Соотношение Риска и Прибыли Трейдинге — Инвестирование

Что такое Мани-Менеджмент на Форекс

Рассматривая мани менеджмент на рынке форекс, стоит начать с того, что это управление вложениями. Часто стратегию называют сборником правил управления капиталом. Все форекс книги, топ-список которых я собрала в своем материале, указывают на то, что мани-менеджемент — обязательный атрибут успешных трейдеров и им надо учиться. Управление капиталом — способ распределение средств, который минимизирует риски потерь при различных настроениях рынка.

Мани-менеджмент

Простыми словами: мани-менеджемент — умение получить прибыль, даже если количество убыточных и прибыльных сделок практически одинаковое.

Некоторые площадки предлагают не только инструкции, но и онлайн-калькулятор мани-менеджмента по расчету позиций, позволяющий потенциально наперед определить прибыль и убыток. Для этого учитываются характеристики счета. Если специальной онлайн-программы нет на ресурсе, используется формула расчета в Excel.

Как появился мани менеджмент

Автором мани-менеджмента считается Джесси Ливермор, который сам практиковал биржевую торговлю и, поняв что это более 100 лет назад, вывел фундаментальные правила для работы трейдеров. В самой первой версии родоначальник стратегии сформировал 5 ключевых позиций:

  1. Не стоит верить своим глазам и раскрывать позиций.
  2. Нельзя никогда торговать без стоп-лоссов — ограничений по топовым показателям.
  3. Максимальный риск должен составлять не более 5%. При этом важно работать в положительном эмоциональном фоне — это залог половины успеха.
  4. Не стоит искать верхний пик позиций, лучше выбирать средние значения.
  5. Стоит обналичивать заработанные деньги.

Со временем управление капиталом немного изменилось в связи с автоматизированными решениями, но при том ключевые позиции не теряют своей актуальности и сейчас.

Джесси Ливермор

Введение

Независимо от того, торгуете ли вы внутри дня или торгуете на колебаниях, вы должны понимать несколько фундаментальных концепций риска. Они составляют основу вашего понимания рынка и дают вам основу для руководства вашей торговой деятельностью и инвестиционными решениями. В противном случае вы не сможете защитить и расширить свой торговый счет.

Мы уже обсуждали управление рисками, размер позиции и установку стоп-лосса. Однако, если вы активно торгуете, нужно понять кое-что чрезвычайно важное. Насколько сильно вы рискуете по отношению к потенциальной награде? Как ваш потенциал роста по сравнению с вашим потенциальным недостатком? Другими словами, каково ваше соотношение риска и прибыли?

В этой статье мы обсудим, как рассчитать соотношение риска и прибыли для ваших сделок.

Риск менеджмент на форексе

Риск-менеджмент — это часть системы торгов, которая указывает на 2 важных момента: сколько лотов надо держать на текущий момент и сколько рисков брать. Часто говорят, что риск-менеджмент — управление размером ставки и, разумеется, это личное решение каждого трейдера.

Самое яркое определение принадлежит Району Джонсу: риск-менеджмент базируется на том, какой суммой рисковать в следующий раз, открывая сделку.

Если посмотреть на рейтинг форекс брокеров, о которых я писала в своей статье, то большинство из них в обязательном порядке используют такую стратегию. Несмотря на то, что направление базируется на 90% игры, оно все равно приносит выгоду и прибыль.

Как появился риск менеджмент

Поскольку мани-менеджмент постоянно ассоциируется с управлением, и риск-менеджмент — одна из ключевых позиций, они начали развитие примерно в одно и то же время. В его становлении выделяют 2 этапа: после окончания Второй мировой войны до начала 60-х годов, когда автор Гарри Марковец печатает статью о выборе инвестиций и их доходности и становится Нобелевским лауреатом. С середины 60-х годов и до начала 90-х риск-менеджмент уходит исключительно из рынка торговли акциями и поля коммерции, переходя в банковские организации, страховые компании, в повседневную жизнь. Иногда можно встретить и 3 этап — работа с цифровыми деньгами, а о том, что такое капитализация криптовалют и как она рассчитывается — готовый материал.

Риск-менеджмент

Как грамотно управлять рисками

Допустим, трейдер Петр торгует в агрессивной манере и на каждую сделку выделяет 25% капитала. Трейдер Василий более консервативен — в каждой сделке он использует всего 5% капитала. Оба имеют вероятность получить 50% прибыли от всех сделок — их пропорция риска к прибыли 1:2. По закону вероятности каждый трейдер из условных 8 сделок имеет 4 убыточных и 4 прибыльных.

А это значит, что Петр, который в каждой сделке тратит 25% капитала, за 4 убыточных сделки сольет весь капитал. И в его случае применить закон вероятности не получится — здесь слишком мало сделок для того, чтобы закон успел сработать.

А Василий, рискуя на каждой сделке всего 5%, перекроет первые 4 минуса четырьмя прибыльными сделками:

4 убыточных сделки по 5% = 4 х 5 = 20%

4 прибыльных сделки по 10% = 4 х 10 = 40%

40% прибыли — 20% убытков = 20% прибыли по итогам 8 совершенных сделок

Если соблюдать соотношение риска к прибыли хотя бы 1:2, а лучше 1:3, то это гарантирует стабильную прибыльность торговли на длительном промежутке времени. Вот этот феномен и называют правильным управлением рисками. Хотя никакого феномена здесь нет — всего лишь правильно рассчитанная пропорция.

Если углубиться в математику, то чем выше соотношение, тем безболезненнее трейдерский депозит переносит серии убыточных сделок — пропорция может быть 1 к 4, 1 к 10, и даже больше. В реальности дай бог каждому соблюдать хотя бы 1 к 2 или 1 к 3. Потому что при риске 1 к 1,5 трейдер рискует остаться в минусе — часто одна лишняя убыточная сделка может оказаться фатальной.

А если учесть, что в процесс торговли очень часто вмешиваются эмоции, то ошибок можно наворотить еще больше.

Правила управления капиталом

Сегодня правил управление капиталом существует достаточно много, последователи стратегии мани-менеджмент, которая состоит из 10 основных правил, выделяют несколько важных. Прежде всего, начать стоит с усмирения своих аппетитов, ведь чистая прибыль в месяц в размере 10-15% — это хороший показатель. При этом также важно помнить о 2-х принципиальных позициях для начинающих и опытных трейдеров: увеличение прибыли и сохранение депозита.

Этапы мани-менеджмента в реальной жизни

НазваниеОсобенности
Цель: заработать в месяц 50 тыс. долларов.Можно привлекать основной и пассивный доход. Для удобства расчета рассматриваем основной — зарплату.
Зарплата за месяц22 рабочих дня в месяц из расчета 50 тыс. / 22 =2272 доллара.
Зарплата за деньЗа день можно заработать 103 доллара.
Зарплата за час. Выставление лимитаРабочий день составляет 8 часов, в среднем за час можно заработать практически 13 долларов. На ниже предложение соглашаться нельзя и не при каких условиях.
Распределение полученных средств 103 доллара дохода в рабочий нужно распределить на:
  • постоянные траты;
  • временные (нестабильные, форс-мажорные) траты;
  • неприкосновенный фонд;
  • инвестиции.
Сохранение капитала Имеется 2 стратегии:
  • работать только с деньгами, которые полученные вследствие прибыли «деньги делают деньги».
  • накапливать капитал, увеличивая стартовую сумму новыми начислениями.

Пользуясь этой таблицей, также стоит понимать: время, которое вы уделяете конкретному человеку (проблеме, ситуации), стоит 13 долларов в час и КТО и КАК за это заплатит по факту? Это позволит грамотно управлять не только финансами, но и временными, эмоциональными затратами.

Тактика сохранения депозита

Затраченные усилия должны быть направлены на сохранение и увеличение капитала. Классический бизнес приносит 10-15% дохода, но регулярно, каждый месяц. Суммарно в год это солидный показатель. Трейдер с осторожностью и присущей ему выдержкой должен детально изучить настроения рынка, откинуть эмоции и составить план: не только как получить выгоду от этой сделки, но и то, как увеличить свой капитал суммарно. Особенно это важно, если вы открываете для себя форекс для начинающих, а еще больше открытия тайн и о подводных камнях деятельности — в готовом материале.

Тактика сохранения

ММ и увеличение прибыли

Прибыль должна увеличиваться, но постепенно, при этом риски не должны увеличиваться в таком же размере и с такой же скоростью. Некоторые платформы, например, olymp trade, более детально онлайн или при личном консультировании рассказывают об инструментах увеличения дохода, предлагая контрактные программы и решения. Как не парадоксально, но намного сложнее зафиксировать небольшой прирост, чем признать убыток.

О соотношении риск/прибыль и эмоциях

Опытные трейдеры при выборе высокого соотношения риска/прибыль долгое время несут потери до того, как окупят все убытки одной-двумя прибыльными сделками. Но для этого надо иметь не только большой депозит, который выдержит просадку, но и очень крепкие нервы.

Подобным навыком и соответствующим темпераментом обладают только профи. Новичкам же надо учитывать особенности своего темперамента и выбирать торговую стратегию под себя. Особенно, если они тяжело переносят потери.

Но к сожалению, огромное количество трейдеров не дружит с дисциплиной и крайне эмоциональны. Они не умеют правильно рассчитывать риск/прибыль и применять его.

Самые грубые ошибки, которые опускают эмоциональные трейдеры:

  • передвигают стопы ближе к входу
  • не закрывают сделку, когда риск достигает 2-3 своих размеров
  • забирают прибыль при одном риске или даже меньше — а чтобы получить прибыль на длительном этапе, забирать надо большее соотношение.

Торговые стратегии Мани Менеджмент

Основное правило всех стратегий мани менеджмента, которыми пользуются в трейдинге — это не искать универсальную формулу, приносящую успех в 90-100% случаев, даже при достижении успешного показателя 60-70% это считается профессиональным высоким результатом. Можно применять как одну, так и несколько стратегий, но их определять и выставлять важно наперед перед открытием сделки.

Стратегия хеджирования

Это контроль рисков, который применим к одному направлению или целому портфелю, на такой основе формируется хедж фонд. Также принято говорить о том, что это страхование на случай изменения курсов валют или котировок и наступает тогда, когда открываются противоположные сделки, но в одном финансовом поле. Используется для рынка фьючерсов, бинарных опционов. Стратегия незаменима, если вы выбираете основными бинарные опционы, о которых я писала в своем материале. Актуальное направление, если у трейдера есть доступ к рынку, и он может покупать контракты в противоположную сторону от тренда.

Стратегия страхования

Стратегия основана на том, что можно потерять только до 5% всего капитала, но некоторые специалисты говорят о том, что граничный порог 30% от депозита. В это правило также относится и то, что полученная прибыль сразу выводится, а не запускается для работы вновь. В некоторых странах клиент может приобрести страховой полис на случай непредвиденной финансовой критической ситуации, которая повлекла потери, но в РФ подобный сервис пока недоступный.

Страхование рисков

Стратегия диверсификации

Используйте несколько сделок на одинаковые суммы, чтобы минимизировать риски. Также стоит использовать несколько направлений рынка для работы. Если вы хотите торговать на сумму 1000 долларов, то рационально вложить эту сумму в 5 сделок, а не в одну. Это правило крайне актуально, если вы выбираете инвестиции в криптовалюту, а о других правилах вложений в этот сегмент — в материале на gq-blog.com.

Стратегия лимитирования

Концепция лимитирования в том, что необходимо установить граничные лимиты для совершения операций. В систему лимитирования стоит включать показатели по определенной сделке и по общим суммам, учитывая уровень отдачи и время окупаемости. Используется метод также при выдачи ссуд, в банковской деятельности, в страховых компаниях. Фондовый рынок, о котором я писала, так и другие коммерческие направления, выставляют требования к лимитам: они должны быть обозначены на самом старте.

Метод подбора безопасного лота

Новичкам я постоянно советую сначала ставить во главу угла не прибыль, а надежность торговли. Это значит, что на старте, да и потом тоже нужно снизить риск до минимума, желательно в пределах 1-2% от депозита на сделку.

В примере разберем, как рассчитать безопасный лот для одной и той же сделки для депозитов в $200 и $1000. Точка входа показана ниже – покупаем на ретесте поддержки после разворотного паттерна.

безопасный вход в сделку

Исходные данные

  1. SL – 52 пункта, курс USDJPY на момент расчетов составляет 111,85. Тип счета классический.
  2. Депозиты$200 и $1000.
  3. Допустимый риск по сделке – 2% от депозита.
  4. Нужно выполнить расчет лота на Форекс – определить максимальный объем, при котором для этих условий не будет нарушен манименеджмент.

Порядок действий

  • Определяем допустимые потери в валюте депозита. Для нашего примера SL в деньгах составляет 0,02 х 200 = $4 и 0,02 х $1000 = $20.
  • Один пункт при таких условиях должен стоить не более 4/52 = $0,077 и $0,385 для депозитов $200 и $1000 соответственно.
  • Из формулы для расчета цены пункта выводим зависимость для определения максимально допустимого объема.

Point Value = Lot x Pips / Exchange rate to dollar

Из нее получаем:

Lot = Point Value x Exchange rate to dollar/Pips

В нашем примере для депозита в $200 максимально допустимый объем по сделке составит:

Lot = 0,077 x 111,85 / 0,01 = $861,245 или 0,0086 лота.

Для депозита в $1000 по той же формуле объем составит:

Lot = 0,385 х 111,85 / 0,01 = $4306,22 или 0,043 ≈ 0,04 лота.

Возникает проблема – минимальный объем брокер установил на отметке 0,01, а для депозита в $200 он должен быть 0,0086. Так что придется либо стоп уменьшить, либо пропустить сигнал, либо пополнить счет. Как вариант – подойдет и небольшое нарушение ММ, но с этого слив депозита и начинается. Малые отступления от правил со временем превращаются в полное их игнорирование. Рекомендую прочесть мой ликбез о маржин колле, чтобы понимать всю опасность нарушения манименеджмента.

Я умышленно показал максимально подробный расчет. После небольшой практики прикидывать объем сделки сможете чуть ли не в уме. Но теорию понимать нужно. На видео ниже – еще пара примеров с вычислениями.

Основные правила Money Management

Предлагаю ближе ознакомиться с правилами мани-менеджмента из 10 позиций, которые актуальны в трейдинге и в повседневной жизни.

  1. Изначально стоит думать не о прибыли, а о рисках.
  2. Обязательно ставить стоп-лосс, и они не для трусов. Необходимо точно понимать, сколько можно потерять.
  3. Потери неизбежны, насколько бы осторожными вы не были. Фондовая биржа и жизнь часто развиваются в одном поле.
  4. Маржинальные плечи 1:100, 1:200, 1:500 и выше дилинговые центрами рассчитаны на неопытных трейдеров и заставляют думать о прибыли, но не о потерях.
  5. При совершении сделок не увеличивайте объем сделок более, чем в 10 раз по своему опыту.
  6. Не стоит отыгрывать. Никогда.
  7. Необходимо сосредоточиться на системе и задать вектор движения.
  8. Проводить анализ рынка, делать выводы и не совершать дважды одни и те же ошибки.
  9. Соблюдать железную дисциплину и правила алгоритма.
  10. Умело пользоваться индикаторами, помощниками, стратегиями.

А какие бывают форекс стратегии, я детально указывала в материале своего GQ Blog Monitor.

Зачем нужен правильный баланс между прибылью и рисками

Допустим, вы — новичок на бирже и уже имеете опыт извлечения прибыли. Но в какой-то момент одна неудачная сделка «съедает» всю предыдущую прибыль от прошлых сделок. С неопытными трейдерами такое случается довольно часто, потому что они только учатся управлять рисками, причем делают это на ходу — в условиях реальных торгов.

А если заранее просчитать оптимальный баланс между суммой риска и потенциальной прибылью, то полученные «контрольные» суммы станут сигнальными маяками, которые покажут — заходить в сделку или нет, и когда из нее выходить.

Допустим, в сделке есть возможность получить 2$, а риск при этом составит 1$. Получается соотношение 1:2.

Если потенциальная прибыль составляет 3$, а риск все тот же 1$ — выходит соотношение 1:3.

Пропорция может быть измерена как в деньгах, так и в пунктах. Например, риск составляет 20 пунктов, возможная прибыль 240 пунктов. Значит, на выходе имеем соотношение 20:240 или если сократить — 1:12.

По жестким правилам трейдинга выживают на бирже только те, кто строго соблюдает соотношение 1:3. Это означает, что из каждых 4 сделок (1+3=4) одна должна быть прибыльной. Этого будет достаточно, чтобы держаться на плаву. Если прибыльных сделок получается больше, чем 1 из 4-х, то будет еще больше прибыли.

Вот для этого и нужен расчет — перед входом в сделку надо убедиться, что ожидаемая рассчитанная прибыль в сумме окажется больше, чем размер максимально допустимого убытка.

Основные правила Risk Management

Чтобы депозит только увеличивался, необходимо следовать определённым правилам и о них детальнее прямо сейчас.

  1. Самая безопасная торговля — направление среднесрочного тренда.
  2. Составлять план и точно следовать ему.
  3. Не стоит нарушать правил управление капиталом.
  4. Обязательное использование техники стоп лосс.
  5. Убыточные позиции закрывать раньше, чем прибыльные.
  6. Не принимать важных решений перед закрытием сделок.
  7. Постоянно усовершенствовать свои знания и умения.
  8. Не совершать импульсивных действий.
  9. Сложная торговля менее эффективна, нежели простая.
  10. Использование диверсификации рисков.

Эти правила во многом тождественные стратегии мани менеджмента, и иногда сложно найти между ними различие, особенно неопытным трейдерам.

Правила ММ

Отмечу, что сегодня некоторые индивидуальные консультанты предлагают научить азам риск-менеджмента, а также откроют для вас мани менеджмент на рынках, в частности, в бинарных опционах. Со временем их ценный опыт может быть полезный. Подводя итог, резюмирую, что риск-менеджмент — одна ветка из генеральной стратегии управления всего капитала. Никакие торги на рынке форекс, бинарными опционами не будут увенчаны успехом, если не принимать во внимание важные позиции.

Пользуются ими быки и медведи на рынке, а кто это такие — в уже готовом материале на блоге. Некоторые торговые платформы, как олимп трейд, предлагают у себя на сайтах мани менеджмент, что позволяет не просто научиться основным принципам торгов на демо-счете, но еще и получить прибыль в реальных сделках. Традиционно желаю вам, чтобы грамотный риск-менеджмент и управление капиталом всегда приносили только доход, а на просадки вы обращали внимание как можно меньше, и в итоге сделки были более положительными, нежели убыточными.

Смотрите также:

  • Финансовая подушка безопасности — как создать и сколько надо откладывать?
  • Рейтинг Форекс брокеров — как оценить потенциал и выбрать надежного Forex партнера
  • Что такое управление активами? Основные этапы управления оборотными и внеоборотными активами

Автор Ganesa K.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Брокеры для работы на фондовом рынке

Начинать работать на бирже лучше с проверенным брокером. Предлагаю остановить свой выбор на одной из следующих компаний:

  • БКСлучший выбор для российского рынка. Помимо бумаг РФ работать можно и с рынком США.

    БКС

  • Just2Tradeидеальный вариант для американского рынка. Также поддерживается работа с ETF.

Знакомство с фондовым рынком начинайте с одной из этих компаний – не прогадаете.

Факторы возникновения внешнеторговых рисков

ВЭД представляет собой совокупность организационно-экономических, производственно-хозяйственных и оперативно-коммерческих функций предприятий, ориентированных на мировой рынок.

Внешней торговлей называется реализация продукции между государствами, подразделяемая на экспортную и импортную. Данный вид торговли подразумевает заключение договоров купли-продажи, то есть международных контрактов.

В свою очередь международный контракт – это сделка (соглашение) между двумя или более сторонами, находящимися в разных странах по реализации продукции, ведению определённой деятельности, транспортировке товаров, сдаче помещений, кредитованию, передаче каких-либо прав и обязанностей и так далее. Все финансовые операции на базе международных договоров проводятся либо в российских, либо в зарубежных денежных единицах.

Внешнеторговые риски представляют собой предполагаемые непредвиденные ситуации, приносящие лишние затраты или иной вред предприятиям, осуществляющим внешнеэкономическую деятельность.

Внешнеторговые риски появляются по следующим причинам:

  • потеря либо повреждение продукции при транспортировке;
  • злоупотребление полномочиями, коррупция при денежных операциях;
  • непредвиденные изменения курса денежных единиц;
  • изменение стоимости продукции после подписания договора либо её неоплата.

Читайте статью: Прогноз развития рынка

Эмоциональная стабильность

Ещё одной важной составляющей для трейдера является эмоциональная стабильность.

Этот фактор связан с тем количеством реальных угроз, которые на себя берут игроки биржевого рынка. Параметр очень важен, ведь рисковать тоже надо уметь и без этой способности достичь определённого уровня прибыли не получится. Примером тому могут служить системы риск-менеджмента, построенные на небольших показателях угрозы, то есть соотношение угрозы к прибыли оборачивается высокой доходностью, но при этом оказывается, что прибыли и убытки сравниваются по своему размеру.

Статью прочитали: 1 139

Способ третий: лимитирование убытков

Установление лимитов потерь является одним из основных навыков которыми должен обладать любой трейдер или инвестор желающий добиться успеха. Причём мало уметь установить эти самые лимиты, нужно ещё и чётко их придерживаться.

Многие, особенно начинающие трейдеры грешат тем, что надеются до последнего пока их позиция выйдет из убыточной зоны и начнёт наконец приносить прибыль. Обычно такие ожидания оканчиваются значительными просадками по счёту, а если позиция была открыта с использованием плеча, то и маржин-коллом (Margin Call).

Определять лимиты потерь необходимо ещё до момента открытия позиции. Всегда нужно чётко знать до каких пор (в случае движения цены против вас) вы готовы будете держать позицию планируемую к открытию.

Ограничивать потери по открытым позициям лучше всего посредством установки ордеров типа STOP LOSS.

Система классификации

Классификация рисков подразумевает систематизацию их множества по разным критериям, объединяющую подмножества в единые понятия.

При создании классификации учитываются понятия, относящиеся к характеристике рисков, в числе которых:

  • период образования;
  • причины и явления, способствующие возникновению;
  • метод подсчета;
  • тип последствий;
  • ареал охвата.

Методика оценки финансовых рисков при формировании кредитной политики предприятия.

По периоду возникновения риски делят на:

  • перспективные;
  • ретроспективные;
  • текущие.

По характеру учета риски бывают:

  1. Внутренние, вызванные работой компании исходя из деловой активности ее руководства, показателей специализации, производительности, стратегии маркетинга, технической оснащенности.
  2. Внешние, непосредственно не касающиеся производственного процесса и образуемые экономическими, политическими, географическими причинами.

В зависимости от последствий риски подразделяют на:

  1. Спекулятивные. Они могут стать причиной как потерь, так и добавочной прибыли из-за резких колебаний курсов валют, законодательства (по налогам), рыночной конъюнктуры.
  2. Чистые. Их характерной особенностью являются обязательные производственные потери из-за природных бедствий, войн, несчастных случаев.

По сфере образования риски делят на:

  1. Производственный, связываемый с неисполнением планов и производственных обязательств организации из-за влияния (неблагоприятного) внешних обстоятельств или ошибочного применения новых основных или оборотных средств. Основными причинами его возникновения могут быть:
      понижение планируемых объемов выпуска;
  2. увеличение затрат;
  3. оплата завышенных сумм обязательных платежей;
  4. несоблюдение условий поставок;
  5. поломка (уничтожение) оборудования.
  6. Коммерческий, возникающий при продаже товаров (услуг), изготовленных или приобретенных организацией. Главными причинами служат:
      понижение размера реализации по конъюнктурным или иным причинам;
  7. рост стоимости закупа продукции;
  8. уменьшение товарной массы в обращении;
  9. увеличение издержек.
  10. Финансовый, зависящий от возможности неисполнения компанией обязательств по причине:
      обесценивания портфеля инвестиций из-за колебания курсов валюты;
  11. непроведения проплат.
  12. Страховой или шанс образования страховой ситуации, оговоренной сделкой, по которой страховщик обязан оплатить возмещение.

По причинам возникновения подразделяют риски на политические (война, запрещение вывоза/завоза товаров, запрет на передвижения/перемещения через границу) и экономические, вызванные изменениями в организации или в экономике государства (колебания рыночной конъюнктуры, дисбаланс ликвидности, падение уровня управления).

Исходя из производственного процесса риски делят на:

  1. Организационные, возникающие из-за ошибок сотрудников или менеджмента компании, нарушений внутреннего контроля или правил выполнения работ.
  2. Рыночные, зависящие от конъюнктуры рынка (товарной стоимости, спроса на товар, потери ликвидности, курсовых колебаний).
  3. Кредитные, связанные с нарушением контрагентом срока исполнения обязательств по сделке. Имеют отношение к предприятиям с дебиторской задолженностью, к компаниям, занятым на рынке ценных бумаг.
  4. Юридические, когда потери возникают из-за отсутствия учета законодательных норм, их изменения в период сделки, некорректности составления документации, несоответствия законов разных государств.
  5. Технические и производственные, связанные с причинением вреда окружающей среде, с авариями из-за нарушения работы объекта из-за ошибок при проектировании, строительстве.

С учетом потенциальных последствий риски классифицируются на:

  1. Допустимые, когда из-за отсутствия некоторых действий компании угрожает потеря дохода (прибыли). В этом случае коммерческая деятельность не лишается экономической целесообразности, так как размер потерь не больше размера прогнозируемого дохода.
  2. Критические, при которых организации грозит утрата выручки, заведомо перекрывающей прогнозируемую прибыль. При самом плохом раскладе компании угрожает потеря всех средств, направленных на реализацию сделки.
  3. Катастрофические, когда предприятие теряет платежеспособность. Размер потерь может превысить размер собственного капитала предприятия. К указанной категории относятся ситуации, угрожающие экологической катастрофой или безопасности граждан.

Не торговые инвестиционные риски

Речь идет о рисках проблем у компании-брокера. Периодически проблемы случаются даже у крупнейших финансовых компаний. Самое плохое, что может случиться с брокером — это банкротство. Но нас с Вами, как инвесторов чьи-то проблемы интересовать не должны. Наша задача — сохранить и приумножить. Поэтому используем для снижения рисков:

  • опять же диверсификацию — выбираем нескольких брокеров (оптимальная доля портфеля у одного брокера — до 33%)
  • работаем с крупнейшими и надежными брокерами

Если у Вас есть чем поделиться по теме или вопросы — жду ваших комментариев.

Желаю всем прибыльных инвестиций!

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 4 из 5 )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями: