестиционных фондов (маркетмейкеров).

Кроме этого, важным элементом работы любого фондового рынка является наличие определенной системы законодательства, регулирующего работу рынка, устанавливающего понятные всем участникам рынка правила игры — между биржами, брокерами, инвесторами и государством.

Кроме этих структурных или институциональных элементов, фондовый рынок не может обойтись без соответствующей инфраструктуры.

В эту систему входят такие элементы, как:

• системы передачи информации, специальное программное обеспечение;
• биржевые торговые площадки и торговые платформы;
• платежные системы, с помощью которых производятся расчеты между всеми контрагентами и участниками фондового рынка. Это могут быть как традиционные банковские приложения и системы переводов, так и специализированные, включая построенные на платформе блокчейн;
• системы хранения и учета данных;
• рыночные медиаресурсы, консультационные и аудиторские компании.

Способы регулирования рынка государством

Государство регламентирует правила экономических взаимодействий и регулирует рынок разными способами:

• фиксированные цены на жизненно необходимые товары и услуги;
• акцизный сбор, плата за высокорентабельные товары, его включают в стоимость продукта, поэтому его оплачивают покупатели, например, при покупке алкоголя и табака;
• дотация — отрицательный налог, обычно получают производители, но иногда и покупатели;
• налоги.

Структура и участники

Фондовый рынок подразумевает наличие определенной структуры, которую в первую очередь формируют такие институты, как:

1. Центральный банк РФ, который определяет политику работы фондового рынка (как части общей государственной финансовой системы), обращения ценных бумаг на нем, права и обязанности всех его участников. В некоторых случаях ЦБ РФ является прямым участником торгов на бирже. Например, он нередко осуществляет валютные интервенции для сглаживания курса национальной валюты — рубля — или наоборот выходит на биржевой рынок с покупками долларов для пополнения золотовалютных резервов страны.
2. Фондовая биржа как место проведения торгов ценными бумагами и другими биржевыми активами.
3. Посредники в виде брокерских компаний, валютных дилинговых центров, форекс-брокеров, инвестиционных банков, а также управляющих компаний ПИФ и фондов ETF.
4. Участники торгов — инвесторы (как частные, так и корпоративные), включая негосударственные пенсионные фонды, банки, страховые компании.
5. Налоговые органы, которые ведут учет финансовых сделок по торгам на фондовом рынке, внебиржевых операций с ценными бумагами и активами, производят начисление и взимание налогов.

Самые распространенные ошибки новичков при выборе

Первой ошибкой является предположение, что брокер на одной стороне с клиентом. На самом деле, у брокера и инвестора очевиден конфликт интересов. Брокерской компании невыгоден долгосрочный инвестор, редко осуществляющий сделки купли-продажи, поскольку на нём ничего нельзя заработать. Напротив, его комиссия максимальна при активной торговле. Также выгодно, чтобы клиент покупал инвестпродукты с большими комиссиями, поэтому брокеры зачастую навязывают продукты или создают запутанные тарифы.

Еще одним заблуждением считается поддержка от брокера. По факту, он лишь исполняет поручения клиента, торговые инструменты предоставляются биржей, а не брокером.

Список бирж

К сожалению, список торговых площадок, подпадающих под определение «фондовая биржа», в России небольшой.

Всего существует две полноценные биржевые платформы:

1. Московская межбанковская валютная биржа РТС – ММВБ (в английской транскрипции — MOEX–RTS). Биржа имеет статус юридического лица — это ПАО «Мосбиржа». Эта площадка сейчас представляет объединение двух ранее самостоятельных бирж. Объединение произошло в 2015 году.
2. Второй биржей в России является Санкт-Петербургская фондовая биржа. Она выполняет вспомогательную роль и на ней проводятся в основном торги иностранными ценными бумагами.

Список индексов

Российский фондовый рынок располагает только двумя основными индексами. Такими являются два индикатора:

1. Индекс ММВБ — МОЕХ или МОЕХ 10.
2. Индекс РТС — RTS.

Кроме этого, российский фондовый рынок имеет еще ряд специализированных индексов, отражающих деловую и рыночную активность на рынке в его различных секторах:

1. Индекс нефти и газа — код индекса MOEXOG.
2. Индекс электроэнергетики — код индекса MOEXEU.
3. Индекс телекоммуникаций — код индекса MOEXTL.
4. Индекс металлов и добычи — код индекса MOEXMM.
5. Индекс финансов — код индекса MOEXFN.
6. Индекс потребительского сектора — код индекса MOEXCN.
7. Индекс химии и нефтехимии — код индекса MOEXCH.
8. Индекс транспорта — код индекса MOEXTN.
9. Индекс Мосбиржи — РСПП Ответственность и открытость.
10. Индекс Мосбиржи инноваций — код индекса MOEXINN.
11. MOEX Russia Total Return — код индекса MCFTR.
12. Индекс Мосбиржи гособлигаций — код индекса RGBITR.

Кроме этих основных индексов, на Московской бирже рассчитывается еще несколько десятков различных технических индексов, с которыми можно подробнее ознакомиться прямо на сайте биржи, перейдя по ссылке:

https://www.moex.com/ru/indices

Рынок интеллектуальных продуктов

Сюда входят разнообразные изобретения в области науки, инновации или информационные услуги. К интеллектуальным рынкам также относятся литературные произведения и различные формы искусства.

Типы рынков определяются по нескольким критериям.

Географическое положение:

• местные рынки;
• национальные;
• мировой рынок.

Степень ограничения конкуренции:

• монополистические;
• олиполистические;
• монопсонические;
• свободные;
• смешанные.

По характеру продаж встречаются такие типы рынков в экономике:

• оптовые;
• розничные.

Типы и виды рынков по уровню насыщения:

• равновесные;
• избыточные;
• дефицитные.

В соответствии с действующим законодательством типы мировых рынков бывают:

• легальные;
• нелегальные (черные).

Отраслевой критерий:

• компьютерные;
• вещевые;
• книжные;
• продуктовые и т. п.

Основные типы рынков разделяются на субрынки и рыночные сегменты.

Сегменты рынка – это части рынка или потребительские группы, которые объединены одинаковыми требованиями относительно данного товара или услуги.

По демографическому принципу рынок сегментируется по возрасту, полу, семейному положению потребителей.

Специальные институты

Российский фондовый рынок, кроме биржи и брокеров, имеет еще ряд важных элементов.

К специальным институтам, связанным непосредственно с фондовым рынком, кроме ФНС, брокеров и самой биржи, следует отнести две важные организации:

1. Национальный депозитарный центр (НДЦ). В базах данных этого учреждения находятся все архивы по сделкам, проведенным когда-либо на ММВБ – РТС. Также на серверах этой организации хранятся все реестры акционеров, записи того, кто какими ценными бумагами владеет.
2. Национальный клиринговый расчетный центр — это организация, которая занимается проведением взаиморасчетов по всем сделкам, совершенным в течение торговой сессии на бирже.

Кроме этих двух специальных структур, без которых невозможна полноценная работа биржи, российский фондовый рынок имеет также ряд организаций, занимающихся аудитом акционерных обществ, — аудиторские компании. Сюда также относятся и инвестиционные банки, через которые проходят сделки с ценными бумагами,

Статистика

Красноречивее любых слов при описании фондового рынка или работы фондовых бирж является статистика. Приведу самые интересные данные, которые наиболее отчетливо дают представление о том, что такое российский фондовый рынок.

Таблица 1. Количество уникальных клиентов в системе торгов Московской фондовой биржи.

Таблица 2. Фактические и целевые показатели развития фондового рынка Российской Федерации.

Рисунок 1. Капитализация фондового рынка России к ВВП страны, %.

Рисунок 2. Общая капитализация российского фондового рынка (трлн. руб.).

Источник — данные Московской биржи.

Как видно из приведенных данных:

1. Капитализация российского рынка акций на порядок меньше, чем в развитых странах, например, она в США составляет около 18 трлн. долларов, в Японии — около 8 трлн. долларов. Т.е. российский фондовый рынок еще очень и очень недооценен.
2. Количество участников торгов на Московской бирже критически мало, составляя числом менее 1% от всего населения страны. Для сравнения — в Америке каждая третья семья имеет акции, облигации, другие ценные бумаги. Такая низкая активность населения, которое только на счетах, депозитах в Сбербанке имеет более 20 трлн. рублей, говорит о низкой финансовой грамотности граждан России и об их неуверенности в перспективах развития отечественной экономики.
3. Быстрый рост стоимости (капитализации), которую имеет российский фондовый рынок с 2015 года, говорит о том, что постепенно крупные российские инвесторы — резиденты — возвращают свой капитал из дальних стран и из офшоров. Это несколько обнадеживает насчет дальнейшей перспективы развития отечественного рынка ценных бумаг.

Рынок монополистической конкуренции

Следующий по массовости тип рынка. Здесь присутствует от десяти до сорока продавцов. Главным отличием является ценовая политика: она колеблется в достаточно широком диапазоне. Предлагаемые товары отличаются друг от друга и не всегда взаимозаменяемы.

Особенности рынка с монополистической конкуренцией:

1. Заостренная борьба между фирмами.
2. Легкое проникновение на рынок.
3. Различный подход к установлению цен на одни и те же товары.
4. Фирменные отличия товаров.

   

Ценообразование происходит в условиях конкуренции организаций, которые производят подобные, но взаимозаменяемые товары. У каждого предприятия специфические особенности производства, это позволяет им самостоятельно устанавливать цены на собственную продукцию. В связи с этим в некотором роде они являются монополистами.

Сюда можно отнести такие виды продукции: безалкогольные напитки (соки, минералки), табачные изделия, алкогольные напитки, кондитерские изделия, лекарственные препараты, одежду и обувь с фирменными логотипами, бытовую химию, спортивные товары, сантехнику, инструменты, технику и др.

В современной экономической системе Российской Федерации есть все возможности для развития рынка с таким типом конкуренции и создания сферы конкурентных цен.

ТОП-10 самых доходных акций

Что касается вопроса, какие самые прибыльные акции предлагает российский фондовый рынок, в частности — торгующиеся на бирже МОЕХ (ММВБ), то ниже приведена таблица таких финансовых инструментов.

Здесь надо пояснить, что расчет рейтинга доходности ведется на Мосбирже ежеквартально, относительно соответствующего квартального периода прошлого года, т.е. год к году. Последний расчет рейтинга доходности производился 21 декабря 2021 года

Для сравнения — индекс Мосбиржи за весь год показал довольно среднюю, хотя и положительную динамику, прибавив всего почти 27% (значение индекса на 26.11.2019 г. — 2940 индексных пункта).

Плюсы и минусы ФР России

Хотя современный российский фондовый рынок сильно отстает по стоимости и количеству обращающихся на нем активов от своих зарубежных аналогов, все же и у него имеются свои преимущества:

• сравнительно низкая стоимость акций как в секторе «голубых фишек», так и в третьем эшелоне;
• дивидендная доходность по многим акциям выше значения 10% годовых, для сравнения — акции зарубежных компаний в лучшем случае имеют такую доходность на уровне 2–3% в годовом выражении. Т.е. российский фондовый рынок привлекателен в качестве доходности для иностранных инвесторов;
• низкая ставка налога для инвесторов-физических лиц — всего 13% НДФЛ. В Америке такая ставка находится на уровне не ниже 30% от суммы полученного дохода по биржевым сделкам с ценными бумагами.

К основным недостаткам, которыми обладает российский фондовый рынок, отнесу:

• российский фондовый рынок характеризуется высокой волатильностью из-за его низкой капитализации, что представляет большой риск для долгосрочных инвесторов;
• валютный риск, связанный с низкой курсовой устойчивостью рубля — валюты, в которой номинируются ценные бумаги на рынке;
• непрозрачность бизнеса многих компаний, чьи акции котируются на ММВБ;
• относительно ограниченный выбор из имеющегося в списке числа акций компаний-эмитентов, где даже в секторе самых ликвидных «голубых фишек» находится не более 30–40 акций. Российский фондовый рынок пока по уровню инвестиционного выбора сопоставим с таким торговыми площадками, как BOVESPA (Бразилия) и KOSPI (Республика Корея).

Рынок факторов производства

К этому типу относятся еще три взаимосвязанных между собой рынка:

• рынок труда;
• рынок капиталов;
• рынок недвижимости или землепользования.

Эта взаимосвязь характеризуется зависимостью спроса и предложения. Рассмотрим на конкретном примере: уровень цен на рынке труда повысился, соответственно, выросла и ставка заработной платы. Как следствие — фирмы увеличивают капитал, замещают им подорожавший труд.

Отличительной чертой данного типа рынка является производный характер спроса. Главной целью здесь выступает получение прибыли, а капитал, человеческий ресурс, земля – это необходимые для производства условия. Спрос, соответственно, порождается стремлением бизнеса или предприятия получить как можно больше прибыли.

Краткая история формирования

Российский фондовый рынок имеет небольшую историю со времени принятия курса на либерализацию экономики страны в 1991 году.

Можно условно разделить на три периода:

1. Зарождение рынка с 1992 по 1998 год. В это время начал быстро расти, что сопровождалось повсеместным развитием бирж различной функциональной направленности. В середине 90-х гг. в российский фондовый рынок насчитывал около 1000 биржевых площадок. Одни торговали товарами народного потребления, нефтью, лесом, углем, осуществляя в основном сделки по бартерным схемам. Другие торговали исключительно валютой, третьи — работали на рынке ГКО и занимались ваучерной приватизацией.
2. 1999 по 2008 гг. После кризиса и дефолта 1998 года число биржевых площадок значительно сократилось. Осталось только несколько крупных региональных фондовых площадок и две общего федерального значения — РТС и ММВБ. На них торговались акции ведущих российских компаний, проводились IPO — размещения, а также началась торговля ОФЗ, в том числе и для населения. В это время российский фондовый рынок испытывал настоящий бум — в него шли массово деньги не только российских инвесторов, но и зарубежных. В лучшее время доля их достигала почти 40%.
3. 2008 по 2021 гг. Российский фондовый рынок после кризиса сильно потерял в своей стоимости — большая часть инвесторов-нерезидентов безвозвратно ушла с российского рынка. Они «увели» с него более 200 млрд. долларов. Правда, пока еще остаются инвесторы-нерезиденты в ОФЗ, где их доля достигает около 30%. Российский фондовый рынок стал сильно волатильным, немало компаний вообще ушло с рынка, пройдя делистинг на бирже. Более 2/3 капитализации всего рынка сосредоточено в акциях 40–50 компаний-эмитентов, что мало привлекательно даже для долгосрочного инвестора.

Рынок чистой монополии

Это особый тип рынка, который состоит всего из одного продавца. Зачастую им является государственная организация.

Частная фирма-монополист устанавливает самостоятельно высокую цену на свою продукцию. Она не ориентируется ни на другие фирмы, ни на органы местного самоуправления, ни на администрацию. Тип рынка «монополия» не зависим также и от любых изменений в экономике страны.

Организации не во всех случаях запрашивают максимально высокую цену, они опасаются того, что государство может регулировать ценовую политику и привлекать новые предприятия, создавая конкуренцию на рынке, или того, что могут потерять часть клиентов и покупателей.

Обладая полной свободой в установлении цен, фирмы ориентируются на уровень спроса, это помогает им оптимально оценивать свою продукцию.

Типы экономических рынков не встречаются в чистом виде. Любая фирма имеет возможность выступать с несколькими товарами на разных рынках.

Что сейчас происходит с фондовым рынком

То, что сейчас происходит, как себя характеризует российский фондовый рынок, можно объяснить тремя очевидными факторами:

1. Приток нерезидентов на российский фондовый рынок практически стагнировал — в основном приходят деньги российских инвесторов, которые хранили свои капиталы на офшорных счетах. Это дает некоторую поддержку всему рынку.
2. Заметна активность инвесторов, в том числе и иностранных, в секторе государственных облигаций — ОФЗ. Индекс этого сектора ценных бумаг обновил исторические максимумы. Это поддерживает не только российский фондовый рынок, но и курс рубля, так как стимулируется спрос на ОФЗ.
3. Явно отсутствует активность российских компаний по проведению первичных размещений, что не дает причин для объективного роста всей капитализации.

Одним словом — российский фондовый рынок, как и в других странах, находится в состоянии консолидации, так как нет видимых причин ни для роста, ни для существенного падения.

Рынок олигополистической конкуренции

Это особенный тип, который состоит из небольшого количества крупных фирм, обеспечивающих своей продукцией весь рынок. Обычно число предприятий колеблется от семи до десяти. Они могут предлагать как однородные и взаимозаменяемые товары (черные и цветные металлы, алюминий, пластмассы и т. п.), так и отличающиеся друг от друга (электротехника, автомобили, компьютеры, мобильные телефоны).

Этот тип рынка практически закрыт для новичков, ведь на нем присутствуют в основном мировые бренды, которые развивались десятилетиями. Каждый продавец следит за ценообразованием конкурентов, но зачастую на его ценовой политике это никак не отражается.

На территории современной России большая часть промышленной продукции, а также некоторые виды услуг производятся в олигополистических отраслях. В основном это нефтедобывающие и перерабатывающие , «Роснефть», «Онако», «Юкос», «Татнефть» и другие. Сюда относится угольная промышленность, черная и цветная металлургия (алюминий, олово, свинец, цинк и т. п.), производство автомобилей, электротехники, тракторов, электротранспорта, а также химическая промышленность.

Насколько вероятен обвал

Биржевые крахи или обвалы, как показывает практика, никогда не приходят тогда, когда все их ждут. Так и в этот раз — весь мир ждет обвала американского, китайского или европейского фондового рынка. Но этого не происходит. Тому есть простая причина — правительства всех ведущих стран печатают деньги, что стимулирует рост и фондового рынка, и потребительского кредитования.

До каких пор будет расти эта финансовая пирамида — сказать пока трудно. Но, как говорит один известный инвестор У. Баффет, «деревья не растут до небес, так же, как и акции», и фондовые рынки тоже.

Российский фондовый рынок, включая внебиржевой ценных бумаг, является 100% отражением всех мировых тенденций. Поэтому, как только начнется настоящий обвал на мировых биржевых площадках, российские инвесторы это сразу заметят и почувствуют.

Какие сферы станут локомотивом роста

По мнению Зварича, на российском рынке инвесторам лучше фокусироваться на наиболее ликвидных бумагах, предлагающих хорошие дивиденды. «В частности, представляются весьма привлекательными по соотношению риск/доходность ключевые акции финансового и потребительского сектора, ведущих металлургов, газовых компаний и электроэнергетики», — пояснил он.

Евгений Миронюк из «Фридом Финанс» отметил, что наибольшим потенциалом роста обладают отрасли, испытавшие сильное влияние последствий пандемии — нефтедобыча, авиаперевозки. Также хорошие перспективы у непосредственных бенефициаров вызванных пандемией процессов — фармацевтики, технологического сектора, ретейла (в частности, онлайн-ретейла), индустрии мультимедийных сервисов и компьютерных игр. Переход на удалённую работу и дистанционное обучение повышает котировки девелоперов, добавил он.

По мнению портфельного управляющего стратегиями акций УК «Альфа-Капитал» Эдуарда Харина, стоит обратить внимание на нефтяную и газовую сферы, металлургическую отрасль и банки. «Нецикличных историй (ретейл, телеком, электроэнергетика) — я бы избегал, потому что цикл сейчас не в их пользу», — отметил Харин.

Как вложить деньги в ФР

Вложить деньги в российский фондовый рынок можно через следующие инструменты:

1. ETF — это биржевые фонды, ориентированные на вложение денег клиентов-инвесторов в активы различных стран по всему миру. Средняя доходность в диапазоне от 10 до 30%. Риск — средний.
2. Акции и облигации — наиболее доступный и высокодоходный вариант инвестиций. Но степень риска выше среднего. Требуется время для роста капитала — не менее 3–5 лет. Доходность от 20% в год и выше.
3. ПИФ — некогда популярные инвестиции в паевые инвестиционные фонды сейчас находятся на третьем плане интереса большинства розничных инвесторов. Доходность низкая — не более 10–15% в год, высокие комиссии управляющих, риски же сопоставимы с самостоятельным инвестированием в ценные бумаги.

Быстро растущие рынки в 2021 году в России

Теперь стоит сказать о растущих рынках в России в 2021 году. Санкционные меры и спад цен на нефтепродукты сильно отразились на показателях валового внутреннего продукта в Российской Федерации в течение последних двух лет. ВВП снизился почти на 4 %. Согласно данным Федеральной службы государственной статистики изготовление отечественной продукции снизилось в 1,1 раз, сервисное обслуживание – на 2 %. При этом инфляция набирает обороты. Инвестиции бизнеса в основной капитал благодаря девальвации и инфляции выросли на 4 %. Однако зарубежные капиталовложения в российский бизнес были урезаны в 1,6 раз, хотя перевод инвестиций в заграничные компании все еще составляет около 60 млрд долларов. И потому растущие рынки в России – вопрос достаточно спорный.

Тормозом экономического роста остается

снижающийся спрос на товары и услуги. Объясняется это тем, что заработная плата в стране упала на 4 %.

Пока политики и эксперты

обсуждают растущие рынки и экономическую ситуацию в стране, в некоторых областях заметна значительная положительная динамика – образуются новые растущие рынки, разрабатываются современные программы, идет борьба с безработицей. У немалого количества предпринимателей открылось «второе дыхание» (в особенности это касается совокупности отраслей, производящих материальные и нематериальные товары и услуги).

На волне импортозамещения уверенно

ощущают себя сельскохозяйственная отрасль, отрасль производства медицинских товаров и некоторые отрасли пищевой промышленности. Растущие рынки здесь наблюдаются за счет снижения курса отечественной валюты, порождающего приток экспорта в технических и компьютерных областях.

Зарабатывают на помощи стремительно

теряющим доходы людям микрофинансовые организации. Кроме того, можно наблюдать растущие рынки в интернете, где россияне приобретают товары по более низким ценам. Нельзя не сказать и об алкогольных маркетах, в которых стоимость продукции более приемлема, чем в обычных магазинах. Стоит также отметить, что граждане Российской Федерации стали предпочитать отечественные курорты иностранным, отчего растущие рынки появляются и в сфере туризма. Но давайте рассмотрим каждый рынок более подробно.

Агропром

На данный момент это растущий рынок с уверенно стремящимися вверх показателями. В 2021 году сельскохозяйственная отрасль в России изготовила товаров на несколько сотен миллионов долларов. По сравнению с прошлым годом текущие цены возросли в 1,15 раза, а цены, принимаемые за базу, – на 2 %.

Современные программы и повышение объемов изготовления реализуются сейчас в областях животноводства и растениеводства. Инвестиции сюда приходят и от самых успешных сельскохозяйственных предприятий, и от компаний, которые заняты в других сферах экономики. Несомненно, агропром – это растущий рынок, но все же вести речь о полном замещении импортной продукции на отечественную пока не приходится, так как камнем преткновения выступают вопросы кредитов и займов на разрабатываемые программы. Кредиторы выставляют слишком жесткие требования, что бывает непосильно для предпринимателей.

Читайте статью: Маркетинговый анализ рынка: виды, этапы, методы

Пищевая промышленность

Также растущий рынок в России с 2021 года. Приток замещения импортной продукции на отечественную и сокращение количества товаров привели к небывалым показателям предприятий по изготовлению сыров. Согласно данным Федеральной службы государственной статистики с начала 2021 года производство данного вида молочной продукции подскочило практически на 20 %. Вот почему многие предприниматели активно развивают эту сферу бизнеса.

Растущий рынок также коснулся и ресторанных заведений: им требуется больше продуктов из-за возросшего спроса, поэтому многие производители стали выпускать больше видов сыров и других молочных продуктов. Проблемой данного растущего рынка является только ограниченный сырьевой ресурс.

IT

Растущий рынок сейчас отмечается и в сфере IT. Фирмы, ведущие деятельность в этой области, обеспечили себе иностранного потребителя до кризисной ситуации в стране. Впоследствии, конечно, нарабатывать клиентскую базу стало труднее, «благодаря» санкциям и напряженным отношениям между некоторыми государствами. Опасения зарубежного потребителя все же можно понять, но отечественные разработки в области программного обеспечения, несмотря ни на что, пользуются спросом, особенно при девальвации. Вот почему сфера IT – это растущий рынок.

Стоит отметить увеличение спроса на IT-продукты у развивающихся государств. Растущий рынок наблюдается здесь в сфере экспортных продаж отечественных программ по защите электронных данных.

Некоммерческое партнерство «РУССОФТ» заявило, что за 2021 год реализация отечественного программного обеспечения иностранным компаниям возросла на 15 % (около 7 млрд рублей). Вот почему IT можно считать растущим рынком.

Чтобы гарантировать устойчивое повышение объема продаж отечественных фирм, программистам очень важно обладать хотя бы половиной доли экспортной реализации.

Финансы

В данной отрасли наиболее комфортно сейчас устроились компании, осуществляющие работу, аналогичную банковской, но иначе регулирующуюся и работающую по иным правилам и нормативам. Эти микрофинансовые организации вышли на растущий ранок за счет сокращения спроса населения на кредиты и займы от банков.

Согласно данным участников этого растущего рынка в 2021 году денежный оборот возрос на 15 %, и такая тенденция сохранится и по итогам 2021 года. Если говорить об общих показателях, то микрофинансовые компании оперируют примерно сотней миллиардов рублей (с учетом того, что десятая часть этих денег относится к займам, оформленным компаниями, ведущими деятельность в сети интернет). Растущие рынки в онлайн-сфере обеспечивают целостный подъем данной отрасли.

Предприниматели утверждают, что их бизнес набирает обороты за счет усиления мер безопасности в этой сфере и ужесточения условий заключения сделок по кредитам. Это привело к понижению процентов. Кроме того, банковские организации урезали выдачу кредитов населению, и граждане стали оформлять микрозаймы. Отсюда и растущий рынок.

Внутренний туризм

Понижение курса валюты, санкционные меры и сложная ситуация на международной арене значительно сократили заграничный туризм. Эти же факторы и спровоцировали бурный рост интереса людей к поездкам по своей стране (за год показатель увеличился в 1,3 раза). Теперь растущим рынком можно назвать и отечественный туризм.

Иностранные граждане также стали активнее посещать нашу страну (показатель возрос на 10 %). К примеру, в прошлом году в Санкт-Петербург приехали около 7 млн туристов.

Почему внутренний туризм можно назвать растущим рынком? Ответ прост: туристические фирмы оперативно сработали в период повышения спроса. Например, Министерство культуры Российской Федерации разработало программу «Серебряное ожерелье России», которая включает в себя несколько установленных туров по 11 регионам страны.

Читайте статью: Встречная торговля и ее особенности

Luxury

Немалое количество бизнесменов, занимающихся продажей авто, отмечают рост в своей сфере. Реализация автомобилей в Российской Федерации за прошлый год упала в 1,3 раза, однако это не помешало, например, бренду «Porsche» увеличить свои продажи практически на 20 %, «Cadillac» – на 10 %, «Lexus» – на 2 %. В десятку наиболее популярных авто в России в первый раз вошел «Мерседес-Бенц», несмотря на то, что реализация этих машин в 2021 году показала отрицательную динамику.

Растущие рынки наблюдаются в сфере продаж довольно дорогостоящих автомобилей. К примеру, марка «Rolls-Royce» в 2021 году выдала самый лучший за всю историю реализации данных авто результат – около 150 машин. Растущий рынок здесь заметен и благодаря увеличению капиталовложений в эту экономическую сферу.

Машиностроение

Да, это растущий рынок, однако по общим показателям прошлого года производство сократилось на 15 %. В финансовом плане результаты деятельности предприятий возросли более чем на 20 %, в отдельных областях и того больше. К примеру, растущие рынки наблюдаются в изготовлении турбин (в 2021 году их производство увеличилось почти в 2 раза). Стоит отметить и производственное объединение «Силовых машин» и «Росатома», сделки по которому составляли денежную сумму почти в 130 млрд рублей. В течение нескольких лет данное объединение заключило очень выгодные договоры на усовершенствование отечественных и иностранных теплоэлектроцентралей, в которых станки не заменяли еще со времен СССР.

Торговля

Растущие рынки здесь наблюдаются в сфере продаж алкогольных напитков. В среднем в больших населенных пунктах появляется около 50 новых точек продаж данного товара в год. Лидерами выступают, конечно же, алкогольные маркеты.

В сфере реализации алкогольной продукции долгие годы лидерами выступали: «Градусы», «Калейдоскоп напитков мира», «Ароматный мир», «Норман». Эти сети, конечно, не теряют своей популярности, однако на растущем рынке появляется немало новоиспеченных , «Выпь», «Вино и бочка», «Есенин» и так далее. Они успешно борются за «место под солнцем».

Инвестирование средств в активы с целью снижения рисков облегчает компаниям, занимающимся ввозом товара из-за границы, работу в кризисной ситуации. Вот почему бизнесмены, ведущие деятельность в сфере алкогольной продукции, выходят на растущие рынки.

Фармацевтика

Органы власти РФ уже давно выступают за увеличение количества отечественных препаратов в продаже. Сегодня можно отметить положительные результаты: в 2021 году реализация российских медикаментов возросла на 30 %, и теперь фармацевтика – растущий рынок.

Еще один значимый показатель здесь – это контрактное изготовление, которым пользуется немалое число бизнесменов в данной сфере. Растущий рынок дает широкие возможности, ведь в финансовом эквиваленте в нашей стране преобладают препараты зарубежных фармацевтических компаний (более 70 %).

Читайте статью: Анализ рынка сбыта товаров – первый шаг к эффективной маркетинговой стратегии

Интернет

Согласно данным РАЭК в прошлом году растущие онлайн-рынки России повысили свой денежный оборот в 1,2 раза. Приобретение различной продукции через интернет – это реакция покупателей на кризисную ситуацию в стране. Товарооборот в Сети возрос более чем в 1,5 раза (особенно это касается продуктов легкой промышленности, то есть товаров массового потребления). Около 30 % населения, осуществляющего онлайн-покупки, избирают данный метод по причине более низких цен, а около 20 % таким способом экономят свое время. На этом растущем рынке самым популярным игроком выступает «Юлмарт», который благодаря увеличению объемов продаж на 63 % вошел в список 50 лидирующих интернет-продавцов международного уровня.

Безусловно, эти показатели растущего рынка мотивируют компании, которые не имеют своих сайтов для продаж, создавать собственные интернет-ресурсы. Например, в 2021 году сеть «О’Кей» разработала сайт, позволяющий не просто закупать товары, но и доставлять их потребителям.

Сколько приносят инвестиции в рынок РФ

Мнение эксперта

Владимир Сильченко

Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога «Капиталист»

Задать вопрос

Чтобы ответить на вопрос, какие варианты заработка предлагает российский фондовый рынок, необходимо знать — какой именно стратегии будет придерживаться каждый конкретный инвестор. Если говорить о долгосрочных стратегиях — это от 3 лет и более, то уровень доходности в разы больше, чем банковский депозит.

Т.е. это не десятки, а даже сотни процентов. Например, акции Сбербанка в 2009 году на пике кризиса стоили 12 рублей. Сейчас их можно продать более чем за 250 рублей. Суммарный доход инвестора за 10 лет — около 2000%.

Если же говорить о краткосрочных инвестициях или о трейдинге, то тут многое зависит от личного опыта человека. В среднем опытный трейдер получает доход до 10% в месяц. Чтобы достичь таких результатов — нужны годы упорного труда, учебы и тренировка самодисциплины.

«Балансируем на тонкой грани»

— Потребителям не стоит опасаться роста цен на сахар?

— Сейчас цена на сахар стабильна. Он есть в остатках в достаточном объеме, и мы не видим никаких рисков. Как вы помните, были предприняты определенные меры для того, чтобы удержать цену и обеспечить доступность этого социально значимого продукта. В частности, заключено соглашение с производителями и торговыми сетями о снижении цен. В рамках ЕАЭС принято решение о беспошлинном импорте 350 тыс. т сахара для России. Сейчас держим ситуацию на контроле, чтобы, с одной стороны, защитить интересы потребителей, а с другой — сохранить рентабельность сахарного бизнеса для производителей. Балансируем на этой тонкой грани.

Миру нужна еда

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Зураб Джавахадзе

— А вы планируете увеличить запасы государственного интервенционного фонда зерна?

— Действительно, планируем предложить правительству создать запасы зерна в интервенционном фонде порядка 3 млн т. Сейчас там осталось чуть более 100 тыс. т. Хочу подчеркнуть, что цель этого инструмента не формирование резерва (России в отличие от многих других стран хватает имеющихся на рынке переходящих остатков), а регулирование цен. Если стоимость зерна в мире растет, и это влияет на внутренний рынок, создает риск для наших переработчиков, то нам нужно как-то реагировать. В этом случае государство может закупать зерно в фонд и затем реализовывать его по цене, которая их будет устраивать.

Скупой плачет дважды: кабмин объявил борьбу с жадностью бизнеса

Предприниматели, в свою очередь, просят увеличить господдержку

— Возможно, вы планируете создать такой фонд и для сахара?

— Да, по аналогии мы рассматриваем возможность закупки сахара, поскольку это высоковолатильный товар, его стоимость сильно зависит от урожая сахарной свеклы. Мы считаем, что запас в фонде может составлять до 500 тыс. т, это приблизительно месячное потребления сахара в России. Закупки, по нашему мнению, следует проводить где-то в сентябре-октябре, то есть в период начала выработки сахара. А реализацию, соответственно, в случае необходимости калибровки цены, когда это потребуется. Такая мера может обеспечить бесперебойные поставки сахара и сохранить стабильную ценовую ситуацию в долгосрочной перспективе. Сейчас этот вопрос обсуждается в правительстве, решения пока нет.

— Чтобы увеличить предложение зерна на внутреннем рынке, Минсельхоз предложил ввести ограничения экспорта. А могут ли аналогичные меры появиться и для производителей сахара?

— Зерна мы производим в 1,8 раза больше целевого показателя продовольственной безопасности. В любом случае его достаточно. В текущем сезоне мы ввели два механизма — это квота и пошлина на вывоз зерна. Квота — предупредительная мера, которая гарантирует, что к концу сезона мы подойдем с необходимым переходящим остатком. Мировые цены растут такими темпами, что экспортеры могут захотеть вывести больше, чем это возможно. Вот для того, чтобы этого не произошло, мы вводим квоту. Она пересчитывается каждый сезон, исходя из урожая и потенциального объема экспорта.

Миру нужна еда

Фото: РИА Новости/Роман Демьяненко

А пошлина — это уже механизм регулирования цены, который позволяет избежать прямого влияния мировой цены на нашу внутреннюю. И хочу подчеркнуть, что это постоянно действующий механизм, который рынок уже должен принять как данность.

Ухо востро: остановит ли мониторинг рынков рост цен в России

Потребительская инфляция в стране демонстрирует положительную динамику

Что касается сахара, то экспортная квота, на наш взгляд, не нужна — наш сахар может быть конкурентоспособен на мировом рынке, только если он будет дешевле тростникового. Сейчас это не так.

— Бизнес жалуется, что размер экспортной пошлины создает компаниям существенные проблемы. Когда Минсельхоз и другие ведомства могут пересмотреть размер пошлины?

— По нашим расчетам рентабельность производства пшеницы на сегодняшний день при текущих ценах остается достаточной, чтобы продолжать работать, активно инвестировать в производство, развиваться. Со стороны бизнеса есть четкое понимание, как рассчитывается пошлина. Со 2 июня она становится плавающей, ее будут определять каждую неделю. В течение двух месяцев пошлина рассчитывается в тестовом режиме, чтобы рынок успел привыкнуть к этому инструменту. В целом никаких проблем с реализацией механизма ни мы, ни основные игроки не видят.

Кроме того, он не приведет к уменьшению прибыльности предприятий. Размер пошлины привязан к базовой цене, и если на пшеницу она упадет до $200, то пошлина будет нулевой.

Миру нужна еда

Фото: РИА Новости/Илья Наймушин

— Проблема растущих цен в России уже привела к тому, что несколько отраслей получили дополнительную господдержку. Какие направления в сельском хозяйстве еще могут рассчитывать на помощь?

Поднять бокал: президент подписал закон о вине

Россия получила исторический шанс перезапустить отрасль и создать собственную винную культуру

— Мы внимательно следим за состоянием рынка и инициируем те меры, которые требует ситуация. В этом году дополнительная поддержка понадобилась для масложировой, сахарной, птицеводческой и ряда других отраслей. Серьезные средства были выделены хлебопекарным и мукомольным предприятиям. Думаю, принятых мер достаточно и ничего нового в ближайшее время не потребуется. При этом будем продолжать мониторинг в новом сезоне и действовать по ситуации максимально оперативно — сейчас очень важна скорость принятия решений.

Лучшие брокеры

Чтобы реализовать свои инвестиционные планы на рынке акций или облигаций, не обойтись без посредника — брокера. Российский ФР располагает несколькими брокерскими компаниями, имеющими многолетний стаж работы с российскими клиентами-инвесторами.

Надежные российские брокеры

Рейтинг брокеров Московской биржи InvestFuture: формула расчета

Рейтинг InvestFuture рассчитывается с применением порога отзывов (M=10), что дает шансы занять высокие позиции в рейтинге небольшим компаниям с высоким качеством оказываемых услуг. Их оценка приближена к средней оценке всех брокеров — чем меньше голосов у брокера, тем на больший коэффициент будет повышен его рейтинг после подтверждения отзыва.

Рейтинг InvestFuture = V / (V + M) * R + M / (V + M) * С

Где: V — общее количество отзывов о брокере M — порог отзывов, необходимый для участия в рейтинге (M = 10) R — среднее арифметическое всех отзывов о брокере C — среднее значение рейтинга всех брокеров

В расчете рейтинга брокера участвуют только подтвержденные отзывы. Модераторы InvestFuture оставляют за собой право отклонить отзыв о компании без разъяснения причин. Заказные отзывы видны невооруженным взглядом и немедленно отклоняются модераторами.

Оставляйте ваши реальные отзывы о брокерах в рейтинге InvestFuture, чтобы сделать рынок финансовых услуг прозрачным и привлекательным для работы начинающих и практикующих инвесторов!

Отзывы инвесторов

Роберт Нихтшульцер (исполнительный директор инвестиционной компании).

Наша компания пришла на российский фондовый рынок в 1998 года. Сложно, нужно уметь разбираться в местной специфике. Но все эти сложности всегда компенсируются доходностью, которая намного выше, чем на фондовых площадках с мировой известностью.

Алишер Курмангалиев — частный инвестор.

Российский фондовый рынок – очень интересный как для начинающих инвесторов, так и для спекулянтов со стажем — купил акции Сбербанка или Газпрома — и проблем нет. Сиди и жди, когда капитал вырастет. Нет сложностей с тем, чтобы выбирать из тысячи акций, как в Америке.

Конкуренция

Основа конкуренции – это свободный потребительский выбор, который проявляется в том, чтобы получить максимальную денежную прибыль. Это и есть главная задача предложения.

Типы рынков, в зависимости от степени конкуренции и характера ценообразования, бывают четырех видов:

1. Такой, в котором присутствует свободная (чистая, совершенная) конкуренция.
2. Монополистическая.
3. Олигополистическая.
4. Чистая монополия.

Определить тип рынка, учитывая конкуренцию, можно, исходя из количества продавцов и покупателей.

Альтернативы

Альтернативными вариантами вложения денег в российские фондовые биржи могут быть сейчас такие группы активов, как:

• акции и облигации стран Юго-Восточной Азии. Больше перспектив роста при динамично развивающихся экономиках;
• рынок золота, серебра и драгоценных металлов;
• рынок антиквариата, авторские права, технологии, а также предметы искусства, винные коллекции;
• криптовалюты (первые ТОП-10 рейтинга);
• активы, номинированные в долларах. Лучше всего — в наличных долларах США.