Биржевые индексы Китая: Шанхайская фондовая биржа, динамика и котировки


S&P 500

Главный индекс фондового рынка США, отображающий всю экономику страны. Включает в себя акции 500 крупнейших по капитализации публичных компаний США. Наибольшую долю в индексе занимают акции Apple, Microsoft, Amazon,  , Google, Berkshire Hathaway, Johnson&Johnson, Visa и другие гиганты. Акции взвешены по капитализации: чем больше размер компании, тем большее ее доля в индексе.

S&P 500 является одним из самых быстрорастущих индексов в мире – за 10 лет его среднегодовой прирост составил 13,45%. Инвестировать в него можно с помощью ETF SPY, IVV, VOO, в России – с помощью БПИФов SBSP и AKSP.

NASDAQ-100

Еще один из основных индексов США. Включает в себя 103 акции 100 высокотехнологичных компаний США средней и крупной капитализации. Является самым быстрорастущим индексом в мире, так как отображает капитализацию исключительно растущих акций (growth stocks). 56% индекс занимают акции компаний Apple, Microsoft, Amazon,  , Alphabet (Google), Tesla, NVIDIA, Adobe, Paypal.

Средний прирост индекс Nasdaq-100 за последние 10 лет – 19,83% в год. В 2021 году индекс вырос сразу на 44,64%. После кризиса марта 2020 года Nasdaq показал наибольшую восстановительную динамику.

Инвестировать в индекс можно с помощью ETF QQQ, в России – с помощью AKNX или FXIT.

Районы

Гонконг имеет 18 административных районов. Официальные власти для удобства сводят их в три больших административных единицы, ну а для туризма принято делить САР на 5 основных зон.


Официальная карта районов Гонконга

New TerritoriesHong Kong IslandKowloon
Kwai Tsing (Кхуайчхин)Central and Western (Центрально-западный район)Yau Tsim Mong (Яучимвон)
Tsuen Wan (Чхюньвань)Wan Chai (Ваньчай)Sham Shui Po (Самсёйпоу)
Tuen Mun (Тхюньмунь)Eastern (Восточный район)Kowloon City (Коулун-сити)
Yuen Long (Юньлон)Southern (Южный район)Wong Tai Sin (Вонтайсинь)
North (Северный район)Kwun Tong (Куньтон)
Tai Po (Тайпоу)
Sha Tin (Сатхинь)
Sai Kung (Сайкун)
Islands (Острова)

Описание районов

Остров Гонконг

  • Занимает центральное, восточное и южное побережье (香港島)

Место первого британского поселения и главная цель большинства приезжающих туристов. Большая часть высотных небоскребов и деловых центров находится именно здесь.

В целом, остров Гонконг – современный деловой административный центр. Это самый богатый и загрязнённый район. Пик Виктории – самая высокая точка на острове, с лучшими пейзажами и самой дорогой недвижимостью в мире.


Упрощенная карта районов на русском языке

Коулун (九龍)

Это полуостров к северу от острова Гонконг, с великолепным видом на него.

Здесь сконцентрирована хаотичная смесь торговых центров, уличных рынков, отелей и жилых домов. Менее чем на 47 квадратных километрах проживает 2,1 млн. человек, поэтому Коулун – одно из самых густонаселенных мест в мире.

Здесь же можно найти знаменитую Аллею Звезд – Цим Ша Цуй (尖沙咀), множество недорогих гостиниц и популярный торговый район Монг Кок (旺角) – визитную карточку Коулуна.

Новые территории (新界)

Административный округ, в котором можно увидеть странное сочетание небольших ферм, деревень, промышленных предприятий, гор, парков и городов с плотностью населения до 2-х миллионов на квадратный километр.

Остров Лантау (大嶼山)

Из-за значительного отставания в развитии от острова Гонконг местные жители живут в ветхих зданиях. Большую половину острова занимают национальные парки с красивыми горами и пляжами. Кроме того, здесь находится международный аэропорт, Диснейленд и фуникулер.


На подходе к острову

Айлендс или Острова (離島)

Известное место отдыха местных жителей. Это крупнейший округ, состоящий из 20 с лишним островов. Наиболее посещаемые:

  • Ламма (南丫島), известный своими блюдами из морепродуктов;
  • Чеунг-Чау (長洲) – небольшой остров, который раньше оккупировали пираты, но теперь он привлекает любителей морепродуктов, виндсерферов и экскурсий.

Если вы озадачились вопросом, в каком районе лучше жить, выбирайте Айлендс.

На территории всего Гонконга есть неосвоенные горы с крутыми склонами и скалистые острова с сельским пейзажем. Большинство из таких оазисов классифицируется как «зоны отдыха». И хотя никуда не денешься от семи миллионов человек, постоянно проживающих в CAP, здесь можно найти уединенные места.

Dow Jones Industrial Average

Старейший индекс в мире. Отображает капитализацию 30 компаний крупной капитализации реального сектора экономики США – фактически «голубых фишек» американского фондового рынка. Приставка «индустриальный» в индексе Доу-Джонс – скорее, дань традиции, так как большинство компаний индекса не работают в сфере тяжелой промышленности. Наибольшую долю в индексе занимают UnitedHealth Corp., Home Depot, Saleforce, Amgen, McDonald’s, Microsoft, Goldman Sachs, Visa, 3M и т.п. компании.

Индекс показывает убедительную динамику роста: за 10 лет среднегодовой прирост составил 12,05%. Но в кризис Доу-Джонс довольно сильно снижается и восстанавливается в последнюю очередь.

В Dow Jones удобно инвестировать с помощью ETF DIA и DJE.

История создания

В плане возраста азиатский рынок — молодой (с 1990 г.), по сравнению с европейской и американской версиями. Он начал формироваться лишь после II Мировой войны, а до этого момента вместе с Японией республика находилась в полной изоляции от западных стран.

А сейчас в Китае действует около 15 бирж, а центрами сосредоточения ценных бумаг считается Гонконг и Шанхай с 2 индексами.

Основные этапы развития фондового рынка Китая

биржевые индексы китая
Расчет Шанхайского индекса берет старт с 1990 г., когда было принято базовое значение на уровне 100 пунктов и были включены все акции из котировок листов А и В.
Всего стоит выделить следующие этапы:

  • 1842 — подписание соглашения в Нанкине;
  • 1866 — возникновение регистратора сделок;
  • 1891 — запуск ассоциации брокеров;
  • 1904 — учет в базе первой в стране площадки;
  • 1929 — слияние небольших торговых площадок;
  • 1941 — прекращение работы из-за оккупации;
  • 1946 — возобновление функционала бирж;
  • 1949 — повторное закрытие по решению компартии;
  • 1981 — реабилитация операций с гособлигациями;
  • 1984 — запуск операций с документами в Азии;
  • 1990 — создание Шанхайской биржи;
  • 1991 — открытие альтернативной зоны (SZSE).

Площадка считается самой влиятельной организацией, не остановившей привычный темп работы в период наступления мирового кризиса.

Текущее положение SSE

Отечественный рынок оказывается под непрерывным контролем сбоку госорганов.

Так, до 2002 г. включительно вход в Шанхайскую фондовую биржу был исключен для большего числа зарубежных инвесторов. И даже спустя некоторое время после отмены данных моментов типичный раздел инструментов за американские доллары и юани остался, как и прежде.

ситуация на китайских биржах
Немало оборота принадлежит 20 богатым инвесторам, которые оказывают влияние на тарифы.

Несмотря на идентичный формат работы, азиатская площадка существенно отличается от европейских или американских аналогов.

Развитие SSE в последние годы

Первая четверть XXI века была спорным сезоном для китайского рынка. Во время 2001-2005 гг. отмечалось резкое снижение, что оказалось внезапно после стольких лет пика. Поэтому весной 2005 г. запущен очередной запрет на использование IPO, что дало возможность частично уменьшить уровень напряжения и контролировать неприятности при помощи запущенных документов. Но в 2007 г. происходит крах очередного центрального значения сразу на 10% за единственную сессию.

на что влияют китайские биржевые индексы
Начиная с 2008 г. рынок страны попал под «фондовое безумие» из-за стремительного увеличения позиций, когда SSE являлся чуть ли не следующей площадкой после лидера в лице биржи Нью-Йорка. На тот момент биржевые индексы Китая использовало свыше 80 млн. человек: после всемирного кризиса, они не утратили свои ведущие позиции.

Теперь правительство КНР обещает ускорить реформу контроля финансовой сферы: инвестиции в азиатскую экономику по-прежнему выгодны.

Функции биржи

Нюансы азиатской схемы привели к тому, что выполняются дополнительные задачи.

ситуация на биржах китая
К основным функциям стоит отнести:

  • удержание в государстве капитала через развитие фондового рынка;
  • налаживание взаимоотношений между всеми членами сделок;
  • эффективная смена и чередование ресурсов внутри страны и вне ее;
  • контроль доступа к отечественному рынку зарубежных вкладчиков.

Проблематично назвать современное состояние в республике целиком рыночным за счет условных запретов на поток зарубежных средств. Но это не вредит китайской экономике стремительно совершенствоваться, вопреки периодическим обвалам, которых невозможно избежать самой развитой по финансам стране.

Основные финансовые показатели деятельности и позиции биржи в мире

Китайский рынок характеризуется тем, что закрывает большую часть данных: показатели работы SSE часто противоречивы.

На официальном портале приведена такая информация:

  • 1335 фирм, закончивших процедуру листинга;
  • 4-ая позиция в топе по объему капитализации;
  • 3-ий уровень согласно последней ситуации торгов.

В цифрах биржевая капитализация набрала сумму $4 трлн., а оборот на каждый день в плане торгов доходит до $29,5 млрд.

Индексы шанхайской фондовой биржи

фондовые индексы китая
Центральным ориентиром считается Composite. Его расчет отталкивается от динамики тарифов акций организаций на площадке. Не таким востребованным считается иной вариант — SSE 50, который находится через данные о цене акции 50 фирм с максимальной стоимостью.
Индексы включают одновременно несколько секторов: производство, энергетика, финансы, сырье, продовольственные товары, телекоммуникации и здравоохранение. Акции эмитентов должны быть выпущены только после одобрения Госсовета КНР, уставной баланс составлять не менее $4,5 млн., число акционеров превышать 1 тыс. особ, а сама компания функционировать минимум 3 года.

Листинг на SSE

Сейчас индекс Шанхайской фондовой биржи оперирует ценными бумагами около 900 организаций, где 80% принадлежат стране:

Компании на биржеФирма/Отрасль
SinopecOil & gas
PetroChina
China SouthernAirline
China United Network CommunicationsTelecommunication
Sinolink SecuritiesFinancial services
Ping AnInsurance
New China Life
AVIC Aviation EngineAerospace
KangmeiPharmaceutical
China ShenhuaEnergy
Industrial BankBanking
Bank of Beijing
Daqin RailwayRail transport
China RailwayConstruction

Данные значения показывают, как экономика КНР специфична на фоне остальных.

Russell 2000

Индекс отслеживает динамику малых компаний США – примерно 90% от общего числа компаний на фондовом рынке Америки (при этом их совокупная капитализация составляет менее 10% от общей капитализации рынка). Фактически это моментальный снимок, иллюстрирующий ситуацию на рынке компаний малой капитализации США.

Обычно индекс Russell 2000 противопоставляют «элитным» индексам вроде S&P 500 и Dow Jones. Он показывает динамику «глубинных течений» рынка. Компании в его составе редко находятся на слуху. Широкая диверсификация (в индексе находится более 2000 компаний, и доля одной не превышает 0,55%) предполагает более низкую доходность индекса, но большую устойчивость к риску. Так, за 10 лет среднегодовая доходность Russell 2000 составила 10% при умеренных рисках.

Инвестировать в индекс можно с помощью фондов IWM, SPSM или VTWO.

Фондовая биржа Китая

На английском организация звучит Shanghai Stock Exchange (SSE). И хотя она не полностью открыта для иностранных инвесторов (по сравнению с западными аналогами), предлагаемые акции компаний делятся на стандартные классы:

  • А — доступны гражданам Китая в виде акций фирм (в юанях);
  • B — инструменты отечественных компаний (в долларах США);
  • H — варианты от организаций в Гонконге (в гонконгских долларах).

Шанхайская биржа — крупная некоммерческая площадка для операций любыми видами инструментов в Китае. Сейчас там наблюдаются колебания. А их главной особенностью является тот факт, что только 7% населения владеет акциями, поэтому рынок заслуживает внимания хотя бы из-за высоких темпов уступок иностранным трейдерам.

Официальный сайт

К бирже можно получить онлайн-доступ в любой момент на англоязычном ресурсе — english.sse.com.cn. Через сайт получится узнать и прочие контакты: полный адрес — 528 South Pudong RD., 200120.

Заодно там находится базовая информация, ежесекундно обновляются значения курсов и публикуются тематические новости о текущей экономической ситуации.

Время работы Shanghai Stock Exchange

Торги совершаются периодически, но согласно четкому графику: в будние дни. Период действия китайской фондовой биржи предполагает 2 сессии: с 9:00 до 11:00 (+5 часов к МСК) и с 13:00 до 15:00.

Планирование старта происходит заранее с 9:15 до 9:25. Заодно важно учесть, что азиатские рынки всегда планируют 1,5 часовой перерыв на обед.

FTSE 100

Ведущий индекс Великобритании, отображающий капитализацию 100 крупнейших компаний страны (фактически – «голубые фишки» Лондонской биржи). Среди акций, входящих во FTSE 100, находятся бумаги Rio Tinto Group, Barclays, BP, ITV, Vodafone Group, Royal Dutch Shell и других компаний. Напрямую в индекс можно вложиться через ISF, VUKE, в России есть ETF FXUK на широкий рынок Великобритании.

DAX

Индекс Германии, отслеживающий динамику 30 крупнейших по капитализации компаний страны. В отличие от многих других мировых индексов, DAX учитывает дивиденды (как если бы они были реинвестированы), поэтому по факту является индексом полной доходности. Динамика DAX влияет не только на фондовый рынок Европы, но и на курс евро. «Под капотом» у индекса такие компании, как Adidas, Allianz, Bayer, BMW, Commerzbank, Deutsche Bank, Deutsche Börse, Deutsche Lufthansa, Henkel, Siemens, Volkswagen Group и многие другие. Индекс копируют фонды DAX, EWG и DXGE.

Nikkei 225

Ключевой индекс Японии, включает акции 225-ти крупнейших компаний, обращающихся на Токийской бирже. Печально известен тем, что так и не вырос после максимального взлета 29 декабря 1989 года и лопнувшего вслед за этим фондового пузыря. Пример с Nikkei часто приводится противниками пассивных инвестиций с помощью биржевых фондов (ETF).

Инвестиции в Nikkei производятся с помощью EWJ, BBJP или DXJ. В России в экономику Японии можно инвестировать с помощью аналога – FXJP от FinEx, отслеживающий индекс Solactive Japan (300 компаний).

Что происходит с индексом Shanghai Composite?

В последние годы экономика Китая замедляется из-за перехода страны от производства и инвестиций к услугам и потреблению. На основном китайском индексе (и не только на нем) эта «перестройка» отражается катастрофически. Основная причина обвала рынка ценных бумаг Китая: перегретая экономика КНР. В какой-то момент рост инвестиций в акции превысил темпы экономического роста и прибылей компаний. С ноября 2014 года по июль 2015-го индекс Shanghai Composite вырос почти в два раза (с 2507 до 5046 пунктов).

Максимум был зафиксирован 6 июля прошлого года – 5166,35 пунктов. 8 июля индекс рухнул на 6,4%, что вызвало на рынке настоящую панику. На следующий день сразу 500 крупных компаний приостановили торги ценными бумагами из-за высокого риска банкротства. 18 июля индекс Shanghai Composite упал еще 6,15%. В конце августа после месячной стабилизации, обвал китайского фондового рынка возобновился. Это вызвало цепную реакцию – график биржевых индексов по всему миру нырнул вниз на 6-8%.

22 августа 2015-го Shanghai Composite достиг 3509,98 пункта. А к концу лета и вовсе опустился ниже 3000 пунктов (впервые с начала кризиса). Акции, обращающиеся на китайском фондовом рынке, потеряли $5 трлн. капитализации — абсолютный рекорд с 1992 года.

В ситуацию вмешался Комитет Госсовета Китая по контролю и управлению госимуществом и запретил продавать на бирже акции госкомпаний. Народный банк Китая начал снижать курс юаня по отношению к доллару и прекратил финансовые вливания на поддержку биржи из-за их неэффективности.

Обвал китайского фондового рынка продолжился и в 2016-м году. С начала года индекс Shanghai Composite потерял 23%. 29 февраля значение индекса составило 2 688 пункта. В марте международное рейтинговое агентство Moody’s понизило прогноз по кредитному рейтингу Китая со «стабильного» до «негативного». То же самое сделало и агентство Standard & Poor’s.

Чтобы исправить ситуацию, правительство Китая обещает ускорить реформу регулирования финансовой сферы КНР. Все ждут новых положений, которые могут быть обнародованы уже летом этого года…

В завершение ко всему вышесказанному «пессимизму» могу лишь добавить, что инвестиции в китайскую экономику для меня по-прежнему актуальны и перспективны. В долгосроке она по прежнему обещает прибыль, чего нельзя сказать, к примеру о японском фондовом рынке… Кстати, об этом экономическом феномене (NIKKEI) я хочу рассказать вам в следующий раз!

А каковы Ваши прогнозы по индексу Shanghai Composite? Как быстро он сможет отыграть свое падение? И стоит ли ожидать его роста в ближайшей перспективе? Подписывайтесь на обновления и не забывайте делиться ссылками на самые интересные посты с друзьями!

IMOEX и RTSI

Два главных российских фондовых индекса – индекс Мосбиржи и РТС – отображают капитализацию более 40 крупнейших компаний России. Наибольший объем занимают акции Сбербанка, Газпрома, Роснефти, Яндекса, Новатэка, Лукойла, Норникеля, МТС, Полиметала. База расчета для обоих индексов одинаковая.

Главное различие – в валюте расчета. Так, индекс Мосбиржи рассчитывается в рублях, а РТС – в долларах. Поэтому на индекс РТС влияет курс доллара к рублю, и при ослаблении национальной валюты он может идти вниз, хотя при этом индекс Мосбиржи растет.

В индекс РТС можно инвестировать с помощью ETF FXRL и RUSE, а в индекс Мосбиржи – с помощью БПИФов SBMX, TMOS, VTBX.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 4 из 5 )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями: