Платина потеряла блеск, но «зеленая энергетика» может стать драйвером ее роста

Платина и золото: гонка с переменой мест?

Такая ситуация представляет собой редкое явление на рынке драгоценных металлов: уже с самого начала 2015 года платина стоит дешевле золота. Как известно каждому обладателю платиновой кредитной карты или платинового членства какого-либо клуба, обычно всё с точностью наоборот. Ситуация, когда цена на платину ниже цены на золото, наблюдалась всего несколько раз за последние десятилетия. В большинстве случаев белый металл тут же наверстывал упущенное.

Однако, на этот раз разница в цене особенно очевидна: платина стоит 980 долларов США за тройскую унцию, в то время как за тройскую унцию золота просят уплатить 1100 долларов. Таким образом, коэффициент соотношения платины к золоту составляет всего 0,89.

Драгоценные металлы (прежде всего, золото) относятся к традиционным инструментам сохранения капитала. Тем не менее, в каком виде (физическом или ином) и где стоит покупать металл? Читайте подробно: Вложить деньги в золото в Швейцарии: что нужно знать?

Основные свойства ювелирной платины

Драгоценный металл, используемый для изготовления украшений, обладает пластичностью и устойчивостью к воздействию реагентов, деформации и механическим повреждениям.

Свойства платины
Пластичный и в то же время устойчивый к механическим воздействиям, благородный металл нашел применение в ювелирном деле

Благородный химический элемент с температурой плавления 1773,5 °C и твердостью по шкале Мооса 4,3 широко применяется в ювелирном деле в качестве лигатурной добавки к сплавам. При наличии 5% платины в составе материала золото может становиться белым.

Этот состав отвечает 950-й пробе, отличающейся прочностью и высокой ценой. При добыче металла попутно извлекаются платиноиды, к которым относятся такие химические элементы:

  • осмий;
  • иридий;
  • рутений;
  • палладий.

Сегодня платиновые украшения являются символом уверенности, надежности и вкуса. Именно использование платины в качестве оправы для бриллиантов позволяет создать неповторимую игру камня.

Преимущества благородного металла сочетаются с главным недостатком — высокой ценой. Выбор изделий из платины, которым нет альтернативы по прочности и внешнему виду, зависит от предпочтений вкуса и финансов.

Факторы цены платины

Платина более редкий металл, чем золото. Так же, как в случае с бриллиантами, в цену включено общепринятое отношение к платине как к драгоценному металлу. А если цена на этот драгоценный металл ниже, чем на золото, то некоторые вкладчики рассматривают это как сигнал к покупке. Прошлое развитие событий подтверждало правоту данного тезиса.

Динамика цен на оба металла зависит, собственно, от нескольких факторов. Например, в конце 2008 года описанное соотношение цен вернулось на прежний уровень уже через пару дней. В следующий раз это продлилось значительно дольше: в конце 2011 года цена на платину превзошла цену на золото и опустилась снова только в начале 2013 года. Низкий коэффициент соотношения платины к золоту часто наблюдается во время кризисов, когда вкладчики покупают золото.

На этот раз возврат к нормальному соотношению цен на рынке может затянуться. В июле 2015 года цена платины опустилась ниже 1000 долларов США за тройскую унцию, что в последний раз наблюдалось в 2009 году. Тогда, напомним, рухнул американский инвестиционный банк Lehman.

По сравнению с 2014 годом платина потеряла в цене на 35%. Ситуация коснулась также и близкого платине металла – палладия, цена на который снизилась до минимального уровня с 2012 года. Палладий получают как сопутствующий продукт при добыче платины и никеля. Роднит оба металла ещё и то, что их используются в автомобильной промышленности в катализаторах для нейтрализации выхлопных газов. Платина преимущественно используется в автомобилях, работающих на дизельном топливе; более дешёвый палладиум – в машинах на бензиновом топливе.

Аналитики объясняют снижение цены слабой автомобильной конъюнктурой. Именно дизельные автомобили уже не так востребованы, как раньше. Технический прогресс привел, в том числе, и к тому, что в катализаторах используется меньшее количество платины. Дошло до того, что платина не так востребована для драгоценных украшений в Китае – самом значимом рынке сбыта.

В то же время всё больше платины попадает на рынок, что – в отличие от такого полезного ископаемого как уголь – не может, метафорично выражаясь, «незаметно вылететь в трубу». Иными словами, запасы платины постоянно накапливаются. Насколько они велики, не знает никто. Есть, однако, догадки, что речь идёт о существенных запасах. Это выяснилось в 2014 году: несмотря на пятимесячную забастовку в шахтах Южной Африки, цена на платину тогда не выросла. Напомним, что Южная Африка поставляет примерно три четверти от мировых поставок платины (для справки: Россия поставляет на рынок наибольшее количество палладия).

Белое золото

В последнее время стали модными ювелирные украшения из белого металла, поэтому платина или белое золото, состоящее из благородного сплава с палладиевым напылением, пользуются спросом на рынке.

Белое золото
Белое золото и платину делает белыми палладиевое напыление

В любом случае ювелирные изделия из благородных металлов всегда остаются отличным средством инвестирования капитала. Белое золото — это сплав, в составе которого находятся серебро, никель, палладий и некоторые другие лигатурные компоненты.

У некоторых покупателей сплавы, содержащие никель, могут вызывать аллергическую реакцию в местах соприкосновения с кожей. В этом случае платина — полностью безопасный материал.

Белое золото может иметь 500, 585 и 750-ю пробу, оно отличается мягкостью и цветовым оттенком в зависимости от состава. Чтобы придать изделиям из белого золота максимальное сходство с платиной, их покрывают родием.

Тонкая металлическая пленка предохраняет изделие от повреждений и увеличивает сопротивление к износу. Но при эксплуатации это покрытие может стираться, что ухудшает внешний вид изделия. Для исправления ситуации можно обратиться в ювелирные мастерские для нанесения нового шара покрытия.

Прогноз по цене платины

Цены на полезные ископаемые в последнее время возвращаются к долгосрочному реальному среднему значению. Согласно статистике, охватывающей период времени вплоть до 40-х годов, долгосрочное значение цены на платину составляет от 900 до 950 долларов США. Многие эксперты указывают, что падающая цена платины ещё не достигла своего минимального значения. Соответственно, не исключено, что в будущем платина будет стоить ещё дешевле.

К.С.: Почему платина стоит дешевле золота?

Фокус:
Золото Палладий Платина

Сколько может стоить платина

Длительные забастовки в Южной Африке вызвали понижение поставляемых объемов платины. Однако ожидаемого ценового всплеска не случилось, благодаря поступлениям металла с вторичного рынка (от переработки утилизируемых катализаторов). Одновременно поставки со стороны ЮАР снова возросли. Цена опять снизилась. На 2014 год стоимость одной унции была 1500$, на 2015 — 1200$. В 2021 и 2017 году прогнозировали подъем цен, но платина упала еще, до отметки 1100$. К 2021 году предполагаемая цена должна была составить всего 1000$.

Серебро

Очень похоже на золото ведет себя и серебро. В апреле 2011-го одна тройская унция серебра оценивалась почти в $48,59. До ноября 2013 года драгоценный металл то рос, то резко падал, скатившись в итоге до $34 за унцию. После этого «серебряные» котировки падали практически непрерывно. В конце 2015 унция серебра оценивалась в $13,86 (минус 68% за неполных пять лет).


Почему дешевеет серебро?

  • В промышленности серебро уже используют не так массово (в первую очередь, из-за внедрения новейших технологий). Скажем, производители солнечных батарей все чаще заменяют серебро более дешевыми аналогами
  • Слабый рост мировой экономики (в том числе, и в Китае) также тянет спрос на серебро вниз
  • Производство серебра растет с каждым годом, что создает избыточное предложение на рынке. Только в 2015-м производство драгоценного металла выросло на 8%
  • Массовое бегство инвесторов с сырьевых рынков на фоне восстановления экономики США и повышения процентной ставки Федеральной резервной системой

Прогнозы экспертов

Основной прогноз на 2021 год: $20 за унцию. Однако часть аналитиков считает, что в нынешнем году серебро еще вырастет в цене примерно на треть.

Главный экономист датского Saxo Bank уверен, что стимулом для роста цен на серебро может стать бурное развитие «солнечной» энергетики. Дело в том, что этот драгоценный металл часто используют при производстве фотоэлементов. И по мнению Стина Якобсена, всплеск спроса вполне может вызвать рост цен на серебро.

Мое личное мнение

Не буду оригинальничать. Как и большинство экспертов, я думаю, что в нынешнем году драгоценные металлы расти в цене не будут. Сырьевые активы (в том числе, и драгметаллы) сегодня «не в моде».

В 2011-м «бум» на золото и серебро был вызван тем, что инвесторы опасались сильной инфляции (эти опасения, кстати, не оправдались). Сейчас же внимание переключилось на «аппетитный» доллар и растущий фондовый рынок США.

Сегодня финансовые консультанты советуют держать в золоте, серебре, платине и палладии не более 5-10% всего активов.

К тому же в России вложения в драгоценные металлы (в любом виде) связаны с дополнительными потерями: НДС, НДФЛ, банковский спред, плата за аренду банковской ячейки… Поэтому на фоне падающих цен на металлы инвестировать в них просто невыгодно. Тем более что цены на слитки, монеты и ОМС в российских банках фиксируются в рублях – еще один удар по потенциальной доходности драгоценных металлов.

А в какой драгоценный металл вкладываете Вы? Если, конечно, инвестируете. Подписывайтесь на обновления и делитесь ссылками на самые интересные посты с друзьями!

Золото

В начале октября 2012-го одна тройская унция золота оценивалась в $1782,5! Та вершина стала переломной точкой, в которой восходящий тренд резко сменился нисходящим. С того момента и по сей день золото уверенно падает в цене. В конце 2015-го за одну тройскую унцию давали всего $1063 (минус 40% за три года), а в последний год тренд похоже сломался и снова начался рост.

Похоже торговая война между США и Китаем делает свое дело и инвесторы рванули в защитные активы. Как думаете, вернемся на былые цифры?

Почему золото дешевело, а теперь растет?

Основных причин, как обычно, несколько:

  • Низкие темпы роста мировой экономики (особенно, китайской)
  • Укрепление доллара к корзине валют на фоне повышения ставок ФРС США
  • Рухнувшие цены на нефть (золото всегда выступало в роли нефтяного «антагониста»)
  • Сильный фондовый рынок США
  • Низкий спрос на золото в Индии и Поднебесной
  • Массовый отток средств из «золотых» ETF-фондов

Прогнозы экспертов

Аналитики считают, что в 2020-м золото продолжит расти в цене. Средний прогноз: $2150—2350 за тройскую унцию. Многие эксперты не исключают, что уже во втором полугодии нынешнего года золото пробьет психологическую отметку $2000.

Что необходимо для инвестиций в платину

Для инвестирования в платину необходимо иметь представление о возможном доходе и понимать условия вложения средств. Рассмотрим несколько вариантов инвестиций:

  • Открытие ОМС (обезличенного металлического счета). Вам понадобится лишь паспорт. Приобретаемый металл измеряется в граммах. Доходность исчисляется в рублях и зависит от даты приобретения и продажи. Хозяин ОМС вправе покупать или продавать металл по текущим банковским котировкам. Если счет был открыт больше трех лет назад, то операции по нему освобождены от НДС. Если меньше, то полученный доход необходимо декларировать и платить налог.
  • Приобретение платиновых слитков. Не все банки продают платину. Покупка облагается НДС, если вы не собираетесь оплачивать хранение металла в банке и забираете его с собой. Сложности могут возникнуть при последующей продаже слитка банку. Даже небольшое повреждение существенно уменьшит его стоимость.
  • Покупка платиновых монет. Это выгоднее приобретения слитков, так как не требует уплаты НДС. Российские монеты из платины не выпускаются с 1996 года. Среди экспертов инвестиции в такие монеты считаются экзотикой. Мало кто из нумизматов интересуется ими из-за небольшого количества ходящих в обращении экземпляров. Банковский спрэд (разница между покупной и продажной ценой) всегда не в пользу инвестора, поэтому прибыль можно ожидать только на долгосрочном отрезке времени.
Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями: