Возможен ли заработок на инвестициях? Наверное каждый мечтает — обеспечить себе, помимо основной зарплаты, еще и независимый и постоянный пассивный доход. То есть какую-то сумму, которую можно было бы получать время от времени и тратить на свои текущие цели. Или наоборот, отложить на будущее, так сказать, на черный день, который, будем надеяться, никогда не наступит.
Возможно ли это? Попробуем разобраться, какой заработок на инвестициях возможен и стоит ли этим вообще заниматься.
Брокерский счет
Открыть
Заработок на инвестициях — игра трейдеров
Существует два подхода к заработку на инвестициях. Четкой границы между ними нет, это вообще не официальные термины. И тем не менее, всех участников можно условно разделить на две группы: на трейдеров и инвесторов.
Заработок на инвестициях трейдеров чем-то сравним, хотя они и обидятся на такое сопоставление, с азартной игрой. Люди приходят на биржу и делают что-то наподобие ставок, утверждая, например, что цена на нефть в ближайшее время будет расти. И покупая акции нефтяных компаний.
В отличие от аналитиков и консультантов, трейдеры редко бросают слова на ветер, их идеи подтверждены деньгами, их ставками. Другое дело, что до 99 процентов всех трейдеров поздно или рано проигрываются и уходят с рынка капиталов навсегда.
Сколько можно заработать? Это полностью зависит от принимаемого на себя риска. Если, например, используется плечевое кредитование в соотношении 1 к 10, то изменение котировок на десять процентов или удвоит капитал, или отправит трейдера на улицу — искать более спокойную и стабильную работу.
При этом именно трейдеры в конечном счете выполняют очень важную для любой торговой площадки функцию — они обеспечивают ликвидность.
Что такое настоящие инвестиции
Однако конечно, в целом инвестиции — это не казино, и не зал с игровыми автоматами. В их основе — такое фундаментальное понятие, как рынок капиталов. В простом объяснении это выглядит так. Компаниям требуются деньги для развития, это с одной стороны. С другой, существуют инвесторы, которые могут их предоставить на тех или иных условиях. И те, и другие приходят на рынок капиталов и встречают друг друга.
Таким образом, инвестор не просто вкладывает деньги в надежде угадать, какие бумаги окажутся надежными и вырастут в цене, а зарабатывают на том, что продают свои активы на определенный срок. Разумеется при этом — выбирая для себя наиболее подходящие предложения из тех, которые есть на рынке. То есть в нашем случае — на бирже.
У инвестора есть выбор: потратить все, что есть, здесь и сейчас, отложить на завтра, разместив во вклад в банке за определенный процент, или отнести на рынок капиталов. С другой стороны, и у заемщиков-эмитентов тоже есть право найти финансирование, которое подходит больше. Или получить его в банке как кредит, или занять на фондовом рынке, выпустив облигации, или пригласить совладельцев, организовав эмиссию акций.
Понимание этих крайне простых вещей дает ответ на вопрос, сколько же реально можно заработать на инвестициях. Это определяется спросом и предложением на рынке капиталов. А привлеченные деньги должны как минимум окупаться реальным бизнесом, для которого они привлекаются.
И это значит, что никакого дохода в 100 процентов годовых и в 50 процентов годовых, и даже в гарантированных 10 процентов годовых — не существует. Без риска — это будет ставка рефинансирования, остальное — плата за то, что может быть, инвестор получит прибыль, а может, убыток.
Общие понятия об инвестициях
Экономическое развитие отдельных субъектов требует привлечения дополнительных средств в форме:
денег;- банковских депозитов;
- акций;
- паев;
- технологий;
- кредитов;
- интеллектуальных ценностей.
Портфельные инвестиции обеспечивают доход в виде дивидендов, вложение средств на длительное время в отрасли материальной среды. В этом случае деньги предназначаются для организации и реконструкции компаний. Инвестор, вкладывая средства, увеличивает производственные фонды и оборотные средства.
Финансирование интеллектуальной сферы осуществляется в ноу-хау, научные разработки. Инвестирование является необходимым условием стимулирования оборота средств, положительно влияет на функционирование и развитие экономики. Вложение капитала стимулирует производство, повышает показатель занятости.
Классификация инвестиций осуществляется по организационным формам, видам собственности, характеру участия. В зависимости от периода пользования средствами различают долгосрочные и краткосрочные вложения капитала.
На локальном уровне инвестиционная деятельность предприятия заключается в пользовании привлеченными средствами и формировании инвестиционного портфеля на таких принципах:
- планирования деятельности;
- соблюдения баланса доходности и ликвидности;
- минимизации риска;
- управлении портфелем с возможностью повторного вложения капитала.
Состояние финансового рынка инвестиций характеризуется соотношением спроса и предложения, конкуренцией и ценой. Анализ конъюктуры с использованием технических показателей является важным критерием при принятии инвесторами решения.
Рынок инвестиций изучается в последовательности, которая состоит в оценке и прогнозировании привлекательности регионов, отраслей, отдельных предприятий. При этом внимание уделяется возможности диверсификации капитала.
Изучение инвестиционного рынка начинается с исследования макроэкономических показателей, которые включают в себя:
- динамику валового национального продукта;
- структуру распределения национального дохода;
- законодательства, регулирующего инвестиционную деятельность;
- функционирование банковской и налоговой системы.
Оценку инвестиционного климата выполняют рейтинговые агентства. Информация периодически публикуется изданиями. Для инвестирования и реализации крупных сделок организована посредническая площадка.
Как инвестировать без убытков
Вообще без убытков инвестировать невозможно, но есть шанс максимально снизить их вероятность, сделать вложение денег видом пассивного дохода, а не рискованных операций. Дело в том, что экономика страны с теми или иными возвратами — кризисами и периодами застоя, именуемыми рецессиями — тем не менее в целом растет и развивается.
Это значит, что инвестор может постепенно формировать портфель, который будет отражать общее развитие экономики, и вместе с ней получать свою долю прибыли. Есть очень простой способ, и вот как это сделать на практике.
Вместо того, чтобы собрать деньги, прийти на биржу, открыть счет у брокера и «молотить» целыми днями, покупая и продавая ценные бумаги, можно сделать иначе. Решить для себя, определить, какую часть из своего дохода переводить в инвестиции и раз за разом, из месяца в месяц и из года в год формировать свой портфель.
В результате инвестор станет обладателем активов, купленных по средней рыночной цене за длительный период. Как мы знаем, в целом, чтобы ни происходило с отдельными бумагами и в тот или иной промежуток времени, в итоге котировки на относительно большом отрезке времени вырастут. Все, как говорится, «профит».
Как начать инвестировать
Для начала надо выбрать рынки и брокера. Есть два подхода, и оба они в чем-то лучше, а в чем-то хуже. Первый заключается в том, чтобы открыть единый счет, сразу на все инструменты. Такие услуги предлагает ряд российских брокеров, берущихся обслуживать своих клиентов как в России, так и за рубежом.
Альтернативный вариант — пользоваться услугами местных финансовых организаций. Например, в России — ВТБ, Сбербанк и так далее по списку. На рынке американских акций — Merrill Edge, Interactive Brokers, TD Ameritrade и других.
Второй путь надежнее, если есть знание английского. Хотя насколько нам известно, все больше и больше иностранных компаний говорят с клиентами в том числе и на русском языке.
Для того, чтобы начать зарабатывать на инвестициях, можно предложить такой план действий.
- Во-первых, необходимо привести свои финансовые дела в порядок, погасить дорогие кредиты и прочее. Потому что выплаты по займу все равно превысят доходы от инвестиций даже в самые рискованные и прибыльные акции, кто бы в этом сомневался.
- Во-вторых, принять решение, сколько из текущих доходов инвестор может позволить себе вкладывать — месяц за месяцем, год за годом.
- В-третьих, необходимо открыть брокерский счет. Причем предложения о так называемых ИИС, индивидуальных инвестиционных счетах, дающих определенные налоговые льготы — как раз то, что нужно.
- В-четвертых, надо соблюдать дисциплину, исполнять свой собственный финансовый план. И изучать экономику — чтобы знать, в какие именно бумаги в итоге вкладывать.
Брокерский счет
Открыть
Счета ИИС + облигации федерального займа
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — инструмент инвестирования, который дает возможность сохранить деньги с высокой степенью надежности, а кроме того — дополнительно заработать. Это похоже на сберегательный счет: кладете на него некоторую сумму, пополняете в любое время, не снимаете ваши сбережения 3 года — и получаете право на налоговые льготы разных типов.
Такие счета заработали в России с 1 января 2015 года. Изначально размещать на счете можно было до 400 000 руб., позже сумму увеличили до 1 млн руб. К тому же стало возможно добавлять по 400 000 руб. в течение двух лет.
При использовании ИИС можно получить льготы двух типов. Первая из них – это налоговый вычет (13%). Для его получения нужно внести на инвестиционный счет деньги, а также иметь официальный, облагаемый налогом (НДФЛ) доход. Например, если внести на ИИС 400 тысяч рублей, то максимально в виде вычета можно будет вернуть 52 тысячи – для этого понадобится зарплата от 33 тысяч в месяц. По правилам деньги должны лежать на счете ИИС три года, вывести их раньше можно, но тогда вычеты придется вернуть.
Второй тип льготы при использовании ИИС – освобождение от налога на прибыль от совершения операций на бирже. И это открывает пространство для низкорисковых инвестиций – как раз подходит для нашей задачи сохранения финансов и, по возможности, их приумножения.
Реализовать эту стратегию можно с помощью уже готовых модельных портфелей с использованием ОФЗ – облигаций федерального займа России – и облигаций российских компаний.
ОФЗ – это ценные бумаги, которые выпускает государство, чтобы привлечь дополнительные деньги в бюджет – и платит за это процент. Доходность ОФЗ летом 2021 года составляет от 7-7,9%, то есть она примерно равна ставкам по большинству депозитов. По надежности этот актив также сравним с депозитами – хоть на покупаемые на бирже активы и не распространяется действие системы страхования вкладов, но отказ государства платить по долгам будет означать дефолт (со всеми вытекающими последствиями в том числе и для банковской системы).
Аналогичным образом, облигации выпускают и крупные российские компании – и доходность по ним выше. В итоге, используя модельный портфель, где объединены такие облигации и ОФЗ, можно заработать до 12,5% годовых. Есть и портфели, где собраны именно облигации (долговые обязательства) компаний – в том числе с госучастием. Важный момент: для старта работы достаточно нескольких десятков тысяч рублей, а весь доход будет освобожден от налога на прибыль – ведь мы использовали счет ИИС.
Какие инструменты выбрать
Выбор инструментов для заработка на инвестициях зависит от личной объективной ситуации. Общее правило может быть таким: для гарантированного невысокого дохода — облигации, для перспективы роста, исполнения стратегии постепенного формирования портфеля, о котором идет речь — акции.
Есть ли другие варианты? Как только у инвестора появляются деньги, к нему тут же выстраивается очередь из желающих их получить. Или, скажем более мягко, привлечь. Рынок ценных бумаг обычно отличается одним главным качеством: много ликвидных инструментов. Если что-то пошло не так, можно ограничить убыток и выйти.
Бывают ли хорошими другие варианты инвестирования? Например, в недвижимость. Да, и этот вид вложений может приносить стабильный пассивный доход. Но есть одно но: ликвидность. Сколько понадобится времени, чтобы продать объект недвижимости в кризис? Какую скидку придется предложить покупателю, чтобы он не просто посмотрел объект, а совершил реальную сделку?
Во что можно вложить деньги
Существует множества вариантов вложения денег, причем инвестиции различаются по своей доходности и риску. В финансах действует непреложное правило: чем выше доходность, тем больше риск.
Акции
Инвестиции принято делить на различные классы. Такие, например, как инвестиции в акции, акции и облигации. Акции — это долевые ценные бумаги, покупая акции, инвестор становится совладельцем бизнеса, может претендовать на долю в его доходах в виде дивидендов и на прибыль от роста котировок.
Облигации
В отличие от акций, облигации являются долговыми инструментами. Они ближе всего к вкладу в банк. Инвестор может рассчитывать на гарантированные выплаты купонов, если они предусмотрены выпуском, и получении определенной суммы в конце срока. Но в отличие от вклада в банк, инвестор может продать облигацию в любой момент и получить ее рыночную стоимость.
Паи фондов
Помимо самостоятельной покупки ценных бумаг существуют также коллективные формы вложения при помощи паевых инвестиционных фондов. Фонд представляет собой единый пул собранных средств инвесторов, который в итоге управляется профессионалами и используется для вложения денег в те же акции, облигации и другие активы.
Товары, производные ценные бумаги
Теоретически к инвестициям также относятся вложения в производные ценные бумаги, если они делаются не с целью реальной покупки или продажи лежащих в их основе активов — валют, золота, нефти, металлов и так далее, а с целью получения прибыли за счет изменения котировок. Однако этот вид вложений относится к самым рискованным и вряд ли подходит частным инвесторам, в особенности, начинающим.
Брокерский счет
Открыть
Золото
Отдельный вид инвестиций со своей спецификой — покупка драгоценных металлов. К сожалению, пока сделки с реальным металлом облагаются налогом на добавленную стоимость, это вид вложений остается не развитым и не до конца востребованным.
Валюты, недвижимость
В бытовом смысле мы называем инвестициями, если покупаем валюту или недвижимость. Строго говоря, это не совсем так. С точки зрения теории вложения в эти активы к инвестициям не относятся. Валюты — сегмент не инвестиционных, а денежных рынков, а недвижимость — вообще понятие совершенно самостоятельное. Однако, конечно, с точки зрения обычного вкладчика — это тоже объекты для размещения денег.
Предметы искусства и прочее
Еще одно, по большому счету, экзотическое направление инвестирования — покупка произведений искусства, антиквариата, и т. п. Однако для того, чтобы заниматься этим видом вложений, надо очень хорошо в этом разбираться. Такой вид инвестиций — явно не для каждого.
Сроки инвестиций
Доходность инвестиций зависит от срока, на который вкладываются деньги. Чем он дольше, тем более высокую доходность может ожидать инвестор. Это связано с тем, что мы инвестируем деньги, отказывая себе в чем-то прямо сегодня, здесь и сейчас. За это с экономической точки зрения должна быть выплачена та или иная компенсация, зависящая от времени нашей отсрочки на реализацию желаний.
Второй момент заключается в том, что чем больше срок, тем выше, к сожалению, риск, которому подвергаются наши инвестиции. На более длинном промежутке времени возрастает вероятность неблагоприятного развития событий — банкротства эмитента, изменение его финансовой ситуации из-за изменения спроса на его продукцию, начало рецессии или даже кризиса в экономике в целом, и так далее.
В качестве иллюстрации можно привести зависимость доходности облигаций от оставшихся сроков до их погашения.
Реальный пример 2021 года. При ставке рефинансирования в 5.5% на рынке сложилась такая ситуация. Облигации со сроком менее года 5.2-5.3% годовых. Один год 5.3-5.5%. Со сроком погашения в пять лет 5.6-5.7%. На десять лет 6.1-6.2%, и так далее.
Модельные портфели
Модельный портфель — это инвестиционный портфель, который состоит из нескольких ценных бумаг, отобранных по определенным признакам (например, облигации или акции одного сектора экономики). Чем-то похоже на структурный продукт, но здесь меньше возможностей по управлению рисками, хотя и начать инвестиции можно с чуть меньших сумм (десятки, а не пара сотен тысяч рублей).
Такие портфели удобны для начинающих инвесторов, у которых есть несколько десятков тысяч рублей, но нет опыта работы на бирже, а значит – высока вероятность потерь при самостоятельной торговле. У каждого портфеля есть показатель ожидаемой доходности, так что инвестор понимает, сколько он может заработать.
Схема проста:
- инвестор выбирает понравившийся портфель ценных бумаг;
- вносит деньги для их формирования портфеля;
- устанавливает срок инвестиций – чем больше срок, тем более высокая общая прибыль возможна, обычно выбирают сроки от 6 месяцев (но можно и меньше);
- при необходимости, средства можно вывести досрочно.
Суть таких портфелей в том, что аналитики брокерской компании постоянно держат их на контроле, добавляют и убирают бумаги, чтобы прийти к ожидаемой доходности. Неопытному инвестору делать это самостоятельно будет трудно.
Пример такого портфеля: модельный портфель американских акций – возможная доходность составляет 23% годовых при низком уровне риска. Подробнее о модельных портфелях рассказывается здесь.
Сколько можно заработать?
В целом мы можем говорить о том, что мировая экономика растет где-то до пяти процентов в год. Разумеется, в валюте. Если кто-то предлагает десять процентов в рублях, и говорит, что это замечательно, то хотелось бы напомнить разницу курса на начало прошлого года и на его конец. Результат был бы таким: 10 процентов заработано, но при этом на плавном снижении рубля 20 с лишним процента потеряно. Где же здесь плюс?
Чуть ниже должна быть валютная доходность от инвестиций в облигации, но их использование предполагается только в качестве резерва, а не стратегического роста.
Можно ли заработать больше? Да, если произойдет что-то важное: технический прогресс, прорыв в новых отраслях, — а инвестор окажется у самых истоков. Те, кто первый оценил перспективы перехода с угля на нефть в прошлом — одни из самых богатых кланов на планете сегодня, например, клан Ротшильдов. Далеко ходить не надо, достаточно было оценить перспективы развития электроники и в частности, компьютерных технологий лет тридцать назад — и можно сказать, миллиард уже в кармане.
Разберем примеры, сколько можно было заработать на разных видах инвестиций, предположим, в 2021 году. Рынок российских акций вырос, если судить по индексу, на 13%. Таким образом, если бы инвестор вложил в свой портфель те же бумаги, которые составляют индекс Московской биржи, то он получил бы доход как минимум вдвое выше, чем по вкладу в банке.
В этот же самый период кредитные организации привлекали вклады под 4-5 процентов. А на рынке облигаций по государственным ценным бумагам доходность составляла, как мы видим из предыдущего примера, 5.2% годовых. По корпоративным облигациям доходность была еще выше — 6-10 процентов, в зависимости от надежности предприятий.
Таким образом, разместив деньги через брокера на бирже, инвестор мог рассчитывать на рынке облигаций пусть не в два, но в полтора раза больше, чем в банке. При этом, конечно, такие инвестиции не подпадают под гарантии вкладов.
Но, с другой стороны, если покупать облигации крупнейших российских компаний, то их существование обеспечено как минимум доступом к сырьевым ресурсам. За ними, в отличие от кредитных организаций, как правило стоят реальные производственные активы, генерирующие стабильные доходы.
Содержание понятия «биржа»
Инвестирование денег физическими лицами, фондами, банками направлено на получение дохода от финансируемых проектов, ценных бумаг. Роль аккумулятора денег для развития предприятий выполняет биржа. В зависимости от направления деятельности и категории инвестирования различают специализированные сегменты рынка.
Для удобства взаимодействия участников финансового рынка создана «Биржа инвестиционных проектов». Ресурс предоставляет возможность ознакомиться с инновационными предложениями разработчиков.
В валютном отделе производятся операции по обмену, покупке и продаже валют. Товарные биржи торгуют сырьем, а фондовые площадки предназначены для операций с ценными бумагами. Биржи формируются в крупных промышленных центрах, торговля ведется гласно и регулярно, по единым правилам через посредников.
Деятельность товарных бирж направлена на облегчение заключения сделок. В этом сегменте важная роль отводится фьючерсным контрактам. Такие площадки выполняют для экономики функции переноса риска, выявления цены, повышения эффективности и ликвидности товара.
Валютная площадка предназначена для осуществления свободной купли-продажи девизов, исходя из котировок. Финансовые операции основаны на конвертируемости валют.
Фондовая биржа является организованным рынком по купле-продаже ценных бумаг. Торговля осуществляется по установленным правилам. Сводными показателями изменения курса финансовых инструментов являются индексы акций.
