Обсуждая фондовый рынок, вы часто будете слышать два основных названия должностей: брокер и трейдер. Хотя они могут использоваться как взаимозаменяемые, они имеют разные и отличительные роли, и характер их работы различается. Понимание различий между брокерами и трейдерами может помочь вам узнать, какую роль каждый играет в мире трейдинга и инвестирования.
- Биржевые брокеры проводят сделки от имени розничных клиентов, а биржевые трейдеры покупают и продают ценные бумаги на основных рынках, включая NASDAQ, Нью-Йоркскую фондовую биржу и Лондонскую фондовую биржу.
- Трейдеры делятся на две категории: агентские трейдеры и проприетарные трейдеры.
- Агентские трейдеры работают с клиентами для выполнения их заказов.
- Проприетарные трейдеры анализируют возможности инвестирования в различные классы активов, а затем используют капитал своей фирмы для инвестирования в эти возможности.
Кто такой трейдер? Определение
Итак, давайте сначала разберемся, кто такой трейдер и в чем состоит его работа. На фондовом рынке работа трейдера в основном состоит из покупки и продажи финансовых активов (акций, облигаций, индексов, валюты и так далее). Конечная его цель, разумеется, получение прибыли.
Трейдер отслеживает колебания цен на фондовом рынке в режиме реального времени и может специализироваться на одном или нескольких финансовых рынках.
Он может торговать валютными парами на рынке Форекс, сырьевыми товарами или даже криптовалютами. Также существует специализация по стилям торговли: тогда мы можем говорить о свинг трейдинге, дейтрейдинге или скальпинге. Эти стили различаются в основном выбором таймфреймов, а именно:
◉ Среднесрочная и долгосрочная торговля на колебаниях, когда позиции могут быть открытыми от нескольких часов до нескольких дней.
◉ Краткосрочная торговля, когда позиции открываются на промежуток от нескольких минут до нескольких часов и закрываются до конца торгового дня.
◉ Очень узкие таймфреймы для скальпинга, тут сделки длятся несколько минут или даже несколько секунд.
Трейдер может быть сотрудником финансового учреждения, например банка, или работать самостоятельно. Первый разумеется соответствует очень строгим критериям приема на работу и безусловно будет обладать соответствующим образованием и глубокими знаниями в областях аналитики и финансов, второй же может иметь любое образование, знания и уровень достатка.
Распространение Интернета действительно облегчило доступ широкой общественности к фондовым рынкам через онлайн-брокеров. Все больше и больше частных трейдеров проходят обучение торговле на финансовых рынках, чтобы самому стать онлайн-трейдером или даже копировать сделки успешных трейдеров трейдеров, некоторые брокеры предлагают такую возможность.
КУРС ZERO TO HERO
Розничные трейдеры – это в основном частные лица. Чаще всего они вкладывают собственные сбережения. С другой стороны, наемные трейдеры обычно выступают от имени третьих лиц: они инвестируют деньги клиентов той компании, в которой работают.
По сути профессия трейдера включает в себя следующие ежедневные задачи:
✅ Мониторинг рынка
✅ Общение с клиентом
✅ Управление инвестиционным портфелем
Также отдельно стоит рассмотреть трейдинг сырьевыми товарами. Несмотря на то, что товарно-сырьевой рынок менее популярен, поговорим о нем подробнее.
Среди крупнейших компаний, которые специализируются на сырьевом трейдинге, можно выделить следующие: Vitol, Glencore International, Cargill, Trafigura или даже Koch Industries. Они малоизвестны широкой публике, но при этом их оборот составляет сотни миллиардов долларов.
Чем же занимается сырьевой трейдер? Для начала нужно отметить, что в этой области существуют 4 основных направления:
✅ Энергоносители (сырая нефть, мазут, природный газ, бензин)
✅ Металлы (особенно золото, серебро, платина, медь)
✅ Животноводческие сырьевые товары
✅ Сельскохозяйственные продукты (кукуруза, соя, пшеница, рис, какао, кофе, хлопок, сахар).
Профессия сырьевого трейдера основана на различных стратегиях арбитража: пространственный, эквивалентный, временной. Как следует из названия профессии, основная торговая деятельность сырьевого трейдера связана с сырьем, причем совершенно неважно в какой степени и на каких этапах его компания участвует в цепочке производства, преобразования, транспортировки и хранения.
Дилер (Дилинговый центр)
— компания, выполняющая посреднические услуги от своего имени и собственными средствами. Котировки в данном случае формируются самим дилером на основании котировок от поставщиков ликвидности.
Принцип работы Дилингового Центра следующий: дилер принимает заявки от трейдеров, обязуясь их исполнить, но может не выводить их на межбанковский рынок, а производить расчет внутри компании. Такой принцип называется Dealing Desk (DD), который подразумевает вмешательство со стороны дилингового центра.
Для стабильной деятельности, дилер обязан иметь внушительный уставной и собственный капитал, установленный в законодательном порядке. Это позволяет брокеру покрывать все взятые на себя обязательства клиентов. Как и брокерские компании, ДЦ могут регулироваться уполномоченными органами.
Многие компании в СНГ, предоставляющие доступ к торговле на Форекс и CFD являются именно Дилинговыми Центрами, не смотря на то, что позиционируют себя как брокеры Форекс и брокеры CFD.
Главное отличие брокера от дилера в том, что брокер выводит сделки клиентов на рынок, а ДЦ сам покрывает все операции.
Биржевой маклер чаще всего встречается на фондовой бирже, и его функции отчасти схожи с функциями брокера, но всё же существует отличие брокера от маклера.
Кто такой брокер? Определение
А теперь давайте выясним, кто такой брокер и в чем заключается его работа. Брокер или брокерская компания — это общее название, которое можно встретить во многих сферах деятельности, таких как, например, страхование или недвижимость.
В финансах брокер обозначает посредника между трейдером и финансовыми рынками, поэтому понятия брокера и трейдера часто путают.
Брокерская деятельность строго регламентируется и контролируется регулирующими организациями каждой страны. Давайте посмотрим на несколько примеров:
- AMF (Комиссия по надзору за финансовым рынком Франции)
- FCA (Управление по финансовому регулированию и надзору) для Великобритании
- BaFin (Федеральное управление финансового надзора Германии)
- CySec (Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра)
- SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США)
- ASIC (Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям)
- CSRC (Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая)
Чтобы получить разрешение на практику в одной из европейских стран, биржевой брокер должен контролироваться одним из европейских регулирующих организаций.
Например, компания Admiral Markets регулируется различными организациями, такими как Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) в Великобритании, Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySec) на Кипре, Управление по финансовому надзору (EFSA) в Эстонии и Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) в Австралии соответственно.
И прежде чем принимать какие-либо решение связанное с трейдингом, вам нужно выбрать для себя лучшего и обязательно регулируемого брокера. Всегда проверяйте, какими организациями контролируется его деятельность, какие лицензии имеет ваш брокер и какая у него репутация на рынке.
Безопасность покупки криптовалюты – форекс-брокеры надежны?
Да, безопасно! Деятельность форекс-брокеров лицензируется и требует от них соответствия весьма строгим техническим, юридическим, организационным и управленческим стандартам. Кроме того, их деятельность транспарентна (нет секретности), поэтому если что-то случиться, то есть с кого спросить – вытребовать деньги через суд. Правда, за повышенную безопасность и ответственность площадки приходится платить отказом от анонимности, от которой можно и не отказываться, если торговать на криптовалютных биржа.
Трейдинг на криптовалютных биржах, в свою очередь, сейчас очень слабо защищен с правовой точки зрения и при этом такие площадки уязвимы для хакерских и DDoS-атак. А еще стоит помнить, что торговля криптовалютой на Форекс обратима, т.е. в случае сбоя или форс-мажора транзакцию можно откатить. На крипто-биржа все операции необратимы – деньги можно вернуть разве что по доброй воле их получателя. Ну а если деньги уйдут в никуда, что может произойти с криптовалютой при переводе монет на несуществующий адрес учетной записи, то даже надежды на возврат денег не будет.
Трейдер и брокер: сходства и различия
Из определений выше мы уже знаем, что у брокера и трейдера очень разные задачи и роли, и давайте теперь подведем итоги. Трейдер – это человек, имеющий определенные активы, которые он хочет вложить в какие-либо инструменты на рынке, чтобы в конечном итоге получить прибыль.
Для этого трейдер идет к брокеру. А брокер – это посредник между трейдером и рынком, он не принимает решения за трейдера, а просто выполняет полученные указания. Короче говоря, трейдер размещает ордера на покупку или продажу, а брокер исполняет их.
Трейдер и брокер – два разных игрока на финансовых рынках. Всего на рынках есть четыре группу заинтересованных сторон:
✅ Эмитенты
✅ Инвесторы
✅ Посредники
✅ Регуляторы
Эмитенты – это лица или организации, выпускающие ценные бумаги. Они являются ключевыми фигурами на рынке инвестиций, от них зависит его дальнейшее развитие.
Эмитентами могут быть компании, они эмитируют акции для развития и финансирования своей деятельности. Также эмитентами могут выступать государства, они выпускают облигации для рефинансирования и сокращения своей задолженности.
Далее следует инвесторы. В сущности, инвестор – это тот, кто покупает ценные бумаги. Инвестором может быть частное лицо или компания, например, инвестиционные фонды. Именно к этой категории участников фондового рынка принадлежат трейдеры, причем трейдер любого типа.
Следом в этом списке идут посредники, они же брокеры – различные организации, необходимые для обработки транзакций. Вот примеры таких компаний:
✅ Крупные фондовые биржи, например такие как Euronext, имеющая филиалы в Париже, Брюсселе, Амстердаме и Лиссабоне
✅ PSI (поставщики инвестиционных услуг), такие как банки и брокеры фондовой биржи, которые передают и обрабатывают ордера на рынках
✅ Клиринговые учреждения, которые несут ответственность за передачу ценных бумаг инвесторам и расчет сумм, причитающихся эмитентам.
Брокер, как поставщик инвестиционных услуг, принадлежит именно к этой категории участников фондового рынка.
К регуляторам относятся все мировые организации, которые регламентируют деятельность рынков.
Помимо всего перечисленного трейдера и брокера часто путают из-за незнания устройства фондовой биржи. Да, трейдер размещает ордера, но не передает их напрямую, этим занимается его брокер. И именно этот промежуточный этап часто игнорируется в литературе, кино и даже в прессе.
В противовес этому можно вспомнить образцово-показательного пример – знаменитого «Волка с Уолл-стрит», роман Джордана Белфорта, по которому в 2007 году Мартин Скорсезе снял одноименный фильм. Главный герой Белфорт, роль которого играет Леонардо Ди Каприо, начал свою карьеру на фондовом рынке, будучи помощником трейдера.
Однако он получил известность прежде всего как брокер, создав брокерскую фирму Stratton Oakmont. И в фильме нам справедливо показывают именно историю становления брокера, не путаясь в понятиях.
Также в заблуждение может ввести тот факт, что трейдер может торговать от имени третьей стороны, то есть инвестировать в рынки капитал, принадлежащий другой человеку или компании. Соответственно, он может размещать ордера от их имени. Но опять же, трейдер не заменяет брокера, поскольку именно брокер затем обрабатывает и передает эти ордера на рынки.
В дополнение к этим различиям, нужно подчеркнуть, что стать трейдером может любой человек, однако брокер, как мы уже знаем, должен подчиняться строжайшим правилам и регулирующим структурам.
Регистрация
Мы знаем, что собой представляют трейдер и брокер, отличие между этим участниками торгового процесса заключены в первую очередь в их функциях. Как инвестору зарегистрироваться у того или иного брокера, чтобы начать торговать? Сначала необходимо выбрать компанию с подходящими условиями торговли.
Зарегистрируйтесь на официальном сайте брокера. Для этого нужно заполнить простую регистрационную форму, указав: адрес электронной почты, номер мобильного телефона, страну проживания. Необходимо также придумать пароль. Некоторые компании просят указывать дополнительную информацию. Регистрируйтесь исключительно у лицензированных брокеров, поскольку это является гарантией безопасности вашего инвестиционного капитала.
Как же стать трейдером или брокером?
Несмотря на все различия, позиции трейдера и биржевого брокера похожи в каком-то смысле и могут привлекать похожих людей. Как же нам узнать, на какой профессии следует сосредоточиться?
Как мы уже знаем, для того, чтобы стать онлайн-трейдером, не требуется дипломов или обязательного профильного образования. Естественно, нужно при этом помнить, что серьезное обучение на фондовом рынке все-таки желательно, чтобы ограничить риск финансовых потерь.
Также нужно понимать, что все трейдеры, работающие в банках или финансовых учреждениях, имеют серьезные дипломы лучших колледжей и университетов мира.
Что касается брокерских фирм, то формально диплом не требуется, но на самом деле необходимо хотя бы пройти курс по финансам или стажировку в этой области, что даст вам серьезное преимущество на рынке.
Исходя из уже сказанного выше, если долгая учеба вас не привлекает, то путь наемного трейдера не для вас. А вот если вы хотите работать самостоятельно, то стать онлайн-трейдером – это лучший вариант.
НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ
Как купить криптовалюту на Форекс?
В зависимости от конкретной торговой площадки, вариантов того как купить криптовалюту на Форекс может быть довольно много в плане способов пополнения депозита. Однако, могут быть и такие случаи, когда для этого доступно лишь пополнение через криптовалютные кошельки – в таких случаях, как правило, потребуется не только зарегистрироваться на торговой площадке, но и открыть специальный счет для торговли исключительно виртуальными денежными знаками.
Когда стоит покупать криптовалюты на Форекс
Это зависит от того для чего вам криптовалюта. Так, если это трейдинг, то момент для входа на рынок нужно выбирать согласно выбранной вами стратегии (по техническому и/или фундаментальному анализу). Покупать криптовалюты на Форекс для трейдинга без такой стратегии строго не рекомендуется, так как в этом случае – это будет не трейдинг, а азартная игра.
Если же крипто-монеты нужны для других целей, то здесь все будет зависеть от конкретной ситуации:
- для перевода денег из одной страны в другую время покупки неважно;
- для долгосрочного инвестирования в криптовалюту, ее нужно покупать в момент коррекции или в преддверии роста;
- для запуска своего блокчейн-проекта (ICO на основе уже существующей крипто-платформы) монеты лучше покупать заблаговременно в момент коррекции.
В плане того, как купить криптовалюту на Форекс выгоднее всего, отметим, что на криптовалютных биржах самые маленькие комиссии по транзакциям, но довольно большие сборы при вводе и выводе средств. На Форекс все наоборот. Еще есть онлайн-обменники, но там стоит покупать криптоденьги, только если они нужны в небольших суммах здесь и сейчас, так как в них самые большие комиссионные сборы.
Как выбрать биржевого брокера?
Если брокеры не обязаны проходить курсы и иметь дипломы об образовании, то как же выбрать своего брокера?
На самом деле, самое важное для брокера – это его надежность. Как мы видели ранее, он должен регулироваться компетентными организациями по финансовому надзору, и соответствовать определенным требованиям.
Одно из обязательных условий, брокер должен иметь специальные банковские счета исключительно для своих клиентов. Туда помещаются средства трейдеров, и это гарантия того, что клиенты смогут вернуть свои вложения, например, в случае банкротства брокерской компании.
Следовательно, необходимо знать название банка, в котором открыты эти счета, чтобы убедиться, что он не является дочерним предприятием брокера.
Кроме того, брокеры, как и банки, обязаны сообщать о балансе своих средств. Это любопытный момент, поскольку даже отрицательный баланс может быть оправдан соответствующими инвестициями. При этом брокер не может отказать в предоставлении данных; если он это все же делает, будьте осторожны, возможно ему есть что скрывать.
С другой стороны, в дополнение к этим юридическим требованиям, также необходимо учитывать ряд критериев, в частности:
☝️ Предлагаемые торговые платформы
☝️ Возможность выбора и изменения кредитного плеча
☝️ Стили торговли (возможность скальпинга, например, есть не везде)
☝️ Доступные рынки
☝️ Биржевое обучение
☝️ Предоставление демо-счета
☝️ Его конкурентоспособность
☝️ Наличие поддержки клиентов на вашем родном языке
☝️ Мнения других трейдеров.
Биржевой маклер
— лицо (физическое или юридическое), которое выполняет функции посредника при сделках на бирже. Трейдер предоставляет заявку маклеру, который и реализует торговую сделку от своего имени. Маклер обладает информацией обо всех текущих котировках цены активов. Находясь непосредственно в здании биржи, маклер принимает и обрабатывает заявки трейдеров, находящихся «в яме» биржи. На внебиржевых финансовых рынках биржевой маклер практически не встречается, так как в нем нет необходимости при торговле через интернет.
Таким образом, отличие брокера от маклера заключается в том, что брокер лишь выводит сделки клиентов на рынок, а маклер осуществляет их от своего имени. Кроме того брокеры могут быть как биржевом, та и на внебиржевом рынках, в отличие от маклеров, которые встречаются лишь на биржах.
О нас: Admiral Markets
Как регулируемый брокер, мы предоставляем доступ к наиболее популярным торговым платформам в мире. Вы можете торговать с нами CFD, акциями и ETF.
Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации по инвестициям, советы по инвестициям, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым советникам, чтобы Вы поняли все риски.
Кого лучше выбрать
Для принятия рационального решения рекомендуется учитывать следующие факторы:
- во-первых, если для клиента важно не только получение прибыли, но и владение ценными бумагами, то следует обратиться к профессиональному брокеру;
- во-вторых, если целью является продажа активов по заранее известной цене, то необходимо начать поиски опытного дилера;
- в-третьих, универсальным вариантом осуществления сделок с ценными бумагами займется трейдер.
Почему мы попадаемся на крючок брокера?
Ответ прост, потому что в псевдологических обещаниях быстрого заработка нет логики, на которую так хочется опереться. И наше подсознание это прекрасно знает. Однако рациональный ум, которому мы так привыкли доверять, получает продуманную информацию и мы заставляем себя верить (что можно назвать «снятием рациональной защиты») и включаем то же подсознание, но мечтательное.
Небольшой экскурс туда, откуда это берется. Один из самых сильных отделов нашего подсознания работает в режиме комфорт-дискомфорт, у него нет других категорий оценки. Оно нас все время подталкивает к приятным ситуациям и защищает от неприятных. Так вот, когда родители нам обещают конфетку за то, что мы помоем посуду, уберем в комнате и так далее, то мы готовы выполнять эти действия ради награды. Наше подсознание нас толкает к приятному, и мы знаем, что нужно для этого сначала сделать. Но если нам пообещали награду, мы все сделали, а бонуса нам не дали, мы, конечно же, обижаемся, нам больно и подсознание решает, что это дискомфортная ситуация. Однако награда так сладка, что мы продолжаем её хотеть на глубоком уровне, просто теперь есть защитный механизм — мы не верим каждому, кто обещает нам что-то. И этот защитный механизм мы часто путаем с логикой и рацио, а по факту он эмоциональный.
Ещё один пример, когда нам кто-то нравится и это взаимно — мы счастливы. Если мы вдруг видим, что объект нашего «взаимного» обожания целуется с кем-то другим или даже просто оказывает те же знаки внимания, что и нам, то нам больно. Однако после этого мы не перестаем влюбляться, просто теперь мы проверяем тех, кому хотим открыться, и желание получить взаимность не уменьшается, а даже усиливается и накапливается именно благодаря этому защитному механизму.
Точно так же в трейдинге — мы так долго не получаем того, что хотим, что накопленный потенциал нереализованных желаний принимает решение в пользу того брокера, который лучше их угадает. Но, конечно же, только после того, как мы убедимся в «логических» доказательствах.
Сравнение трейдинга на Форексе с холодными инвестициями и бинарными опционами
| Особенности заработка на криптовалютах | ||||
| Тренинг на Форексе | Трейдинг на бинарных опционах | Трейдинг на криптовалютных биржах | Холодные инвестиции | |
| Требования к инвестору | Высокие | Максимальные | Высокие | Минимальные |
| Размер стартового капитала | Зависит от площадки | Минимальный | Зависит от площадки | От среднего |
| Надежность площадки | Высокая | Высокая | Средняя | Максимальная |
| Риски потерять деньги | Высокие | Максимальные | Высокие | Минимальные |
| Вероятность получения прибыли | Небольшая | Минимальная | Небольшая | Высокая |
| Размер прибыли | Высокий, зависит от размера стартового капитала | Максимальный, зависит от точности прогнозов | Высокий, зависит от размера стартового капитала | От среднего, зависит от размера стартового капитала |
| Анонимность | Минимальная | Минимальная | Большая | Максимальная |
| Юридическая защищенность | Высокая | Средняя | Небольшая | Не требуется |
| Комиссионные сборы | Средние | Средние | Минимальные | Нет |
