Внимание! Иностранные эмитенты на Московской бирже. Что нужно знать инвестору.


Налог на доход от сделок с иностранными ценными бумагами

При совершении операций с иностранными ценными бумагами налогообложению подлежит положительный финансовый результат — разница между ценой покупки и ценой продажи ценной бумаги. Ставка налога в таком случае составляет 13% от полученного дохода в рублях и 15% для дохода свыше 5 миллионов рублей.

Как открыть брокерский счет

В какой валюте нужно платить налог

В рублях. Сумма дохода конвертируется в рубли по курсу Центрального банка на дату получения дохода за вычетом расходов по сделке.

Нужно ли платить налог на доход самостоятельно

Нет, не нужно. Брокер рассчитает и спишет налог в рублях, когда вы решите вывести деньги с брокерского счета, либо закрыть его, либо в начале календарного года, следующего за годом получения дохода. Декларировать доход от сделок с иностранными ценными бумагами налоговым резидентам РФ не нужно.

Как удерживается налог, если на счете нет денег

Если на вашем брокерском счете не хватит денег для удержания налога, то налог придется заплатить самостоятельно. Вы получите налоговое уведомление и будете должны оплатить начисленный налог не позднее 1 декабря года, следующего за годом получения дохода. Оплатить налог можно на сайте ФНС, Госуслугах, в банке или в отделении «Почты России» или в другом сервисе, который показывает налоговую задолженность.

Выгодно ли инвестировать в американские облигации

Экономисты предсказывают рост прибыльности государственных облигаций США в связи с повышением ставки ФРС. Но при этом она не превысит 3% годовых по 10-летним облигациям.

Гарантом по долговым бумагам выступает правительство США. И в ближайшем будущем дефолта по ним не случится. Однако нельзя сказать, что они лишены рисков. Чтобы получить прибыль по ним, необходимо хорошо разбираться в особенностях долгового рынка.

Россияне могут приобрести ценные бумаги США через американского брокера, например, Interactive Brokers. Несмотря на санкции, брокер всё ещё предоставляет услуги гражданам России.

Ознакомьтесь с видео «Вложение в облигации США» по следующей ссылке:

Налог на дивиденды по иностранным ценным бумагам

Кроме доходов от сделок с ценными бумагами владельцы иностранных акций могут получать дивиденды. С суммы полученных дивидендов должен быть уплачен налог.

Налог на дивиденды удерживается по ставке, предусмотренной налоговым законодательством страны, где зарегистрирован эмитент. По российскому налоговому законодательству дивиденды облагаются по ставке 13% и 15% для дохода свыше 5 миллионов рублей.

Если в стране эмитента, с которой у России есть Соглашение об избежании двойного налогообложения, ставка налога на дивиденды выше ставки, предусмотренной российским законодательством, то налог автоматически засчитывается в счет уплаты российского НДФЛ. Если ставка налога в стране эмитента меньше ставки российского налога, разницу в налогах нужно доплатить в России самостоятельно.

Чтобы зачесть в России уплаченный в стране эмитента налог на доход по дивидендам, нужно подать в налоговую службу декларацию 3-НДФЛ и документы, подтверждающие уплату налога за рубежом. Срок подачи декларации — до 30 апреля года, следующего за годом получения дохода.

Кто удерживает налог по дивидендам

Налог автоматически удерживается иностранным эмитентом акций или депозитарием в момент выплаты дивидендов владельцу акций. Брокер не является налоговым агентом по доходам, полученным в виде дивидендов по акциям иностранных эмитентов.

Налог на дивиденды по американским ценным бумагам

По законодательству США ставка налога по дивидендам американских ценных бумаг составляет 30%. В данном случае владельцу акций не нужно ничего самостоятельно доплачивать в российский бюджет, однако нужно задекларировать полученный доход путем подачи декларации 3-НДФЛ.

Между Россией и США действует Соглашение об избежании двойного налогообложения, поэтому для российских налоговых резидентов для дохода по дивидендам применяется ставка 10%. Чтобы воспользоваться пониженной ставкой, нужно подписать форму W-8BEN.

На инвестиционные фонды недвижимости REIT ставка налога на дивиденды не снижается и составляет 30%.

Что такое форма W-8BEN

W-8BEN — это форма Налоговой службы США (IRS), которую подают иностранные физические лица для подтверждения страны резидентства и снижения ставки налогообложения по доходам.

W-8BEN подтверждает, что вы не налоговый резидент США и платите налоги в России. После подписания этой формы дивиденды на акции американских компаний будут облагаться налогом по ставке 10%.

Поскольку в России дивиденды облагаются налогом по ставке 13% и 15% для дохода свыше 5 миллионов рублей, вам нужно будет самостоятельно доплатить 3% или 5% соответственно, и задекларировать доходы. Для этого нужно подать в налоговую службу декларацию 3-НДФЛ и приложить к ней документы, подтверждающие удержанный по ставке 10% налог у источника выплаты. Срок подачи декларации и документов — до 30 апреля года, следующего за годом получения дивидендов. Срок уплаты налога по поданной декларации – до 15 июля.

Форма W-8BEN распространяется только на налог на доход по дивидендам американских компаний.

В настоящее время в приложении Газпромбанк Инвестиции не принимается форма W-8BEN, поэтому налог на дивиденды будет рассчитываться по ставке в 30%. В будущем мы добавим эту услугу.

Допуск ценных бумаг иностранных эмитентов к торгам

Допуск иностранных ценных бумаг к торгам возможен посредством прямого допуска иностранных ценных бумаг к торгам либо путем допуска к торгам российских депозитарных расписок на ценные бумаги иностранного эмитента при их включении в Список ценных бумаг, допущенных к торгам (далее – Список)

Проверка возможности допуска финансового инструмента к обращению на Московской Бирже

Иностранные ценные бумаги могут быть допущены к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации по решению Биржи либо по решению Банка России

1 «Признаваемый» листинг – наличие у ценных бумаг листинга хотя бы на одной иностранной бирже, соответствующей критериям, установленным нормативными актами Банка России.

  • присвоение ценным бумагам ISIN и CFI кодов;
  • квалификация финансовых инструментов в качестве ценных бумаг в порядке, установленном Банком России;
  • отсутствие ограничений, установленных российским законодательством или иностранным правом, в соответствии с которыми иностранные ценные бумаги не могут предлагаться неограниченному кругу лиц в Российской Федерации;
  • ценные бумаги приняты на обслуживание в расчетном депозитарии;
  • наличие проспекта ценных бумаг.

К торгам в Российской Федерации могут быть допущены иностранные ценные бумаги:

  • иностранных организаций, учрежденных в государствах – членах ОЭСР, Манивэл, Евразийского экономического союза или членах и наблюдателях ФАТФ;
  • иностранных организаций, учрежденных в государствах, с соответствующими органами которых Банк России заключил соглашения, предусматривающие порядок их взаимодействия. В связи с присоединением Банка России к IOSCO MMoU перечень таких государств расширен до государств-участников Международной организации комиссий по ценным бумагам;
  • иностранных государств, перечисленных выше, или центральных банков и административно-территориальных единиц таких государств, обладающих самостоятельной правоспособностью;
  • международных финансовых организаций, включенных в перечень, утвержденный Правительством Российской Федерации;
  • иностранных организаций, ценные бумаги которых имеют «признаваемый» листинг.

Акции и ДР на акции

Облигации и ДР на облигации

Ценные бумаги иностранных государств

Ценные бумаги иностранного биржевого инвестиционного фонда

Облигации международных финансовых организаций

На ценные бумаги иностранных эмитентов, не допущенные к публичному размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации, а также на иностранные финансовые инструменты, не квалифицированные в качестве ценных бумаг, распространяются требования и ограничения, установленные для ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов.

Допуск иностранных ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов

Документы по допуску иностранных ценных бумаг

  • Правила листинга ПАО Московская Биржа
  • Правила и требования к содержанию и составу сведений проспекта ценных бумаг иностранного эмитента
  • Перечень рейтинговых агентств и уровни кредитных рейтингов, применяемых для целей включения и поддержания облигаций в Первом уровне и Втором уровне
  • Перечень листов (списков), рынков, сегментов иностранных бирж, применяемый для включения во Второй уровень российских депозитарных расписок, акций иностранного эмитента и иностранных депозитарных расписок на акции
  • Перечень листов (списков) рынков, сегментов иностранных бирж, применяемый для включения во Второй уровень облигаций иностранного эмитента и иностранных депозитарных расписок на облигации
  • Типовые и рекомендуемые формы документов, предоставляемых бирже по вопросам листинга. Порядок организации электронного взаимодействия
  • Руководство пользователя системы «Личный кабинет эмитента» (pdf, 2 Mб)
  • Уведомление о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг
  • Уведомление о рисках, связанных с приобретением иностранных облигаций

В каких случаях выгодно уплачивать налог с фиксированной прибыли КИК?

Главное преимущество применения режима уплаты налога с фиксированной прибыли КИК: Контролирующему лицу не надо представлять финансовую отчётность и аудиторское заключение по каждой из своих КИК, т.е. налицо экономия административных ресурсов.

Отсутствуют и риски получить штраф до 1,5 млн.руб. за непредоставление этих документов по каждой КИК.

Финансовая отчетность и аудиторское заключение по ней являются стандартными документами в большинстве иностранных государств, поэтому каждому бенефициару решать — сложно ли их предоставить.

Главный недостаток применения режима уплаты налога с фиксированной прибыли КИК: уплаченный налог с фиксированной прибыли нельзя зачесть при последующем распределении дивидендов в адрес физического лица, т.е. фактически будет происходить двойное налогообложение части прибыли, распределяемой в адрес физического лица.

Для ответа на вопрос о целесообразности режима «фиксированной прибыли» в конкретной ситуации следует отталкиваться от того, насколько прибыльна КИК и как бенефициар планирует распоряжаться прибылью:

А) Если вся прибыль КИК распределяется в виде дивидендов контролирующему лицу, то экономического смысла в уплате налога с фиксированной прибыли КИК нет.

Так, при условной прибыли с единственной КИК в 100 млн рублей сначала контролирующее лицо заплатит 5 млн рублей НДФЛ с фиксированной прибыли, а впоследствии заплатит еще 15 млн рублей НДФЛ при распределении фактической прибыли в виде дивидендов. В случае применения общего режима налогообложения прибыли КИК начисленный НДФЛ с прибыли КИК составит также ~ 15 млн, при этом его можно будет уменьшить на налог у источника, уплаченный в стране регистрации КИК.

Б) Если бенефициар планирует длительное время реинвестировать эту прибыль Как минимум 3 года или 5 лет — в зависимости от того, в течение какого времени обязан применять режим, а не распределять дивиденды, то можно задуматься об уплате налога с фиксированной прибыли КИК.

Так, при условной прибыли с единственного КИК в 100 млн рублей налогоплательщик заплатит ~ 5 млн. рублей НДФЛ при применении режима фиксированной прибыли. В случае применения общего режима налогообложения прибыли КИК начисленный НДФЛ составит ~ 15 млн.рублей, при этом его можно будет уменьшить на налог, уплаченный в стране регистрации КИК.

В) Если КИК ведет активную деятельность, то с ее прибыли по общим правилам налог в России не уплачивается. Поэтому фиксированный налог — это также лишь способ оградить компанию от внимания со стороны российский контролирующих органов. При последующем распределении дивидендов необходимо будет уплатить НДФЛ.

Г) Если у бенефициара много КИКов, то уплата фиксированного налога может сэкономить время и административные затраты на подготовку отчетности. В этом случае это может быть «отступным» платежом, освобождающим от рутинной бумажной работы.

Д) Если КИК убыточна (убыточны), то убытки нельзя зачесть в период применения налога с фиксированной прибыли, но можно учесть в будущем, начиная с налогового периода, в котором налогоплательщик отказался от уплаты НДФЛ с фиксированной прибыли КИК. В то же время, для учета таких убытков все равно придется составлять финансовую отчетность, чтобы их подтвердить.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 4 из 5 )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями: