Блог компании Тинькофф Инвестиции | Стоит ли инвестировать в китайский фондовый рынок? Топ-5 акций китайских компаний

Интересуют фондовые рынки Китая сегодня? Желаешь получать полезную информацию? Хочешь узнать про крупнейшие компании Китая? Или купить акции? Здесь вы найдете ответы.

Фондовые рынки Китая сегодня занимают важное место. Стоит отметить, что это касается не только индустрии страны, но и ее акций, облигаций. В свою очередь, на состояние фондового рынка КНР влияет множество внутренних факторов. Кроме того, в последние месяцы появился такой фактор, как эпидемиологическая обстановка в мире. Фондовые рынки КНР специфичны. В них большая часть акций принадлежит частным инвесторам и государственным компаниям. С другой стороны, контрольные пакеты акций каждого предприятия принадлежит государству.

Фондовые рынки Китая сегодня

Фондовые рынки Китая сегодня и их история зарождения

Несмотря на многовековую историю страны, китайский фондовый рынок в ней начал зарождаться только в начале 20 века. До этого момента в Китае было много потрясений, переворотов и войн. Соответственно, это приводило к экономической нестабильности. Поэтому в таких условиях о зарождении фондовой экономики нельзя было и говорить.

Предпосылкой для формирования биржи стала Опиумная война, которая была проиграна Китаем в 1842 году. В соответствии с Нанкинским договором, иностранцы имели право активно вмешиваться в экономику страны. Это привело к формированию рынка акций в 1860-х годах. Несколькими годами позже основали ассоциацию биржевых брокеров в Шанхае.

Основателями стали бизнесмены из Англии, США, Франции. До этого торговля ценными бумагами проводилась, но стихийно, без централизованного управления. В 1895 году Китай проиграл в еще одной войне, японско-китайской.

С другой стороны, это открыло дополнительные возможности для проникновения в китайскую экономику иностранных средств. В стране открывались предприятия, компании, принадлежащие японцам, европейцам. После 1985 года к шанхайскому рынку вновь получили доступ иностранные инвесторы.

Справка: Нужен качественный перевод финансовой документации с китайского? Мы вам поможем. WhatsApp: +79500911531 Email

Особенности анализа китайского рынка ценных бумаг

При анализе китайского рынка ценных бумаг, можно обращать внимание на все те метрики, которые используются и при оценке акций компаний любой другой страны. В частности, здесь стоит обращать внимание на следующие моменты:

1. Рост прибыли. Это ключевой индикатор, который отражает потенциал акций. Однако если рассматривать китайский рынок ценных бумаг, здесь рост прибыли особенно важен, так как на развивающемся рынке такого масштаба он может достигать и 20% или даже выше. Такой показатель позволит понять, что компания действительно имеет потенциал для роста на фоне множества конкурентов.
2. Конкурентные преимущества. Этот параметр также заслуживает внимания. Дело в том, что в Китае существует огромное количество компаний в различных секторах и уровень конкуренции там действительно велик. Оценивать конкурентные преимущества иногда намного важнее, чем обращать внимание на бренд или популярность компании.
3. Взаимоотношения с другими компаниями. Это еще одна интересная особенность местного рынка. Многие крупные компании вроде Alibaba или Tencent. Причем это дает им определенные преимущества в различных секторах экономики. Инвесторам рекомендуется обращать внимание на наличие подобных связей у компании перед вложением своих средств.
4. Форма собственности. Наконец, важной особенностью китайского рынка ценных бумаг является то, что часть компаний здесь находятся в государственной собственности. Особенность китайского капитализма заключается в том, что государству принадлежат ключевые компании в различных стратегических областях, таких, как банковская система, телекоммуникации, энергетика, авиация. При всем этом, экономика базируются на рыночных принципах. Компания государственной формы собственности растут медленнее. Соответственно, инвесторам более интересны быстрорастущие частные компании, особенно из технологической сферы. Они более гибкие и динамичные.

Фондовые рынки Китая сегодня: истоки 1900-1949

Первая фондовая биржа образовалась в Шанхае. Она начала работать в 1904 году, но официальное открытие произошло только в 1920 году. Позже открылись площадки в Тяньцзине и Пекине. Государственные облигации составляли большую часть оборота, доля частного капитала была крайне мала. Шанхайская биржа была самой крупной в Азии. Позже ее интегрировали с Нью-Йоркской.

Но в начале Второй Мировой войны Шанхайская площадка была закрыта, на весь период оккупации Китая Японией. После войны биржа восстановила работу, но после революции 1949 года к власти пришла партия коммунистов, и ее руководство остановило работу всех бирж – первый этап истории фондового рынка Китая был коротким. Закрытие площадок было обосновано политически, но экономика страны от этого пострадала. Голод, тотальная нищета жителей стали закономерным следствием революции.

Александр Бакштановский

Профессиональный переводчик с китайского (2013-2021) Обучение китайскому с нуля. Основатель проекта ichinese8.ru Моя специализация: 1) перевод технических документов; 2) перевод юридических документов; 3) перевод сайтов и локализация; 4) перевод финансовых документов; 5) перевод маркетинговых материалов.

Задать вопрос

Вопрос эксперту

А когда в Китае начали опять открывать фондовые биржи?

После начала экономических реформ 改革开放 («политика реформ и открытости») в 1978 году. Реформатор Дэн Сяопин 邓小平 принимал последовательные меры для экономического развития стра-ны. Председатель КПК отметил, что важнейшим приоритетом является построение «социалистической рыночной экономики». Идеологический догматизм (который вместе с отсутствием политической воли у национальной элиты к развитию сраны привел к краху СССР) в Китае стал играть незначительную роль. Это как раз и привело к колоссальным изменениям в китайской экономике.

«Не важно, какого цвета кошка — белая или черная, лишь бы она хорошо ловила мышей». “不管白猫黑猫，捉到老鼠就是好猫”

Дэн Сяопин 邓小平

После начала реформ 改革开放одной из первых акционерных компаний стал универмаг Tianqiao Department Store Co. Ltd. После него появились другие компании, и к 1989 году их уже были тысячи. Но цены на их акции фиксировались государством, а сами бумаги не были собственностью граждан – по ним только получали дивиденды. Продавать бумаги было нельзя, запрет закономерно спровоцировал «уличную торговлю».

Инструкция по приобретению акций китайских компаний

Инвестировать денежные средства в китайские компании можно двумя способами:

• официально, с дальнейшим получением налогового вычета (до 400 тысяч рублей за год);
• неофициально.

В первом случае создается индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и с его помощью, через московскую или петербургскую биржу, происходит инвестирование. Стоит отметить, что в данном случае выбор компаний скромен. Но для начинающего инвестора этого достаточно, чтобы диверсифицировать возможные риски.

Во втором случае инвестирование в акции связано с большими рисками. Но с другой стороны, есть возможность самостоятельного выбора компаний и полная ответственность за все действия. Для этого необходимо выбрать брокера, через которого будут совершаться операции по покупке и продаже акций.

Это может быть не только российский банк, дочерняя компания отечественного брокера за границей, но и зарубежный брокер. В выборе нужно руководствоваться не только размером взимаемых комиссий, но и рекомендациями, благонадежностью и итогами последних лет работы.

Предостережение:

Вложения в акции не должны превышать 30% от всего имеющегося капитала. Это позволит не обанкротиться даже в случае неудачной инвестиции.

Во что лучше вкладывать деньги? Какие акции лучше приобретать? Только вступая в мир инвестиций, лучше остановиться на паевых фондах и компаниях, входящих в международные рейтинги по прибыльности и размерам.

Их ценные бумаги значительно изменяются в стоимости только по итогам крупных событий. Например, опубликование квартальных или годовых отчетов, а также при кадровых изменениях внутри компании. Кроме того, в остальное же время двигаются в рамках заданной тенденции. Это надежный способ не потерять вложения.

Рекомендация от ichinese8.ru:

Перспективно вкладывать в акции китайских компаний: • Baidu 百度; • Tencent 腾讯; • Alibaba 阿里旺旺; • JD.com 京东网; • Momo 陌陌; • China Mobile 中国移动; • Tencent Music Entertainment腾讯音乐官网.

Эти компании относятся к сектору медиа и развлечений, среди них музыкальные сервисы, развлекательные платформы, телекоммуникации, вебсервисы и онлайн-магазины. Словом, все то, что востребовано людьми из разных стран, и на что в ближайшее время не планируется падение спроса.

Фондовые рынки Китая сегодня: реформы в 1978-1990 годах

Наконец, в 1990 году началось возрождение фондовой биржи в Китае. Подпольная торговля акциями процветала, побороть ее не получалось никакими методами. И правительство КНР поступило мудро: раз не можешь победить – возглавь (контролируй). Правительство разрешило открытие Шанхайской фондовой биржи. С этого момента Китай стал второй в мире страной с социалистическим строем, имеющей свою фондовую площадку. Первой такой страной была Венгрия.

Фондовые биржи Китая: развитие в 1991-2000 годы

В 1990 года открыта Шанхайская площадка, а в 1991 году – еще одна, в Шэньчжэне. На тот момент Шеньчжень был самой развитой экономически территорией в Китае. В Шанхае большая часть акций принадлежала бывшим крупным государственным предприятиям. Они были реорганизованы в акционерные общества. На Шенчьжэньской бирже продавались бумаги не только компаний, которые контролировало государство, но и предприятий совместного типа, сотрудничающих с Гонконгом. Но главные показатели двух площадок были схожи, и развивались они одинаково быстрыми темпами.

Информация: 上海证券交易所 – Шанхайская фондовая биржа 深圳证券交易所 – Шенчьжэньская фондовая биржа Эти две биржи являются основными в КНР.

Справка: Нужен качественный перевод финансовой документации с китайского? Мы вам поможем. WhatsApp: +79500911531 Email

Для контроля этого сегмента экономики в 1992 году создали Госкомитет КНР по регулированию рынка ценных бумаг (中国证券监督管理委员会). Для листинга каждая компания должна:

• Последние 3 года приносить стабильную прибыль.
• Капитализация – от 30 млн. юаней (三千万人民币)
• При капитале больше 400 млн. юаней （四亿人民币）, на бирже нужно разместить не меньше 15% от него.
• В компании должно быть не меньше 1 тысячи акционеров （不少于一千名股东）

Самые известные акции, торгуемые здесь

В списке компаний, чьи ценные бумаги продаются на Шанхайской фондовой бирже:

1. Можно увидеть Agricultural Bank of China, Bank of Communications, Industrial and Commercial Bank of China, которые относятся к самым крупным банкам мира.
2. Кроме того, там размещены акции главных авиаперевозчиков страны: Air China и China Southern Airlines.
3. Ну и, конечно же, SAICMotor, ChinaUnicom, YanzhouCoalMining — гиганты тяжелой индустрии Поднебесной.

Фондовые рынки Китая сегодня: бурное развитие в 21 веке

В 21 веке Китай бурно развивался, он вышел в лидеры по росту экономики, добившись феноменальных показателей. Такому росту способствовали:

• Государственная поддержка инновационной деятельности.
• Эффективная инновационная политика.
• Помощь высокотехнологичному бизнесу.
• Развитие науки.
• Перенос производства из западных стран в КНР.
• Импорт технологий.
• Большой внутренний рынок.
• Крупнейшие среди всех стран человеческие ресурсы.
• Большие ресурсы в научной и технической области.
• Активный экспорт товаров в страны Азии, Европы, США.

В 2004 году экспорт высокотехнологичных товаров превысил импорт. Затем после вступления в ВТО темпы выпуска такой продукции опережали среднегодовые показатели в несколько раз. Активное развитие предприятий и экономики в целом повлияло и на фондовые биржи. Но их работа не была достаточно эффективной до проведения следующих реформ.

Реформы: фондовый рынок Китая в 2010-х

Для дальнейшего развития фондового рынка КНР нужна была его либерализация. На это были направлены реформы, которые проводились в соответствии с позицией МВФ. Китайская стратегия либерализации характеризовалась:

• Постепенностью.
• Асимметричностью.
• Последовательностью (сразу либерализовались прямые иностранные инвестиции, после них – портфельные потоки, приток средств обеспечен до разрешения вывоза капитала из КНР).
• Использование квот – введены ограничения на величину потоков.
• Ориентация на отдельные инвестиционные группы.

Результатом реформ стало разрешение квалифицированным иностранным инвесторам инвестирование облигаций через систему квот, на межбанковском и валютном рынке. С 2011 года для инвестирования на внутреннем рынке ценных бумаг, иностранные инвесторы могли использовать имеющиеся у них юани. Также был предоставлен неограниченный доступ китайских бумаг на межбанковский рынок – для фондов национального благосостояния и центральных банков.

Информация от ichinese8.ru: В 2021 году юань включили в корзину валют специальных прав заимствования, что увеличило интерес иностранных инвесторов. А с апреля 2021 года государственные облигации, облигации «политических» банков уже входят в глобальный индекс Bloomberg Barclays.

Как получить доступ к торговле на бирже

Торговать на Шанхайской фондовой бирже с некоторыми оговорками может практически любой инвестор. Нужно заключить договор с аккредитованным брокером, получить от него торговый терминал, начать покупку или продажу ценных бумаг. Все тикеры (краткие обозначения), кроме китайской, имеют английскую транскрипцию, поэтому для торговли знание китайского языка необязательно.

Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в акции

Список брокеров, через которых можно вести торговлю на шанхайской площадке, представлен в таблице.

Проверенные иностранные брокеры

Название	Рейтинг	Плюсы	Минусы
Interactive Brokers	8/10	Говорят по-русски	Абонентская плата 10$\месяц
CapTrader	8/10	Нет абонентской платы	Говорят только по английски
Lightspeed	7/10	Низкий минимальный депозит	Навязывают услуги
TD Ameritrade	6.5/10	Низкие комиссии	Не всем открывают счет

Предостережение о БО и Форексе

Форекс, или международный валютный рынок, хорош только для крупных игроков с большими деньгами. Для инвесторов с депозитом, который не исчисляется миллионами долларов, данный рынок принесет, скорее всего, одни убытки и исчезновение денег. Кому их не очень жалко, может рискнуть, только потом не говорите, что вас не предупреждали.

Про бинарные опционы даже слушать не нужно. Прочтите этот текст и забудьте словосочетание. Это «наперстки» эры интернета. Ничего, кроме как выигрыша организаторов аттракциона, ожидать не приходится. А все россказни про невиданные прибыли — откровенная ложь.

Крупнейшие компании Китая

Китай во многих областях стремится занять лидирующие позиции на мировой арене. Для понимания тенденций развития государства и бизнеса в нем, стоит ознакомиться с ТОП-30 крупнейших компаний Китая в 2021 году.

Крупнейшие компании Китая: первая пятерка

Sinopec Group 中国石油化工集团有限公司

компания Sinopec
Одна из крупнейших государственных компаний. Сфера деятельности: нефтехимия и нефтепереработка. Корпорация основана в 1983 году, однако реорганизована спустя 15 лет. Сейчас Sinopec принадлежит государству. Является крупнейшим предприятием Китая.

State Grid Corporation of China 国家电网有限公司

China National Petroleum Corporation (CNPC) 中国石油天然气集团有限公司

China State Construction Engineering Corporation (CSCEC) 中国建筑股份有限公司

Ping An Insurance 中国平安保险 (集团) 股份有限公司

Справка: Нужен качественный перевод финансовой документации с китайского? Или обзор развития китайского фондового рынка на русском языке? Сведения по китайским компаниям, участвующим в листинге на бирже? Актуальная информация по вашему китайскому контрагенту? Мы вам поможем!

WhatsApp: +79500911531 Email

Крупнейшие компании Китая: 6-10 места

Industrial and Commercial Bank of China 中国工商银行

China Construction Bank 中国建设银行

компания China Construction Bank
Китайский строительный банк, также входящий в «большую четверку». Основан в 1954 году и до 2004 года был в подчинении Министерства финансов, а с 2004 года стал акционерным банком. Предоставляет услуги не только в Китае, но и за его пределами – собственными отделениями в 10 городах разных стран, и во многих зарубежных странах через дочерние банки, в том числе и в России. Основные направления работы – кредитование, инвестирование, страхование.

The Agricultural Bank of China 中国农业银行

Bank of China Ltd 中国银行

фондовые рынки Китая сегодня_ компания Bank of China
Старейший Банк Китая, основанный в 1912 году. Последний банк из «большой четверки». Основные направления деятельности – коммерческий банкинг (частные и корпоративные клиенты, а также казначейские операции), инвестиционный банкинг и страхование. Также обслуживаются пластиковые карты. Помимо самого Китая, Bank of China можно встретить еще в 53 странах.

China Life Insurance Company 中国人寿保险股份有限公司

фондовые рынки Китая сегодня_ компания China Life Insurance
Публичная страховая компания, основанная в 1949 году. Ключевые направления деятельности – страхование жизни, медицинское страхование, страхование от несчастных случаев и иные страховые услуги, предоставляемые партнерам.

Крупнейшие компании Китая: 11-15 места

Huawei Technologies Co. Ltd. 华为技术有限公司

фондовые рынки Китая сегодня_ компания Huawei
Одна из крупнейших частных телекоммуникационных компаний в мире. В России она больше известна благодаря мобильным устройствам и собственному сетевому сервису, однако, в Китае это также крупнейший поставщик беспроводных сетей и оборудования.

China Railway Engineering Group 中国中铁股份有限公司

фондовые рынки Китая сегодня_ компания China Railway Engineering
Китайская железнодорожная строительная компания. Предпосылки к ее созданию появились еще в 1950-1958 году, но официальная дата появления – в 1990 году. Наиболее известные проекты были выполнены в Иордании (строительство метро) и в Камбодже (высокоскоростная железная дорога).

SAIC Motor Corporation 上海汽车集团股份有限公司|(上汽集团)

компания SAIC Motor
Автомобилестроительная компания, основанная в 1997 году. На ее долю приходится четверть всех покупаемых в КНР автомобилей, а также значительная доля экспортируемого автотранспорта, среди которого пассажирские, грузовые, спортивные и многоцелевые автомобили, внедорожники и автобусы. Об этой компании мы уже рассказывали в статье «Названия китайских автомобилей на русском языке».

China Railway Construction Corporation (CRCC) 中国铁建股份有限公司

компания China Railway Construction
Еще одна крупнейшая строительная компания в Китае. Компания основана в 1948 году. Сфера деятельности: транспортная инфраструктура, логистика и жилая недвижимость. Также в сферу деятельности входит производство оборудования, разведка, проектирование и консультации. Помимо выполнения работ на территории КНР, CRCC также выполняет зарубежные контракты в Африке.

China National Offshore Oil Corporation 中国海洋石油集团有限公司

Крупнейшие компании Китая: 16-20 места

China Mobile Limited 中国移动有限公司

фондовые рынки Китая сегодня_ компания China Mobile
Телекоммуникационная компания, предоставляющая услуги связи. По праву может считаться одним из крупнейших операторов сотовой связи в мире (по количеству абонентов). Обслуживает весь Китай, предоставляя услуги не только мобильной связи, но и широкополосного интернета.

Pacific Construction Group 太平洋建设集团

фондовые рынки Китая сегодня_ компания Pacific Construction
На 17-м месте расположилась крупная строительная компания, специализирующаяся на инфраструктурных объектах – дорогах, мостах, портах и промышленных объектах.

China Communications Construction Company 中国交通建设集团有限公司

фондовые рынки Китая сегодня_ компания China Communications
Государственная корпорация, основой деятельности которой выступает строительство транспортной инфраструктуры. Компания представлена в 139 странах, однако большая часть контрактов выполняется в Китае. Имеет 30 дочерних компаний.

China Resources (Holdings) Company Ltd. 华润(集团)有限公司

фондовые рынки Китая сегодня_ компания China Resources
Многопрофильный конгломерат, включающий в себя:

• сеть супермаркетов и крупнейшую китайскую пивоваренную компанию;
• энергетические и угольные активы в 12 провинциях Китая;
• застройщика и оператора недвижимости с активами в 14 городах;
• компанию-производителя цемента и бетона;
• дистрибьютора газа в крупных городах;
• компанию-производителя этанола;
• сеть магазинов Chinese Arts&Crafts;
• монопольного импортера мяса в Гонконг.

First Automobile Works 第一汽车制造厂

фондовые рынки Китая сегодня_ компания FAW
Старейшая автомобилестроительная компания в Китае, является государственной корпорацией. Самостоятельно FAW выпускает 6 основных категорий автомобилей: внедорожники, автобусы, легковые и малолитражные автомобили, а также грузовики малой, средней и большой грузоподъемности. Есть совместные предприятия с Ford, Mazda, Volkswagen, Toyota, а также с рядом российских компаний. Про эту компанию мы также писали в статье «Названия китайских автомобилей на русском языке».

Крупнейшие компании Китая: 21-25 места

China Post Group 中国邮政集团有限公司

фондовые рынки Китая сегодня_ компания China Post
Национальная почтовая служба Китая, основанная в 1997 году. Компания занимает 21 место в рейтинге самых крупных компаний КНР. Обслуживает всю страну, за исключением Гонконга и Макао, а также обеспечивает международные доставки корреспонденции и посылок.

Amer International Group 正威国际集团

фондовые рынки Китая сегодня_ компания Amer
Компания, занимающаяся производством металлов и электроники, основанная в 1995 году значительно повысила свое положение на рынке за последние несколько лет. Четыре штаб-квартиры конгломерата располагаются в КНР, еще три – за границей, в Лос-Анджелесе, Сингапуре и Женеве.

China Minmetals 中国五矿集团有限公司

фондовые рынки Китая сегодня_ компания China Minmetals
23-ю строчку занимает государственная компания, занимающаяся торговлей металлами и сырьем. Ее влияние распространяется не только на Китай, но и на 34 страны и региона. Входит в состав ООН Global Compact’s LEAD.

Dongfeng Motor Corporation 东风汽车集团有限公司

фондовые рынки Китая сегодня_ компания Dongfeng Motor
Крупнейшая автомобилестроительная компания Китая, специализирующаяся на создании коммерческого транспорта, легковых автомобилей, автомобильного оборудования и запчастей. В России представлена под маркой DFM.

JD.com, Jingdong Mall 京东商城网

фондовые рынки Китая сегодня_ компания Jingdong.com
25-е место в рейтинге занимает компания, занимающаяся Интернет-торговлей. Основанная в 1998 году, на сегодняшний день она занимает 4-е место по Китаю в области облачных технологий, занимается торговлей не только внутри страны, но и за рубежом. Основное направление деятельности – продажа электроники.

Крупнейшие компании Китая: 26-30 места

China Southern Power Grid 中国南方电网有限责任公司

фондовые рынки Китая сегодня_ компания China Southern Power
Одно из двух крупнейших государственных предприятий в области энергетики. Обеспечивает передачу, преобразование и распределение электроэнергии в 5 южных провинциях Китая, а также отвечает за строительство и инвестирование в энергетике.

Hengli Group恒力集团

фондовые рынки Китая сегодня_ компания Hengli Inc.
Международное предприятие, основанное в 1994 году, специализирующееся на нефтехимии и нефтепереработке, разработках полиэфирных материалов, а также текстиле. Стремительное развитие, передовые технологии и высокий уровень ответственности дают шанс компании выйти в лидеры китайского рынка.

China Energy Investment Corporation 国家能源投资集团

Sinochem Group 中国中化集团有限公司

фондовые рынки Китая сегодня_ компания Sinochem
Государственный многонациональный конгломерат, основой деятельности которого является нефтехимическая промышленность. Компания была основана в 1970 году. Сейчас занимается не только сельским хозяйством, но и энергетикой, химией, недвижимостью и финансовыми услугами.

China Baowu Steel Group Corporation Limited 中国宝武钢铁集团有限公司

На какие компании можно обратить внимание

Alibaba

Первой в нашем списке идет компания Alibaba. И это неудивительно. Это азиатский Амазон с огромным потенциалом. Причем этот ритейлер известен далеко за пределами Поднебесной. Основателем компании является известный предприниматель Джек Ма.

На площадке представлены в том числе известные бренда, такие как Nike, Estee Lauder и H&M. Алибаба также наладили связи с крупнейшей сетью кофеен Starbucks.

Китайский ритейл гигант создал сеть вспомогательных компаний и предлагает ряд конкурентных преимуществ. Все это позволило получить значительную прибыль. Только за отчетный 2021 год компания продемонстрировала рост продаж на 19%. В денежном эквиваленте сумма составила 853 миллиарда долларов США. Рост прибыли составил 39%.

Помимо онлайн ритейлинговой деятельности, Алибаба является также крупнейшим в Китае поставщиком облачных услуг. Только за 2021 год рост прибыли составил 84,5% и достиг 3,7 миллиардов долларов США. Несмотря на то, что это направление все еще не является прибыльным для компании, перспективы у него достаточно серьезные, если сравнивать с веб сервисами того же Амазона.

Наконец, Алибаба принадлежит доля в Ant Financial, родительской компании Alipay. Последняя активно используется при проведении транзакции на площадке. В Китае пользователями Alipay являются более 700 миллионов человек. В мире это количество достигает 900 миллионов человек.

Все вышеуказанное дает компании уникальные возможности для участия в быстрорастущих сегментах экономики Китая. Крепкие партнерские отношения со многими брендами, продаваемыми на площадке позволят компании сохранить и увеличить доходность в будущем.

Боле подробную информацию о текущем финансовом положении компании можно здесь:

Tencent

Наряду с Алибаба, компания Tencent занимает лидирующие позиции в технологическом секторе Китая. Ее основными сферами являются социальные сети и игровая индустрия. Наиболее известным продуктом является Weixin или WeChat. По состоянию на 2021 год насчитывалось более 1,1 миллиарда пользователей.

Что касается социальной сети QQ, здесь количество пользователей превысило 800 000 человек. Все эти платформы позволяют компании развиваться в таких секторах, как реклама, мобильные игры, видео стримминг и мобильные платежи.

За прошлый год, прибыль выросла на 32% до 45,6 миллиардов долларов США. Чистая прибыль составила 11,7 миллиардов долларов США и позволила компании продолжить развитие в таких направлениях, как реклама, мобильные платежи и облачные технологии. Прибыль от рекламы выросла на 44% в прошлом году и достигла 8,47 миллиардов долларов США. Добиться такого успеха удалось за счет таких продуктов, как Weixin Moments и Mini Programs, которые являются дополнительными приложениями в общем сети.

Что касается мобильных платежей и облачных сервисов, здесь прибыль выросла на 80% до 11,4 миллиардов долларов США. Этого удалось добиться за счет повышения комиссии за транзакции в связи с резким ростом пользователей. В облачном сервисе прибыль достигла 1,3 миллиардов долларов США. И ожидается дальнейший рост, так как облачные услуги – перспективная технология.

Что касается онлайн игр, самого сильного сегмента для Тенсент, здесь пока наблюдается некоторое затишье, связанное с приостановкой выпуска новых игр. Однако ожидается. Что игровая индустрия сможет вырасти втрое к 2030 году. Такое мнение высказывают в UBS.

Помимо этого, у Tencent есть собственный портфель инвестиций в более чем 700 компаний, многие из которых могут в ближайшее время выйти с первичным предложением.

Посмотреть финансовую статистику компании можно по ссылке:

JD

Эта компания является конкурентом Алибаба и может рассчитывать на долгосрочный рост в секторе электронной коммерции. Несмотря на то, что у компании есть своя площадка, большинство продаж проходят именно на прямую онлайн. Как и Амазон, JD инвестировала значительные средства в развитие сети складов и сегодня у нее более 550 складских помещения по всему Китаю. Налажена система доставки. JD считается крупнейшим игроком на рынке электронной коммерции в Китае. Компания осуществляет доставку день в день или на следующий день в большинство регионов Китая.

JD инвестировала в развитие доставки дронами и робототехнику для автоматизации работы складов, что помогло укрепить позиции в области логистики. Склад компании в Шанхае способен обрабатывать до 200 000 заявок ежедневно.

В то же время, компания проводит тестирование доставки продукции дронами в сельской местности Китая и Индонезии. Это позволит существенно расширить рынок сбыта, открыв те регионы, куда сложно доставлять продукцию обычным транспортом ввиду слаборазвитой инфраструктуры.

У компании заключены партнерские соглашение с другими китайскими организациями, в частности, Tencent. Это позволяет JD использовать приложения последней для улучшения взаимодействия пользователей с платформой. Помимо этого, партнером является также Vipshop, в которую JD, помимо прочего, инвестировала свои средства.

Что касается сотрудничества за пределами Китая, JD наладила отношения с Alphabet и получила от них 550 миллионов долларов США в качестве инвестиций. Основное направление деятельности – обмен опытом с Google в области цепи поставок и логистики. У JD есть альянс с Walmart, владеющим почти 10% китайской компании. Все это, а также расширения сотрудничества позволит JD обеспечивать долгосрочный рост в секторе электронной коммерции Китая.

Посмотреть финансовую отчетность можно здесь:

Baidu

Эта поисковая система контролирует порядка 75% трафика крупнейшего в мире интернет рынка. 80% прибыли Baidu получает за счет различных онлайн сервисов, в том числе рекламы. Байду инвестирует в различные сферы, в том числе беспилотные автомобили. Но это направление все еще находится в стадии тестирования, поэтому такие инвестиции не приносят ощутимых результатов. И, естественно, все это отражается на стоимости акций.

Определенные проблемы есть и у iQiyi, дочерней компании Baidu, занимающейся видео стриммингом. Здесь наблюдается падение прибыли от рекламы. Платформы сравнивают с Netflix. Однако на этом поприще в Китае уже работают сервисы Tencent Video и Alibaba Youku Tudou. И это только самые известные, а есть еще и другие.

Не очень хорошо идут дела и в сфере мобильного бизнеса. В этой индустрии Байду проигрывает приложению WeChat компании Tencent. Однако все эти неудачи перекрываются продвижением в сфере искусственного интеллекта. Например, неплохо дела идут у DuerOS, голосового помощника для смарт наушников, смарт дисплеев и смартфонов. Определенный успех есть и у платформы Аполло, разработанной для беспилотных автомобилей. Наконец, можно упомянуть Baidu Cloud, предлагающую услуги для колл центров и различных предприятий.

В сентябре 2021 года количество активных пользователей ежедневно составило 189 миллионов человек, на 25% больше, чем на тот же момент год назад. Что касается голосового помощника DuerOS, в сентябре 2021 года зафиксировано 4,2 миллиарда запросов. Что касается отчетности компании, в течение последних трех лет рост составлял 14% в среднем, а продажи выросли на 17%.

Финансовая отчетность компании доступна по этой ссылке:

China Mobile

Это крупнейшая государственная телекоммуникационная компания. Стабильную прибыль компании обеспечивает постоянно растущая база клиентов.

Однако в недавнем прошлом China Mobile столкнулась с двумя проблемами:

1. Правительство потребовало снизить цены на беспроводные услуги и убрать комиссии за роуминг.
2. Компания играет весомую роль в индексе Hang Seng. Ситуация в Гонконге в недалеком прошлом, в том числе нападения на магазины China Mobile привели к падению стоимости акции.

В связи с этими событиями эксперты ожидают снижения прибыли компании. Однако переход на 5G поможет вернуть позиции, так как количество клиентов ожидаемо увеличится.

Узнать больше о финансовой составляющей можно здесь:

Baozun

Эта компания оказывает услуги по запуску сайтов электронной коммерции. В частности, она работает по следующим направлениям:

1. Создание интуитивных магазинов.
2. Услуги в области IT.
3. Наполнение магазинов товарами.
4. Поддержка пользователей.
5. Рекламные кампании.

В настоящее время в Китае больше нет компаний, которые бы предлагали такого рода услуги в подобном объеме. Это выделяет Баозун среди конкурентов. Причем, даже такие гиганты, как Alibaba не пытаются конкурировать с Baozun, а интегрируют их решения в свои платформы.

Компания продемонстрировала неплохой рост в 2021 году. Прибыль компании за год выросла на 47% и достигла $248,2 миллионов, что на $24 миллиона выше, чем предполагали эксперты в своих самых оптимистичных прогнозах. Чистая прибыль выросла на 46% до $12, 3 миллионов. Причем эксперты ожидают улучшения результатов в будущем.

Посмотреть финансовую статистику по компании можно здесь:

Приведенные в этом обзоре компании и их акции не являются инвестиционной рекомендацией. Перед тем, как вложить свои средства в китайский рынок, необходимо тщательно проанализировать текущую ситуацию, причем с учетом всех потенциальных рисков и только после этого принимать решения.

Фондовые рынки Китая сегодня: современное состояние

Фондовые рынки Китая сегодня четко сегментированы. В обороте – несколько типов акций:

1. Тип «А». Соответствует обыкновенным акциям в других странах мира. Составляют большую часть оборота фондовых бирж. Свободная покупка акций доступна гражданам Китая и компетентным иностранным инвесторам, по квоте.
2. Тип «В». Дают те же права и обязанности, что и тип «А», но такие акции могут свободно приобретать нерезиденты КНР. На Шанхайской биржи акции «В» выставляются в долларах США, на Шэнчьжэньской – в гонконгских долларах.
3. Тип «С». Владеть такими акциями могут только юридические лица. Именно такие акции входят в контрольный пакет, принадлежащий государству. С 2002 года приобретение акций «С» разрешено иностранным инвесторам.
4. Типы «H» (Гонконгская биржа), «N» (Нью-Йоркская биржа) и «L» (Лондонская биржа). Эти акции имеют право покупать и продавать только нерезиденты КНР.
5. «Красные фишки». Это акции компаний, зарегистрированных в Гонконге, но с основными активами на материке.

Фондовые рынки Китая сегодня: крупнейшие фондовые биржи

Еще одна особенность китайского фондового рынка – две крупные биржи (в Шанхае и Шэнчьжэне), на которых и осуществляется основная торговля акциями. Есть и другие площадки, но их обороты намного меньше. При этом запрещен одновременный листинг на двух крупных площадках – торговля ведется или в Шанхае, или в Шэнчьжэне. Существующие ограничения тормозит развитие фондового рынка, но они продиктованы стремлением государства сохранить контроль над этим сегментом.

Третья особенность китайской биржи – среди внутренних инвесторов преобладают частные лица, их доля составляет 88%. Управляющим компаниям, пенсионным фондам, страховым компаниям и паевым фондам принадлежи только 4% акций. Остальная доля приходится на другие юридические лица.

Для стабилизации фондового рынка и его дальнейшего развития нужно увеличить присутствие местных инвестиционных компаний. Но, несмотря на стабильный рост их капитализации, в ближайшие годы их доля на торгах увеличится ненамного.

Еще одна задача – преобразование государственных предприятий. Цель – работа по западным корпоративным стандартам. Это будет еще один дисциплинирующий фактор, который улучшит работу фондовой биржи КНР.

Шанхайская биржа – важнейший регулятор развития экономики Китая

В континентальном Китае это самая крупная биржа. Ее открыли в 1990 году, управление осуществляется Комиссией по ценным бумагам. На этой площадке торгуют акциями типа «А» и «В». Иностранные инвесторы имеют право торговать бумагами более 500 китайских компаний, но только через партнеров с биржи Гонконга. Капитализация площадки в Шанхае составляет больше 4 триллионов долларов США.

На площадке формируется два индекса, Shanghai Composite и Shanghai 50. В последний индекс входят показатели 50 крупнейших акций. Шанхайская биржа предъявляет самые строгие требования к компаниям, отправляющим заявки на листинг. Повышенное внимание уделяется легальности компаний, поэтому к заявлению нужно прилагать полный пакет соответствующих документов. Размещается не меньше 25% акций компании, но при ее обороте более 400 млн. юаней процент снижается до 15%.

Справка: Нужен качественный перевод финансовой документации с китайского? Или обзор развития китайского фондового рынка на русском языке? Сведения по китайским компаниям, участвующим в листинге на бирже? Актуальная информация по вашему китайскому контрагенту? Мы вам поможем!

WhatsApp: +79500911531 Email

Шанхайская биржа – одна из самых молодых, но она бурно развивается, поэтому рост стоимости ценных бумаг может достигать 10-100% в год. Правила торговли понятны и прозрачны, капитал несложно вывести – это делает площадку привлекательной для долгосрочных инвестиций и кратковременной торговли.

Фондовые рынки Китая сегодня и валютный курс юаня по отношению к доллару

С начала 2000-х правительство КНР проводит постепенную, плавную, но уверенную политику относительно национальной валюты. В планах – вывести Китай на лидирующие позиции. К 2030 году здесь планируют создание международного финансового центра, а юань хотят превратить в основную валюту. Хотя на данный момент курс составляет 6.71 юаней за 1 доллар США. Планам китайских финансистов мешают политические события и эпидемия коронавируса, но Китай уже не раз доказывал свою способность быстро восстанавливаться после любых потрясений.

О бирже

Страна	Китай
Площадка	Шанхай
Год основания	1990
Владелец	Правительство Китая Управляет комиссия по ценным бумагам КНР
Количество торгуемых акций	1446
Капитализация	4,4 трлн. долларов
Индексы	Shanghai Composite Shanghai 50
Официальный сайт	www.sse.com.cn
График работы, время МСК Длительность сессии	С 4-30 до 6-30 и с 8-00 до 10-00 4 часа

Подведем итог

Несмотря на молодость фондовой системы КНР, ее нестабильность и присутствие ограничений для иностранных участников, развитие бирж Китая идет быстрыми темпами. Этому способствует постепенная либерализация финансовой политики страны, ее уверенные позиции в сфере экспорта. Торговая война с США, политические конфликты и эпидемия коронавируса ослабили позиции КНР, но не слишком затормозит реализацию ее планов. Глядя на крупнейшие компании Китая, можно с уверенностью заключить, что развитие государственных и частных производственных и обслуживающих предприятий движется уверенными темпами.

Последствия для хешрейта

В результате миграции майнинг-компаний из Китая общий хешрейт сети биткоина может временно просесть, однако провал довольно быстро восполнится подключением нового оборудования, утверждает CEO блокчейн-компании Bitfury Russia. Он объяснил, что за последние полгода только в публичной части рынка было заключено сделок более сумму около $1 млрд с суммарной вычислительной мощностью более 40 EH/s. Все это оборудование продолжает пребывать в сеть, увеличивая сложность майнинга, добавил эксперт.

Очевидным образом произойдет ребалансировка распределения майнинговых мощностей в мире, пояснил сооснователь дата-центра LAZM.

«С какой-то стороны, это даже послужит во благу децентрализации сети биткоина. Майнинговые центры будут более распределены по различным регионам и не будут сконцентрированы в Китае», — добавил он.

Реакция рынка

На фоне призывов к ужесточению политики в отношении майнинга в Китае стоимость биткоина 23 мая падала до $31 тыс.На 24 мая цена главной криптовалюты составляет $38,4 тыс. Курс биткоина может еще раз отреагировать снижением из-за какого-то резкого заявления китайских властей о запрете майнинга, допускает Роман Некрасов. Однако потом главная криптовалюта отыграет это падение, поскольку майнеры прекратят работу в Китае, но постараются запустить новые предприятия в других, более дружественных юрисдикциях, считает эксперт.

— Как падала стоимость крупнейших криптовалют

— Виталик Бутерин раскритиковал Илона Маска за масштабирование Dogecoin

— В Китае призвали «остановить хаос» на рынке криптовалют

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.