Дивиденды Лукойла в 2021 году: смотрите, как надо!5 (1)

Дивидендная политика

Корпоративная политика в вопросе начисления дивидендов в компании Лукойл устанавливает минимальный уровень дивидендов в размере 25 % от чистой прибыли по МСФО.

При этом Лукойл придерживается идеи увеличения дивидендов каждого последующего года на размер, превышающий рублевую инфляцию в отчетном периоде. И организация с этим прекрасно справляется, непрерывно увеличивая дивидендные потоки уже на протяжении 20 лет.

А в последние годы Лукойл увеличивает выплаты на размер, в разы превышающий уровень инфляции. Так, в 2017-м сумма распределяемой прибыли увеличилась на 10 %, а в 2018-м – на 16 %.

Периодичность дивидендных выплат, как правило, формируется из двух начислений, промежуточных, за 9 месяцев, и итогового годового дивиденда.

Все дивиденды компании за последние 10 лет

О компании

Годом создания ПАО «Лукойл» можно считать 1991. На сегодняшний день это самая крупная вертикально интегрированная организация в мире.

На ее долю приходится:

• Около 2% мировой добычи нефти;
• 1% запасов углеводородов;
• Свыше 16% добычи нефти по всей России;
• Более 15% переработки нефти в РФ;
• Чистая годовая прибыль свыше 5 млрд.$.

Имея полный производственный цикл, Лукойл контролирует всю цепочку производства, начиная с добычи газа и нефти до реализации конечных продуктов.

Сфера деятельности предприятия условно делится на четыре составляющих:

1. Разведка и добыча. Реализация этого проекта организована в 12 странах мира. На РФ приходится около 90% запасов организации и примерно 87% добычи углеводородов;
2. Переработка, торговля, сбыт. Развитие данного направления позволяет снизить зависимость высокого ценового непостоянства на рынке энергетики и повысить позиции компании перед конкурентами при помощи выпуска и продажи высококачественно продукции. Заводы Лукойла во многом превосходят средний уровень российских заводов и могут соперничать с европейскими. На территории РФ находится 4 нефтеперерабатывающих завода и 2 мини завода, а также 4 газоперерабатывающих предприятия;
3. Нефтехимия;
4. Энергетика.

Основными владельцами ценных бумаг Лукойла являются:

• ИНГ Банк (Евразия)» ЗАО — 68,81%;
• «Гарант» СДК — 3,65%;
• ДКК — 7,90%;
• ЗАО КБ «Ситибанк» — 8,14%;
• «ДК «УРАЛСИБ» — 2,31%;
• «Национальный Депозитарный Центр» — 5,72%;
• Физические лица — 3,06%.

Когда выплатят дивиденды в 2021 году

Дата фиксации реестра для попадания в список акционеров, претендующих на получение дивидендных выплат по акциям Лукойла за отчетный 2021 г., установлена на 09.07.2019.

На деле, чтобы получить средства на свой счет, необходимо купить ЦБ Лукойла за 2 рабочих дня до установленной даты, так как Мосбиржа работает в режиме «Т + 2». Т. е., чтобы получить дивиденды, следует быть владельцем бумаг по состоянию на закрытие рыночных торгов, в так называемую дату отсечки под дивиденды – 05.07.2019 г.

Предположительная дата утверждения списка акционеров для получения дивидендов по итогам 9 мес. 2021, вероятно, будет установлена на 20–25 декабря 2021 г.

Дивиденды в 2021 году

В 2021 году Лукойл заплатит дивиденды дважды: по итогам 2019 года и промежуточные за первое полугодие 2021 года.

Касательно финальных дивидендов за 2021 год совет директоров уже дал рекомендацию. Если собрание акционеров утвердит рекомендацию, то инвесторы получат 350 рублей на одну обыкновенную акцию.

Дата закрытия реестра акционеров Лукойла – 10 июля 2021 года. Если хотите получить дивиденды, то нужно купить акции Лукойла из-за режима торгов Т+2 не позднее 8 июля.

При текущей цене акции в 5286 рублей дивидендная доходность составляет 6,62%.

Всего за 2021 год будет выплачено в виде дивидендов 192 + 350 = 542 рубля, что дает итоговую дивдоходность больше 10%!

Однако не стоит забывать о налогообложении. В соответствии с законодательством налог на дивиденды для резидентов РФ составляет 13%. Следовательно, фактический размер дивидендов Лукойл в 2020 году составит 304,5 рублей.

Важно: данную рекомендацию должны утвердить акционеры на ежегодном итоговом собрании (ГОСА). Оно состоится 23 июня 2021 года в форме заочного голосования. Надеюсь, неприятных сюрпризов нас тут не ожидает, и дивиденды Лукойла за 2021 год утвердят.

Акции Лукойла торгуются на Мосбирже под тикером LKOH. В одном лоте находится одна акция Лукойла, следовательно, минимальная сумма покупки равна текущей рыночной цене акции.

Купить акции Лукойла можно через любого российского брокера. Для этого нужно открыть счет, пополнить его на нужную сумму, найти акцию по тикеру в терминале, ввести количество лотов и нажать “Купить”. Очень удобно делать это через Тинькофф Инвестиции, например.

В 2021 году состоится и вторая выплата дивидендов – по итогам первого полугодия. Ориентировочный размер дивидендов – не менее 192 рублей на акцию, но он может быть скорректирован из-за кризиса и падения цен на нефть, если прибыль компании упадет.

Доходность акций

В качестве базового значения возьму предполагаемую цену покупки обыкновенных акций Лукойла, равную 5200 рублям. Тогда LTM-доходность (Last Twelve Months) за последний год составляет: (95 + 155)/5200 = 4,8 % без учета выплаты налогов или 4,18 % с учетом удержанного НДФЛ.

Если рассчитывать доходность, учитывая прогнозный дивиденд за 9 мес. 2021 г., тогда получатся следующие цифры: (155 + 110)/5200 = 5,1 % без учета налогов или 4,4 % с учетом выплаченного НДФЛ.

Стоит ли брать акции Лукойла

Я думаю, что такого вопроса в принципе не может быть. Брать надо, особенно на долгосрок. Лукойл – одна из немногих дивидендных голубых фишек российского рынка, доходная компания с отличным менеджментом, историей и перспективами.

А вот еще интересная статья: Дивиденды X5 Retail Group в 2020 году: заработать на еде

Если смотреть на финансовую отчетность, то видно, что чистая прибыль и выручка по годам растут, что является очень хорошим показателям.

Менеджмент очень заинтересован в развитии компании. Об этом свидетельствует хотя бы тот факт, что Алекперов, Федун и прочие топ-менеджеры активно выкупают акции Лукойла с рынка на себя. Значит, их доля увеличивается, и им интересно платить самим себе хорошие дивиденды. Это пример отличного корпоративного управления.

Что еще заставляет верить в Лукойл и его руководство?

В недавнем интервью РБК Леонид Федун отметил, что всё высшее руководство Лукойла, включая его самого и президента, «часть своих дивидендов или, может, даже все свои дивиденды [за прошлый год] направит в специальный фонд, чтобы бросить их на инвестиционную программу ЛУКОЙЛа. Таким образом будет поддержана родная компания. Но это касается только менеджмента компании». Вот ссылка на это интервью: https://www.rbc.ru/business/11/04/2020/5e91acab9a79473e09a92356.

Иными словами, вместо того, чтобы сокращать инвестиционную программу или дивиденды, либо использовать момент снижения цен на акции для байбека, как это сделала ЛСР, руководство Лукойла решило направить собственные средства на поддержку компании. Сильный ход.

Чувствуется не только поддержка предприятия, но и миноритариев, которым дивиденды не порезали «в интересах компании». И это приятно.

Как приобрести акции и получать дивиденды

Акции Лукойла котируются на Московской бирже и обладают высокой ликвидностью, поэтому лучше всего приобретать бумаги через одного из российских брокеров.

Лучшие брокеры

Надежные российские брокеры

Здесь можно посмотреть список лучших российских брокеров, предоставляющих доступ на фондовый рынок. Это крупнейшие представители, которые отличаются приемлемыми комиссиями, высоким сервисом и отличной надежностью.

Предупреждение о Форекс и БО

Мнение эксперта

Владимир Сильченко

Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога «Капиталист»

Задать вопрос

Бинарные опционы не имеют никакого отношения к фондовому рынку. По своей сути БО очень похожи на онлайн-казино, где клиенту предлагается сделать ставку в стиле «пан или пропал».

На деле здесь не происходит реальных сделок, а представители бинарщиков стремятся выиграть у своих клиентов, используя принципы выставления неравных коэффициентов на активы, благодаря чему формируют на стороне игроков отрицательное математическое ожидание в их ставках.

Форекс – это внебиржевой валютный рынок. Он также не относится к фондовому рынку, и купить акции через услуги форекс-дилера не получится.

Что по минусам?

Во-первых, падение цен на нефть не обойдет и Лукойл. Скорее всего, его выручка и чистая прибыль снизятся, и это непременно отразится на дивидендах. С другой стороны, если Лукойл не будет сокращать инвестпрограмму (точнее, будет использовать для этого дивиденды руководителей), то он может даже получить хорошие активы в собственность – и даже временно снижение выручки не будет воспринято негативно.

Во-вторых, упорно циркулируют слухи, что Лукойл к своим рукам хочет прибрать то ли Роснефть, то ли Сургутнефтегаз, то ли Газпром. Не думаю, что они обоснованы. Но free-float выше 50% дает теоретическую возможность прибрать компанию к рукам, скупив все акции у миноритариев. И когда кто-то покупает крупный пакет акций, соответствующие слухи активизируются.

В-третьих, в Лукойле многое зависит от личностей Федуна и Алекперова. Если они уйдут из компании, то она может лишиться ведущих позиций.

А вот еще интересная статья: Дивиденды Детского мира в 2021 год: поиграем в высокую доходность!

Но второй и третий минус – это всё-таки сова, натянутая на глобус. А вот первый минус – вполне реальный негативный фактор. И как с ними справится менеджмент, покажет, насколько сильный и конкурентоспособный Лукойл на самом деле.

Будете ли вы покупать акции Лукойла?

• Да, обязательно 69%, 46 голосов
  46 голосов 69%

  46 голосов — 69% из всех голосов

• Держу и постепенно докупаю 25%, 17 голосов

  17 голосов 25%

  17 голосов — 25% из всех голосов

• Нет 4%, 3 голоса

  3 голоса 4%

  3 голоса — 4% из всех голосов

• Нет, постепенно продаю 1%, 1 голос

  1 голос 1%

  1 голос — 1% из всех голосов

Всего голосов: 67

21.05.2020

Таким образом, на мой взгляд, Лукойл – одна из самых отличных акций российского фондового рынка, причем с какой стороны ни посмотри. Компания интенсивно растет и платит щедрые дивиденды, напоминая своими действиями как классических дивидендных аристократов (таких как Microsoft), так и растущие акции (типа Apple или Google). Действия менеджмента в кризис показывают, что он (менеджмент) действительно заботится о компании и не бросит ее в сложной ситуации. Это вселяет уверенность во всех миноритариев.

Лично я увеличил позиции в Лукойле, причем еще до того, как компания объявила дивиденды за 2021 год. И, похоже, не прогадал. А вы что думаете по этому поводу? Пишите в комментариях! Удачи, и да пребудут с вами дивиденды!

Оцените статью

[Общее число голосов: 1 Средняя оценка: 5]