Одними из самых безопасных взаимных фондов считаются ресурсы денежного рынка (финансовые посредники), хотя все зависит от срока инвестирования. Те, кто вложил в них деньги, застрахованы от потери основной части вкладов, но, с другой стороны, доходы вкладчиков оказываются настолько незначительными, что со временем их съедает инфляция. Значит они будут необходимы тем, кто захочет вносить наличные средства в кратковременные программы. Именно о таких финансовых посредниках и пойдет речь.
Что такое взаимный фонд
Что собой представляет взаимный фонд? По сути своей это диверсифицированный портфель акций под управлением профессиональных трейдеров. Этот фонд выпускает свои акции, стоимость которых напрямую зависит от стоимости портфеля. Таким образом, инвесторы взаимного фонда зарабатывают, если сборная солянка из акций собранных в портфеле фонда растет в цене, и терпят убытки, когда цена портфеля падает (например, в периоды медвежьего рынка).
В России аналогом взаимных фондов являются паевые инвестиционные фонды (ПИФы) вместо акций они продают своим инвесторам паи. Далее речь идет об инвестировании именно в западные (американские и европейские) взаимные фонды, надежность которых подтверждена многими десятилетиями. Впрочем для наших российских ПИФов (для тех из них, которые уже успели доказать свою надёжность и профессионализм управляющих) эта информация также будет актуальной.
Принцип работы
Принцип работы взаимного фонда основан на взаимовыгодном сотрудничестве инвестора и руководства организацией. Он заключается в том, что вкладчики добровольно вносят средства с тем, чтобы получить доход или сохранить имеющиеся у них денежные средства. На эти деньги трейдеры покупают ценные бумаги, акции различных компаний, государственные облигации, из которых формируется инвестиционный портфель. Инвестору выдается документ, подтверждающий его право на участие в размере внесенного взноса.
Чем инвестиции во взаимные фонды выгодно отличаются от инвестиций в акции
Покупая акции той или иной компании, инвестор всегда должен помнить о том, что цена на них может упасть и никогда более не подняться. Отдельно взятая компания, какой бы огромной корпорацией она сегодня не являлась, в один «прекрасный» момент может взять и попросту разориться, оставив своих акционеров с носом. Серьёзному взаимному фонду такая участь не грозит благодаря:
- Широкой диверсификации портфеля акций. Когда даже при упадке в целом секторе, стоимость портфеля сильно не просядет благодаря акциям предприятий из других секторов экономики.
- Профессиональному управлению. Серьёзными фондами управляют серьёзные люди. Они занимаются этим профессионально, и знают когда и какие активы следует докупать, а от каких нужно срочно избавиться.
Поэтому в долгосрочной перспективе инвестиции во взаимные фонды всегда выгодны. Если для примера взять американские фонды, то вся их история показывает, что они всегда в итоге показывают прибыль. Здесь важно помнить о том, что акции взаимных фондов относятся к разряду долгосрочных инвестиций, и они приносят свои плоды при сроках инвестирования от 10 – 15 лет.
Фонды акций (ФА)
Акционерный фонд — это взаимный фонд
Акционерный фонд — это взаимный фонд, инвестиции,которые вкладывают в основном в акции. Им можно активно или пассивно управлять (индексный фонд). Их так же называют как фондовые фонды.
Паевые фонды в основном классифицируются в зависимости от размера компании, инвестиционного стиля холдингов в портфеле и географии.
Во многих отношениях фонды прямых инвестиций являются идеальными инвестиционными инструментами для инвесторов, которые не так хорошо разбираются в финансовых инвестициях или не обладают большим объемом капитала. С которым можно инвестировать. Фонды долевого участия являются практическими инвестициями для большинства людей.
Атрибуты, которые делают фонды долевого участия наиболее подходящими для небольших индивидуальных инвесторов — это снижение риска в результате диверсификации портфеля фонда и относительно небольшой объём капитала, необходимый для приобретения акций акционерного фонда. Для достижения аналогичной степени снижения риска за счёт диверсификации портфеля прямых фондовых активов индивидуальному инвестору потребуется значительный объём инвестиционного капитала. Объединение капитала мелких инвесторов позволяет фонду акций эффективно диверсифицировать свою деятельность, не обременяя каждого инвестора большими требованиями к капиталу.
Цена акционерного фонда определяется исходя из стоимости чистых активов фонда (NAV) за вычетом его обязательств. Более диверсифицированный фонд означает, что существует меньшее негативное влияние неблагоприятного движения цены отдельных акций на общий портфель и на цену акций акционерного фонда.
Фонды акций управляются опытными профессиональными менеджерами, и их прошлые результаты являются предметом публичной отчётности. Требования к прозрачности и отчётности для акционерных фондов жёстко регулируются правительством.
Фонд прямых инвестиций для всех
ФА являются наиболее популярным типом взаимных фондов
Еще одной важной особенностью таких финансовых учреждений является огромное количество доступных средств. В сфере взаимных фондов в целом, ФА являются наиболее популярным типом взаимных фондов, и по состоянию на 2021 год на рынке было доступно более 9 350 взаимных фондов. Будь то конкретный рыночный сектор (технологический, финансовый, фармацевтический), конкретная фондовая биржа (например, Нью-Йоркская фондовая биржа или Nasdaq), иностранные или внутренние рынки, доход или акции роста с высоким или низким уровнем риска, либо с определенной группой интересов (политические, религиозные, брендовые), существуют фонды акций всех типов и характеристик, доступных для соответствия каждому профилю риска и инвестиционной цели, которые могут иметь инвесторы.
Некоторые фонды акционерного капитала также делятся на те, которые преследуют доход или повышение стоимости капитала или и то, и другое. Доходные фонды ищут акции, которые будут выплачивать дивиденды, обычно инвестируя в акции компаний. Другие ФА в первую очередь стремятся к повышению стоимости капитала, или цели, что акции в портфеле будет идти вверх в цене акций.
Как инвестировать правильно
Правильные инвестиции во взаимные фонды являются превосходным способом размещения капитала. Многие люди не понимают той простой истины, что для того чтобы сделать действительно большое состояние, инвестиции в ВФ нужно держать минимум на протяжении нескольких экономических циклов во время которых происходят взлёты и падения рынка. У многих просто не хватает терпения, и они закрывают свои позиции на тех стадиях циклов, когда цена акций ВФ начинает снижаться. А между тем в данном случае снижение цен это прекрасная возможность докупить еще акций. Да именно докупить, или как еще говорят усредниться на понижении. Это то, что я категорически не рекомендую делать при инвестировании в акции, но советую делать при инвестициях во взаимные фонды. Ведь как уже говорилось выше, диверсифицированный портфель фонда под профессиональным управлением имеет куда больше шансов продолжить рост после очередного падения.
Фонды денежного рынка (ФДР)
Это взаимные фонды, которые инвесторы обычно используют для размещения относительно низко рисковых активов в портфеле. Преимущественно инвестиции направляются в краткосрочные долговые инструменты, которые дают прибыль в виде дивидендов. «ФДР» — это не то же самое, что счёт денежного рынка в банке или кредитном союзе.
Существует большая разница между фондами и счетами денежного рынка. Первые инвестируют в ценные бумаги, которые потенциально могут потерять ценность.
«ФДР» являются популярным и полезным инструментом управления денежными средствами в нужных обстоятельствах. Прежде чем использовать их, убедитесь, что вы понимаете, как они работают. И на какие риски вы можете пойти.
Инвестиции
Они инвестируют в краткосрочные ценные бумаги. Сохраняя короткие временные рамки, они пытаются уменьшить неопределенность, что может помочь управлять рисками. Эти средства необходимы для поддержания срока погашения инвестиций до 397 дней или менее двух.
Чем дольше вы занимаете деньги человеку, бизнесу или правительству, тем больше риск того, что что-то может произойти, и вы не получите компенсацию. Типичными инвестициями в фонд денежного рынка могут быть казначейские эмиссии США, краткосрочные корпоративные бумаги и другие ценные бумаги, которые представляют собой относительно низкий риск дефолта.
Вы не выбираете инвестиции внутри «ФДР». Вместо этого, менеджер фонда делает это за вас.
Различные фонды могут иметь различные базовые инвестиции. Например:
- В основном инвестирующие в государственные ценные бумаги.
- Фонды муниципального денежного рынка отдают предпочтение выпускам из муниципальных органов.
- Фонды первичного денежного рынка могут инвестировать в корпоративные и банковские ценные бумаги, чтобы максимизировать доходность.
Зачем использовать средства денежного Рынка?
- Управление рисками. Инвесторы используют «ФДР», когда им нужны наличные инвестиции. Эти вклады могут обеспечить небольшую доходность, принимая при этом ограниченный риск. Сравните это с портфелем, инвестированным в основном в акции. Вы часто можете снизить риск, перейдя в фонд денежного рынка или сохранив некоторую часть своих активов в этих инвестициях.
- Ликвидность. Инвестиции в «ФДР», как правило, ликвидны, что означает, что вы обычно можете получить свои деньги в течение нескольких рабочих дней. Как правило, требуется один торговый день для продажи взаимных фондов. После этого вам, возможно, придется перевести средства на счёт, который позволяет тратить.
- Удобство. Некоторые учреждения позволяют вам выписывать чеки, чтобы вывести свои средства из «ФДР». В результате вы получаете преимущества дивидендного заработка, а также лёгкий доступ к вашим денежным средствам. Убедитесь, что вы спрашиваете, какие ограничения или сборы имеет ваше учреждение.
- Отзывчивые ставки. «ФДР» могут платить более высокие или более низкие ставки с течением времени. Если вы ожидаете, что ставки вырастут, сохранение ваших денег в инвестициях, которые приспосабливаются к рынкам, может быть привлекательным занятием.
Из-за понятных компромиссов между риском и доходностью, вы можете ожидать, что они обеспечат долгосрочную, но относительно низкую доходность.
- Потенциальные риски. Есть несколько вариантов развития, о которых вы должны знать, в том числе — риск потерять деньги.
Управляющие фондами стараются держать цену акций на постоянном уровне в $1 за акцию. Однако нет никакой гарантии, что цена акции останется на уровне $1 за акцию. Если её цена снизится, вы можете потерять часть или все свои основные средства.
- Не застрахованы FDIC
Если вы храните деньги на обычном банковском депозитном счёте, например сберегательном или чековом — ваш банк предоставляет страховку FDIC на сумму до $250,000. Хотя «ФДР» относительно безопасны, существует всё же доля риска, которая может иметь катастрофические последствия, если вы не можете позволить себе никаких потерь. Нет ни одного государственного субъекта, покрывающего потенциальные рыночные потери.
В обмен на этот риск вы должны (в идеале) заработать лучшую прибыль на свои наличные деньги, чем вы бы заработали на страховом сберегательном счете FDIC.
- Ставки изменчивы. Вы не можете знать, сколько вы заработаете на своих инвестициях, поскольку будущее предсказать не всегда возможно. Ставка может пойти вверх или вниз. Если он пойдет в рост, то это замечательно. Однако, если он скатится вниз, то вы заработаете меньше чем ожидали и вам прийдется изыскивать дополнительные средства для реализации ваших планов.
У вас есть потенциальные альтернативные издержки и инфляционный риск.Поскольку они считаются более безопасными, чем другие инвестиции, долгосрочная средняя доходность фондов денежного рынка может быть ниже, чем долгосрочная средняя доходность более рискованных инвестиций. В течение длительного периода времени инфляция может съедать ваши доходы. В таком случае, если любите рисковать, то попробуйте высокодоходные инвестиции.
- Заблокированные средства
Проблемы во время рыночных потрясений
В некоторых случаях они могут стать неликвидными, что помогает уменьшить проблемы во время рыночных потрясений. Учреждения могут взимать плату за ликвидность, которая требует от вас оплаты за обналичивание. Они также могут использовать выкупные ворота, которые требуют, чтобы вы подождали, прежде чем получать доходы от фонда денежного рынка.
Какой выбрать?
Когда речь заходит о «ФДР», у вас есть выбор. Они обильны в брокерских конторах и взаимных фондовых компаниях — любые свободные денежные средства на ваших счетах могут автоматически перейти в фонд денежного рынка.
Прежде чем инвестировать в него (или любой другой), внимательно ознакомьтесь с ним и его отчётами о финансовой деятельности. В этом документе раскрывается информация, разъясняющая некоторые риски, сборы, минимумы и другие особенности каждого фонда.
Баланс не предоставляет налоговые, инвестиционные или финансовые услуги и консультации. Информация представляется без учёта инвестиционных целей, толерантности к риску или финансовых обстоятельств любого конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов. Инвестирование сопряжено с риском, в том числе с возможной потерей основного капитала.
Как выбрать взаимный фонд для инвестиций
Выбирать следует из тех фондов, которые за последние несколько лет показывали стабильный рост. Среди них остановите свой выбор на том, который опережает все остальные по результатам последнего года. Портфель акций фонда должен быть широко диверсифицированным, то есть он должен содержать акции предприятий относящихся к различным отраслям экономики, а не быть сосредоточенным вокруг одной конкретной ниши.
Информацию о фондах и их структуре следует искать в компетентных источниках (например, при выборе американского взаимного фонда можно опираться на данные Investor’s Business Daily).
Нужен ли инвестиционный советник?
Инвестирование требует определенной профессиональной подготовки, которую лучше получить на различных курсах инвестирования для начинающих. Если же Вы не располагает достаточным количеством свободного времени и профессиональными навыками, то использование услуг инвестиционного советника является лучшим выбором. Он может предоставить не только консультацию относительно выбора взаимного фонда, но и помочь сформировать индивидуальный портфель.
- ← Формирование курса валют НБУ
- Особенности инвестиций на рынке недвижимости →
Секрет сложных процентов
Зарабатывая ежегодный процент от капитала, и вкладывая его этот самый капитал, мы в итоге получаем процент на проценты или другими словами – сложные проценты. Далеко не все представляют себе силу сложных процентов, а между тем она поистине колоссальна. Давайте рассмотрим действие сложных процентов на простом примере. Допустим, вы вложили 100000 рублей под 15% годовых и ежегодно снимаете прибыль, тогда за двадцать лет вы заработаете: 20лет*(100000рублей/100%)*15%=300000рублей, плюс исходные 100000 рублей, итого: 400000 рублей.
А теперь рассмотрим туже ситуацию, но только с тем условием, что прибыль ежегодно не изымается, а добавляется к основному вкладу (реинвестируется). Матемаматика в данном случае будет иметь следующий вид:
Через год вы получите 15000 рублей процентов и добавите их к первоначальным 100000 рублям инвестиций.
Еще через год вы получите свои 15% прибыли, но уже не со 100000 рублей, а со 115000 рублей, что составит: (115000/100)*15=17250 рублей. Полученную прибыль мы вновь добавляем к инвестируемому капиталу, увеличивая его таким образом до 115000+17250=132250 рублей.
Если мы будем поступать аналогичным образом в течение остальных 18 лет, то в итоге получим сумму в размере 1423177 рублей. Можете поупражняться с калькулятором и проверить полученный мною результат. А результат как видите налицо. В первом случае в конце периода инвестирования мы имели 400000 рублей, а во втором случае мы получили 1423177 рублей, на миллион рублей больше. Вот этот самый миллион и есть результат магии сложных процентов!
Основные ошибки при инвестировании во взаимные фонды
Иногда инвесторы выбирают секторные фонды, портфель которых ориентирован на определенную отрасль экономики и, следовательно, будет сильно от неё зависеть. В отличие от, например индексного фонда, в портфель которого входят акции определенного индекса (например, S&P500), который не будет так сильно проседать при спаде в какой либо отдельной отрасли экономики, ведь его всегда поддержат акции предприятий принадлежащих к другим секторам.
Часто инвесторы не выдерживают долгосрочной гонки, которая подразумевает инвестирование в выбранный фонд минимум на протяжении 10-15 лет. В периоды спада многие перекидывают сбережения из одного фонда в другой (показывающий более впечатляющие результаты) не дождавшись очередного подъёма. А ведь следует помнить о том, что любой фонд после года или нескольких лет относительно стабильного роста неминуемо испытает некоторый спад (это вполне естественный процесс). В итоге получается ситуация когда продают за дешево и покупают за дорого.
