Нон фарм (отчет Non-farm payrolls): что должны знать трейдеры?

Что такое НФП

Индекс Non Farm Payroll (Nonfarm Payrolls) представляет собой индикатор состояния рынка труда на территории Соединенных Штатов. Среди других экономических индексов NFP занимает второе место по важности. Индикатор указывает, какое количество вакансий было создано или ликвидировано за прошлый месяц. При подсчете не учитываются предприятия сельскохозяйственной отрасли.

Нонфарм показывает уровень безработицы в государстве. Чем больше число, тем больше трудоустроенных людей. Если трейдер учитывает в своей работе данный экономический показатель, он получает возможность совершить сделку, приносящую месячную прибыль.

За последние 30 лет лучшим для американской экономики стал 1994 г., в течение которого на рынке труда появилось около 4 млн рабочих мест. Наиболее неудачным оказался 2009 г. В этот год в Соединенных Штатах было зарегистрировано более 5 млн безработных граждан трудоспособного возраста.

Данные о занятости без учета сельскохозяйственного сектора

Давайте взглянем на основные цифры за последние месяцы.

Как вы можете видеть, данные были относительно стабильными с октября 2021 года по январь 2021 года. Из-за эффекта сезонной работы в это время года часто заметно падение уровня безработицы, предусмотренного отчетом о занятости без учета сельскохозяйственного сектора. Розничная торговля обычно растет в преддверии Рождества – в конце концов, летом спрос на Деда Мороза невелик.

В марте наблюдался поворотный момент в показателях занятости. Именно тогда фондовый рынок США начал уделять гораздо больше внимания коронавирусу, до этого отказываясь замечать его влияние во время распространения в Китае и Европе. В докладе появились первые признаки того, что в будущем возникнут проблемы с безработицей.

Потеря 701 000 рабочих мест стала самой серьезной с момента финансового кризиса 2008 года, и это был первый случай за девять с половиной лет, когда данные по нонфармам ушли в отрицательную зону. Отчет Федерального бюро статистики труда США приписал этот эффект Covid-19, написав: «ясно, что сокращение занятости и часов работы, а также рост безработицы можно объяснить последствиями болезни и усилиями по сдерживанию вируса […] в марте 2021 года произошло чрезвычайно большое увеличение числа лиц, классифицированных как безработные при временном увольнении». Затем последовал ещё более резкий спад.

Когда выходят новости по нон-фарму

В первую пятницу нового месяца в 15.30 по московскому времени выходит отчет, содержащий сведения за прошлый месяц. Получить необходимые данные также можно на сайте брокерского агентства, с которым сотрудничает физическое лицо.

Принимать решение о проведении сделок следует только после выступления руководителя Федеральной резервной системы (ФРС) Соединенных Штатов. Глава этой организации указывает причину изменений показателя.

Если руководитель Системы указывает на увеличение количества рабочих мест, следует прогнозировать рост курса доллара. После сообщения о растущей безработице стоит ждать ослабления национальной валюты.

Воздействие может быть очень серьёзным.

Так, например, если опубликована информация о том, что создано много рабочих мест, рынок вполне может занять длинную позицию по $, что приведёт к росту национальной валюты. После досконального изучения отчётов может обнаружиться, что произошло снижение средней з/п, а рабочая неделя сократилась. Отчёт за предыдущий месяц может быть изменён в худшую сторону. Глава ФРС может сообщить о длительном сохранении %-ой ставки на текущем уровне – то есть, до того времени, пока уровень инфляции в стране не станет соответствовать нуждам экономики.

В свою очередь, увеличение средней часовой оплаты труда ведёт к повышению покупательской способности трудящихся и увеличивает инфляцию.

Все эти события приводят к волатильности активов, которые торгуются в паре с $. Первая реакция инвесторов может, во время последующей волны, быть перекрыта и даже достичь локального максимума. Комментарии же главы ФРС США могут вернуть пару к уровню, существовавшему до момента их выхода.

Трейлинг стоп – надежный помощник трейдера

Как производится расчет показателя

Нон-фарм пейролс рассчитывается на основе информации о вакансиях, предоставленной американскими компаниями. Организации, деятельность которых связана с сельским хозяйством, не обязаны подавать сведения. Для формирования Non Farm Payrol используются сведения только о вновь созданных, а не об освободившихся рабочих местах.

На втором этапе формирования индекса собирают сведения о лицах, получающих пособие по безработице. Информацию сравнивают с показателями прошлого месяца. В своем докладе глава Федеральной резервной системы указывает и дополнительные сведения, например, средний размер заработной платы и количество рабочих часов в неделю.

Узнать о произошедших за месяц изменениях можно не только из отчета чиновника. Трейдеры получают сведения из календаря макроэкономических индикаторов. Опытные работники валютного рынка учитывают показатели за прошлые годы.

При сравнении статистических данных за различные периоды можно выявить закономерности экономического развития. Например, в летние месяцы увеличивается количество рабочих мест в туристическом бизнесе.

Non farm payrolls

К важнейшим сведениям, способным определить судьбу валютной пары в среднесрочной перспективе относится Non Farm Payrolls. Понятие Нон Фарм Пейролс учитывает объём созданных рабочих мест во всех отраслях экономики за исключением сельскохозяйственной сферы.

Публикация намечена на 9.30 утра по местному времени, каждую первую пятницу нового месяца. Помимо безработицы учитываются сведения о начисленной заработанной плате, количестве отработанных часов, средней почасовой оплате труда. Так как США является лидирующей мировой державой, данные описывающие экономическое здоровье, крайне важны для субъектов биржевой торговли.

Nonfarm Payrolls сообщает о заработной плате и количестве дополнительных рабочих мест не только за текущий, но сравнивает с предшествующим периодом. Статистика способна влиять как на валютные котировки, так и на стоимость золота, нефти, прочих товаров. Общий несельскохозяйственный фонд заработанных средств, составляет около 79% и формирует валовой внутренний продукт.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Non Farm Payrolls» и освоить данный инструмент в несколько простых шагов Изучить »

Часто, публикуемая информация не является окончательной, а корректируется в следующий отчётный период. Когда выходит отчет Non Farm Payrolls возможна повышенная волатильность на рынке. В зависимости от того, совпала статистика с ожиданиями инвесторов или нет, допустимы различные сценарии реакции игроков.

Статистика по несельскохозяйственной заработной плате и занятости показывает какие секторы генерируют наибольшую прибыль или убытки. Нон Фарм включает все разновидности услуг, розничную и оптовую торговлю, финансовую деятельность, добычу ресурсов, охрану здоровья, строительство, производство товаров, транспортировку, складирование, информатизацию, развлечениях, туризм.

Доклад Нонфарм помимо разграничений на отрасли содержит дополнительные элементы, такие как размер средней трудовой недели и почасовой заработанной оплаты труда, а также изменения по сравнению с предыдущим месяцем. За время публикации отчёта можно выявить определённые закономерности. Как правило, лучший рост занятости и доходов населения наблюдается в мае, а наибольшее сокращение следует ждать в августе. Лучшим годом за всю историю наблюдения был 1994, тогда удалось прибавить 3,84 миллиона рабочих мест. Худшим считается 2009, следующий после мирового экономического кризиса, без работы остались 5,04 миллиона американцев.

Nonfarm Payrolls становится достоянием общественности в начале месяца и способен задать вектор движения на весь отчётный период, при соответствующей поддержке прочими релизами. Являясь основным поставщиком и потребителем мировых ресурсов и услуг, США оказывает решающее влияние на мировую финансовую систему. Можно сказать, что потребительская активность граждан этого государства регулирует производство в третьих странах.

Non Farm Payrolls подвержен пристальному вниманию потому, что это основной индикатор описывающий создание рабочих мест в США. Одна из основных задач, стоящих перед Федеральной резервной системой, поддержание уровня трудовой устроенности населения. Появление большого количества вакансий делают национальную валюту привлекательной для инвестирования, а низкий наоборот, подразумевает отток инвестиций. Создание новых рабочих мест подталкивают ФРС к ужесточению монетарной политики и повышению процентных ставок.

После того как страна не досчиталась 5 миллионов трудящихся, в результате мирового кризиса 2008 года, ставка рефинансирования США была снижена до 0%. ФРС пристально следил за данными Нон Фарм Пейролс и обозначил основным условием поднятия ставки, достижение безработицы 5%. При высокой занятости и росте доходов населения потребность в стимулировании экономики снижается, а время дешевых денег подходит к концу.

Если вы следите за публикацией статистики, то можете делать предположения о том, превысят или нет ожидания аналитиков свежие данные нон фарм, исходя из сопутствующих инструментов фундаментального анализа.

Рост доходов повышает инфляционные ожидания, которые в свою очередь дают дополнительные основания повышения процентных ставок. Положительная динамика на протяжении длительного отрезка усиливает давление на регулирующий орган, что в свою очередь отражается на росте курса валюта.

Но еще до того, как нонфарм будет опубликован, рекомендуем обратить внимание на такую информацию как Индекс потребительского доверия Мичиганского университета. Снижение данного показателя практически всегда знаменует уменьшение количества создаваемых рабочих мест по сравнению с предшествующим отрезком. Рост производственного индекса ISM также является индикатором, способным намекнуть на то, какими будут данные по занятости населения. Время выхода нон фарм по Москве намечено на 15.30 в первую пятницу месяца. Не стоит забывать, что после публикации самих сведений, следует выступление главы ФРС, который делает комментарии по обнародованным данным. Многие инвесторы ждут этого выступления, а только после него принимают торговое решение. С этим фактором связано движение в валютных парах, которое не заканчивается вплоть до окончания торговой сессии. Если не выходит статистики, сильно отличающаяся от ожиданий экспертов, то колебания в первый час варьируются от 2 до 10 пунктов, но к моменту закрытия площадок достигают 50 единиц.

Дата выхода Nonfarm Payrolls подобрана не случайно и призвана обеспечить стабильность на валютной бирже. Так в случае резких отклонений от ожиданий прогнозистов, биржа закроется на выходные прежде, чем эмоциональные факторы смогут повлиять на курс валютной пары. Выступление главы ФРС происходит, когда до закрытия остаются считанные часы, что уменьшает спекулятивное воздействие на тонком рынке. Это предупредительные меры на случай кризисных явлений, в стабильно работающей экономике их эффект нивелируется.

Большинство стратегий Форекс не рекомендуют торговать во время публикации важных статистических данных. Особенно это касается Нон Фарм Пейролс. Прибыль по уже открытым сделкам может исчезнуть за несколько пятиминутных японских свечей, при соответствующей поддержке новостного фона. Высокая волатильность связана с первоначальной реакцией игроков на публикуемые сведения и последующей реакцией после подробного изучения отчёта. Третья волна наступает после комментариев главы монетарного ведомства США.

Так при появлении положительных данных о создании большого количества новых рабочих мест, рынок может занять длинную позицию по доллару. Это приведёт к резкому росту американской валюты. После детального анализа может оказаться, что средняя заработная плата сократилась. Трудовая неделя уменьшилась по сравнению с предыдущим отчётным периодом Non Farm Payrolls. В добавок ко всему информация за предыдущий месяц может быть пересмотрена в худшую сторону. А в пояснениях глава федрезерва сообщит о длительном сохранении процентной ставки на текущем уровне, пока инфляция не будет соответствовать потребностям экономики. Инфляция на прямую связана почасовой оплатой труда, так как её рост ведёт к большей покупательной способности населения.

Все описанные факторы влияют на волатильность активов, торгующихся в паре с USD. Первоначальная реакция на Нон Фарм Пейролс может быть не только перекрыта во время последующей волны, но и достигнут новый локальный экстремум. А комментарии главного чиновника позже, вернут пару к паритету, существовавшему до момента выхода доклада. Анализ информации сложный процесс, требующий рассмотрения не только окончательных цифр, но глубокого изучения всего отчёта по всем отраслям экономики. Только после этого вы сможете с достаточной степенью вероятности прогнозировать реакцию большинства участников трейдинга.

Проводя фундаментальный анализ, не стоит забывать про технические факторы. Так крупные финансовые игроки могут использовать движение на новостях Nonfarm Payrolls для входа в сделку на более выгодных условиях. Применяя отложенные ордера Форекс, они продают/покупают валютный инструмент по нужной им цене. В тот момент, когда рядовой инвестор, убедившись в формировании паттерна Price Action заключает сделку, рынок разворачивается и идёт в обратную сторону. Опционы, зоны поддержки/сопротивления, линии Фибоначчи очень важны в работе на новостях, именно здесь возможен разворот или коррекция.

Зачастую, целью новостного движения является достижение уровня, от которого лучше всего либо развернуть рынок, либо закончить коррекцию и продолжить движение в соответствии с глобальным трендом. Существуют несколько стратегий торговли на новостях Non Farm Payrolls, давайте рассмотрим, каким образом можно извлекать прибыль.

Пример входа на покупку USD.

Данные NFP должны быть лучше ожиданий инвесторов по всем позициям, а предыдущий отчётный период должен быть пересмотрен в лучшую сторону.
Вход происходит после формирования красивой пятиминутной свечи с большим телом и маленькими тенями после публикации Nonfarm Payrolls в 15.35 по Московскому времени.
Соотношение вознаграждение/убыток должны быть как минимум 1:1.
Цель ближайший значимый локальный максимум.
Перенести Stop Loss в безубыток и закрыть половину открытой сделки в момент достижения цели.

Если вам интересно Нонфарм Форекс что это, в какое время он выходит, как влияет на позиционирование участников трейдинга, и как эту информацию можно использовать в своих интересах, приходите на обучение в нашу Академию. Мы расскажем про секреты биржи и научим применять самые прибыльные стратегии трейдинга, в том числе, для работы на новостях.

Как связаны рынок труда НФП и курс доллара

Главная задача Федеральной резервной системы заключается в обеспечении граждан Соединенных Штатов рабочими местами. Если в стране низкий уровень безработицы, государство становится привлекательным для иностранных инвестиций. Невозможность обеспечить трудоспособное население работой указывает на деградацию экономики. Это приведет к оттоку инвесторов и еще большему увеличению безработицы.

С появлением новых рабочих мест начинается повышение процентных ставок. Государство ужесточает экономическую политику. Если компании начинают сокращать штат, процентные ставки понижаются. Во время кризиса 2009 г. Система была вынуждена снизить ставку до 0%. Постепенное повышение началось после нормализации ситуации на рынке труда.

Уровень участия

Вы можете предположить, что снижение уровня безработицы обычно означает, что безработных становится меньше. К сожалению, это не всегда так. Это связано с тем, что уровень безработицы состоит из безработных в процентах от общего числа людей, ищущих работу.

Если уровень участия (ищущих работу) увеличивается, уровень безработицы может снизиться, если число безработных в процентах останется неизменным. Например, если у вас 100 человек и 5 безработных, ваш уровень безработицы составляет 5%. Если коэффициент участия возрастет до 110, но 5 все еще не будут работать, этот показатель снизится до 4,5%, а число безработных останется неизменным.

Уровень участия является ключевым компонентом, потому что он говорит нам о количестве людей, которые пытаются найти работу. Эти люди либо не имеют работы, либо не полностью заняты. Что не входит в это число, так это те, кто вообще не хочет работать, или те, кто не в состоянии работать, например, студенты или домохозяйки. Уровень безработицы обычно рассматривается вместе с уровнем участия. Эти два показателя помогут определить, кто относится к категории безработных, а кто не является активным участником рынка труда.

Во время рецессии уровень участия является ключевым компонентом. Уровень участия обычно падает во время затяжного спада, поскольку люди сталкиваются с трудностями при поиске работы. Это может привести к снижению уровня участия, поскольку многие не ищут активно работу или находят рабочие места с частичной занятостью, которые не приносят достаточного дохода.

Почему дата выхода показателя именно в пятницу

Пятница — последний рабочий день на валютной бирже. Если индикатор Nonfarm Payrolls будет иметь большое отличие от прогнозируемого показателя, трейдер сможет воспользоваться выходными, чтобы разработать план своих дальнейших действий.

Глава ФРС зачитывает отчет за несколько часов до закрытия торгов на бирже. Практика показывает, что такой прием не допускает биржевой паники. Позднее поступление сведений не позволяет самым предприимчивым трейдерам получить сверхприбыль, которая приведет к большим убыткам их коллег. Инвесторы в американскую экономику не успеют забрать вложенные средства, руководствуясь только эмоциональным потрясением.

Чтобы получить объективные сведения до публикации доклада, трейдер может воспользоваться индикатор ISM, который также называют индексом потребительского доверия. Информацию для формирования данного показателя предоставляет Мичиганский университет.

Если индикатор снижается, это указывает на будущий рост безработицы. Увеличение показателя прогнозирует увеличение количества рабочих мест.

Как читать календарь

Перед тем как торговать на валютном рынке с учетом индикатора Nonfarm Payrolls, необходимо научиться толковать значения экономического календаря, представленного на сайте брокера.

Отчет содержит 4 пункта:

Фактические сведения.
Прогноз.
Предыдущие показатели.
Отчетный месяц.

Например, в первой колонке стоит показатель 156 тыс. В графе с предыдущими сведениями указана цифра 178 тыс. Согласно прогнозам, количество рабочих мест должно было увеличиться на 10 тыс. Но у американских компаний возникла необходимость в большем количестве сотрудников.

Такие сведения прогнозируют экономический рост и укрепление американской национальной валюты. Если цифра в первой колонке меньше показателя за прошлый месяц, доллар начинает дешеветь.

При планировании сделок необходимо учитывать, что через 5-6 часов после публикации новостей цены могут вернуться к прежнему уровню.

Так что мне делать, если сегодня в календаре NonFarm Payrolls ?

Есть только один стопроцентно прибыльный способ торговли на нонфармах! Так как же нам их торговать ?

Да-да, все верно. Если вы видите что сегодня выходит NFP, то:

При торговле внутри дня за полчаса до выхода новости закрываете все позиции;
При долгосрочной торговле, помните, что среднее движение цены 50-60 пунктов, максимальное – 150-200 пунктов. Это нужно учитывать, возможно изменить стоп-лосс;
Помним, что спустя в среднем 6 часов цена часто возвращается на тот же уровень, что и до выхода новостей;

Но интересный момент: если вы изучите множество стратегий, то увидите, что на крупных таймфреймах (H1, H4, D1), новости, несущие изменения, могут послужить (внимание!) толчком для стратегий, триггером. Рынок отыгрывает данные “второй волной”, после того, как успокоиться волатильность, на флэтовом движении, маркет-мейкеры начнут набирать позицию. Тактика называется “степ”– шаг, в конце колебаний в узком канале возникает сильный импульс и направленный тренд, активно сдвигающий рынки на новые ценовые уровни.

Какие валютные пары выбрать для торговли в момент выхода новости

После выхода новости опытные трейдеры выбирают для торговли:

EUR/USD;
GBP/USD;
USD/JPY;
USD/CHF;
USD/CAD;
AUD/USD.

На отчет главы ФРС реагируют не только валютные пары, но и инструменты, предназначенные для работы с криптовалютами и металлами. Каждая пара включает американский доллар. К исключениям относятся кросс-пары, например, евро/йена. При этом пересчет курса обеих валют тоже осуществляется в USD.

Лучшими для торговли на НФП считаются варианты, имеющие самую низкую волатильность. Такие пары относятся к наиболее предсказуемым. Риски при проведении сделки будут невысокими. Большинство трейдеров работают только с парой EUR/USD. Ее волатильность часто не превышает 100 пунктов в день.

Если происходит скачок цен, последствия могут быть следующими:

Смена или подтверждение тренда. При подтверждении трейдер получает высокую прибыль от сделки.
Перенос котировки. В этом случае возможен переход в диапазон, который противоположен текущей тенденции.

Ручная и автоматическая торговля на НФП

Торговать на Nonfarm Payrolls можно 2 различными способами. Первый из них, ручной, основан на фундаментальном анализе. Он проводится с учетом финансовых новостей за прошлый месяц. Трейдер должен самостоятельно получать сведения из нескольких достоверных источников. Способ подходит тем, кто имеет опыт биржевой торговли.

Второй (автоматический) способ предполагает установку отложенных ордеров справа и слева от текущей позиции. Такой вариант торговли привлекает возможностью сократить до минимума свое участие в проведении сделок.

Однако при его использовании можно столкнуться с некоторыми сложностями:

Ордер может быть задет ложным пробоем. В таком случае одна сделка принесет прибыль, а другая убыток. Чтобы выйти из данного положения, трейдеру может потребоваться не меньше недели.
Ордера Buy Stop и Sell Stop могут открываться на первый доступный ценовой показатель. Однако реагировать на информацию, появившуюся сразу после публикации новости, опасно.

Оба способа имеют как достоинства, так и недостатки, приводящие к убыткам. По этой причине рекомендуется совмещать ручную и автоматическую торговлю.

Для автоматического выставления ордеров предлагаем вам СКАЧАТЬ Бесплатно — Универсальный трейлинг-стоп для торговли на новостях (1-е видео из 3-х):

Стратегии торговли в момент выхода новости

После обнародования индикатора Nonfarm Payrolls трейдер должен выбрать торговую стратегию на валютном рынке. Начинающим работникам биржи необходимо быть готовыми к «проскальзыванию», которое возможно в первые несколько минут после обнародования новых сведений.
Рассчитывая приобрести или продать активы по одной цене, очень часто трейдер тратит больше, чем планировал, или терпит убытки. Проблема возникает из-за большой загруженности сервера валютной биржи и отсутствия цен для открытия вашей сделки.

Важность теханализа

Ошибка начинающих трейдеров перед открытием сделки заключается в учете только фундаментального анализа. Однако необходимо учитывать еще и технический. Такая ошибка может привести к открытию невыгодной сделки или упущению прибыли. Анализируя новости нонфарм, необходимо учитывать также и общие тенденции мирового рынка.

Чтобы провести выгодную сделку, следует установить отложенные ордера Форекс, что поможет приобрести или продать валюту по необходимой стоимости. Начинающие трейдеры принимают решение проводить сделку сразу после получения сведений от ФРС.

Воздержаться от проведения операций необходимо в течение первого часа после обнародования новостей. В этот период цены на валюту попадают в зону перепроданности или перекупленности. Показания на графике могут быть необъективными.

Суть стратегии на основе новостей

Трейдеры используют большое количество стратегий, основанных на новостях.

Чаще других применяются следующие торговые приемы:

Сделка открывается только в том случае, если цифра из столбика с фактическими данными превышает не только показатель за прошлый месяц, но и прогнозируемое число вакансий.
Поспешность нежелательна, однако начинать торговлю допустимо уже через 5 минут после выхода новостей. За это время успеет сформироваться первая свеча. Заключать сделки рекомендуется в пятиминутном таймфрейме. Свеча должна быть длинной и бычьей, с маленьким фитилем.
Соотношение стоп-лосс и тейк-профит должно быть 1:2 и более. При этом тейк-профит устанавливают на уровне наиболее близкого значимого максимума.
После выполнения поставленной задачи допустимо передвижение стоп-лосс в положительную сторону. Таким образом операцию с активами можно защитить от убытков. Затем трейдер продолжает работу.

Этими приемами пользуются при открытии сделки на продажу доллара США. При этом все 3 главных показателя экономического календаря должны быть отрицательными (показывающими снижение).

Стратегия торговли по уровням

Лучшим терминалом для исследования графика считается МТ4. Возможна торговля без терминала, если веб-платформа допускает построение горизонтальных линий. Метод предполагает использование валютной пары американский доллар/японская йена или другой с долларом. Необходимо установить пятиминутный таймфрейм.

За несколько минут до публикации отчета следует прочертить 2 горизонтальные линии, отступив от отметки, указывающей текущую цену на 5-10 пунктов вниз и вверх. После публикации доклада трейдер ожидает появления нового показателя за пределами отмеченных линий и открывается сделка автоматически по отложенным ордерам. Операция длится до 20 минут.

После этого сделку закрывают вручную, по профиту или трейлинг-стопом. Стратегия не требует проведения фундаментального анализа. Применять данный принцип рекомендуется начинающим трейдерам, но с опаской, так как ордера могут открываться не по заявленной цене из-за проскальзывания.

Вот мой опыт торговли на новостях при помощи трейлинг-стопа: