Доходность облигации ОФЗ 26217 на сегодня: котировки RU000A0JVW30 + НКД и отзывы

Здравствуйте, уважаемые читатели нашего ресурса!

До сих пор банковские вклады – первое, что приходит в голову, если обсуждается вопрос о сохранении капитала. Но есть ли альтернатива депозиту? Можно ли сберечь и приумножить деньги иным способом? И насколько надежным будет это вложение?

Как ни странно, но самый надежный способ – дать в долг государству. То есть купить облигации федерального займа, а именно – ОФЗ 26217. Описание этого инструмента, его плюсы и минусы в сегодняшнем материале.

Плюсы и минусы выпуска

Явный плюс выпуска 26217 – надежность: купоны по 7,5% годовых платятся регулярно и 2 раза в год. Доверие к активу подтверждается репутацией государства: еще не было случая просрочки или невыплаты купонов эмитентом за последние 20 лет по всем своим обязательствам.

Немалое достоинство инструмента и в очень удобной величине лота – 1000 рублей, что делает доступными ОФЗ 26217 для инвесторов с маленькими счетами.

Небольшой минус – снизившаяся доходность к погашению. Стоимость ЦБ на 01.11.2019 – 102,75 % от номинала. Это уменьшает прибыль ОФЗ серии 26217 до 5,93 % годовых.

От чего зависит реальный доход от ОФЗ

Доходность облигаций в первую очередь зависит от таких факторов:

1. Ставка рефинансирования ЦБ. Зависимость прямая: чем больше ставка, тем больше и купонный доход. В течение 2021 г. ставка неуклонно снижалась – с 7,75% на 01.01.2019 до 6,25% на 31.12.2019. Вслед за снижением ставки начали уменьшаться и купоны по облигациям. Но едва ли это станет каким-то серьезным трендом. Более того – долгосрочные облигации все еще дают по 8-9% и даже 12% годовых.
2. Срок погашения. Тут тоже все достаточно просто: чем больше срок облигаций, тем выше ставка по ним. С другой стороны – возрастают и риски. Ведь если на 2-3 года прогнозировать сравнительно легко, то предсказать, что будет с экономикой через 5-10 лет уже труднее.
3. Вид облигации. Здесь ситуация несколько сложнее. Чтобы понять, как рассчитать доход по ОФЗ, необходимо точно понимать, о каком виде облигаций мы говорим.
4. Налоговый вычет. Если вы приобрели облигации на ИИС, можете получить вычет в размере 13% от внесенной суммы. Это вычет по типу А, гарантированный государством. Он подойдет вам, если у вас есть зарплата или другие доходы, облагаемые НДФЛ.

Виды облигаций по купонному доходу

Именно этот критерий больше всего влияет на то, как посчитать доходность ОФЗ. Сегодня на рынке обращается 5 основных видов облигаций:

1. ОФЗ-ПД (с постоянным доходом). Имеют постоянный доход по купону, причем он известен заранее. Это самые популярные бумаги, которые приносят 6-7% и иногда 8-9% годовых.
2. ОФЗ-ПК (с переменным купоном).Купон не известен заранее, утверждается каждые полгода в зависимости от индекса RUONIA, который практически совпадает со ставкой ЦБ. Поэтому доходность обычно в диапазоне 6-7%.
3. ОФЗ-АД (с амортизацией долга). Выплаты по купону осуществляются как обычно (каждые полгода), а сам номинал тоже гасится частями (у других облигаций – в конце срока). Доходность по этим государственным ОФЗ тоже составляет в среднем 6-7% годовых.
4. ОФЗ н (для населения): их можно приобрести только в банках – а на ИИС или брокерском счете купить нельзя. Поэтому особо останавливаться на них не буду: доходность тоже около 6-7%.
5. ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом): их номинал регулярно пересчитывается в соответствии с индексом потребительских цен. Плюс вы получаете доход «сверху» в размере 2,5% годовых. Чтобы понять, как считать доходность этих ОФЗ, нужно просто отслеживать индекс цен.

Виды облигаций по сроку

По этому показателю ОФЗ условно разделяют в 3 группы:

1. Краткосрочные (погашение через 2-3 года, максимум через 5 лет).
2. Среднесрочные (погашение через 5-10 лет).
3. Долгосрочные (погашение через 10 лет и более).

Как я уже говорил: чем дольше, тем выше доходность, поэтому самые доходные ОФЗ – долгосрочные. Но риски тоже возрастают. Поэтому рекомендую начинать все же с краткосрочных облигаций. Заглянуть за горизонт в 5-10 лет едва ли возможно. Собственно, Это и не нужно, потому что заработать можно и на краткосрочных ценных бумагах.

Лучшие брокеры

Надежные российские брокеры

Название	Рейтинг	Плюсы	Минусы
Финам	8/10	Самый надежный	Комиссии
Открытие	7/10	Низкие комиссии	Навязывают услуги
БКС	7/10	Самый технологичный	Навязывают услуги
Кит-Финанс	6.5/10	Низкие комиссии	Устаревшее ПО и ЛК

Доходность облигаций с постоянным купоном

Прибыль суммируется из двух компонентов: купонного дохода и дохода от продажи/погашения.

Купонный доход – это годовой процент дохода к фактической стоимости ценной бумаги. Например, если размер составляет 10% годовых, а бумага стоит 1000 руб., то за год обладатель получит прибыль в размере 100 рублей. В нашей отдельной статье тема купонного дохода раскрыта более подробно.

Для получения большей выгоды рекомендуется приобретать бумаги по цене ниже номинальной, так как погашение производится по этой стоимости, в противном случае грозит убыток.

То есть, если фактическая стоимость облигации составляет 1000 руб., при этом она была приобретена за 950 руб., то эмитент выкупит ее обратно также за 1000 руб., при этом прибыль составит при продаже 50 руб.

На сегодняшний день доходность по такого рода облигациям составляет 5 — 7% годовых. Купон выплачивается один раз в полгода.

ОФЗ-ПД наиболее привлекательны в моменты ослабления денежно-кредитной политики (падение ставок в экономике). Покупка бумаги фиксирует неизменный купонный доход на протяжении всего существования.

При снижении инфляции, опускаются и ставки в экономике, за счет чего рыночная стоимость бумаги начинает расти. Продав ее раньше срока погашения, можно получить дополнительную прибыль.

ВАЖНО! ОФЗ облагаются налогом в 13%, который высчитывается с разницы между ценой покупки и ценой продажи облигации. Причем при покупке и продаже считается не только цена самой облигации, но и уплаченный или полученный НКД (накопленный купонный доход), а также расходы за сделки. Преимуществом является то, что профит с купонов по государственным долговым бумагам не облагается налогом.

Другие выпуски эмитента

Название	Доходность	Цена	Лет до погашения	Купон, руб	НКД, руб	Дата выплаты купона	Дата погашения
ОФЗ 24020	0.0%	99.82	1.2	0	2.75	2021-07-28
ОФЗ 24021	0.0%	99.102	2.9	0	2.75	2021-07-28
ОФЗ 25083	5.4%	100.9	0.6	34.9	29.72	2021-06-16
ОФЗ 26207	6.7%	107.2	5.7	40.64	22.11	2021-08-11
ОФЗ 26209	5.7%	102.2	1.2	37.9	24.99	2021-07-21
ОФЗ 26211	5.8%	102.047	1.7	34.9	21.67	2021-07-28
ОФЗ 26212	6.9%	101.324	6.7	35.15	21.82	2021-07-28
ОФЗ 26215	6.0%	102.289	2.3	34.9	17.64	2021-08-18
ОФЗ 26217	5.2%	100.553	0.3	37.4	18.91	2021-08-18
ОФЗ 26218	7.2%	110.62	10.4	42.38	11.64	2021-09-29
ОФЗ 26219	6.7%	105.013	5.3	38.64	12.1	2021-09-22
ОФЗ 26220	5.7%	102.555	1.6	36.9	32.85	2021-06-09
ОФЗ 26221	7.2%	104.732	11.9	38.39	9.07	2021-10-06
ОФЗ 26222	6.3%	102.593	3.4	35.4	5.64	2021-10-20
ОФЗ 26223	6.2%	101.002	2.8	32.41	13.89	2021-09-01
ОФЗ 26224	7.0%	100	8.0	34.41	31.95	2021-06-02
ОФЗ 26225	7.2%	101.15	13.0	36.15	34.96	2021-05-26
ОФЗ 26226	6.7%	106.095	5.4	39.64	7.84	2021-10-13
ОФЗ 26227	6.3%	103.341	3.2	36.9	24.33	2021-07-21
ОФЗ 26228	7.1%	104.748	8.9	38.15	6.08	2021-10-20
ОФЗ 26229	6.5%	102.906	4.5	35.65	0.2	2021-11-17
ОФЗ 26230	7.3%	105.3	17.9	38.39	9.07	2021-10-06
ОФЗ 26235	7.1%	92.148	9.8	29.42	9.21	2021-09-22
ОФЗ 26236	7.0%	93.747	7.0	30.61	29.67	2021-05-26
ОФЗ 29006	5.0%	101.301	3.7	26.78	15.6	2021-08-04

Сравнение ОФЗ по доходности: таблица

Понять, какая доходность ОФЗ для населения и других облигаций сложилась на данный момент, можно на основе официальных данных. Например, по информации Центрального Банка в сентябре 2021 года средняя доходность по разным видам ОФЗ составила от 6,67% до 7,99% годовых.

Понятно, что определить точный процент можно только в отношении конкретного выпуска облигаций, например:

выпуск ОФЗ	доходность, % годовых
ОФЗ-25083-ПД	7,00
ОФЗ-26218-ПД	8,50
ОФЗ-52001-ИН	2,50
Россия-2028-7т	12,75
ОФЗ-29011-ПК	8,49
ОФЗ-46018-АД	6,50

Обратите внимание на то, что реальную доходность ОФЗ сравнить получается не всегда, поскольку в ряде случаев мы просто не знаем, каким будет купон в следующие полгода. Речь идет, например, об ОФЗ-ПК. А если вспомнить еще и об облигациях с индексируемым номиналом ОФЗ-ИН, тут ситуация менее определенная: все зависит от инфляции.

Итак, краткие выводы. Доходность по ОФЗ зачастую (но не всегда) известна заранее. Новичкам рекомендую приобретать ОФЗ ПД и получать стабильный, точно определенный купонный доход. Желательно инвестировать его в покупку новых ценных бумаг, а еще оформить налоговый вычет по типу А. Тогда у вас есть реальный шанс заработать 20% годовых и выше.

Отзывы инвесторов

Приятно, что сознательность наших соотечественников в плане инвестирования неуклонно повышается. Их реплики свидетельствуют, что ОФЗ – хороший выбор для приверженцев стратегии «купил и держи».

Встречаются и вполне обоснованные мнения против – но не против ОФЗ вообще, как видите. Просто конкретному человеку именно серия 26… не подошла. Это к вопросу о том, что думать все же лучше своей головой.

Что это такое?

ОФЗ – это долговые ценные бумаги, отличительная черта которых в том, что их надежность гарантируется государством Российской Федерации. Это способ финансирования дефицита бюджета, таким образом, решается проблема рефинансирования коротких выпусков за сравнительно долгое время. Период обращения более 1 года.

ОФЗ-ПД расшифровывается как облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ПД – постоянный доход). Т.е. эти облигации является разновидностью государственного займа по типу выплаты купона. Читайте в нашей отдельной статье, какие еще существуют виды облигаций.

Размер купона ОФЗ-ПД стабилен в течение всего периода оборота ценной бумаги.

В первую очередь инвестору интересна рыночная цена, так как номинальная остается неизменной. Рыночная же все время в движении и зависит от конъюнктуры рынка, объемов предложения и спроса и т.д. Этот вид инвестиций доступен для широкой публики, так как начальная стоимость приобретения (номинальная стоимость) составляет 1000 руб.

ВАЖНО! Физическое лицо не имеет возможности купить ОФЗ напрямую: финансовая активность индивидуальных вкладчиков на бирже производится через брокеров. Поэтому, чтобы начать формировать инвестиционный портфель, для начала нужно выбрать брокерскую компанию и заключить с ней договор.

Прибыль начисляется в рублях. Приобретать облигации могут как граждане РФ, так и иностранцы. Срок обращения этих ценных бумаг от 1 года до 30 лет.

Размещение, покупка и погашение ОФЗ

Рассмотрим, как происходит размещение, покупка и погашение ОФЗ. Алгоритм примерно следующий.

1. Министерство Финансов объявляет о выпуске новой партии облигаций установленного номинала с заданными характеристиками и в определенном количестве.
2. Правительство устанавливает ставку дохода по ним.
3. ОФЗ размещаются на бирже, им присваивается тикер. Далее рыночная стоимость облигаций, как и любого биржевого актива, может меняться, отличаться от номинала как в большую, так и в меньшую сторону.
4. Инвесторы через брокерские счета и биржу осуществляют покупку бумаг у эмитента. Средства от продажи поступают в Минфин, и он распоряжается ими по своему усмотрению.
5. Купленные ОФЗ в бездокументарном виде хранятся в депозитарии на счетах депо.
6. В дальнейшем инвесторы могут покупать ОФЗ друг у друга через биржу, как и любой биржевой актив.
7. При наступлении срока выплаты купонного дохода, доход перечисляется Минфином через брокера на брокерский счет владельца ОФЗ.
8. При наступлении срока погашения облигации Минфин выкупает ее у инвестора по номиналу, сумма также перечисляется на брокерский счет.
9. Купонный доход и зачисленную сумму номинала можно вывести на свой банковский счет или использовать для покупки других биржевых активов.

Где посмотреть ОФЗ

• Сайт rusbonds.ru обладает большим функционалом и данными об огромном количестве облигаций. Имеет множество критериев поиска, что позволит подобрать самую подходящую ценную бумагу.

• Сайт Московской Биржи. Имеет огромное количество информации, в которой легко потеряться. Вбиваем в поиск «ОФЗ», и видим список доступных облигаций с типом дохода и сроком погашения.

Выбрав бумагу, видим более подробную информации о выпуске, оцениваем по описанным выше параметрам и принимаем решение. Но приобрести напрямую на Московской бирже нельзя, для этого на потребуется посредник – Брокер.

• Сайт bonds.finam.ru имеет крайне удобный интерфейс, созданный крупных брокером Финам.

Где купить облигации в РФ

ОФЗ-н не обращаются на фондовом рынке.

Единственный способ, как их купить, — обращение в один из 4 банков, уполномоченных Минфином России:

• Сбербанк;
• ВТБ;
• ПСБ;
• Почта Банк.

При этом нужно помнить, что доступен этот вид вложения денег не во всех отделениях. Например, в Сбербанке произвести операции с ОФЗ-н можно только в тех офисах, где есть зона Премьер. В Москве найти такую будет достаточно просто; сделать это в маленьком городе или в селе — сложнее, поэтому нельзя говорить о полной доступности такого инструмента для населения.

Несмотря на то что эти облигации изначально были ориентированы на тех, кто не хочет самостоятельно разбираться с ведением брокерского счета, покупка четвертого выпуска доступна и в онлайн-режиме.

Для покупки ОФЗ-н, как и для приобретения любых ценных бумаг, требуется брокерский счет. Он будет открыт при первом обращении в банк, уполномоченным на продажу этого актива. В дальнейшем человек может самостоятельно пополнять его с помощью своей пластиковой карты. Производить операции можно в программе, предлагаемой выбранном брокером. Примером таковых могут служить Сбербанк-Инвестор и ВТБ — Мои инвестиции.

При желании для повторной покупки можно снова обратиться в тот офис банка, где был открыт счет. Сбербанк поддерживает подачу заявок на приобретение ОФЗ-н по телефону. Для идентификации клиента используются коды, выданные ему при открытии брокерского счета.

Все остальные государственные облигации могут быть приобретены только на фондовом рынке. В качестве посредника может выступать любой брокер.