Популярные ETF на МосБирже. Полный справочник для инвестора

Данная статья не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Сайт не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.

До 25 000 рублей за прохождение уроков в ПОДАРОК

Тинькофф-Инвестиции

до 31 апреля 2021 для новых счетов

Открыть Счет

FXIT от FinEx — ETF на технологические компании США (IT сектор). Один из самых востребованных ETF на Мосбирже.

Индекс взвешенный по капитализации (чем крупнее компания — тем больше вес).

Фонд торгуется на бирже с октября 2013 года.

Защита от девальвации, высокая ликвидность, сумасшедший рост последние 3 года.

Сейчас сектор сильно оторвался от производственных компаний, и многие называют это повтором пузыря доткомов.

Что такое ETF простыми словами

ETF (расшифровка, Exchange Traded Fund) — дословный перевод, фонды торгуемые на бирже.

Простыми словами, ETF — это портфель (корзина) из ценных бумаг, собранных по определенному принципу. Чаще на основе индекса. Например, акции из индекса S&P 500 или Московской биржи. Бумаги покупаются в той же пропорции, что и в индексе. Частички этого портфеля ETF (акции) и продаются на бирже.

В итоге инвестор, купивший даже одну акцию ETF, вкладывает деньги сразу в несколько акций различных компаний.

На примере из жизни.

Вы захотели поесть пирога. Что для этого вам нужно?

Найти рецепт (если не умеете готовить). Пойти в магазин или рынок. Найти и купить необходимые ингредиенты.

Потратить время на готовку. И еще не факт, что получится вкусно.

В итоге, вы потратили много времени и денег. Испекли огромный пирог. Хотя хотели всего один кусочек. И еще остались неиспользованные продукты.

Завтра захотели другое какое-нибудь экзотическое блюдо. Снова покупать продукты, готовить?

Ну да. А что делать?

А можно пойти в кафе (столовую, ресторан). Повар уже приготовил вкуснейший пирог.

Купили одну порцию (а не весь). Поели и радуетесь жизни.

Так же работают и ETF. Провайдеры фондов собирают продукт из различных ценных бумаг (ингредиентов). И продают всем желающим кусок (два-три, кому сколько надо) от этого пирога. Или другие «блюда». За небольшие деньги.

Конечно не за спасибо. За владение фондами ETF нужно будет платить плату за управление.

Что такое сектор информационных технологий

У экономистов и финансистов принято делить компании на группы в зависимости от того, чем именно компания занимается: производством автомобилей, продажей продуктов питания, выдачей кредитов и так далее.

Такие группы называются секторами и индустриями (отраслевыми группами). Сектор — это более общая группа, включающая близкие по виду деятельности индустрии.

Например, есть сектор информационных технологий. В сектор информационных технологий входят компании, специализирующиеся на разработке программного обеспечения, производстве телекоммуникационного оборудования, создании микрочипов и так далее. Компания Google занимается разработкой программного обеспечения (да, и много чем еще), а Cisco — серверами, сетями, IP-телефонией (технологическим оборудованием). Это разные отраслевые группы, но один сектор — информационных технологий.

Вся экономика и все компании делятся на 11 секторов из 68 индустрий. Это созданная S&P и MSCI (да, это все тот же индекс-провайдер фондов акций FinEx ETF) система классификации GICS. Есть и другие, но именно GICS применяется чаще других.

Классификация по индустриям и секторам нужна при анализе групп похожих компаний и даже экономик целых стран. Например, классификация позволяет оценить, каких компаний в экономике больше.

Еще классификация помогает создавать инвестиционные фонды и инвестировать в ту или иную отраслевую группу или сектор. Например, мы хотим вложиться в информационные технологии, а в энергетику вкладываться не хотим. При этом мы хотим распределить деньги и риск по множеству отдельных компаний. Чтобы если одна или даже несколько компаний обанкротятся или покажут плохие финансовые результаты, не потерять деньги. Тут и поможет фонд, инвестирующий в сектор или индустрию, ведь подбирать портфель акций самостоятельно обычно непросто и довольно затратно.

Классификацию компании не всегда можно легко угадать. Например, по классификации GICS компания Apple входит в сектор информационных технологий. А вот Amazon, хоть и является интернет-компанией, но относится к сектору потребительских товаров длительного пользования (поскольку его отраслевая группа — розничная торговля).

Какие комиссии у ETF?

Российские фонды просят за управления в среднем около 1% в год.

ETF от Finex, инвестирующие в акции — 0,9%. Облигации — 0.45 — 0,95%.

Провайдер фондов ITI — 0,65%

БПИФ (не совсем ETF, но рядом) от ВТБ, Сбербанка, Альфы — от 0,5 до 1,1%.

Американские ETF более экономные для инвестора в этом плане. Ставка за управление может быть ниже российских аналогов в 10-20 и даже 50 раз. Есть даже бесплатные фонды. Без годовой платы за управление.

Например, ETF от Vanguard на индекс S&P 500 за год берет 0,03%.

Популярные ETF, с капитализацией десятки-сотни миллиардов долларов, в среднем хотят за свои 0,03-0,15%.

Расходы за управление крупнейших ETF

FXRB и FXRU

Оба фонда копируют индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays). Базовым активом выступают еврооблигации крупнейших компаний России: Газпрома, Сбербанка, Роснефти, Газпром нефти, ВЭБ-банка, Норникеля, Русала, Сургутнефтегаза, Лукойла, ВТБ, НЛМК, Евраза и множества других. Всего сейчас в индексе 28 еврооблигаций.

А вот еще интересная статья: Обзор фондов FXIM и FXIT – инвестиции в высокотехнологические акции США

FXRU получает доходность в долларах США, так как большинство еврооблигаций, входящих в индекс, эмитированы в долларах. При этом сам фонд можно купить как рублях, так и в долларах. В целом FXRU можно рассматривать как альтернативу валютному вкладу.

FXRB от FXRU отличается наличием валютного свопа, превращающего валютную доходность в рублевую. Так, FXRB отдает своему контрагенту (Bank of New York) ставку ФРС по доллару, а тот – ключевую ставку ЦБ РФ по рублю. Пока ключевая ставка ЦБ выше, чем ставка ФРС, фонд получает дополнительный доход на разнице ставок. Чем выше разница – тем выше доход. При снижении ставки ЦБ РФ и повышении ставки ФРС эффекта хеджа может быть нивелирован.

Преимуществом данных фондов от FinEx является простота инвестирования в евробонды. Для покупки еврооблигаций нужно либо быть квалифицированным инвестором, либо передавать средства в доверительное управление брокеру за нехилый процент. Здесь же можно проинвестировать в целую корзину евробондов с минимальной комиссией.

Годовая доходность FXRB в рублях составила 14%, в долларах – 20%, а FXRU – 4% в рублях и 9% в долларах. Акция FXRB стоит 1712 рублей, FXRU – 777 рублей. Кстати, FXRB можно купить в рублях и долларах, а FXRU – еще и в евро. Это один из двух фондов FinEx, позволяющих совершать инвестиции в евро.

Комиссия за управление FXRB составляет 0,95% в год, а FXRU – 0,5%.

Как списывается комиссия за управление

Так называемая плата за управление ETF, указывается в процентах от СЧА (сумма чистых активов). За годовой интервал. Но взимается ежедневно. Пропорционально периоду владения акциями фонда.

Например. Указана плата за управление — 1,1% в год. Инвестор покупает 10 акций ETF на 10 000 рублей.

Ежедневная комиссия фонда составит около 0.003%. Или 30 копеек в день.

Деньги списываются со стоимости паев фонда. Делая расчетную цену одного ETF меньше на искомую сумму. В нашем случае на 3 копейки с одной акции. За каждый день владения.

В чём отличия между ETF и ПИФ — таблица сравнения

Для начинающих инвесторов может показаться, что ПИФы и ETF одинаковы. Однако, они схожи по идеи заработать на росте активов, но их идеология и комиссии разные.

Сравнение ПИФа и ETF.

Общее у них то, что они представляют из себя портфельное инвестирование. Таким образом, они оба обеспечивают высокую надёжность.

• Стратегии покупки акций;
• Дивидендная стратегия;
• Стратегии инвестирования на бирже;
• Что прибыльнее: купить ETF или акции;
• Как заработать на бирже новичку;

Какие бывают ETF

В основном ETF разделяют по стратегиям инвестирования:

• пассивная;
• активная.

В основе пассивной стратегии лежит следование за биржевым индексом. Бумаги покупаются в аналогичной пропорции. Эталоном может выступать индексы на акции, облигации или товарные активы (золото).

Главная цель — получение доходности, сопоставимой с ростом индекса. Поддержание состава ETF в актуальном состоянии, требует от провайдера минимальных усилий. И как правило, плата за управление будет намного ниже (но не всегда). По сравнению с активно управляемыми стратегиями.

Активные фонды стараются переиграть индекс. И получить доходность выше, чем могут дать пассивно управляемые ETF. Правда это не всегда получается.

Активы собираются в фонд по заданному признаку или собственному алгоритму.

• ETF с плечом — при росте рынка на 5%, инвестору получают 2-х или 3-х кратную доходность. Правда при падении, убыток тоже увеличивается в разы.
• Реверсивные фонды — при падении рынка, инвесторы получают доход и наоборот.
• Акции, выплачивающие дивиденды. Например дивидендные аристократы. Компании, входящие в состав фонда стабильно платили дивиденды на протяжении 10-25 лет. Либо выбираются компании, с самым высоким уровнем дивидендной доходности.

Основная доля ETF приходится на пассивные или индексные фонды. С более предсказуемым результатом. И низкими рисками.

FXIT

Фонд FinEx USA Information Technology UCITS ETF с тикером FXIT следует за индексом Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR. Это индекс высокотехнологичных компаний США. Структура его частично повторяет структуру индекса Nasdaq-100, но в нем немного меньше эмитентов (их 87) и веса между ними распределены по-другому.

А вот еще интересная статья: Во что инвестировать в 2018 году?

Под «капотом» у FXIT акции Microsoft, Apple, Google (Alphabet),  , Visa, Intel, MasterCard, Cisco, Adobe и немало других занятных компаний. Перечисленная семерка, кстати, занимает почти 64% индекса.

Технологический сектор США растет быстрее, чем индекс широкого рынка. Но здесь и больше рисков – в случае кризиса IT-индустрия «сдувается» тоже быстрее. Вспомните (или погуглите) кризис доткомов.

Основная валюта фонда – доллары. Но купить ETF FXIT можно и за рубли. Годовая доходность составила 35% в рублях и 41% в долларах. Комиссия за управление – 0,9% годовых. 1 акция фонда стоит 6208 рублей.

Где купить ETF?

Так как ETF обращаются на бирже, то и купить их можно там. Для этого понадобится получить доступ к торгам. Через брокера.

Брокер — это посредник между инвесторами и биржей.

Алгоритм следующий:

1. Выбираете надежного брокера с адекватными тарифами.
2. Заключаете с ним договор на брокерское обслуживание (многие позволяют открывать счет онлайн, без посещения офиса).
3. Пополняете счет и совершаете сделки (покупку ETF) через торговый терминал или мобильное приложение.

Как выбрать брокера фондового рынка?

Лучшие российские брокеры для начинающих.

Биржевые фонды можно купить:

• на Московской бирже (доступ дает любой российский брокер);
• на бирже Санкт-Петербурга (не у всех брокеров есть выход);
• через иностранного брокера.

ETF на Московской бирже

Инвесторам доступны почти 3 десятка ETF и БПИФ. В основном на индексы акций и облигаций. Развитые (США, Германия, Англия, Япония, Австралия), развивающие (Китай, Россия, Казахстан) рынки.

Как от провайдеров (FINEX, ITI), так и крупнейших банков (Сбербанк, ВТБ, АЛЬФА, Газпромбанк).

Актуальный список всех фондов, доступных для покупки, можно посмотреть на сайте Московской биржи. Котировки, название, биржевой тикер и описание ETF (презентация).

ETF на Санкт-Петербургской бирже

На бирже Санкт-Петербурга производится торговля иностранными ETF. В данный момент доступны 77 фонда от ведущих мировых провайдеров:

• Vanguard;
• iShares;
• SPDR;
• Invesco.

Актуальный список ETF можно посмотреть на сайте Петербургской биржи.

Доступ для торгов ETF закрыт для обычных смертных. Нужен статус квалифицированного инвестора.

Иностранные ETF

Количество ETF, доступных для покупки в России ничтожно мало. Проблема решается выходом на зарубежного брокера. В итоге инвестор получает доступ к нескольким тысячам мировых ETF. С более низкими комиссиями.

Важно! Выгода от покупки ETF с меньшей платой за управления (сотые доли процента) может нивелироваться более высокими издержками за обслуживание иностранного брокерского счета.

Иными словами. Владение иностранными ETF обойдется в разы дешевле. А вот суммарные комиссии за сделки + возможная обязательная месячная плата зарубежному брокеру в разы дороже.

В итоге, выход на иностранного брокера будет целесообразен при определенном размере капитала. От 10-15 тысяч долларов минимум.

Инфа в тему: С какой суммы выгодно работать с иностранным брокером?

Какие ETF можно купить? Какая у них доходность, расходы, дивиденды?

Есть 2 ресурса, на которых представлена информация по большинству мировых ETF. С возможностью фильтрации и поиска нужных фондов:

• etfdb.com;
• etf.com.

Как купить ETF физическому лицу — пошаговая инструкция

ETF фонды торгуется на Московской бирже. Доступ для физических лиц возможен лишь через специализированных брокеров. Давайте рассмотрим пошаговую инструкцию, как можно купить ETF физическому лицу.

Примечание ETF можно купить только через брокерский счёт.

Шаг 1. Регистрация у брокера

В нашей стране существует множество брокеров для работы с ценными бумагами. Я рекомендую работать со следующими (лично торгую через них):

• Финам (акция: тариф Free Trade торговля без комиссии навсегда)
• БКС Брокер

Это крупные брокерские компании, которые существует с момента зарождения фондового рынка в России. У них отсутствуют комиссии за ввод/вывод денег. Комиссия берётся лишь за торговый оборот. По сравнению с другими компаниями комиссии минимальны.

Форма регистрация у брокера содержит всего пару полей:

При регистрации потребуются загрузить сканы следующих документов: паспорт (в формате .pdf), ИНН (для автоматической выплаты налога на прибыль), СНИЛС.

Шаг 2. Открытие брокерского счёта

После регистрации появится возможность открытия брокерского счёта. Это особый вид счёта, который позволяет хранить не только фиатные деньги (рубли и другие валюты), но и ценные бумаги (акции, облигации, фьючерсы, валюты). На нём будут храниться купленные ЕТФ.

Для открытия брокерского счёта в личном кабинете брокера нажмите на ссылку «Открыть новый договор»:

Выбираете тип счёта:

Брокеры предлагают разные виды счётов. Самыми популярными являются: ЕДП (единая денежная позиция) и ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Второй включает все возможности первого, но также даёт налоговые льготы.

На выбор предлагается один из вычетов. ИИС позволяет вернуть 13% налога от суммы инвестирования на свой счёт (тип вычета А), либо полностью освободить его от налогов на прибыль (тип вычета Б). Единственным условием для получения льготы является время существования ИИС минимум 3 года. Имеется в виду со дня открытия, а не пополнения, поэтому имеет смысл просто открыть его как можно раньше.

При открытии ИИС не надо указывать тип вычета, это делается после. Более подробно про условия ИИС и процедуру возврата налога читайте в статьях:

• ИИС — подробное описание, в чём плюсы и минусы
• Как оформить налоговый вычет по ИИС
• Ответы на вопросы по ИИС
• Что открыть ИИС или брокерский счёт

Шаг 3. Пополнение брокерского счёта

Следующим шагом необходимо пополнить брокерский счёт. Реквизиты можно получить в личном кабинете. Для этого нажмите на вкладку «реквизиты для пополнения».

Брокер предлагает два варианта пополнения:

1. Наличными средствами (через офис брокера);
2. Межбанковским переводом;

Можно пополнить банковский счёт брокера, а потом перевести деньги на брокерский счёт, либо сразу на брокерский счёт.

Как выгоднее пополнить счёт

Проще всего это сделать вторым способом. Например, можно воспользоваться дебетовой картой Тинькофф (обзор карты). Межбанковские переводы осуществляются без комиссии. Перевод занимает несколько рабочих часов.

Пополнить карту Тинькофф можно бесплатно множеством способом. Например, переводом с карты на карту без комиссии. Чтобы получить эту карту не нужно никуда ездить, её привезёт курьер Тинькофф банка туда, куда вы скажите. Всё это бесплатно.

На какую сумму пополнить

Пополнить брокерский счёт можно на любую сумму. Но думаю, что нет смысла инвестировать в него менее 50 тыс. рублей, поскольку на эту сумму можно будет купить слишком мало ETF. Однако никто не запрещает пополнять и на меньшие суммы.

Например, есть открытый ИИС и вы хотите получать налоговые вычеты по типу А (на взнос), тогда стоит помнить, что возврат 13% в год возможен с суммы не превышающей 400 тыс. рублей, то выгоднее всего делать пополнение по 400 тыс. рублей в год. Это позволит получать 52 тыс. рублей вычета ежегодно. Можно пополнять ИИС и на меньшие средства, но тогда возврат налога будет меньше.

Если на текущий момент есть денежные средства в размере 800 тыс. рублей и есть желание получить полноценный вычет по типу-А (на взнос), то можно сразу перевести 400 тыс. на ИИС, а оставшиеся 400 тыс. на другой брокерский счёт (например, ЕДП) или на вклад. А через год просто снять с него деньги и дополнить ИИС. Тогда Вы получите два вычета общей суммой 104 тыс. рублей.

Шаг 4. Покупка ETF

Брокер предоставит доступ к торговым терминалам (Quik и мобильные приложения). Если нет желания ставить программное обеспечение и разбираться с программой, то можно бесплатно подать поручение на покупку/продажу ЕТФ по телефону. Такой подход подойдёт для тех, кто редко торгует.

Например, так выглядит интерфейс при покупке ETF FXRL (фонд российских акций) через мобильное приложение «Финам Трейд» (брокер Finam):

Также в мобильном приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график:

Средняя доходность ETF

Сколько можно заработать, инвестируя в ETF?

На коротких сроках, точный прогноз никто дать не может. Инвесторы могут получить как прибыль (+10, 20, 30-40% в год), так и убытки. Все зависит от состояния и динамики фондовых рынков в каждый конкретный период времени.

А вот на длительных интервалах времени, есть статистически подтвержденная средняя годовая доходность.

• Рынок акций растет в среднем на 4-6% в год.
• Облигации могут приносить 1-2%.

Сверх инфляции.

Кому интересно:

Динамика доходности фондового рынка США за 3 столетия.

Статистика прибыли по странам (акции и облигации).

Рост индексов стран и мира в 21 веке.

Примерно на представленные показатели и можно ориентироваться при принятии решений инвестирования в ETF.

Среднегодовая доходность

С момента выпуска активов RUSB на биржу доходность возросла более чем на 45%. Прирост за 2021 год составил 24%, несмотря на значительные колебания. Представленные показатели значительно выше, чем предлагаются по вкладам в банках.

На конец января 2021 года стоимость одного лота составляет 2209 рублей. Максимальный показатель пришелся на начало октября прошлого года – 2341 рубль. За весь период существования фонд демонстрирует стабильный прирост, минимальная цена за одну акцию приходится на момент выпуска в обращение – 1520 рублей.

ПИФ или ETF

Что лучше? Пиф или ETF?

Основная разница складывается из двух вещей.

1. Комиссии. Как правило, у ПИФ расходы на управление выше. Разрыв может быть в несколько раз. А расходы для инвестора автоматически уменьшают чистую прибыль. Некоторые российские ПИФ вообще не заморачиваются. Покупает иностранные ETF, заворачивают это в собственный продукт. И продают инвесторам. Естественно с намного большей платой за управление.
2. Жесткое следование стратегии. Если взять ETF и ПИФ, ориентирующиеся на индексную стратегию, то у ETF исключен человеческий фактор. Бумаги в фонд покупаются в пропорции, совпадающей с бенчмарком. Управляющие ПИФ могут позволить себе «вольности» в виде изменения стратегии, купить больше одного актива и меньше другого. В итоге это может преподнести неприятные сюрпризы инвесторам, в виде отставания от индекса в плане доходности.

Более подробно про разницу между БПИФ и ETF описано здесь.

FXTB и FXMM

Оба фонда носят одинаковое название FinEx Cash Equivalents ETF и вкладывают в один и тот же актив – краткосрочные гособлигации США (Treasury Bills). Различия заключаются в базовой валюте: FXTB инвестирует в долларах, FXMM – в рублях.

Фонды отслеживают индекс Solactive 1-3 month US T-Bill Index, в который входят короткие (1-3 месячные) билли. Считается, что эти активы наиболее надежные в мире, поэтому они часто рассматриваются как альтернатива деньгам. Благодаря этому свойству казначейских облигаций, график доходности фондов FXTB и FXMM выглядит практически как прямая линия.

Правда, доходность эта невелика. FXMM за год дал доходность всего в 7% в рублях и 12% в долларах, а FXTB в рублях показал отрицательную доходность в -3%, а в долларах прирос на 2%. Такая разница объясняется просто: FXMM отличается от FXTB наличием валютного свопа, поэтому он растет, когда рубль укрепляется. Весь 2019 год рубль укреплялся – с 63 до 61 рубля, поэтому FXMM укреплялся. Если же рубль начнет падать, то в выигрыше будет FXTB.

Таким образом, если вы хотите надежный, защищенный от кризисов актив, то выбирайте фонды FinEx Cash Equivalents ETF. FXTB подойдет, если вы считаете, что рубль будет падать, а доллар укрепляться, FXMM – напротив, хорошо работает при усилении рубля и падении доллара. Кстати, эти два фонда – единственный способ проинвестировать в казначейские облигации на Мосбирже.

Комиссия за управление: у FXTB – 0,2%, у FXMM – 0,49%. Цена акции: у FXTB – 643 рубля (также доступен к покупке за доллары), у FXMM – 1594 рубля.

Платят ли фонды дивиденды?

И да и нет.

Европейская модель, предполагает полное реинвестирование дивидендов. Поступающий денежный поток увеличивает цену акций фонда.

Владельцы американских ETF, получают постоянные выплаты от дивидендов или купонов. Выплаты в основном происходят 4 раза в год (каждый квартал). Реже 2 раза в год. Есть фонды, выплачивающие дивы каждый месяц. Но их мало.

Конечно, и у европейских и американских ETF есть исключения. Некоторые американцы могут не платить дивы, а реинвестировать. Как и европейцы, выплачивать своим акционерам деньги.

Но основная масса фондов работает именно так.

Что в России?

Появившиеся в 2013 году ETF от Finex первоначально платили дивиденды. Но уже через год отказались от этой практики. И перешли на европейскую модель реинвестирования дохода.

Обращающиеся на Московской бирже ETF и БПИФ не выплачивают дивиденды.

Исключение составляет ETF RUSE от ITI Funds. Инвестирующий в индекс Московской биржи. Раз в год провайдер начисляет акционерам доход от дивидендов. Живыми деньгами.

FXDE

ETF FinEx Germany UCITS отслеживает индекс Solactive GBS Germany Large & Mid Cap, т.е. индекс широкого рынка акций Германии. «Великолепную 10-ку», занимающую почти 60% индекса, составляют акции таких компаний, как SAP SE, Allianz, Siemens, Bayer, Basf SE, Adidas, Deutsche Telekom, Munich Re Group, Daimler, Deutsche Post.

Также в составе активов фонда можно найти Volkswagen, Deutsche Börse, BMW, Deutsche Bank, Porsche и другие крупные корпорации. В общем, всё серьезно. Индекс покрывает 85% немецкого фондового рынка.

Расчетной валютой фонда FXDE является евро. Поэтому рублевая доходность зависит также от курса главной европейской валюты.

Купить FXDE можно за рубли и евро. Долларового FXDE не существует. Но FinEx рассчитывает его доходность как в долларах (за прошлый год она составила 10%), так и в рублях (4%). Одна акция FXDE стоит 2170 рублей. Комиссия – 0,9% в год.

Налогообложение ETF в России

Для фондов, обращающихся на Московской бирже, действует стандартная налоговая ставка. 13% с прибыли.

Как за счет роста стоимости, так и на получаемые дивиденды.

Для иностранных ETF, купленных через зарубежного брокера можно попасть на 30% налог.

Его можно уменьшить до 13%. Между странами, например Россией и США подписано соглашение о избежании двойного налогообложения. Для этого нужно заполнить форму W-8BEN (как это сделать писал здесь).

В результате, при получении дохода от ETF (при продаже или получении дивидендов), американский брокер автоматически удержит 10% в виде налога на прибыль. Оставшиеся 3% нужно будет заплатить в РФ. По истечении календарного года. Заполнить налоговую декларацию (рассчитывав самостоятельно сумму оставшегося к уплате налога).

Российским инвесторам, работающими с отечественными продуктами в этом плане проще. Брокер является налоговым агентом. И сам рассчитывает и удерживает 13% налог с клиента.

FXRL

Полное название фонда – ETF Russian RTS Equity UCITS от FinEx. ETF следует за индексом РТС полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам иностранных организаций) и, соответственно, инвестирует в акции российских компаний, включенных в долларовый индекс РТС. «Под капотом» акции Сбербанка, Лукойла, Газпрома, Норникеля, Яндекса, Роснефти, Татнефти, Новатэка, Суругнефтегаза, МТС и других крупных компаний. Всего 39 эмитентов. Перечисленные 10 компаний занимают 71,55% объема индекса.

Базовая валюта активов – рубли. Однако сам индекс РТС рассчитывается в долларах, и поэтому расчетная валюта ETF FXRL тоже доллар. Это значит, что при росте курса доллара падает долларовая цена фонда, а следовательно, снижаются его котировки. При укреплении рубля, напротив, акции ETF растут за счет валютной переоценки.

Тут нужно сказать, что за счет слабого рубля индекс РТС растет не так интенсивно, как рублевый индекс Мосбиржи. Просто сравните два графика.

Вот это индекс Мосбиржи.

А это индекс РТС.

В общем, инвестировать в FXRL стоит, если вы верите в российскую экономику и сильный рубль. Например, за прошлый год доходность ETF FXRL составила 26% в рублях и 32% в долларах как раз за счет интенсивного роста котировок российских компаний и укрепления рубля. Не факт, что так будет дальше.

Сейчас акция FXRL стоит 3150 рублей. Комиссия за управление – 0,9%.

Льготы по ETF

Касается снова российских фондов.

При владении бумагами более 3-х лет — освобождение от налога на рост курсовой стоимости. На 3 миллиона за каждый год.

Есть возможность покупки ETF в рамках ИИС. И право претендовать на 2 вида налогового вычета (на выбор):

• возврат 13% от суммы пополнения счета;
• освобождение от налога на рост капитала.

«Иностранцы» не могут предложить нерезидентами подобные налоговые послабления.

Полезно: Все что нужно знать про ИИС перед открытием

Дивиденды

Все дивиденды в фондах FinEx реинвестируются, а не выплачиваются на руки. Связано это с тем, что российские брокеры часто задерживают выплаты.

Как только российская инфраструктура сможет обеспечить быстрый перевод из Euroclear — РНД- брокер, сделают такую возможность.

Фонд платит налог на поступающие дивиденды = 15% (с июля 2021 года — до этого налог был 30%).

Что лучше — покупать в долларах или рублях?

На Московской бирже одни и те же ETF торгуются в двух валютах: рубли и доллары.

Что лучше и выгоднее для инвестора?

Ответ простой — покупайте ETF в той валюте, которая у вас на руках.

Специальная конвертация валюты (например, покупка долларов за рубли) с целью купить именно долларовые ETF, чревата дополнительными издержками. Придется заплатить комиссию за покупку-продажу валюты на бирже.

Аналогично и при продаже. Когда понадобятся деньги, после продажи долларовых ETF снова придется проводить обратную конвертацию валюты. С новыми издержками.

А у многих брокеров обмен производится лотами, кратно 1 000 УЕ. В итоге у вас практически всегда будет оставаться часть средств, которые некуда будет пристроить. И они будут лежать мертвым грузом на счете.

Купили 1000 долларов за рубли. Приобрели почти на все ETF. Останется несколько долларов, которых не хватает на покупку еще одной акции фонда. Не страшно. Через время вы решите зафиксировать прибыль и продать все долларовые ETF. С первоначально вложенной тысяча капитал увеличился до $1500.

1000 можно без проблем обменять на валютной бирже. А вот что делать с оставшейся суммой?

В плане будущей доходности нет никакой разницы. Купите вы ETF в рублях или долларах.

Котировки ETF привязаны к активам (ценным бумагам). И курсу валюты. При росте доллара, будут автоматически дорожать рублевые ETF. И наоборот.

Чем интересен сектор ИТ США для инвестора

США — самая большая в мире экономика. Apple, Google и Microsoft — крупнейшие по рыночной стоимости компании США — относятся к сектору информационных технологий.

Доходность индексов MSCI IMI по секторам экономики

По данным MSCI IMI

На десятилетнем промежутке сектор информационных технологий также показал себя лучше рынка в целом.

Разработка компьютеров и дизайн компьютерных систем (по классификации NAICS) находятся среди отраслей — лидеров роста с 2002 года по данным Бюро экономического анализа США:

По данным BEA

Какие компании входят в FXIT ETF

Фонд FXIT повторяет индекс MSCI USA Information Technology. В него входят акции 98 компаний (у некоторых компаний, например Alphabet (Google), в обращении находятся несколько выпусков акций). Около 60% в индексе и в активах фонда приходится на девять компаний. Наибольшую долю занимают акции Apple, за ними следуют Alphabet (Google) и Microsoft:

Крупнейшие компании индекса MSCI USA Information Technology

По данным Bloomberg
Наибольший суммарный вес в индексе и фонде имеют компании, занятые в индустрии разработки программного обеспечения и услуг в интернете (Internet Software & Services). К этой индустрии относится, например, Google:

Разбиение индекса MSCI USA Information Technology по секторам

По данным Bloomberg

Историческая доходность

Фонд FXIT ETF построен на базе индекса MSCI и использует ту же классификацию компаний, что и S&P.

В составе MSCI USA индекс сектора информационных технологий с начала года показал рост на те же примерно 35%. Не десятилетнем промежутке среднегодовая доходность индекса информационных технологий MSCI составила 10,6%.

Сравнение полной доходности индексов MSCI USA и MSCI USA Information Technology

По данным Bloomberg

Риск

Все фонды FinEx по требованию европейского законодательства имеют маркировку уровня риска по шкале от 1 (низкий риск) до 7 (высокий риск). Фонд FXIT имеет оценку риска 5.

Это высокий уровень риска. В самый худший период с 2000 по 2003 годы (на этот период пришелся крах «доткомов») индекс информационных технологий упал на 81,1%. Для сравнения, в кризис с 2007 по 2008 годы индекс всего американского рынка акций потерял 55,4%. Через несколько лет потери восстановились.

Инвестиции в акции могут сильно «проседать», и среднегодовая доходность на длинных промежутках складывается из взлетов и падений.

Дивиденды, налоги и комиссия фонда

Дивиденды, которые фонд получает по акциям компаний, реинвестируются. То есть на сумму полученных дивидендов фонд покупает дополнительные акции в пропорциях согласно индексу MSCI USA Information Technology.

При продаже акций фонда через российского брокера с физических лиц удерживается НДФЛ в размере 13% с положительной разницы между ценой покупки и ценой продажи. Это значит, что пока вы не продаете акции фонда, налог не удерживается. Чтобы не платить НДФЛ при продаже, акции фонда можно купить на индивидуальный инвестиционный счет, предоставляющий налоговый вычет.

Комиссия в фонде FXIT составляет 0,9% годовых. Вы не платите её отдельно и никогда с ней напрямую не сталкиваетесь. Комиссия взимается фондом из активов и лишь «притормаживает» рост чистых активов фонда.

Когда стоит инвестировать в FXIT

Как правило, инвестиционный портфель состоит из акций, облигаций, денежных средств и золота. Акции приносят более высокую доходность в долгосрочной перспективе, но в краткосрочной перспективе их цена может значительно снижаться — это высокий риск. Облигации приносят умеренную доходность, их цена тоже может снижаться, но не так сильно, как у акций — это средний риск. Денежные средства — наименее рискованная часть портфеля, потому что без учета инфляции цена денег постоянна. Золото — защитный инструмент в портфеле.

В портфеле акций желательно иметь бумаги американских компаний, так как США — это крупнейшая экономика, американские компании — лидеры во многих отраслях, а доллар США — основная резервная валюта.

У FinEx есть два фонда на американский рынок акций: FXUS и FXIT. FXUS ETF — это фонд на индекс всего американского рынка, в него входят акции около шестисот компаний. FXIT ETF — фонд акций примерно ста крупнейших компаний сектора информационных технологий США.

Если судить по графикам выше, то FXIT может показаться более привлекательным, так как на протяжении многих лет сектор ИТ растет быстрее рынка в целом. Однако всё не так однозначно, потому что инвестиции в информационные технологии (FXIT)

— это более рискованное вложение.

По шкале риска от 1 до 7 фонды FXUS и FXIT имеют одинаковую оценку — 5. Волатильность FXIT традиционно несколько выше (12,2% по индексу на 5-летнем горизонте против 9,6% по широкому рынку США), при этом соотношение доходности к риску (индекс Шарпа) выдающееся — 1,3. Это очень хороший результат.

Самостоятельно составить портфель ценных бумаг — непростая задача. Помочь в этом может сервис «Финансовый Автопилот» — первый в России автоматизированный финансовый советник (робо-эдвайзер). В зависимости от ваших целей и располагаемого дохода, сервис подберет портфель из акций ETF FinEx. Даже если вы не планируете полностью следовать рекомендации «Финансового Автопилота», поиграйте с настройками и увидите, как в зависимости от целей меняется состав портфеля. Например, если вы копите на покупку через два года, то Автопилот предложит инвестировать в фонды облигаций и денежного рынка с низким риском — стоимость такого портфеля точно не упадет за короткий срок. Если вы хотите накопить на пенсию через десятки лет, то Автопилот предложит инвестиции в информационные технологии США (фонд FXIT), потому что на таком длинном промежутке один-два плохих года не так важны, как более высокая доходность через много лет.

Цена акции

Портфель из акций 98 компаний сектора информационных технологий США — это общее имущество фонда FXIT. Поделив стоимость активов на число выпущенных акций, получаем расчетную стоимость одной акции фонда FXIT. Иначе этот параметр может обозначаться как СЧА/1 акцию или NAV per share. Как правило цена акции на бирже и стоимость активов в расчете на одну акцию находятся очень близко. Например, на 27 октября 2021 NAV FXIT составил 60,515 долл., цена на закрытии — 60,35 долл.

Имущество фонда оценивается в долларах. Для удобства инвесторов акции фонда FXIT можно покупать и продавать на Московской бирже как за рубли, так и за доллары США в режиме сделок T+0. Правда, пока это (дать клиенту возможность купить ETF в долларах на Московской бирже) умеют не все брокеры и банки. Список брокеров, через которых можно купить акции ETF за доллары США на Московской бирже.

По состоянию на 30 октября 2021 года рыночная стоимость одной акции FXIT составила 3 522 рубля на рублевых торгах, 60.89 долл. на валютных.

Как купить

Для покупки и продажи акций фонда FXIT вы можете обратиться в любой банк или в финансовую компанию, оказывающие брокерские услуги.

Заявление об ограничении ответственности

Настоящее аналитическое исследование подготовлено ООО «УК «ФинЭкс Плюс» на основе информации, полученной из официальных общедоступных источников, в надежности и достоверности которых нет оснований сомневаться. Специальных исследований, направленных на выявление фактов неполноты и недостоверности указанной информации, не проводилось. Аналитические выводы и заключения, представленные в настоящем документе, являются мнением специалистов ООО «УК «ФинЭкс Плюс». Никакая информация и никакое мнение, выраженное в данном документе, не являются рекомендацией по покупке или продаже ценных бумаг и иных финансовых инструментов, не является офертой или предложением делать оферту или осуществлять иные вложения капитала. Данное аналитическое исследование не предоставляет гарантий или обещаний будущей эффективности (доходности) деятельности на рынке ценных бумаг. За достоверность информации, лежащей в основе настоящего документа, и за последствия решений, принятых вами на основе настоящего документа ООО «УК «ФинЭкс Плюс» ответственности не несет. ООО «УК «ФинЭкс Плюс» обращает внимание, что инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Никакая информация, касающаяся налогообложения, изложенная в настоящем документе, не является консультированием по вопросам налогообложения. ООО «УК «ФинЭкс Плюс» настоятельно рекомендует инвесторам обращаться за консультациями к независимым специалистам в области налогообложения, которыми будут учитываться особые обстоятельства каждой конкретной ситуации. ООО «УК «ФинЭкс Плюс» проводит строгую внутреннюю политику, направленную на предотвращение каких-либо действительных или потенциальных конфликтов интересов Компании и инвесторов, а также предотвращение ущемления интересов инвесторов. Для получения дополнительной информации о ценных бумагах, упомянутых в настоящем исследовании, необходимо обратиться в ООО «УК «ФинЭкс Плюс». Любое копирование из настоящего документа без предварительного письменного согласия ООО «УК «ФинЭкс Плюс» запрещено. Все права защищены.

Можно ли покупать ETF на ИИС

Все фонды, обращающиеся на Московской бирже доступны для покупки на ИИС.

С небольшой оговоркой. Некоторые брокеры не дают покупать на инвестиционный счет ETF, номинированные в долларах. А вот рублевые без проблем.

Как купить ETF на ИИС в долларах?

1. На валютной бирже меняем рубли на доллары. Торговля ведется кратно лотам. 1 лот = 1 000 долларов.
2. Покупаем долларовые ETF.
3. Некоторые брокеры предоставляют услугу покупки-продажи валюты неполными лотами. Вплоть до 1 доллара.

FAQ — ответы на часто задаваемые вопросы

6.1. Какие ETF можно купить на ИИС

ИИС является обычным брокерским счётом. На нём доступны все котируемые фонды ETF на Московской бирже.

Также можно купить зарубежные ETF фонды. Однако, многие брокеры ограничивают к ним доступ физическим лицам не имеющим статус квалифицированного инвестора.

Многие спрашивают про ETF фонд на золото. Для физических лиц доступно три варианта: FXGD, VTBG, TGLD. Все они доступны для покупки на ИИС.

6.2. Какие ETF лучше купить, чтобы заработать

Существует несколько типов ETF:

1. На облигации (гособлигации и еврооблигации);
2. На акции (индексные);
3. На товары (пока доступно только золото);
4. Смешанные;

Выбор ETF зависит от целей инвестора. Одним из самых лучших решений будет создание портфеля из разных типов, чтобы создать максимальную диверсификацию.

1 Безопасный портфель. Например, для тех, кто не хочет рисковать подойдут фонды на облигации (SBRB, SBGB, FXRB, VTBB). Также можно обратить внимание на фонды еврооблигаций (FXRU, RUSB, SBCB).

И, конечно же, стоит отметить FXMM и FXTB, которые считаются эталоном безопасности, поскольку представляют набор из казначейских краткосрочных облигаций США.

2 Рискованный (более доходный в перспективе). Фонды акций дают большую доходность на протяжении времени. Их имеет смысл накапливать тем, кто не боится рыночной волатильности и инвестирует на долгосрок.

Например, на нашем рынке популярными является фонд FXRL и SBMX. Зарубежные популярные варианты: FXUS, FXIT и новые FXWO, FXRW на глобальные рынки.

• Доходность ETF на московской бирже
• Доходность акций — из чего складывается
• Инвестиции в акции — что нужно знать инвесторам
• Как заработать деньги на фондовой бирже

3 На товары. Для хеджирования риска и девальвации рубля хорошо подойдёт FXGD (золото). Есть также зарубежные фонды на золото и серебро, но большинство брокеров не предоставляют доступа к ним неквалифицированным инвесторам.

4 Смешанный фонд. Пока что это этот тип ETF в диковинку. Только Тинькофф создал на выбор 3 таких фонда. Они содержат больший процент золота (25%). Как показывает история, оно растёт в цене очень не равномерно, поэтому этот вид актива может сильно сдерживать рост портфеля акций.

С помощью ETF можно реализовать вечные портфель. Подробнее:

• Вечный инвестиционный портфель;
• Всепогодный/всесезонный портфель Рэя Далио;
• Как составить инвестиционный портфель;

6.3. Может ли ETF обанкротиться

Этот вопрос часто волнует начинающих. На такое следует ответить встречным вопросом: «а с чего бы ETF обанкротиться?» У него нету долгов. Это просто совокупность активов под управлением компании, которая придерживается неких пропорций: стоимость пая и совокупная стоимость активов.

В мировой практике крупные ETF фонда не банкротились, но они могут закрыться из-за слабой популярности. На российском рынке FXJP, FXAU, FXUK были ликвидированы из-за отсутствия интереса со стороны инвесторов. Те, кто их не продал получили деньги эквивалентно их стоимости на момент ликвидации. Вместо них создали два глобальных фонда FXWO и FXRW.

• ETF — вопросы и ответы;

6.4. Отличия БПИФ и ETF

Если вдаться в детали, то можно заметить, что многие фонды на Московской бирже являются не совсем ETF. У них официальный правовой статус БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд). В чём же разница?
Для рядовых инвесторов разницы особо никакой нет. БПИФ даже выигрывают, поскольку они не платят налоги по дивидендам. Это даёт им преимущества на длительных промежутках времени.

Смотрите также видео «ETF на Московской бирже. Стоит ли инвестировать»:

Похожие записи:

• SPAC (компании пустышки) — что это и как работает
• Инвестиции в акции внебиржевого рынка — подробный обзор
• Сбербанк обычка или префы — какие акции лучше держать
• ETF фонды — вопросы и ответы
• Как купить акции американских компаний частному лицу…
• Трежерис — облигации США , их виды и как купить
• Мифы про инвестиции — 9 главных заблуждений
• Доверительное управление (ДУ) — стоит ли…

FXKZ

Один из самых молодых фондов FinEx – FFIN Kazakhstan Equity ETF – предлагает инвестиции в крупнейшие акции Казахстана. Фонд отслеживает индекс Kazakhstan Stock Exchange Index (KASE Index). Сейчас в нем всего 8 эмитентов: Банк ЦентрКредит, KAZ Minerals, Народный банк Казахстана, Kcell, KEGOC, НАК «Казатомпром», Казахтелеком, КазТрансОйл.

В Казахстане наметился экономический переход из категории «порогового» рынка (frontier) в стан развивающихся стран (emerging market). Кроме того, сейчас рассматривается создание в Казахстане свободной экономической зоны (некого внутреннего оффшора) для привлечения иностранных компаний. Если в Казахстане начнут проводить IPO технологические стартапы и гиганты, это значительно подвинет индекс вверх.

Фонд еще молодой, о доходности в долгосрочной перспективе говорить рано. С момента создания прирост доходности в рублях составил всего 0,1%, в долларовом эквиваленте – 5%. Купить акции можно только за рубли. Цена – 183 рубля. Это почти самый дешевый ETF из всей линейки биржевых фондов FinEx, дешевле только глобальные фонды.

Комиссия фонда, кстати, самая большая из всех финексовских – целых 1,39%. И ошибка слежения довольно велика – 2,26%. Но это объясняется молодостью фонда и малым объемом активов, с которым сложновато проводить ребалансировку. Так что у этого ETF всё впереди.

А вот еще интересная статья: 10 советов начинающему инвестору

FXCN

Фонд FinEx China UCITS ETF позволяет разом вложиться во всю экономику Китая. ETF отслеживает индекс Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR. В индекс входят акции средних и крупных компаний Поднебесной с локальным листингом класса А, номинированные в юанях и обращающиеся только на внутренних китайских биржах.

В числе наиболее крупных эмитентов значатся Alibaba, Tencent, CCB, PING AN, ICBC, China Mobile, Baidu, Bank of China, Meituan Dianping, JD.COM, Netease, China Life, TCOM, Xiaomi и многие другие. Всего в индексе более 190 компаний.

Для россиян FXCN – наиболее простой способ вложиться в самую интенсивно развивающуюся экономику мира. Ведь для выхода на внутренний биржевой рынок Китая нужно приложить намного больше усилий по сравнению, например, с выходом на Нью-Йоркскую или Токийскую биржу.

Акции FXCN можно купить за рубли и доллары. Доходность за прошедший год не радует – в рублях чистый 0, в долларах – 5%. Причина – обрушение китайских индексов из-за коронавируса. Однако за предыдущие 3 года общая доходность ETF составила 40% в рублях.

Кстати, юань, являющийся расчетной единицей фонда, стабильно дорожает по отношению к доллару. И к рублю тоже. Так что хотя бы за счет валютной переоценки у фонда должна быть прибыль в долгосрочной перспективе.

Комиссия за управление составляет 0,9% в год. Акция стоит 2798 рублей.