Сегодня, «скачки» доллара стали для нас довольно обыденной проблемой. Как Вы думаете, кризис диктует свои условия или ФРС? Кризисная составляющая, несомненно, играет свою роль, но все чаще наблюдения показывают, что именно публикация протоколов Федерального комитета по открытому рынку США делает с долларом что-то невероятное. В этот момент можно наблюдать резкое и казалось бы непредсказуемоеизменение курса валют и в первую очередь доллара США. Удивлены? Как показывает статистика банка международных расчетов, доллар используется в свыше 87% всех валютных операций. Как следствие, публикация протоков FOMCвлияет на его «скачки» и попадают под пристальное слежение всех тех, кто связан с рынком.
Подробнее
Федеральная резервная система (ФРС) – это фактически независимое агентство Соединенных Штатов Америки, которое занимается финансами, является центральным банком и контролирует всю банковскую систему США. Старт такому огромному предприятию дали еще 1913 году. Сегодня ФРС США состоит из 12 резервных федеральных банков в крупных штатах Америки и совета из 7 членов, которых выбирает Президент США после одобрения конгрессом. Федеральная резервная система США состоит из 12крупных федеральных банков в количестве которые объединяет Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC). Именнопубликация протоколов FOMC является важным событием для трейдера. Судьбу доллара и многих любителей биржевой торговли решают 12 членов комитета. Из них 4 управляющих Федерального резервного банка и 7 человек ФРС. Комитет заседает 4 раза в год, но чаще всего такие сборы проводятся через каждые 5 или 7 недель, после чего в течение 3-х недель публикуются протоколы заседания. Такой протокол содержит фактические результаты голосования по тому или иному вопросу, специфика которого может быть совершенно разной, а конечный результат должен привести к стабилизации экономики.
Доллар США взлетел после публикации протоколов FOMC
Доллар США резко вырос в среду после публикации протоколов июльского заседания Федеральной резервной системы США.
Инвесторы увидели более мрачные перспективы экономики, но не заметили готовности ФРС к новым агрессивным стимулам.
Основные американские фондовые индексы оказались в красной зоне, а курс доллара вырос на фоне публикации протоколов заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США. Тональность протоколов, в частности характеристики состояния экономики, расстроили инвесторов, которые надеялись на лучшее после масштабных монетарных и фискальных стимулов, пишет ProFinance.
Американская валюта росла еще до релиза протоколов: в преддверии этого события участники рынка предпочли фиксировать прибыль по коротким позициям — вполне закономерно после падения в течение пяти сессий подряд, которое увлекло индекс доллара к минимальным уровням с мая 2021 года. Свидетельства того, что руководство ФРС не питает большого оптимизма относительно перспектив развития событий во втором полугодии, поддержали спад аппетита к риску.
При более мрачных перспективах, которые рисуют протоколы, инвесторы не получили ободрения в виде обещаний нового потока денег со стороны регулятора. Кроме того, ФРС, похоже, решила отказаться от контроля кривой доходности трежерис.
Протоколы «оттащили доллар от края пропасти», поскольку показали, что ФРС не намеревается вводить управление кривой доходности гособлигаций, говорят в DBS. В банке ожидают, что инвесторы теперь будут закрывать короткие позиции по доллару, а также считают распродажу американской валюты затянувшейся с технической точки зрения.
По словам Йонеса Гольтерманна из Capital Economics, доллар в этом году еще немного ослабнет, но предположения о том, что его роль как основной мировой резервной валюты находится под угрозой — ошибочны.
Теория Ларри Уильямса говорит о том, что курс доллара США формирует дно и готовится начать рост, полагает аналитик CNBC и бывший брокер Goldman Sachs Джим Крамер. На скорый разворот доллара указывает сразу целый ряд индикаторов. Среди них Крамер выделяет корреляцию между индексом доллара DXY и ценами на нефть, сезонность, а также индикатор моментума TD Sequential.
«Последние дни из США стали поступать ободряющие новости по экономической активности, а число новых заражений пошло на спад. Улучшение показателей по Америке способно вернуть часть веры в доллар. К тому же, американская валюта оказалась изрядно перепроданной после обвала последних месяцев. В этих условиях покупателями валюты могут стать те инвесторы, которые будут фиксировать часть прибыли от продажи доллара ранее, а также те, кто сделал ставку на ускорение восстановления США против замедления Европы», — отмечает команда аналитиков FxPro.
Торговать на форекс лучше всего с признанным международным брокером с блестящей репутацией, которая подтверждена 60+ наградами. Изучите условия в FxPro.
Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!
По теме: 31.05.2021 Что будет с курсом рубля на предстоящей неделе? 29.05.2021 Золото: спекулянты активно сокращают продажи драгметалла 29.05.2021 Рубль: спекулянты впервые за месяц наращивают «нетто-лонг» 28.05.2021 Турецкая лира пробила историческое «дно» 28.05.2021 Золотовалютные резервы России установили новый исторический рекорд
Новинки 2016-го
Фактически до 2015 года Федеральная резервная система действовала по принципу понижения или повышения процентной ставки, опираясь на уровень безработицы в стране. Такая ориентация изменилась в 2015 году, когда уровень инфляции достиг целевого уровня и стал первой и главной составляющей, которая заставила изменить процентную ставку. Таким образом, впервые за 10 лет Федеральная резервная система США повышает процентную ставку на четверть процента. Эксперты называют такой поворот событий предсказуемым, ведь экономика стабильно растет, что дает членам комитета полную свободу действий и логичное право в повышении процентной ставки.
Доллар укрепился, разглядев в минутках FOMC намек на старт дискуссии об отказе от стимулов
График индекса доллара интервалами в 60 минут
Доллар укрепился в среду, прервав четырехдневную полосу снижения и отскочил от многомесячного минимума после публикации протокола апрельского заседания ФРС по денежно-кредитной политике.
В тексте протокола, который также часто называют «минутками» FOMC, сообщалось, что некоторые члены комитета заявили — если восстановление экономики продолжит набирать обороты, было бы уместно «в какой-то момент» обсудить ужесточение своей ультрастимулирующей политики. На эту информацию доллар отреагировал ростом.
«Самое важное в минутках FOMC — упоминание о начале дискуссии по ужесточению политики», — сказал Крис Гаффни, президент TIAA Bank. «Любое упоминание о смене политики ФРС и повышении ставок оказывает серьезное влияние на доллар».
Тем не менее протокол заседания был составлен до выхода ключевых экономических данных, которые показали дальнейшую слабость на рынке труда и скачки цен, вызванные дисбалансом спроса и предложения.
С тех пор ФРС неоднократно давала заверения в том, что рост цен в ближайшей перспективе не приведет к долгосрочной инфляции.
«ФРС, как правило, поет одну и ту же песню, заявляя, что инфляция будет временной», — добавил Гаффни. «В целом, они проделали хорошую работу, поддерживая единым фронтом ожидания рынка».
Доллар в среду также извлек выгоду от сокращения аппетита к риску, так как американский фондовый рынок снизился, криптовалюты также упали.
«Когда мы увидели большое сокращение длинных позиций в биткоине, это было сигналом, что инвесторы уходят от рисковых активов, и это приносит пользу доллару», — сказал Гаффни. «Это сигнализирует перемещение денег в безопасную гавань.»
График биткоина интервалами в 60 минут
Биткоин ненадолго упал до самого низкого уровня с января после решения Китая запретить финансовым и платежным учреждениям предоставлять услуги в цифровой валюте, но сократил свои потери после того, как некоторые из его видных сторонников подтвердили свою приверженность и веру в будущее криптовалютного флагмана.
«Крипторынки созрели для большой распродажи»,-сказал Гаффни. «Я ожидаю увидеть еще более крутые американские горки в перспективе.»
Индекс доллара вырос на 0,52% до 90,254. Евро после достижения самого высокого уровня по отношению к доллару с начала января, упал на 0,5% до $1,2164. По отношению к японской иене доллар вырос на 0,25% до 109,26.
MarketSnapshot — Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Биткоин словил вершину: топы отворачиваются от него
CNBC: почему взгляд Илона Маска на большие инвестиции в биткоины ошибочен для многих корпораций
Осторожно, протоколы ФРС
Во всех этих изменениях должны разобраться те, кто напрямую зависит от них, то есть трейдеры. С середины 2014 года курс пары доллар/евро довольно стабилен и надежен. Фундаментальные показатели в Соединенных Штатах носили только положительный характер, что было трудно сказать о зоне Европейского Союза. Тренд оставался стабилен, что позволяло каждому трейдеру быть уверенным в завтрашнем дне, но единственное высказывание членов ФРС спровоцировало резкое изменение курса валют и стало причиной формирования новых трендов. Что же могло так изменить ситуацию? Тайны нет. В этот период члены ФРС просто высказались о том, что «сильный доллар» не является положительной ситуацией в экономике и на валютном рынке, в частности. Эта фраза полностью развернула доллар, чем создала разные ситуации для отдельно взятых трейдеров. В таком состоянии валюта оставалась до следующего заседания Федерального комитета по открытому рынку и публикации его очередного протокола, в котором говорилось, что процентная ставка в ближайшее время не повысится. Именно тогда доллар вернулся в прежний вид, а самая популярная валютная пара на рынке прошла в обратном направлении от тренда.
Как показывает практика, любая публикация протокола FOMC может создать такую ситуацию. Поэтому опытные трейдеры просто закрывают позиции перед публикациями или новостями которые предоставляет общественности Федеральная резервная система СШАи открывают их заново после, чтобы избежать резких «скачков» валюты в обе стороны.
Влияние ФРС на мировой валютный рынок
ФРС имеет большое влияние на мировой валютный и фондовый рынок. Все дело в том, что американский доллар является основной резервной валютой, а в мировых валютных операциях занимает первое место. В долларах измеряются цены на нефть, золото, основные мировые финансовые институты расположены в США.
По этим причинам основные участники валютного и фондового рынка пристально следят за действиями ФРС и стоимостью доллара США.
Основные способы на изменение стоимости доллара США
- Регулирование величины учетной ставки (процентной ставки по федеральным фондам и дисконтной).В — первом случае одни банки дают в кредит другим под процентную ставку.Во — втором случае, финансовые учреждения кредитуют банки для улучшения ликвидности под дисконтную ставку;
- Работой на открытом рынке, которые проводятся FOMC (комитет при ФРС США);
- Изменение требований по величине резервного покрытия у банков. Если данная нормированная величина высокая, тем меньшую сумму может выдать банк. Этим способом система регулирует количество денег в стране;
- Валютные операции на мировом валютном рынке.
Другие способы изменения стоимости доллара США ФРС может выполнять через 12 федеральных банков. Для трейдеров больше интересуют отчеты FOMC (комитет по открытым сделкам). Мнение членов, которые озвучены в протоколах, существенно может повлиять на стоимость доллара США.
Комитет представляют 12 человек, 7 из которых это непосредственно управляющих ФРС и 5 членов, из них один должен быть в обязательном порядке управляющим Нью-Йоркского (ФРБ) Федерального резервного банка.
По инструкции заседание должно проводиться не меньше, чем 4 раза в 1 год. В действительности они осуществляются в диапазоне от 4 до 7 раз. На них обсуждается состояние мировой экономики, в частности Китая, Евросоюза, цены на сырье, основные фундаментальные показатели внутри страны (инфляция, ВВП, Nonfarm payrolls (NFP)). На основании этих данных и обсуждений комитет определяет денежно – кредитную политику США.
Реакция валютного рынка на публикацию протоколов FOMC
Протоколы FOMC и то, какого мнения придерживаются его члены, публикуются спустя три недели. Именно после их озвучивания стоимость доллара США относительно EUR/USD (рис.1) резко снизилась, как и на всем валютном рынке.
В данном случае (рис.1) в протоколах ФРС было сказано, что нет оснований для увеличения процентной ставки в ближайшие месяцы, которое так ожидали трейдеры. После этого участники рынка закрыли сделки на покупку доллара США, и соответственно произошел технический отскок пары EUR/USD более чем на 250 пунктов.
В это время, когда все площадки в Европе и Азии закрыты и работают только Американские (средняя волатильность не более 60 пунктов), такое движение может произойти только по одной причине, публикация проколов FOMC.
Рекомендация!!! Перед публикацией протоколов FOMC лучше закрыть все открытые ордера. Это связано с тем, что после их озвучивания тренд для американской валюты может резко измениться.
Так осенью 2014 года на валютном рынке был устойчивый рост стоимости доллара США. Фундаментальные данные в США выходили положительными, американская национальная денежная единица укреплялась ко всем основным валютам. Индекс доллара шел уверенно вверх. Но при оглашении протоколов FOMC было сказано, что «сильный доллар это плохо для экономики США» и его стоимость резко упала, хотя никаких фундаментальных оснований для этого не было.
Второй причиной для закрытия ордеров перед публикацией является то, что во время их оглашения (экономический календарь Форекс предоставит информацию в 21:00 по летнему и 22:00 по зимнему времени в среду), в течение 30 секунд – 1, 2 минут может быть резкий скачек цены на 50 – 100 пунктов без каких либо факторов.
По этим причинам, необходимо открывать сделку на покупку или продажу доллара США после ознакомления и анализа протоколов FOMC.
Протокол заседания FOMC 15-16 декабря
Некоторые участники отметили, что комитет может рассмотреть дальнейшую коррекцию покупок активов — такую как повышение темпа покупок ценных бумаг или изменение структуры покупок казначейских облигаций в сторону более длительного срока погашения — в случае, если такая коррекция будет сочтена необходимой для достижения целей комитета. Несколько участников подчеркнули важность продолжения оценки баланса издержек и рисков, связанных с покупкой активов, против выгод от покупок.
— Участники согласились, что траектория экономики будет зависеть от траектории вируса;
— Участники расценили позитивные новости о разработке вакцин как дальнейшее укрепление среднесрочного прогноза по расходам домохозяйств;
— Участники сказали, что суждение по дальнейшему существенному прогрессу будет широким, количественным и не будет основано на конкретных цифровых критериях или порогах;
— Участники видели трудности для экономики в предстоящие месяцы из-за роста числа случаев COVID-19, социального дистанцирования, и сокращения расходов, особенно на услуги, требующие личного контакта;
— Различные участники отметили важность чёткого информирования о прогрессе в достижении целей заблаговременно до момента, обоснованного для изменения темпа покупок активов;
— Участники отметили, что условия на рынке труда в целом продолжили улучшаться, но по-прежнему ещё далеко до достижения цели по максимальной занятости;
— Несколько участников были готовы изменить структуру покупок казначейских ценных бумаг в сторону более длительных сроков погашения;
— Участники в целом решили, что покупки активов предоставили очень существенное стимулирование со стороны денежной политики;
— Некоторые участники выразили опасения в отношении потенциала длительного ущерба для рынка труда;
— Некоторые участники отметили, что в будущем ФРС может увеличить объём, продолжительность покупки активов, если сочтёт это целесообразным для достижения целей;
— Участники отметили. что паттерны слабой инфляции, как ожидается, сохранятся в ближайшем будущем, так как опасения, связанные с пандемией, зимой усилились;
— Несколько участников подчеркнули важность оценки издержек и рисков покупок активов против выгод;
— Участники в целом ожидают, что давление в сторону снижения инфляции начнёт снижаться в 2021 г. в распространением вакцины;
— Участники подчеркнули различия в доступности кредита для разных заёмщиков, так как финансовые условия смягчились для крупных корпораций, но ужесточились для малого бизнеса и домохозяйств;
— Ряд участников отметили, что когда будет достигнут существенный прогресс, ФРС может начать постепенное сокращение (покупок активов);
— Ряд участников отметили, что возможное сокращение «количественного смягчения» может следовать последовательности, подобной сокращению 2013 и 2014 гг;
— Ряд участников отметили, что они видели риск в сторону снижения, связанные с прекращением экстренных программ «13-3» 31 декабря;
— Участники продолжали рассматривать неопределённость экономической перспективы как повышенную;
— Все участники поддержали решение принять количественное, ориентированное на результат сообщение о перспективе изменения покупок активов.
Источник
Что встряхнёт рынки: заявление FOMC и данные по нефти
Торги на фондовом рынке в среду были спокойными накануне выхода решения Федеральной резервной системы, хотя большинство людей не ожидает никаких изменений в политике центрального банка.
Вот три события, которые могут повлиять на рынок в среду:
Все внимание на заявление FOMC
Некоторые призвали к осторожности в ожидании решения ФРС по денежно-кредитной политике на текущем заседании. Глава ФРС Джером Пауэлл должен появиться после того, как заявление Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) будет опубликовано в 14:00 по восточному времени (19:00 по Гринвичу).
Как ожидается, центральный банк сохранит ставки без изменений, как и темпы ежемесячных покупок облигаций на $120 млрд. Однако новости от Пауэлла могут спровоцировать рост доходности облигаций, что также повлечет за собой движение акций. Обратите внимание на технологический сектор, который был чувствителен к недавнему повышению доходности государственных облигаций.
Розничные и банковские акции
Согласно последним данным, розничные продажи упали на 3%, но это не означает, что перспективы для розничных торговцев плохие. Многие ожидают роста благодаря стимулирующим чекам на сумму $1400, поступающим на индивидуальные банковские счета начиная со среды. Это может быть благом для дисконтных ритейлеров, особенно для Walmart Inc (NYSE:WMT), Kohls Corp (NYSE: KSS) и Target Corporation (NYSE:TGT).
Крупные банки, которые, как сообщает Bloomberg, в среду готовы перечислить стимулирующие средства федеральных фондов на счета, также могут выиграть. Дополнительные расходы по кредитным картам могут принести им больший доход, равно как и дополнительная деятельность по ссудам на покупку жилья и автомобиля.
Инвесторы ждут данных по запасам нефти
Последний еженедельный отчет о запасах нефти в нефтяной отрасли должен выйти после закрытия биржи сегодня, и все, безусловно, ждут публикации в среду собственных данных правительства о запасах нефти в 10:30 по восточному времени (15:30 по Гринвичу).
Цены на нефть упали на следующий день после сообщения Bloomberg о том, что в последние недели в Китай хлынул поток иранской нефти, вытеснив импорт нефти из других стран и осложнив усилия альянса ОПЕК + по сокращению предложения на мировом рынке.
Члены ОПЕК сдерживают добычу. И в сочетании с оптимизмом по поводу восстановления это привело к непрерывному росту цен на нефть с октября.
В США готовят новые заявления для рынков: Как отреагирует рубль
Специально для «Российской газеты» Марк Гойхман, главный аналитик TeleTrade, объяснил причины дальнейшего равновесия рубля и анонсировал главное событие для валютного рынка:
— Окончание на этой неделе налогового периода и продажи валюты экспортерами прекращает относительную поддержку рубля. Но его несколько укрепляет сохранение высоких нефтяных цен (более 65 долларов за баррель Brent). А их стимулирует объявленное во вторник решение министров стран ОПЕК+ оставить без изменения добычу нефти.
В таком сбалансированном состоянии рынок откроется и сегодня близко к указанным котировкам рубля. Но есть и другая веская причина равновесия цены. Это не спокойное взвешенное состояние, а, скорее, напряженность ожидания главного события недели. В среду вечером по московскому времени состоится очень важное для инвесторов заседание ФРС США и пресс-конференция ее главы Джерома Пауэлла. Все это способно значимо повлиять на мировой финансовый рынок.
Интрига заключаются в следующем. В последние месяцы ФРС активно наращивает денежное стимулирование экономики, противодействуя последствиям пандемии. Это способствует ослаблению доллара на международном рынке и росту цен рисковых активов, включая сырье, фондовые индексы и рубль.
Но ситуация с экономическим ростом в США и мире улучшается. И многие наблюдатели предполагают услышать от регулятора намеки на более раннее, чем анонсировалось, сворачивание мягкой политики.
Если такие посылы прозвучат от Федрезерва, доллар получит поддержку, а рисковые активы — коррекцию вниз. Для рубля данная ситуация была бы негативной.
Однако ФРС постоянно утверждает, что сворачивать денежные «вливания» в экономику рано, даже несмотря на позитивные показатели. Необходима твердая уверенность, что отрицательные проявления пандемии преодолены. Тем временем, заседание проходит на фоне вспышки заболевания в Индии, Латинской Америке. Поэтому весьма возможно заявление, что мягкая кредитно-денежная политика сохранится до 2023 года, как и утверждалось ранее.
Причем именно второй вариант заявлений более вероятен. В таком случае доллар может продолжить постепенное ослабление к основным валютам. А рисковые активы и рубль получат поддержку.
В зависимости от конкретных нюансов решений ФРС и иных факторов до конца недели для рубля могут быть несколько вариантов. Доллар может опуститься к 73,5-74 рублям, евро — к 88,8-89,5 рубля. Либо, при более жестких заявлениях Федрезерва, котировки способны подняться к 76-76,7 рубля за доллар и 91,5-92,2 рубля за евро.
Помимо этого события, инвесторы обратят внимание в ближайшие дни на данные по запасам нефти в США и речь главы ЕЦБ Кристин Лагард в среду. А также на сообщения по ВВП США и Международным резервам ЦБ РФ в четверг, на данные по ВВП и инфляции в еврозоне в пятницу.
На более длительный горизонт, в мае, помимо данных факторов, на рубль в основном станут влиять прежние драйверы. Это геополитическая ситуация и санкционная риторика, динамика пандемии и деловой активности в России и мире. А также склонность к рискам и цены сырья на рынках, спрос на российские ценные бумаги и иные активы.
Сегодня ФРС США выступит с заявлением. Что ждать от биткоина и акций
Председатель федеральной резервной службы Джером Пауэлл объявит результаты заседания ведомства. Как это повлияло на курс криптовалют и ценных бумаг в прошлый раз, что возможно сейчас и в каком случае это положительно отразится на цене BTC
В начале текущего кризиса рынок криптовалют показал тесную взаимосвязь с фондовым. А тот в свою очередь реагировал на политику правительства США. Сегодня, 10 июня, в 21:00 по московскому времени будут опубликованы результаты заседания Федеральной резервной системы США. Ведомство сообщит обновленные прогнозы Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) и озвучит, будет ли изменена базовая ставка. Затем, в 21:30 на пресс-конференции выступит Джером Пауэлл, председатель управляющего совета ФРС.
После предыдущего заседания, состоявшегося 29 апреля, Пауэлл заявил о беспрецедентном падении экономической активности в США во втором квартале. Последствия карантина могут оказывать негативное влияние на экономику страны на протяжении года и более.
В тот раз рынок негативно отреагировал на выступление Пауэлла. Вечером того же дня значение ведущего фондового индекса США S&P500 начало снижение и к 4 мая упало с 2950 до 2800 пунктов. Противоположную динамику показала цена биткоина. За тот же период она выросла с $7700 до $9000.
Возможно, и в этот раз фондовый и криптовалютный рынки среагируют на выступление Пауэлла и результаты заседания ФРС. Что ждать от котировок акций и биткоина, рассказали эксперты.
Что ждать от фондового рынка
29 апреля ФРС оставила базовую ставку на уровне в 0-0,25%. Пауэлл пояснил, что ее снижение не поможет восстановлению экономической активности, которая упала из-за карантина. Вероятно, и в тот раз базовая ставка останется неизменной, считает Владислав Антонов, аналитик ИАЦ «Альпари». По его словам, Пауэлл многократно озвучивал такую позицию. Рынок также ожидает, что ставка не изменится, об этом говорит соотношение фьючерсов на ставку на Чикагской фондовой бирже (CME).
«Согласно данным CME FedWatch Tool, фьючерсы на ставку указывают, что она сохранятся в диапазоне 0,00-0,25% с вероятностью 83,6% против 16,4% по состоянию на 10 июня. Пауэлл не раз говорил о том, что ФРС не станет вводить нулевые ставки», — рассказал Антонов.
С его точки зрения, фондовый рынок никак не отреагирует на выступление главы ФРС, так как оно уже заложено в цену акций. Значение индекса S&P500 после мартовского падения восстановилось на 48% и теперь составляет 3230 пунктов. Инвесторы начали верить в V-образное восстановление, значит, не стоит ожидать смягчения монетарной политики.
Схожей позиции придерживается управляющий партнер инвестиционной компании Raison Asset Management Андрей Березин. ФРС скорее всего оставит ставку на текущем уровне. Такого решения ожидает рынок, а данные по безработице в США за май, опубликованные 3 и 5 июня, позитивные.
Так или иначе, на стоимость акций это вряд ли повлияет, уточнил Березин. По его мнению, их котировки, а также индекс доллара больше зависят от позитивной или негативной статистики в крупнейших экономиках мира. В том числе будут иметь значение новые меры по стимулированию экономики, одобренные ЕЦБ в начале июня. Речь идет о выкупе ценных бумаг стран ЕС еще на 600 млрд евро.
Эксперт инвестиционного движения «Лимон на Чай» Олег Абелев подчеркнул, что на стоимость акций может повлиять заявление Пауэлла касательно продолжения стимулирования экономики США выпуском дополнительной денежной массы. Если ФРС продолжит вливать на рынок ликвидность, это привет к росту спроса на ценные бумаги.
«Если ФРС США продолжит накачку системы ликвидностью, то акции станут пользоваться более высоким спросом. Снижение ставок по кредитам вынуждает последних вкладчиков переводить депозиты в акции», — пояснил Абелев.
Вчера американский фондовый рынок показал высокую волатильность. В течение дня, котировки акций корпорации Boeing, например, падали до $213 и поднимались до $227. Схожие колебания в диапазоне от 8-12% показали ценные бумаги американских авиакомпаний Delta Airlines, American Airlines Group и United Airlines Holdings. Рынок криптовалюты проявил себя сдержаннее. За последние сутки цена биткоина росла и падала в диапазоне от $9600 до $9800.
Как решение ФРС скажется на криптовалюте
Во время кризиса ФРС США «напечатала» более $3 трлн для борьбы с последствиями пандемии коронавирусной инфекции COVID-19. Если ведомство продолжит следовать этой политике, это может повысить интерес инвесторов к биткоину, считает CEO биржи EXMO Жданов Сергей. Подобные меры стимулирования экономики ведут к обесценению доллара, отчего выигрывает криптовалюта.
«Если ФРС снова решит стимулировать экономику печатью денег, то интерес к биткоину однозначно вырастет. Это приведет к девальвации доллара, что однозначно сыграет в плюс главной криптовалюте. По сути, биткоин является высокорисковым активом, но в ситуации раздутого фондового рынка перспективы заработать на криптовалюте гораздо интереснее. И кризис лишь укрепит положение биткоина», — предположил Жданов.
Он отметил, что в то же время меры стимулирования экономики могут сработать. В результате этого ведущий фондовый индекс США S&P500, вероятно, продолжит расти. Это может позитивно отразиться на тренде цены биткоина.
В начале кризиса курс BTC показала высокую корреляцию со значением индекса S&P500. Котировки обоих инструментов росли и падали одновременно в большинстве случаев. Однако в мае зависимость криптовалютного рынка от фондового снизилась, корреляция опустилась с 0,53 до 0,15 пунктов.
Абелев добавил, что растет спрос со стороны трейдеров и инвесторов на операции с цифровыми валютами. Об этом в частности говорят рекордные объемы биткоин-фьючерсов с ближайшим исполнением. Например, в мае месячный объем торгов деривативами на криптовалюту превысил рекордные $600 млрд, это примерно 32% от суммы всех сделок, совершенных на рынке цифровых активов.
Но несмотря на это, криптовалюты, вероятно, хуже отреагируют на выступление Пауэлла, чем акции или облигации, отметил Абелев. Он предложил инвесторам следить за ценными бумагами и долларом, так как у биткоина нет прямой зависимости от результатов заседания ФРС. С этим согласился Антонов. Он пояснил, что криптовалюта никогда не реагировала на американскую статистику и заседания FOMC.
С начала года курс доллара по отношению к рублю поднимался выше 81 руб. К текущему моменту американская валюта подешевела и теперь торгуется на уровне в 68,5 руб. Абелев допустил, что ослабление USD будет продолжаться, вероятно, до конца года, до президентских выборов США, запланированных на ноябрь. Нынешняя администрация Трампа заинтересована в том, чтобы доллар не укреплялся, это поможет стимулировать экспорт.
Для биткоина ослабление доллара — это положительный фактор. По крайне мере, в этом уверен глава Blockstream Адам Бэк. В начале июня он заявил, что первая криптовалюта в течение 5 лет подорожает до $300 000. Одним из драйверов роста будет девальвация USD, так как это заставляет розничных инвесторов задумываться о хеджировании и сохранении стоимости накоплений.
Однозначности нет
Эксперты разошлись во мнении, как выступление главы ФРС и отчет по заседанию может повлиять на акции. С одной стороны, ожидания рынка уже заложены в цену акций. С другой, если ведомство решит продолжить вливать на фондовый рынок ликвидность, это может подтолкнуть инвесторов к перемещению капитала из доллара в ценные бумаги.
Эксперты не нашли согласия и в вопросе криптовалюты. На ее цену вряд ли повлияют результаты заседания ведомства, так как здесь нет прямой связи. Но в то же время дополнительный выпуск USD ведет к его обесценению. На фоне этого биткоин и другие мировые активы выигрывают из-за ограниченности эмиссии.
— Треть крупных институциональных инвесторов вложилась в биткоин
— «Биткоин подорожает до $150 000». Почему это возможно
— Нефть продолжила дорожать. Как это повлияет на криптовалюты
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
