Индикатор Индекс силы Элдера (Elder’s Force Index, EFI) — как пользоваться осциллятором

В стратегиях торговли на финансовых рынках одной из задач трейдера становится оценка силы движения цены. Она дает базу для выбора оптимальной точки входа, расчета целей для открытых позиций, определения уровня фиксации потенциального убытка. Чаще других для решения этой задачи используют классический Momentum и производные индикаторы технического анализа.

Однако цена (точнее скорость изменения) – не единственный фактор, определяющий силу движения актива. Существенное влияние оказывает реальный объем сделок, который трейдеры считают истинным двигателем для любого финансового инструмента.

В результате комплексного рассмотрения зависимости силы движения актива, на вооружении аналитиков и рыночных игроков появился индикатор теханализа, учитывающий влияние на нее и цены и объема – Force Index. По мнению автора он отражает силу покупателей на бычьих импульсах и силу продавцов – на падениях рынка. Соответственно, пользователь получает эффективный инструмент для идентификации рыночной тенденции (направления движения цены), поиска оптимальных моментов для открытия и закрытия позиций, управления рисками и т.д. При этом расчетные соотношения и логика работы доступны для понимания даже новичкам трейдинга.

Описание индикатора

Тремя составными частями Индекса Силы являются основные компоненты рыночной информации: направление изменения цены, размер ценового движения и объем торгов. По мнению автора, когда Индекс Силы сглаживается скользящими средними (MA), результат этих измерений может с достаточной точностью определить значительные изменения в балансе сил между быками и медведями. Считается, что Индекс Силы является одним из лучших индикаторов, в которых скомбинированы показатели цены и объема в единую величину.

Обычно действительно мощные тренды начинаются не только пробитием предыдущего ценового диапазона, но и повышенным объемом, подтверждающим решимость профессионалов действовать в направлении тенденции. Подтверждением восходящей тенденции при этом является рост 13-периодной скользящей индикатора до нового максимума. Если же индикатор Force Index достиг нового максимума, то это с большой вероятностью говорит о продолжении восходящего тренда. Если наблюдаются менее высокие максимумы на 13-периодной скользящей индекса силы, которые вскоре пересекут сверху вниз центральную линию, то это говорит о слабости восходящего тренда и менее интенсивном росте цен. В этом случае покупатели уступают позиции продавцам.

Если же объем торгов мал, то есть цены изменяются по инерции, без вливания средств профессионалами, и такой тренд долго не протянет. Индекс силы при этом изменяется слабо, показывая, что группа участников, сформировавших текущее закрытие, не так уж и сильна.

Выводы

Правильная трактовка сигналов индикатора зависит от выбранной торговой стратегии: краткосрочной или длительной. Быстрый Force Index(2) оперативно реагирует на изменение цены, его можно использовать в торговле интрадей или при осторожной стратегии скальпинга, но только с соблюдением жесткого манименеджмента.

Более длительный Force Index(13) корректно оценивает вероятность среднесрочных тенденций, его можно применять не только для открытия, но и для сопровождения трендовых сделок.

Практики считают, что именно этот инструмент наиболее эффективно комбинирует показатели цены и рыночного объема в единую величину, тем более что он почти не реагирует на современные фундаментальные факторы. Конечно, индикатор Force Index пригоден для оценки силы рынка, однако доктор Элдер создавал его как биржевой инструмент, предполагающий работу с реальными контрактами (с объемами в деньгах!). В торговом терминале рядовой трейдер видит только общее количество изменений цены, то есть совершенных сделок, за период, поэтому использовать Force Index как основу для стабильной торговой системы нельзя − только в комплекте с традиционными инструментами.

История индикатора

Русский эмигрант в США Доктор Александр Элдер, один из самых авторитетных трейдеров в мире, является довольно известным создателем нового поколения технических индикаторов. Одним из его индикаторов является Индекс Силы.

Расчет и формула индикатора

Сила каждого движения рынка определяется его направлением, размахом и объемом. Если цена закрытия текущего бара выше, чем предыдущего, то сила положительна. Если текущая цена закрытия ниже, чем предыдущая, то сила отрицательна. Чем больше различие в ценах, тем больше сила. Чем больше объем сделок, тем больше сила.

FORCE INDEX (i) = VOLUME (i) * ((MA (ApPRICE, N, i) – MA (ApPRICE, N, i-1)), где:

FORCE INDEX (i) — Индекс Силы текущего бара; VOLUME (i) — объем текущего бара; MA (ApPRICE, N, i) — любая скользящая средняя текущего бара за N периодов: простая, экспоненциальная, взвешенная или усредненная (сглаженная); ApPRICE — примененная цена; N — период сглаживания; MA (ApPRICE, N, i-1) — любая предыдущего бара.

Таким образом, Индекс Силы вычисляется вычитанием предыдущей цены закрытия из текущей и умножением полученного результата на объем (на forex это тиковый объем). Если цена закрытия текущего периода выше цены закрытия предыдущего периода, то сила рынка является положительной. Если цена закрытия текущего периода меньше цены закрытия предыдущего периода, то сила рынка отрицательна. Получается, что величина силы рынка определяется не только направлением и величиной движения, но и объемом.

Чем больше был объем при одинаковой разности текущей и предыдущей цены, тем больше эта сила в абсолютном значении. Получается, что и сильное изменение цены на малых объемах и небольшие изменения цен на больших объемах могут приводить к одинаковому изменению значения Индекса Силы.

Минусы индикатора ИИС

Данный инструмент не подойдет для торговли на таймфреймах вроде минутного или пятиминутного. На слишком маленьких ТФ индикатор будет давать хаотичные сигналы, реагируя даже на небольшие изменения цены. Хотя если трейдер подключит какой-нибудь трендовый фильтр, установит большой период в настройках и будет торговать исключительно по направлению тренда, то прибыль он все-таки получит. Только вот тенденция, скорее всего, окажется очень короткой.

Force Index имеет еще одну неприятную особенность – он дает запаздывающие сигналы. Это приводит к дополнительным сложностям при торговле на низких таймфреймах.

Первая версия инструмента была создана только для того, что оценивать силу покупателей и продавцов на рынке. Но вскоре индикатор стали применять и для других целей – определения тренда, поиска точек входа/выхода с рынка, определения потенциальной прибыли и т.д. Мы рекомендуем вам протестировать ИИС в связке с разными алгоритмами, чтобы найти для себя наиболее оптимальный вариант. Например, вы можете протестировать Force Index в комбинации с индикатором Normalized Volume Oscillator для выявления тиковых объемов.

Недостатки индикатора

Из-за децентрализованного характера рынка Форекс на каждой торговой площадке свои объемы торгов и, естественно, никто не собирает эти объемы воедино. Единственное, что мы можем знать наверняка, так это количество самих сделок, то есть тиковый объем. А количество сделок и реальный объем – это разные вещи, ведь 10 совершенных сделок лотом 0,01 совсем не то же самое, что 10 сделок с объемом 100 лотов. Поэтому нередки ситуации, когда тиковые объемы не совпадают с реальными и поэтому относительно рынка Форекс Индекс Силы немного «привирает».

Применение индикатора для бинарных опционов

Индекс Силы точно отображает силу текущей тенденции — медвежью при нисходящей тенденции и бычью — при восходящей. Принято использовать его как в чистом виде, так и комбинируя с дополнительными инструментами для получения надежного сигнала. Инструмент дает возможность найти прибыльную точку входа сделку:

• Если его линия достигла положительных значений, перед нами восходящая тенденция,
• Если наоборот, линия у отрицательных показателей – это говорит о нисходящей тенденции,
• Нахождение линии у нулевой отметки — признак боковых движений.

Пользуясь настройками EFI, можно работать как с долгосрочной (больший период), так и краткосрочной тенденциями (меньшее значение периода). Также трейдеры используют его для определения расхождений (дивергенция и конвергенция), которые считаются надежным сигналом смены тренда биржи.

Force Index — один из простых и удобных инструментов технического анализа, он распространён как в бинарных опционах, так и на рынке Форекс. Одно из главных преимуществ индикатора в полном учете необходимых факторов для демонстрации точного положения рынка, что дает возможность считать его одним из эффективных инструментов. Т.к. он используется для расчета объема сделок, а на рынке существует понятие только «тикового объема», не всегда совпадающего с реальными данными, стоит осторожно интерпретировать его сигналы.

Правила заключения сделок (скрины)

Торговля при сигнале тренда

Если EFI расположен выше нулевого уровня и достигает новой высоты, то это говорит о восходящем тренде, следует покупать опционы КОЛЛ. Ниже на изображении можно наблюдать восходящую тенденцию на графике МТ4:

Вы можете сделать ставку КОЛЛ у брокера Olymp Trade, перейдя на сайт olymptrade.com и подготовив опцион, указав:

1. Вид опциона
2. Срок экспирации
3. Сумму
4. Прогноз: вверх
5. Далее, нажмите кнопку «купить» и ожидайте результаты прогноза:

Если EFI расположен ниже нулевого уровня и падает на новую глубину, это говорит о нисходящем тренде, следует покупать опционы ПУТ. Ниже на изображении можно наблюдать нисходящую тенденцию на графике МТ4:

Вы можете сделать ставку ПУТ у брокера Olymp Trade, перейдя на сайт olymptrade.com и подготовив опцион, указав:

1. Вид опциона
2. Срок экспирации
3. Сумму
4. Прогноз: вниз
5. Далее, нажмите кнопку «купить» и ожидайте результаты прогноза:

Торговля при сигнале подтверждения тенденции

Если во время роста положительной тенденции EFI он упадет ниже нуля и снова будет подниматься, это сигнал о продолжении роста тенденции, стоит покупать опционы КОЛЛ. Ниже на изображении показан восходящий тренд в терминале МТ4 (вы можете сделать ставку КОЛЛ на сайте olymptrade.com, инструкция указана выше):

Если во время падения EFI он поднимется выше нулевой линии и снова продолжит падать на новую глубину, это качественный сигнал нисходящего тренда, стоит покупать опционы ПУТ. Ниже на изображении показан нисходящий тренд в терминале МТ4 (вы можете сделать ставку ПУТ на сайте olymptrade.com, инструкция указана выше):

Торговля при сигнале расхождения EFI с ценой

При сигнале дивергенции, возникающем при восходящем тренде, ценовые максимумы не подтверждается поведением EFI, это предупреждение о возможной смене тенденции, стоит покупать КОЛЛ-опционы. Ниже на изображении показана дивергенция в терминале МТ4 (вы можете сделать ставку КОЛЛ на сайте olymptrade.com, инструкция указана выше):

При сигнале конвергенции, возникающей при нисходящем тренде, ценовые минимумы не подтверждается поведением EFI, это предупреждение о возможной смене тенденции, стоит покупать ПУТ-опционы. Ниже на изображении показана конвергенция в терминале МТ4 (вы можете сделать ставку ПУТ на сайте olymptrade.com, инструкция указана выше):

Использование индикатора

Что касается использования индикатора Индекс Силы, то оно довольно многогранно. При этом используют в основном для анализа два индикатора с разными периодами:

Как определить индикатор силы Элдера

Индекс силы колеблется выше и ниже нуля. Когда выше нуля, цена считается в восходящем тренде. Когда значение ниже нуля, цена считается в нисходящем тренде. Если цена и индекс расходятся, это может свидетельствовать о предстоящем изменении тренда. Более длительный период на индикаторе приведет к более плавной траектории и меньшему количеству колебаний. Более короткий период приведет к более изменчивой траектории и более частым колебаниям. Хотя это может быть более подходящим для людей с более короткими таймфреймами, оно будет подвержено большему количеству ложных сигналов. Соответственно, более длинный период будет генерировать меньше сигналов, в то время как более короткий период будет генерировать больше сигналов. Индекс может информировать трейдера об определенных событиях, связанных с объемом, на которые цена не может подняться. Потенциальная дивергенция между индикатором и ценой может указывать на возможные грядущие развороты. Например, если цена движется выше, но индекс движется ниже, это может означать, что восходящий тренд теряет силу и может произойти разворот цены. Аналогично, если цена движется ниже, но индекс движется выше, это может означать, что нисходящий тренд может потерять силу, и вероятность разворота цены увеличивается. Однако следует отметить, что дивергенция не должна рассматриваться как торговый сигнал сам по себе. Различающиеся пути между ценой и индексом могут длиться в течение продолжительных периодов. Поэтому трейдерам, которые используют индекс, лучше всего рассматривать другие индикаторы вместе. Индикатор часто используется вместе с экспоненциальной скользящей средней (EMA) с теми же настройками периода. Например, кто-то, использующий 21-периодный индекс силы, может фильтровать торговые сигналы, используя 21-периодную EMA. Сделки будут совершаться в общем направлении тренда, что определяется наклоном скользящей средней или потенциально ценовым действием или паттернами свечей.

Сигналы определения текущего тренда

Мы можем определить долгосрочные изменения в силе продавцов и покупателей, используя 13-периодную скользящую от Индекса Силы. Индекс Силы длинного периода указывает на превосходство покупателей, когда находится над центральной линией. Когда же он ниже нуля, сильнее являются продавцы.

Сигналы определения силы тренда и вероятности его завершения

Индекс силы может указывать на окончание тренда:

• Окончание восходящего тренда при изменении знака индикатора с положительного на отрицательный и расходящихся направлениях цены и индикатора;
• Окончание нисходящего тренда при изменении знака индикатора с отрицательного на положительный и сходящихся направлениях цены и индикатора.

Если индикатор Force Index показывает боковое движение, то это говорит о том, что изменение цены на графике исследуемого периода не подтверждается падением или ростом объема торгов, что можно интерпретировать как вероятность разворота текущей ценовой тенденции. Также о развороте тренда может говорить боковое движение индикатора, при котором наблюдается высокий объем торгов и небольшое изменение цен.

В целом, можно сказать, чем дальше показания индикатора находятся от нулевой отметки, тем сильнее текущий тренд.

Как пользоваться Force Index?

Автор Force Index рекомендует в торговле использовать совместно 2 индикатора – быстрый с периодом 2 и медленный с периодом 13. Второй используется как трендовый – при его расположении выше осевой линии рассматривают восходящий тренд и сигналы на покупку. «Быстрый» служит для определения оптимальных моментов для входа в рынок:

• длинные позиции открываются после входа индикатора в отрицательную область с последующим разворотом в направлении тренда;
• сигналом на продажу считается переход в область вше нулевой линии с формирование локального экстремума.

Однако, возможности индикатора Force Index значительно шире.

Сигналы определения текущего тренда

Для идентификации текущих тенденций используется Force Index Trend Direction, сглаженный скользящими средними с большими периодами усреднения (А. Элдер рекомендует 13-периодную EMA).

Преобладание оптимизма трейдеров и нахождение рынка в восходящем движении приводит к переходу линии индикатора в зону выше нулевого уровня.

Пересечение индексом нулевой линии и переходе в отрицательную область следует воспринимать как господство продавцов и нисходящий тренд.

Колебания «медленного» Force Index в непосредственной близости от нулевой линии свидетельствуют о неопределенности рынка, необходимости воздержаться от входов.

Сигналы определения силы тренда и вероятности его завершения

По характеру движения «медленного» elder force index судят о силе движения.

При формировании новых максимумов в положительной области говорят о подтверждении развития восходящего тренде и возрастании силы движения. В таком случае следует ожидать дальнейшего роста цен на значительных объемах торгов. В целом, силу тренда оценивают по расстоянию графика от нулевой линии – чем оно больше, тем ярче выражена тенденция.

Появление при растущих ценах более низких максимумов свидетельствует о снижении интереса трейдеров к активу и возрастании вероятности разворота или перехода в зону консолидации.

Сигналы на совершение сделок

В качестве оптимальных моментов для входа в рынок следует принимать моменты локального отката.

Для поиска таких точек задействуют быстрый индикатор Индекс Силы Элдера (рекомендованный автором период 2) совместно с инструментами идентификации тренда.

Позиции на покупку открывают в случае:

• трендовый индикатор свидетельствует о наличии восходящей тенденции;
• на рынке наблюдается откат – 2-периодный индекс силы снижается (в идеале – переходит через нулевую линию);
• на Force Index формируется локальный минимум, который предупреждает трейдера о завершении отката.

Подробнее: Веер Ганна: как правильно строить и пользоваться на практике?

Аналогичным образом определяется момент для открытия коротких позиций – вход в рынок осуществляется после формирования максимума в положительной области «быстрого» Force Index и разворота в направлении указанной трендовым индикатором господствующей тенденции.

Для идентификации тренда подойдет любой из известных инструментов, например, скользящие средние и их комбинации. При работе с 2-мя Force Index тенденцию определяют по «медленному» индикатору.

Определение локальных откатов тренда для добавления к существующей позиции

Описанные выше локальные откаты тренда подойдет не только для открытия новых, но для наращивания уже открытых позиций. Единственным отличием является необходимость кроме направления движения оценивать его силу. Как правило, сделки «в доливку» совершают только при надежной идентификации сильного тренда.

Сигналы закрытия существующей позиции

Локальные экстремумы «быстрого» Force Index позволяют определять оптимальные моменты не только для входа в рынок, но и закрытия позиций.

На восходящем тренде переход в положительную область и формирование локального максимума (завершение роста и разворот против направления тенденции) говорит о краткосрочном ослаблении интереса трейдеров к покупкам активов (снижении скорости роста цены и/или уменьшении объемов торгов). В этот момент лучшим решением станет закрытие длинной позиции.

При формировании локального минимума в отрицательной области с разворотом «быстрого» Force Index против нисходящего тренда следует ожидать, как минимум, начала коррекции. Такую ситуацию следует воспринимать как сигнал закрытия сделок на продажу актива.

После выхода из рынка трейдеру необходимо дождаться завершения отката для входа в направлении существующей тенденции или подтвержденного разворота тренда.

Сигналы на совершение сделок

Можно установить отложенный ордер на покупку чуть выше максимума свечи, на которой 2-дневная скользящая от Индекса Силы ушла в отрицательную зону при наличии сильного восходящего тренда. В этом случае вы будете защищены на случай падения цен, поскольку ваш ордер не будет исполнен, с другой стороны, если, как и ожидается, восходящий тренд получит продолжение, ордер будет исполнен, и вы получите позицию в направлении сильного восходящего тренда.

Сигналы закрытия существующей позиции

Для решений, когда выйти из длинной или короткой позиции двухдневная скользящая средняя от Индекса Силы имеет решающее значение. Если краткосрочный спекулянт покупает, когда двухдневная скользящая от Индекса Силы находится в отрицательной зоне он, соответственно, должен продавать, когда она становится положительной. Если трейдер открывает короткую позицию, когда индикатор находится в положительной зоне он должен закрывать позицию, когда скользящая средняя становится отрицательной. Таким образом, можно ловить локальные экстремумы для наиболее выгодных выходов из уже существующей позиции.

На выбранном ближайшем периоде с 23 марта 2021 года по такой системе было совершено 16 сделок по валютной паре GBPUSD. Пять из них оказались убыточными, принеся 347 пунктов убытка, одна закрыта с нулевой прибылью, остальные 10 принесли 666 пунктов. В общей сложности было заработано 319 пунктов. Конечно, эта система далека от совершенства, но она проста и полностью механистична – от трейдера требуется только раз в день заходить в терминал для поиска сигналов, которые к тому же совершенно явно определены. Тем более стоит помнить, что валютная пара не одна, и система вполне неплохо работает на любой валютной паре. Вот, например, USDCAD:

Система вполне годится как для ручной, так и для автоматизированной торговли. При этом она очень проста и имеет довольно большой потенциал для модернизации опытными трейдерами. Например, можно заменить простой фильтр долгосрочного тренда более эффективным, также можно использовать доливки по мере накопления профита на внутридневных графиках (на часовых, например). Вот простой пример доливок по индикатору Stochastic Oscillator к первоначальной сделке по паре USDCAD, рассмотренной ранее:

Индикатор силы Элдера в трейдинге

С базовыми правилами работы с данным индикатором мы разобрались. Поэтому предлагаем перейти к конкретным примерам. Для этого мы рассмотрим базисные стратегии и правила, которым нужно следовать для получения стабильной прибыли. Как трейдеры используют индекс силы? Для этого применяются две базовые стратегии: торговля на медведях и быках. Торговля на растущем тренде:

• Когда акция находится в восходящем тренде и индекс силы становится отрицательным, трейдеры открывают или добавляют в длинные позиции.
• Когда между EFI и ценой наблюдается бычья дивергенция, трейдеры открывают длинные позиции.
• Когда индекс силы старейшины остается выше нуля, ожидается, что восходящий тренд продолжится, а трейдеры — длинные.

Торговля на падающем тренде:

• Когда акция находится в нисходящем тренде и индекс силы становится положительным, трейдеры открывают или добавляют в короткие позиции.
• Когда есть медвежья дивергенция между EFI и ценой, трейдеры открывают короткую позицию.
• Когда индекс силы старейшины остается ниже нуля, ожидается, что нисходящий тренд продолжится, а трейдеры начнут торговать.
• На рисунке ниже показано, как индекс силы старейшины можно использовать для определения бычьего и медвежьего настроения.

Обязательно следуйте указанным рекомендациям, чтобы избежать ненужных рисков и финансовых потерь

Сигналы дивергенций

Медвежья дивергенция возникает, когда максимумы цены повышаются, а соответствующие вершины индикатора понижаются. Медвежья дивергенция говорит о наличии предпосылок к развороту движения вниз.

Если более высокий максимум гистограммы 13-периодной скользящей Индекса Силы говорит о значительной вероятности продолжения текущего восходящего движения, то бычья дивергенция между 13-периодной скользящей Индекса и ценой является сильным сигналом для открытия коротких позиций. Таким образом, если цены достигают еще одного более высокого максимума, а 13-периодная скользящая Индекса Силы достигает более низкого максимума, это значит, что покупатели теряют контроль над рынком и продавцы готовы заступить на их место и взять власть в свои руки.

При использовании дивергенций в качестве сигналов для открытия сделки необходимо наличие дополнительных подтверждений. Во время сильного тренда на рынке, не смотря на дивергенции, цена может длительное время продолжать двигаться в направлении основного движения.