Материалы по теме «Валютный рынок»
Адрес для вопросов и предложений по сайту: [email protected]
Copyright © 2008–2021. ООО «Компания БКС». г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1 Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено. Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000, выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис», лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
ВАЛЮ́ТНЫЙ РЫ́НОК
ВАЛЮ́ТНЫЙ РЫ́НОК, официальный центр, где совершается купля-продажа иностр. валют на национальную по рыночному курсу. Операции по обмену валют существовали ещё в Древнем мире и средние века в форме меняльного дела. В. р. в совр. понимании сложился в 19 в. на основе интернационализации экономич. отношений, создания мировой валютной системы, развития банков, кредитных средств междунар. расчётов, совершенствования связи и информац. технологий. Совр. В. р. характеризуется следующими особенностями: глобализация его деятельности; круглосуточное функционирование; переход на электронные системы и интернет-технологии, с использованием которых осуществляется, по оценкам, половина валютных операций; электронное соединение информационно-торговой системы ведущих банков; использование информационно-аналитич. программных продуктов для синхронного обслуживания операций на фондовом и В. р.; увеличение масштабов операций на мировом В. р. (ежедневный оборот 1,8 трлн. долл. США в нач. 2005 против 534 млрд. долл. в 1989). На В. р. в Европе осуществляются 40% валютных операций, 40% – в США, 20% – в Азии. Лидирует Лондонский В. р. (30% сделок), в 2 раза обгоняя рынок Нью-Йорка, в 5 раз – Франкфурта-на-Майне, в 9 раз – Парижа.
Различаются мировые В. р., региональные (напр., в Евросоюзе), национальные. При валютных ограничениях стихийно возникают «чёрные» В. р. Как сегмент рыночной экономики В. р. выполняет важные функции: обеспечение междунар. расчётов; проведение валютной политики (диверсификация валютных резервов, регулирование валютного курса, осуществление валютной интервенции центр. банком), страхование валютных и кредитных рисков; взаимосвязь разл. сегментов финансового рынка на нац. и глобальном уровнях. Выполняя эти функции, В. р. обслуживает процесс обществ. воспроизводства. Кризисные потрясения В. р. (см. Валютный кризис) порождают негативные экономич. и социальные последствия.
Инструментами сделок на В. р. являются коммерческие и банковские векселя, чеки, переводы, производные инструменты – срочные валютные контракты (форвардный контракт, фьючерс, опцион), свопы.
На В. р. осуществляются наличные, срочные, арбитражные операции. Наличные сделки (спот) исполняются по курсу дня их заключения в течение 48 часов, обычно на второй рабочий день, кассовые (разновидность спот) – немедленно, путём обмена валют в обменном пункте банка. В мировой практике доля кассовых операций невелика (1% совокупного объёма). В России – значительно выше в связи с долларизацией экономики и отсутствием свободной конвертируемости рубля. В отличие от наличных сделок, срочные валютные операции (форвардные, фьючерсные) исполняются через определённый интервал времени (1–2 недели, неск. месяцев и лет) по курсу дня их заключения. Некоторые валютные операции основаны на сочетании наличных и срочных сделок. Напр., валютный своп – это сочетание купли (продажи) валюты на условиях спот с одновременным заключением противоположной срочной сделки. Для повышения доходности одновременно заключаются валютные и процентные сделки своп (покупка иностранной валюты и открытие процентного валютного депозита в банке, где ставки выше).
С 1970-х гг. получили развитие валютные фьючерсы – срочные контракты на стандартную сумму (25 тыс. ф. ст.; 100 тыс. долл. США; 12,5 млн. японских иен и т. д.), торгуемые на бирже (обычно товарной). Участники этой сделки обязаны внести гарантийный депозит в клиринговую палату биржи. Специфика валютного опциона заключается в праве выбора его участником купить (опцион покупателя) или продать (опцион продавца) валюту в течение определённого срока по курсу дня заключения. При отказе от сделки (напр., при более выгодном курсе валюты на В. р.) покупатель (продавец) опциона теряет ранее внесённую премию, которая достаётся контрагенту.
Валютный арбитраж основан на сочетании покупки (продажи) валюты с контрсделкой в целях получения разницы курсов валют на разных В. р. (пространственный арбитраж) или разницы курсов валют или инструментов сделок (векселей, переводов, чеков) на одном В. р. в течение одного рабочего дня (временно́й арбитраж). Пространственный арбитраж уступил место временно́му, т. к. в условиях развития средств связи снизилась разница курсов валют на В. р. разных стран.
Институциональная структура В. р. включает банки, брокерские фирмы, корпорации. Банки совершают 85–95% валютных операций на межбанковском В. р., 5–15% – с торгово-пром. клиентурой. При валютных ограничениях требуется лицензия – разрешение банку проводить валютные операции. Такие банки называются уполномоченными или девизными (в мировой практике). На межбанковском В. р. повышается роль электронных брокеров за счёт сокращения непосредственной торговли валютой банками. Роль валютных бирж на В. р. невелика. Хотя они сохранились в некоторых странах (Германии, Франции, странах Бенилюкса), их осн. функция – фиксация справочных курсов валют. Особенностью институциональной структуры В. р. в России является значит. роль 8 валютных бирж, особенно Моск. межбанковской валютной биржи (ММВБ), хотя после глобального кризиса 1998 межбанковский валютный рынок в нач. 2000-х гг. вновь опережает биржевой. С 1970-х гг. некоторые виды валютных операций (фьючерсные, опционные) вновь осуществляются на товарных биржах.
На мировом В. р. преобладают операции с ведущими валютами. Доля долл. США (на нач. 2005) – 88,7%; евро – 37,2%; японской иены – 22,7%; ф. ст. – 13,2%; совокупность торговли парами валют составляет 200%. На рос. В. р. доля евро значительно отстаёт от доллара, но постепенно повышается, т. к. почти 50% внешней торговли России приходится на страны ЕС.
В. р. – один из важных секторов нац. и мировой экономики – чутко реагирует на их изменения и политич. события, оказывая на них обратное влияние. Валютные сделки часто не связаны с обслуживанием внешнеэкономич. деятельности и осуществляются только с целью получения спекулятивной прибыли за счёт курсовой разницы. В условиях значит. колебаний курсовых соотношений огромный масштаб приобретают игра на понижение курса обесценивающейся валюты путём её массовой продажи на срок и игра на повышение курса валюты – кандидата на ревальвацию – путём её покупки на срок. Спекулятивная игра на понижение курса одних валют и повышение других дезорганизует В. р., нарушает равновесие между спросом и предложением валют, отрицательно влияет на нац. и мировую экономику и валютную систему. Механизм В. р. создаёт условия для стихийной миграции «горячих» денег между странами, что ухудшает состояние платёжных балансов стран. В надежде на прибыль участники В. р. добровольно принимают на себя валютный риск и периодически несут потери на валютных операциях, которые вызывают финансовые потрясения, убытки и, порой, банкротства банков. Напр., в 1970-х гг. прокатилась волна банкротств банков, в т. ч. некоторых крупных; в 1995 старейший англ. Бэринг банк по вине дилера понёс потери (1,5 млрд. долл.) на В. р., в 2002 Ирландский банк потерял 7,5 млрд. долл., превысив в течение года лимит валютных операций доллар/иена. В этой связи деятельность В. р. стала объектом гос. и рыночного (корпоративного) регулирования и контроля. В целях ограничения риска потерь банки устанавливают лимиты валютных сделок с каждым банком-контрагентом, исходя из размера его капитала и резервов, рейтинга, репутации и др. критериев. Объектом контроля является размер валютной позиции банка – соотношение его требований и обязательств по конкретным валютам. Надзор за деятельностью банков на В. р. сохраняется, несмотря на усиление его либерализации. Особое внимание уделяется валютным рискам по операциям, отражаемым в балансах и внебалансовых статьях банков в целях предотвращения их концентрации. Общей тенденцией регулирования В. р. стала увязка оценки валютных рисков с величиной собств. капитала банков.
Трейдинг на валютном рынке для начинающих — пример инвестирования
Чтобы заработать деньги на рынке на колебаниях курсов валют, вы должны занять позицию в направлении движения актива. Вы можете торговать практически любой валютой в мире, но, скорее всего, как новичок, вы будете смотреть на основные валютные пары. Валюты торгуются парами, и вы всегда покупаете или продаете первую валюту пары:
Длинная позиция по евро-доллар
Если вы думаете, что евро будет расти по отношению к доллару, вы можете купить EUR/USD. Курс евро к доллару должен повыситься, чтобы ваша позиция была прибыльной.
Продажа позиции по евро-доллар
В противном случае, если вы думаете, что евро обесценивается по отношению к доллару, вы можете создать ордер на продажу на EUR/USD в надежде, что курс евро к доллару упадет.
Встреча Путина и Байдена поможет рублю. Обзор финансового рынка от 25 мая
Торговая сессия на Московской бирже завершилась ростом основных индикаторов. На глобальном валютном рынке доллар США обновил минимум с января к базовым валютам
Фото: depositphotos.com
Акции
Основные индикаторы рынка акций США практически не изменились в первой половине торговой сессии. К 20:00 мск индекс Dow Jones снизился на 0,04%, индекс S&P 500 потерял около 0,1%, а Nasdaq100 опустился на 0,14%.
Торговая сессия на Московской бирже завершилась повышением основных индикаторов. Индекс Мосбиржи прибавил около 0,7% и закрылся на уровне 3686 пунктов. Индекс РТС вырос на 0,6% и завершил торговую сессию на отметке 1580 пунктов.
ОФЗ
Министерство финансов РФ проведет в среду, 26 мая, два аукциона по размещению ОФЗ. На первом аукционе ведомство предложит бумаги ОФЗ-ПД 26233 с погашением 18 июля 2035 года на 10,01 миллиарда рублей. На втором аукционе будут размещаться бумаги ОФЗ-ПД выпуска 26235 с датой погашения 12 марта 2031 года в объеме 30 млрд.
Валюта
На глобальном валютном рынке американский доллар обновил минимум с января к базовым валютам. К 20:00 мск индекс доллара к корзине из шести основных валют DXY откатился в район 89,7 пункта.
Участники рынка продолжают шортить доллар, полагая, что низкие ставки в США приведут к выводу ликвидности за рубеж по мере восстановления экономик по всему миру после пандемии. В вечернюю торговую сессию рубль мало изменился к доллару. К 20:30 мск доллар находился в районе 73,50 рубля.
В пользу российской валюты могут сыграть надежды на позитивный итог предстоящей встречи лидеров России и США. Владимир Путин встретится со своим американским коллегой Джо Байденом 16 июня в Женеве, сообщил во вторник Кремль. Белый дом также сообщил, что встреча двух президентов состоится 16 июня в Женеве.
«Лидеры обсудят весь спектр актуальных вопросов, поскольку мы стремимся восстановить предсказуемость и стабильность в российско-американских отношениях», — говорится в сообщении Белого дома.
Эта встреча станет первой для Путина и Байдена с момента избрания последнего президентом США. Ранее они общались только по телефону.
Нефть
Цены на нефть эталонных марок незначительно повысились. Стоимость фьючерсных контрактов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 20:30 мск находилась в районе 68,5 доллара за баррель. Цена фьючерсов на нефть WTI на торгах Нью-Йоркской товарной биржи к этому времени составила около 66,5 доллара за баррель.
Добавить BFM.ru в ваши источники новостей?
Торговля на валютном рынке Форекс со сниженной комиссией
Затраты на рынке Форекс: например, спред (разница между ценой покупки и ценой продажи) составляет 1,2 пункта за евро. Это означает, что, при покупке контракта в 100 000 евро, трейдер заплатит 12 долларов США. Таким образом, значение спреда в этом случае составляет 12 долларов США, рассчитывается по следующей формуле: спред * стоимость пункта.
В процентном отношении эти комиссии очень конкурентоспособны! Спред представляет собой разницу между ценой покупки и ценой продажи и представляет собой стоимость сделки. Спред списывается с вашей позиции при открытии ордера. Именно по этой причине ордера Форекс изначально отрицательны при открытии позиции по текущему курсу.
Преимущества и недостатки рынка США
Плюсы и минусы есть у любого торгового рынка. Рынки США для опытного финансиста – это:
- огромный выбор объектов инвестиций и спекуляций;
- возможность купить ценные бумаги перспективных американских (и не только) компаний по бросовой стоимости на внебиржевом рынке;
- конкуренция среди торговых американских брокеров (поэтому можно выбрать лучшего);
- регулярные обзоры финансовых аналитиков (доступны даже на русском языке).
Среди преимуществ также торговые программы и сайты-помощники, облегчающие поиск нужных компаний по заданным параметрам. С помощью фильтра выбираются ценные бумаги. Затем по ним можно посмотреть онлайн-график изменения цены, прочитать новости и прогнозы.
Среди недостатков российские инвесторы отмечают:
- базовый язык работы – английский (необходимо отслеживать аналитику, американское законодательство – неправильный перевод грозит потерями);
- часы работы американской сессии – ближе к ночи (утром решаются бытовые проблемы, к вечеру накапливается усталость: торговать сложнее, стресс на ночь. В общем, забудьте о посиделках с пивом и друзьями);
- сезонность (волатильность на американском рынке снижается зимой, во время рождественских каникул, падает летом, в сезон отпусков);
- дополнительные расходы на софт (платные торговые программы – гарантия вовремя закрытой сделки), платные подписки на аналитику, доступ в чат по абонементу;
- просто дополнительные затраты, банковские комиссии;
- различие в законодательстве (налоги, отчетность).
Особняком стоят:
- небольшое кредитное плечо (1:2 или 1:4 после Форекса 1:1000, например, кажется издевательством). С одной стороны – ограничение профита, с другой – минимизация риска потери состояния в торговле;
- постоянная работа над собой. Каждодневный анализ торговой сессии, ломка собственных стереотипов, изменение жизненных приоритетов и ценностей не подойдут любителям размеренного стандартного образа жизни. Но в целом личностный рост – плюс.