Что такое инвестиционный комитет
Комитет инвестиций представляет собой специальный орган, функциональное направление которого заключается в качественной разработке, управлении, изучении деклараций, анализе и реализации главных финансовых процессов действующего экономического субъекта РФ.
Подобные комитеты, как правило, имеют довольно узкую специализацию – действия направлены на поиск, а также качественную оценку всех возможных объектов для выгодных вложений. Также данной структурой организован полный процесс осуществления инвестиций и дополнительный надзор за исполнением данного процесса.
Государственный комитет может быть одноуровневым и многоуровневым – это зависит от детальной численности входящих в состав субъектов. Также количество уровней может зависеть непосредственно от пожеланий инвесторов, которые входят в основной состав инвестиционного кабинета. Структура инвестиционного комитета формируется на основе действующего направления деятельности компании и общего количества входящих представителей.
Некоторые комитеты имеют структуру с большим количеством уровней, им занимается специальный отдел, который самостоятельно предлагает заранее утвержденные идеи и работающие планы. Дополнительной деятельностью занимается отдел департамента, который анализирует все направления и выдвигает собственное одобрение наиболее действующих эффективных программ.
Сформированный инвестиционный кабинет является важнейшей частью любой успешной компании и представляет собой своеобразный финансовый фонд любой системы. В состав уполномоченной структуры входят только профессиональные специалисты, которые уже имели дело с грамотным вложением инвестиций. Именно они способны детально изучить все информационные ресурсы по возможным выгодам инвестиций – всё это защищает компании от возможных финансовых рисков. Благодаря деятельности уполномоченных лиц происходит формирование надежного финансового фонда в зависимости от уровня дохода компании.
Анализируй это: как контролировать свой ПИФ через совет инвесторов
Вкладчики паевых инвестиционных фондов – не всегда молчаливые свидетели происходящего, ожидающие, когда вложенные деньги принесут доход согласно желаниям управляющей компании. На самом деле вы можете влиять на стратегию своего ПИФа и даже менять ее. Рассказываем, как это сделать.
Как попасть в инвестиционный комитет своего ПИФа
Если вы – квалифицированный инвестор и как раз выбираете, в какой закрытый фонд лучше вложиться, имейте в виду: у каждой управляющей компании могут быть свои правила вступления в это не совсем тайное, но все же общество.
Например, в правилах доверительного управления фондом может быть прописано, что членами инвестиционного комитета имеют право быть все пайщики. Или ограниченное число пайщиков. Или пайщики, владеющие определенным количеством паев.
При этом в инвестиционный комитет не могут входить сотрудники управляющей компании или назначенные ею люди, а также сама управляющая компания в виде юрлица. Но присутствовать на заседаниях инвестиционного комитета они все-таки по закону имеют право.
За это еще и платят
Поскольку, вступая в инвестиционный комитет, вы берете на себя часть ответственности за грамотное вложение и распределение средств фонда, вам могут за это заплатить.
Правила доверительного управления могут (но не обязаны) предусматривать вознаграждения членам инвестиционного комитета (п. 4 ч. 1 ст. 17.1 федерального закона об инвестиционных фондах).
Но сумма выплат всем участникам не должна превышать 5 % от среднегодовой стоимости чистых активов фонда, так что установить себе зарплату самостоятельно вы не сможете.
А что придется делать?
Инвестиционный комитет проводит анализ и дает (или не дает) согласие на проведение сделок, которые предлагает управляющая компания. В правилах доверительного управления закрепляются критерии операций, для которых нужно одобрение комитета.
Например, для всех сделок на сумму более одного миллиона рублей или на сумму свыше 1 % стоимости чистых активов. Перечень таких действий по закону не ограничен, так что комитет может обладать как широким спектром полномочий, так и довольно узким.
При этом для принятия самых важных решений (например, о закрытии фонда или передаче прав и обязанностей фонда в другое доверительное управление) по закону необходимо проведение общего собрания всех владельцев паев. А не только тех, кто входит в инвестиционный комитет.
Если управляющая компания не послушает комитет?
В таком случае по закону управляющая компания ответит перед вкладчиками принадлежащим ей имуществом. То есть будет обязана компенсировать вкладчикам убытки от своих решений. Но на практике у компании просто не получится такое провернуть, так как депозитарий не согласует сделку без согласия инвестиционного комитета.
Депозитарий – структура, в которой хранятся деньги вкладчиков ПИФов, которая «дает добро» на проведение ПИФами сделок и контролирует их законность.
Вячеслав Исмайлов, заместитель генерального директора «КСП Капитал управление активами»:
Все зависит от того, кому принадлежит идея, лежащая в основе фонда, и кто инициировал его создание. Если это был инвестор, тогда инвестиционный комитет для него – это форма контроля действий управляющей компании и дополнительная гарантия, что его идея будет реализована.
В таком случае план действий и решений, которые будут выноситься на инвесткомитет, глобально определен еще до формирования фонда. Поэтому можно сказать, что это больше формальность с функцией дополнительного контроля.
В случае же если идея родилась в стенах самой управляющей компании, то роль инвесткомитета более серьезная: именно на нем определяются конкретные направления инвестирования активов.
Важно учесть, что без решений инвестиционного комитета, круг которых определяется правилами доверительного управления ПИФа, никакие действия с активами не могут быть осуществлены. Поэтому важно вдумчиво подходить к определению функционала инвестиционного комитета, чтобы не забюрократизировать процедуру принятия и исполнения решений.
Вывод:
Инвестиционный комитет дает вкладчикам дополнительную гарантию сохранности их средств и ощущение контроля над инвестициями.
Однако на практике в комитете есть необходимость, только если квалификация всех входящих в его состав участников выше квалификации сотрудников управляющей компании. Тогда можно сказать, что инвестиции действительно под надежным контролем.
Если же в целом квалификация членов комитета довольно низкая, велик шанс, что комитет примет неправильное решение, которое повлечет за собой убытки.
Источник: https://zen.yandex.ru/media/fintolk_pro/analizirui-eto-kak-kontrolirovat-svoi-pif-cherez-sovet-investorov-5dae90b2a660d700ad15d241
Состав комитета инвестиций
Прежде всего, в состав комитета входит заранее уполномоченный председатель комиссии, который назначается только из числа лиц, ведущих деятельность в системе финансирования в течение длительного времени. При этом стандартный срок полномочий данного лица составляет не менее 1 года. Также в состав комитета входят непосредственно полномочные представители главных членов комитета, которые могут замещать представителей на основных заседаниях, выполнять голосование и другие функции, связанные с инвестиционной деятельностью.
В состав кабинета могут входить члены комиссии, занимающиеся юридическим направлением деятельности. Они решают правовые аспекты деятельности инвестиционного комитета и следят за качеством исполнения обязанностей в соответствии с договорными условиями, а также сроками принятия основных решений.
Дополнительно в состав входят члены, которые занимаются финансово-административной работой, включающая составление основной документации и непосредственное привлечение инвесторов. Члены комиссии занимаются поиском возможных инвесторов и анализируют все положения, выдвигаемые на рассмотрение и последующее утверждение председателем.
Функции и задачи
Каждый кабинет по инвестициям имеет собственные полномочия и функции:
- детальный анализ и определение выгодных решений для финансовых вложений;
- анализ и детальное проектирование действующего стратегического плана по качественному распределению всех предлагаемых вложений на выбранном территориальном округе РФ;
- обсуждение и дальнейшая разработка особых государственных положений, которые могут привлечь инвесторов любого уровня;
- создание и качественное оформление основных требований к разрабатываемым проектам, полностью находящимся на финансировании государственной казны;
- разработка и создание главных планов по возведению инновационных инвестиционных объектов, а также инфраструктуры;
- детальное рассмотрение по эффективному благоустройству выбранного края;
- качественный контроль своевременной реализации проектов при помощи специально организованной комиссии (особое внимание уделяется наиболее значимым объектам выбранного края);
- детальный сбор всей финансовой информации по проводимым проектам в конкретной области;
- работы по повышению конкурентоспособности выбранного края;
- составление ежегодных докладов о деятельности совета, а также о результатах развития конкурентной среды отдельного субъекта.
Среди основных задач кабинета можно выделить следующие направления:
- поиск главных источников финансирования;
- качественная разработка общей стратегии развития инвестиционной политики отдельной компании;
- своевременный контроль реализации общей инвестиционной деятельности.
Благодаря эффективной деятельности уполномоченных специалистов значительно повышается стандартный процент реализации основных планов, связанных с финансовыми вложениями.
Сдали позиции. Доля Петербурга на рынке инвестиций в недвижимость сократилась
7366
Антон Тарануха
Комитет по инвестициям слухи о своем будущем официально не комментирует. С января этого года его возглавляет Роман Голованов, работавший в Смольном еще при Валентине Матвиенко и занимавшийся проектами государственно–частного партнерства. На его счету — реализованные проекты школ и детских садов в квартале Славянка по схеме ГЧП, а также до сих пор не построенные перинатальный центр на месте роддома на улице Вавиловых и новый корпус Городской больницы № 40 в Сестрорецке и пр.
Романа Голованова работавшие с ним люди называют хорошим специалистом в ГЧП, отлично разбирающимся в этой области. Несмотря на длительную работу в комитете, аппаратными играми он не увлекается. Подчиненные характеризуют его скорее как человека, который не особо вникает в смольнинские интриги. Так, например, комитет по инвестициям не включен активно в проработку инвестиционных проектов комитета по туризму (в частности, развитие медицинского туризма), подчиняющегося вице–губернатору Олегу Маркову, который имеет солидный вес в Смольном. Публичных выступлений и демонстраций, которыми так увлекалась Ирина Бабюк, Роман Голованов не любит.
«Комитет работал неэффективно уже давно, еще при Ирине Бабюк, по сути являясь техническим исполнителем в работе с заявителями, — рассказывает источник. — Громких заявлений и выступлений было много, но все крупные проекты, о которых пафосно отчитывалась г–жа Бабюк в последние лет пять, стартовали еще при прежней администрации. Например, проект Западного скоростного диаметра реализован во многом за счет команды Максима Соколова, возглавлявшего комитет при Валентине Матвиенко. Такая же история с реконструкцией аэропорта Пулково, строительством пассажирского порта, развитием автокластера и пр. Инициативы комитета последних лет провалились еще на старте — например, создание фонда креативных пространств или передача стратегическим инвесторам городских памятников целевым образом. Оставшиеся зачахли уже после ухода Георгия Полтавченко — такие как строительство линии аэроэкспресса из центра Петербурга до Пулково».
Отличия между советом и комитетом
Комитет не занимается непосредственным распределением всех предлагаемых инвестиций – в этом заключается главное отличие от существующего совета. Основной частью деятельности комитета является непосредственное утверждение проектов при взаимодействии законодательной и исполнительной власти.
Комитет обеспечивает и контролирует выполнение основных федеральных программ в определенном крае, а также координирует деятельность всех уполномоченных предприятий. Дополнительно в функциональные обязанности может входить создание новых объектов инвестирования. Также комитет может заниматься презентацией определенного края или области за рубежом, значительно повышая интерес иностранных вкладчиков.
Комитет организует различные выставки и конференции, презентует значимые проекты. Именно он играет своеобразную роль посредника между инвесторами и исполнительной компанией. Таким образом, он представляет собой своеобразный управленческий орган.
Инвестиционный совет, наоборот, является исполнительным органом и занимается реализацией всех утвержденных проектов после получения инвестиций. Комитет предварительно узаконивает все инвестиции, а совет полностью распределяет их в соответствии с нуждами выбранного территориального края.
