Существуют различные способы анализа активов, которые торгуются на бирже. Например, в случае компаний и их акции есть фундаментальный анализ, позволяет инвесторам понять обоснованность текущей оценки бизнеса и его перспективы. Другой метод – технический анализ, который заключается в изучении исторических данных, в том числе об изменении цены и объема торгов финансовым инструментом.
Портал Investopedia рассказывает о том, что же такое технический анализ, насколько ему можно доверять, и как этот инструмент применяют современные инвесторы. Мы представляем вашему вниманию основные мысли этого материала.
Примечание
: индикаторы – это лишь один из вспомогательных инструментов для работы с биржевыми активами, они не гарантируют положительных результатов торговли. Для того, чтобы разобраться с использованием индикаторов, вам понадобится торговый терминал (например, SMARTx), а также брокерский счет – открыть его можно онлайн. Потренироваться можно с помощью тестового счета с виртуальными деньгами.
Что такое технический анализ и зачем он нужен
Технический анализ фондового рынка – это изучение динамики биржевых цен. Метод позволяет выявить закономерности, применять эти знания, точно входить в позиции и, соответственно, больше зарабатывать. Принято считать, что технический анализ – это исключительно визуальное восприятие графиков.
Но на самом деле он включает в себя анализ объемов, сделок, текущих ордеров и вообще любой технической информации о биржевых торгах, которую участники фондового рынка способны получить.
Краткая история появления
Технический анализ фондовых рынков далеко не новая история: используется он уже очень давно. Еще в XVII веке Жозеф де ла Вега применял его для прогнозирования фондового рынка Голландии, а в Японии по этим же принципам проводили анализ цены на рис.
Однако, в том виде, в котором он существует сейчас, технический анализ появился в конце XIX века благодаря Чарльзу Доу и Эдварду Джонсу.
Сейчас, с появлением компьютерных технологий, методы анализа цен фондовых инструментов все время совершенствуются, но базовые принципы остаются прежними.
Что изучает ТА
Используя графические паттерны, объемы торгов, активность участников и прочие моменты, технический аналитик пытается выявить устойчивые тренды, найти уровни реального сопротивления и поддержки, а также возможные точки разворота рыночных тенденций.
Работает или не работает теханализ
Безоговорочная актуальность технического анализа находится под большим вопросом . Но я бы сказал так: для разных периодов работает разный технический анализ. Нужно понимать, что на фондовых рынках все-таки преобладают фундаментальные условия, но технические факторы помогают найти более удачную точку для формирования позиций.
Полагаться исключительно на технический метод изучения рыночных цен я бы не рекомендовал, и это подтверждено статистикой, с которой как раз тесно связан технический анализ. Но есть и другие устоявшиеся мнения на этот счет, о них я расскажу далее.
Где найти графики Форекс в реальном времени?
Самый быстрый и простой способ получить бесплатные графики Forex в реальном времени — это загрузить торговую платформу. Вам также будут доступны графические инструменты для проведения технического анализа и прогнозов.
Подавляющее большинство частных трейдеров используют платформу MetaTrader 4 для изучения графиков Форекс. Новая версия MetaTrader 5 также завоевывает популярность среди начинающих и опытных трейдеров.
Графическое программное обеспечение MetaTrader доступно для разных носителей. Вы можете скачать и использовать их на Windows, Mac, Android и iOS. Вы сможете просматривать свои графики и анализ на компьютере дома, в офисе или где угодно, благодаря вашему мобильному телефону или планшету.
Ознакомьтесь здесь со всеми руководствами по установке и эксплуатации торговых платформ MetaTrader.
Иллюстративное изображение торговой платформы MetaTrader 5 Supreme Edition от Admiral Markets.
Иллюстративное изображение мобильного приложения MT4 для Android.
Если вы не хотите загружать бесплатное программное обеспечение для просмотра графиков, вы просматривать их в реальном времени прямо в браузере благодаря MetaTrader WebTrader.
Вне торговых площадок можно просматривать исторические и реальные графики для всех наших инструментов. Просто перейдите к деталям нужного инструмента, чтобы просмотреть его график в реальном времени, а также спреды.
График EURUSD в реальном времени, доступ осуществлен 15 апреля 2020 г.
В Admiral Markets мы не останавливаемся на достигнутом и предлагаем нашим клиентам дополнительные улучшенные графические инструменты, не входящие в стандартную версию MetaTrader: это инструменты Supreme Edition, в том числе Mini Chart и Tick Chart.
Почему так популярен среди трейдеров
Приемы технического анализа универсальны, их можно использовать не только на фондовом рынке России, но и для анализа китайских акций, или фьючерсов на концентрат апельсинового сока, или чего бы то ни было еще. Подкупает простота применения: даже если трейдер работает со сложными техническими индикаторами, они все вшиты в торговый софт и абсолютно понятны в использовании.
Кроме того, на сегодня существует огромное количество рекламы, которая подогревается феноменальными историями успеха трейдеров, использующих технический анализ.
Преимущества и недостатки
Действительно, одно из преимуществ технического анализа — универсальность применения для разных рынков — как российского, так и любого другого. Еще один плюс заключается в том, что принципы работы одинаковы для разных таймфремов, т.е. неважно, смотрите вы 5-минутные графики или анализируете недельные данные фондовых рынков.
К недостаткам относится высокая степень субъективности и отсутствие реальных факторов оценки активов. Чемпион по инвестированию, гуру фондовых рынков Уоррен Баффет очень хорошо охарактеризовал проблемы теханализа следующей фразой:
«Я понял, что технический анализ не работает, когда перевернул график, и он показал тот же самый технический анализ».
Откуда брать вертикальные объемы и что они показывают?
Эти данные в МТ4 отображаются в виде гистограммы. Каждый ее столбец показывает объем (какой именно разберем чуть позже) на соответствующей свече. Что именно происходило в пределах этой свечи неизвестно.
Что касается источников информации, то можно пользоваться:
- тиковыми объемами – подойдет встроенный индикатор Volumes или его «цветная модификация» Better Volume. Получаем количество изменений цены (тиков) на соответствующей свече;
- реальными объемами – берутся с фьючерсов на соответствующие валюты на СМЕ. Есть индикаторы, транслирующие эту информацию прямо в МТ4. Из бесплатных отметим DeltaVolume.
В целом тиковые объемы по очертаниям напоминают реальные, но иногда значимые различия встречаются. Далее будем пользоваться реальными объемами.
Основные принципы ТА
Существуют три основных принципа, которые учитываются при анализе изменений рыночных котировок на фондовом рынке. Первый говорит о рыночной эффективности, второй о трендовой направленности цены, а третий о том, что закономерности обязаны повторятся. Теперь о каждом подробнее.
Цена учитывает все
Смысл этой теории в том, что вся поступающая на фондовый рынок информация моментально учитывается в стоимости актива. Поэтому прогнозировать ее относительно новостных потоков не имеет смысла: нужно абстрагироваться от фундаментальных условий и сосредоточиться на прошлой динамике рыночных цен.
Цены двигаются тенденциями
Здесь идея в том, что фондовые рынки двигаются исключительно в рамках трендовых движений. При этом, если на недельном графике трейдер видит растущую тенденцию, значит, она будет превалировать над той, что проявилась на дневном или часовом таймфрейме.
История всегда повторяется
Участники фондового рынка всегда подвержены одним и тем же эмоциональным аспектам, страху и жадности. Поэтому закономерности, которые были выявлены на прошлых периодах, должны повторяться и в будущем, формируя определенные циклы.
Анализ технический и фундаментальный: в чем отличия
Фундаментальный анализ в большей степени сконцентрирован на определении справедливой внутренней стоимости базового актива, и только потом – на сравнении получившегося результата с рыночной ценой. Такой способ больше применим для формирования мнения о долгосрочных перспективах той или иной компании на фондовом рынке.
Технический метод, напротив, более спекулятивен, он использует рыночную цену как базовую характеристику в своем анализе. После чего пытается определить, в какую сторону будут двигаться котировки от конкретной точки.
Методы теханализа (графические и математические)
Методы оценки рыночных котировок могут подразделяться в зависимости от объекта исследования, например стакан заявок, объемы, анализ классических паттернов или свечных итераций. Чтобы убрать кашу из головы, расскажу о каждом конкретном методе отдельно.
Классический теханализ – графический анализ
Метод базируется на постулате цикличности фондового рынка. Чтобы структурировать визуальные модели, их стали разделять по ценовым формациям, или паттернам. У каждой такой формации на фондовом рынке существуют свои правила формирования. Конечно, амплитуды ценовых колебаний всегда разные и не повторяются в полной идентичности, однако условия определения графических моделей достаточно четко описаны.
Наиболее распространены «торговые каналы», «голова и плечи», «двойная вершина», «флаг», «вымпел», «консолидация» и др.
Анализ японских свечей
При анализе фондового рынка чаще всего используются именно японские свечи. Предмет исследования здесь — формирование различных комбинаций из двух или более японских свечей. При прогнозировании движения цен фондовых рынков используются как простейшие комбинации вроде «поглощения», «Харами» или «утренней звезды», которые встречаются очень часто, так и сложные модели, включающие в себя множество свечей и условий подтверждения.
Их пример — «крепость», «медвежий трехлинейный прорыв», «заканчивающееся бычья или медвежья игра с Гэпом» и др.
Индикаторный анализ
По названию понятно, что этот аналитический метод предусматривает использование индикаторов. Сами индикаторы строятся на основании математических и статистических моделей. Они могут учитывать, объемы, продолжительности тенденций, средневзвешенные показатели торгов, количество и резкость совершения сделок, а также многие другие факторы. Все это между собой комбинируется, переплетается и выстраивается в виде некой визуальной модели. По своим свойствам они могут подразделяться на множество групп, о которых я также расскажу отдельно.
Волновой анализ волны Элиотта
Этот анализ технической картины фондовых рынков назван в честь Ральфа Нельсона Эллиотта — основоположника этого направления.
Проанализировав огромное количество графиков, он выделил, что рыночные колебания почти всегда чередуются, принимая форму волн. Эти волны он поделил на коррекционные и движущие. А дальше установил, что большинство тенденций включают в себя 5-волновую модель, где 3 являются движущими, а 2 — коррекционными.
Анализ объема
Раньше этот вид технического анализа, по крайней мере, среди участников фондового рынка РФ, обходился стороной, но сейчас получил довольно широкое признание. Объем торгов – это количество совершенных сделок за определенный период. В классическом виде объем торгов исследуется по вертикальному методу, т.е. анализируются сделки относительно момента времени.
Однако встречается кластерный, или горизонтальный метод, когда объемы рассматриваются относительно ценовых уровней.
Стаканный
Вид предполагает аналитическую работу с биржевым стаканом котировок. Стакан представляет собой открытый аукцион, где на условиях анонимности участники фондового рынка предлагают купить и продать отдельные инструменты по конкретным ценам. Трейдеры стараются отследить необычные заявки во время торгов, на основе этого принимая решение о сделке.
Однако, на фондовом рынке стакан котировок не всегда обладает достаточной информативностью, так как многие крупные заявки формируются в виде так называемые айсбергов или через специальные пулы.
График фондового рынка — Определение
Биржевые графики или графики акций позволяют трейдеру визуализировать исторические цены фондового рынка или прошлые котировки финансовых инструментов.
Большинство брокеров предоставляют бесплатные программы графического анализа клиентам с открытыми торговыми счетами. Биржевые графики представляют полезную информацию для технического анализа актива для торговли.
Биржевые графики действительно являются важными инструментами для трейдеров, которые хотят использовать технический анализ, чтобы определить, куда и когда инвестировать свои средства.
Вы можете найти торговые графики на торговых платформах онлайн, например, на платформе MetaTrader 4.
Тренды и их типы
Тренд — это устойчивое направление движения рыночных цен. На фондовом графике может существовать различное количество тенденций, но трендом будет именно превалирующая модель движения. Он может быть двух видов: медвежий (нисходящий) или бычий (восходящий). Если преимущественное направление не установлено, то рынок не имеет тренда, а находится в стагнации или консолидации.
Волнообразные тренды
Если говорить о принципах формирования волн Эллиота, то как раз сейчас. Тренды на фондовых рынках не развиваются как молния, они движутся в сопровождении постоянных коррекционных движений, причем это могут быть как микродвижения, так и серьезные откаты. Если волнообразная модель нарушается, то технические аналитики говорят о возможной смене тренда.
Длительность тренда
Технический анализ фондовых рынков в соответствии с теорий Чарльза Доу подразделяет тренды на кратко- , средне- и долгосрочные. Чтобы попасть в первую категорию и при этом считаться трендом, достаточно продержаться несколько недель. Во вторую группу попадают направленные движения от месяца до полугода, долгосрочным признаются те, что существуют на фондовом рынке более 6 месяцев.
Линии трендов
Линии тренда — один из самых простых технических инструментов. По сути, это прямая черта, которая проходит по нижним точкам локальных минимумов при восходящем движении и по верхним точкам локальным максимумам при медвежьем тренде.
Каналы
Это одна из модификаций использования линий трендов. Чтобы очертить канал, необходимо к основной трендовой полосе добавить такую же параллельную линию, но с другой стороны ценового диапазона. Таким образом, ограничиваются уровни возможной волатильности и дается представление о торговом канале.
Признаки падающего рынка
По сути, все признаки растущего рынка должны быть в зеркальном отображении, для того, чтобы движение определить, как падающий рынок. На нисходящих барах (свечах) объем должен увеличиваться. Хотя, так же как и для растущего рынка, нужно внимательно смотреть за увеличенным объемом, который может подсказать о наличии спроса на покупку актива. Если цена длительное время идет в боковом движении, тогда сигнал к дальнейшему снижению стоит рассматривать как достаточно сильный и актуальный.
Поддержка и сопротивление
Технической поддержкой и сопротивлением на фондовом рынке могут признаваться локальные экстремумы или любые другие точки либо диапазоны цен, в которых встречалось давление продавцов или повышение стремление покупателей приобрести инструмент.
Магия круглых чисел
Это некие психологические уровни, которые очень быстро бросаются в глаза. Например, уровень в 100 или 200 руб. по акции всегда будет привлекать внимание большего количества трейдеров, чем цена 34 или 67 руб. Статистически доказано, что на таких точках объемы торгов сильно возрастают. Однако будут ли преобладать покупки или продажи — вопрос закрытый, ведь каждый участник фондового рынка преследует свои цели.
Смена ролей
Пробитие одного из технически важных уровней, как правило, меняет роль этого уровня на противоположную. Предположим, на графике было круглое сопротивление в 100 руб. за акцию, которое оберегало медвежьи позиции. После его прохождения оно становится поддержкой, которая будет стоять на стороне быков. То же самое относится и к линиям тренда.
Канал поддержки и сопротивления
Это диапазон ценовой волатильности, который ограничивается линиями поддержки и сопротивления. Многие трейдеры часто выстраивают свою стратегию именно внутри таких технических каналов, покупая от его нижних границ и фиксируясь возле верхних пределов.
Тиковый график Форекс
В отличие от всех типов графиков, которые мы видели до сих пор, тиковый график не связан с размерами таймфреймов.
На обычных графиках каждая свеча представляет определенный таймфрейм, например, 1 час. В этом случае каждый час рисуется новая свеча. Однако, тиковые графики отображают новую свечу в соответствии с определенным количеством транзакций (без учета размера транзакции), например, каждые 100 сделок.
Таким образом, поскольку свечи являются показателем рыночной активности, а не времени, легче различать активные и более тихие периоды. Это позволяет трейдеру быть более активным на рынках в периоды больших объемов транзакций и оставаться в стороне, когда активность ниже.
Как правило, в очень спокойный период на тиковых графиках будет образовываться гораздо меньше свечей. Это делает графический анализ намного более эффективным.
Более того, во время внезапного движения или технического перерыва после графического рисунка тиковый график будет давать сигнал намного быстрее, исходя из принципа, что необходимо дождаться закрытия свечи.
Недостатком является то, что на временном графике мы знаем, что текущая свеча закроется очень точно через x минут, но на тиковом графике невозможно узнать, когда закроется свеча. Это требует от трейдера большего внимания.
Объемы
Объемы торгов на фондовом рынке — это количество лотов акций, сделки с которыми были совершены за конкретный период времени. Анализ объемов помогает определить, насколько важны те или иные формации технического анализа, сформированные в ходе торговых сессий.
Как читать объемы у Tradingview
Как правило, объемы помещаются в нижней части графиков. Они представляют собой гистограмму, каждый столбик которой отвечает на отдельный временной промежуток. Т.е. если выбрать 5-минутный таймфрейм графика, то показатель объемов будет учитывать количество акций или лотов за каждые отчетные 5 минут времени. Размер столбиков варьируется от размера сделок: чем больше объем, тем выше полоска. Если объемная шкала располагается на вертикальной части графика, с тем же принципом можно проводить анализ объемов относительно ценовых уровней фондовых инструментов.
Другие источники объемов
Для технического анализа объемов на фондовом рынке можно использовать альтернативные способы получения информации, например ленту сделок. Она дает возможность видеть все потоки сделок и вычленять интересные моменты из общей картины. Сюда же отнесу объемные индикаторы, такие как осциляторы объема и др.
Дивергенция по объемам
Дивергенция — это расхождение между динамикой объемов и котировок. Чтобы пришло понимание, что это, можно представить простую ситуацию, когда цена обновляет максимум, а показатель объемов нет, т.е. новый экстремум установлен меньшими объемами, чем предыдущий. Это значит, что пик тенденции уже пройден ранее, и с каждым дальнейшим движением переломный момент становится более вероятным.
Объемы и фигуры
Связь объемов с графическими формациями довольно просто характеризуется. Объемы частично подтверждают действительность паттернов. Если техническая фигура сформирована на значительно повышенном объеме, то значимость такой формации будет выше, чем у той, которая не сопровождалась увеличением объема.
Виды графиков
Существует несколько общепринятых видов визуального восприятия биржевых цен фондовых инструментов. Среди них основными — свечные, линейные, барные графики. Трейдерам без проблем доступны любой из представленных видов, но чаще используются свечные конфигурации. Для полноты картины я расскажу про каждый из способов визуализации цен на фондовом рынке.
Свечной график
Японские графики представляют собой набор свечей. Каждая из них показывает цену открытия и закрытия, а также минимальную и максимальную цену за отчетный период. Для обозначения различий в направлении движения цены свечи окрашиваются в разные цвета. Чаще всего белый у растущих свечей и черный у падающих.
Линейный график
Линейный график знаком большинству обывателей. Это одна линия, которая последовательно соединяет усредненные точки движения биржевых котировок на фондовом рынке. Этот вид графиков признается наименее информативным, однако он более удобен для визуального определения общих тенденций.
Бары
Техническая суть барных графиков по своему функционалу идентична свечам, но иллюстрируется немного иначе. Каждый бар отражает биржевые котировки за определенный период. Выглядит он как вертикальная линия, слева отображается фреска, которая говорит, по какой цене было открытие, а справа изображено закрытие. Размер бара — это диапазон цены за временной интервал.
Фигуры технического анализа
Технический анализ фондовых рынков насчитывает огромное количество различных фигур и формаций. Сейчас я подробно расскажу об основных и наиболее часто используемых из них.
Голова и плечи
В техническом анализе считается, что появление этой фигуры предшествует развороту рыночной тенденции на фондовом рынке. Выглядит она как три вершины, из которых боковые (плечи) находятся ниже (или выше в зависимости от прошлого направления цены), чем та, что располагается посередине (голова). Линия, проведенная по локальным экстремумам, называется шеей. Она и есть тот уровень, пробитие которого говорит о смене тенденции.
Фигура чашка
Это трендовая фигура технического анализа. Она может возникать после направленного движения и визуально напоминает чашку с ручкой. Важно, чтобы движение цены при формировании этого паттерна не было резким и на графике сформировалось именно дугообразное основание чаши, после чего происходит небольшая коррекция — ручка, — а дальше пробой верхнего уровня и устремление цены по направлению основного тренда. Как и другие паттерны, этот можно применять в зеркальном виде.
Двойная вершина, обычная и перевернутая
Это разворотный инструмент технического анализа. Очень легко представляется и интерпретируется на графике как две следующих друг за другом вершины в случае восходящего движения или два дна в случае нисходящей тенденции. После завершения формации предполагается, что цена пойдет в противоположном направлении относительно прошлого тренда.
Треугольник
Такие фигуры технического анализа, как треугольники, встречаются на фондовых рынках с завидной регулярностью. Помимо того, что они различаются относительно направления цены, также они бывают симметричного вида. По характеру движения универсальны, т.е. в зависимости от своего типа могут указывать как на продолжение тенденции, так и на ее разворот.
Симметричный треугольник
Фигура образуется на пересечении двух линий тренда, а направление пробоя указывает дальнейший предполагаемый путь цены.
Нисходящий треугольник
Нисходящий треугольник формируется как пересечение линии сопротивления и трендовой линии после медвежьей тенденции.
Восходящий треугольник
Восходящий треугольник может образоваться после бычьей тенденции. Его иллюстрация — это состыковка линии сопротивления и тренда.
Фигура флаг
Такой технический паттерн появляется на фондовом рынке после сильных направленных движений цены: образуется узкое флэтовое движение в сторону коррекционного отката, пробитие которого будет сигнализировать о продолжении основной тенденции.
Фигура вымпел
Еще одна трендовая техническая фигура фондового рынка. Очень похожа по своей структуре и характеристикам на формацию флаг: так же возникает после импульсного движения цены, но в момент коррекция диапазон этой фигуры начинает постепенно сужаться, а после пробития предполагается продолжение основной тенденции. Работает зеркально как в одном, так и в другом направлении.
Фигура клин
Визуально похожий паттерн на вымпел и флаг, но клин — разворотный инструмент технического анализа. На графике такая фигура представлена в виде конусообразного движения в сторону основной тенденции с постепенно уменьшающимся диапазоном волатильности. Выход из диапазона в противоположную тренду сторону говорит о смене тенденции.
Тройная вершина или дно
Я уже говорил о двойной вершине. В принципе, здесь тот же самый случай, но если рынок после второй конфигурации не нарастил движение в противоположном тенденции направлении, то можно дождаться подтверждения в качестве третьей вершины или дна.
Фигура блюдце
Такая формация очень похожа на техническую фигуру чашки, однако та работает по тренду, а этот паттерн, наоборот, помогает определить разворотную точку. Заметить эту модель можно, когда на фондовом рынке есть какая-то преобладающая тенденция, после этого начинается плавный разворот, формируя на графике то самое округлое дно блюдца. Такая конфигурация не имеет четких сигналов перемены тенденции, что несколько затрудняет работу с ней. На практике паттерн встречается довольно редко.
Скользящие средние
Скользящие средние, или, как их еще называют, мувинги, (от англ. Moving Average) – самый распространенный технический индикатор, применяемый на фондовом рынке. По сути это усредненные показатели рыночных котировок в зависимости от числа периодов. Как правило, они отображаются прямо поверх графика цены в виде линии. С их помощью более точно определяют общую направленность рыночной тенденции, а также находят конкретные точки входа в рынок.
Виды скользящих средних
Мувинги подразделяются в зависимости от выбранного коэффициента усреднения, например, они могут быть 15- или 200-дневными, или может быть выбран любой произвольный коэффициент. Также они различаются по параметрам пересечения, сейчас трейдерам доступны: простые, экспоненциальные, сглаженные, линейно-взвешенные. В большем числе случаев участники фондового рынки используют первые два вида.
Использование скользящих средних
Если технический индикатор усреднения используется в одиночку, то, как правило, он служит для визуального определения тенденций на фондовом рынке. Но можно использовать мувинги для определения точек разворота котировок, с помощью средних с разными временными коэффициентами. Для этого создаются сразу две скользящие линии, одна из которых отражает короткий интервал усреднения (15–50), а вторая скорректирована на длинном периоде (150–200).
Сигналом, что направление движения цен на фондовом рынке изменится, будет служить пересечение быстрого мувинга более медленным.
Какие скользящие средние использовать
Каждый инвестор либо трейдер подбирает эти показатели для себя. Важно понимать, как происходит расчет: если выбран простой мувинг с периодом 10, то цена в каждой точке скользящей линии усредняется за последние 10 свечей или баров, на последующем периоде 1 свеча сбрасывается из расчета, включается вновь сформированная, и т.д. Такой индикатор теряет информативность анализа в периоды рыночных всплесков, так как обычная скользяшка дает каждой свече одинаковые условия независимо от того, насколько она далеко находится от общего рыночного диапазона.
Экспоненциальные мувинги могут решить эту проблему, поэтому при выборе коэффициента с коротким периодом лучше использовать именно этот тип скользящих средних. Самые распространенные в использовании периоды — 12, 21, 150, 200 и 365.
Умение читать биржевые котировки — базовый навык трейдера в 2021 году
У каждого профессионала есть уникальное и незаменимое орудие труда. Плотник орудует стамеской, бармен трясет шейкером, и даже спасателю Малибу нужны стильные плавки. У трейдера тоже есть свои инструменты — лента, фильтры, графики, дневники, котировки…
Биржевые котировки
Котировки (quotes) — это динамическая таблица особого формата, на которую выводятся основные торговые показатели и данные о состояниях акции. Чаще всего котировки просматриваются трейдерами в режиме реального времени. При этом, в таблицу может быть выведено столько акций, сколько пожелает трейдер. Каждый участник биржевой сессии, независимо от того, откуда он торгует, видит ту же таблицу котировок, что и все остальные. Соответственно, торговля на NYSE, Nasdaq, ММВБ, FORTS, и других биржах, доступна каждому, кто имеет совместимое программное обеспечение.
Перед Вами фрагмент реальной котировки
В верхней строке таблицы есть условные сокращения. Рассмотрим по порядку, что они обозначают:
Symbol — сокращенное название торгуемой акции.
Bid — самая высокая цена, которую покупатель предлагает за акцию.
Ask — самая низкая цена, по которой продавец готов отдать акцию.
AskSize — количество акций, которое готовы отдать по цене Ask(1 пункт = 100 акций).
BidSize — количество акций, которое готовы купить по цене Bid (1 пункт = 100 акций).
Size — значения BidSize и AskSize, записанные в удобной форме.
Tick — любое единичное изменение, или движение котировки в ту, или другую сторону.
Change — актуальное значение изменения цены акции по сравнению с последней сделкой предыдущего торгового дня.
Chg% — значение показателя Change a процентной форме.
Volume — суммарное количество проторгованных (купленных и проданных) акций на данный момент по сравнению со значением на начало торгового дня.
High — наивысшая цена за акцию за сегодняшний день.
Low — наинизшая цена за акцию за сегодняшний день.
Last — цена последней сделки, на которую согласились покупатель и продавец.
LastSize — количество акций проданных\купленных по этой цене.
Рассмотрим на примере акции DNA какую практическую информацию дают эти показатели:
Итак на бирже торгуется акция компании DNA. Про нее известно, что:
1. В последней сделке продавец с покупателем суммарно обменяли 2500 акций по $71,65 за акцию
2. У акции растущий Tick (Uptick — зеленая стрелка в таблице), то есть ее стоимость возросла минимум на 1 цент по сравнению с предыдущей.
3. В данный момент есть покупатель, который согласен купить 300 акций по $71,63 за акцию, а также есть продавец, готовый продать 100 акций по $71,65 за акцию.
4. 1 акция DNA сейчас стоит на 90 центов (на 1,2%) дешевле, чем она стоила вчера на момент закрытия торгов.
5. На данный момент времени уже 3973100 акций этой компании сменили своих владельцев. То есть акция имеет хороший спрос.
6. При этом цена акции не опускалась ниже $71,36, и не поднималась выше $72,94 за штуку.
7. Последние сделки по DNA проходят по цене очень близкой к пиковой цене торгового дня. Это сигнализирует о вероятном присутствии в акции агрессивного игрока.
Что с этим делать?
Конечно, умение читать и понимать таблицу котировок — один из базовых навыков трейдера. Однако чтобы прибыльно торговать — одного этого умения мало. Нужно уметь анализировать, составлять и задействовать Market Orders, оперативно реагировать на изменения курсов, выжидать наиболее выгодную позицию, и многое другое.
Возможно, став настоящим Мастером, Вы сможете не только читать, но и влиять на котировки.
Все возможно, учение и труд — все перетрут! Начать обучение трейдингу, а также усовершенствовать свои навыки можно с посмотрите программы и курсы от Александра Герчика, и выбрав то, что необходимо именно вам.
Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»
Подписывайся на рассылку!
которую можно будет настраивать из личного кабинета
Индикаторы
Технически индикатор фондового рынка – это математический алгоритм, который включает в себя различные статистические данные о ходе биржевых торгов на фондовом рынке и выдает это в понятном визуальном представлении. Индикаторы подразделяются относительно целей, объектов исследования. Сейчас я расскажу о самых распространенных и важных из них.
Осцилляторные индикаторы
Технические осцилляторы – это показатели рыночной волатильности, условия по которым могут изменяться с течением времени. Один из самых востребованных на фондовом рынке — индикатор этого типа под названием Rate of change (ROC). Он помогает определить скорость динамики тренда. Главный его плюс в том, что он в некотором роде немного опережают рынок. В практическом смысле это значит, что максимальный уровень индикации инструмента будет достигнут раньше, чем возможный разворот рыночного тренда, а трейдер успеет занять правильную позицию до смены тенденции на фондовом рынке.
Зоны повышенного риска изменения тренда в таком техническом индикаторе принято называть перекупленностью и перепроданностью.
Существуют другие типы осцилляторов, такие как стохастики, но о них я расскажу отдельно.
Пересечения и дивергенции
Я уже касался понятия дивергенции и пересечений скользящих средних немного ранее. Чтобы грамотнее и эффективнее использовать такие рыночные итерации в своем анализе, трейдеру предлагаются специальные технические индикаторы типа MACD (Moving Average Convergence-Divergence). Забегая вперед, скажу, что этот индикатор за счет комбинирования сигналов с дивергенцией дает очень сильные торговые сигналы на фондовом рынке.
Популярные индикаторы
На первом месте популярности среди технических индикаторов у участников фондового рынки находятся скользящие средние, причем разных типов, периодов. Они обязательны в арсенале почти каждого трейдера на фондовом рынке. На втором месте располагаются стохастические осцилляторы, они используются немного реже мувингов, но все равно их применяют регулярно. Третье место в сердцах трейдеров и избранных инструментах анализа их терминалов занимает RSI, или технический индикатор относительной силы.
Accumulation distribution, A/D
Здесь речь идет о техническом индикаторе накопления / распределения. Его разработал один из успешных деятелей финансовой индустрии Марк Чайкин. Этот инструмент в большей части основан на анализе объемов, его цель — нахождение дисбаланса между продавцами и покупателями. Если говорить о его расчете более подробно, то при вычислении A/D сначала отнимается минимум за день от цены закрытия, потом этот показатель делится на разницу от дневных экстремумов и умножается на дневной объем торгов. Он представлен в виде обычной кривой линии, которая располагается под графиком цен. A/D отлично показывает, когда рыночные тренды подтверждаются объемами, а когда нет. Нужно учитывать, что этот технический индикатор становится неинформативным для анализа, когда на фондовом рынке наблюдается сильная турбулентность в ценах.
Average directional index, ADX
Этот технический инструмент пришел к нам из 1978 года, его основатель — Уэллс Уайлдер. ADX создан, чтобы определять силу восходящих и нисходящих тенденций на фондовом рынке. В привычном виде он располагается под графиком цены. Это пересечение нескольких линий разных цветов. В случае, когда линия +DI находится выше –DI, на рынке преобладает сильные покупательские настроения. Если наоборот, то взял власть медвежий тренд.
Aroon
Этот технический индикатор относится к осцилляторам. Визуально он иллюстрируется в виде двух линий. Используется он также для анализа определения силы тренда на фондовом рынке. Его основателем признается Тушар Ченд, американский изобретатель. Анализ фондового рынка с помощью этого индикатора до боли прост: когда оранжевая линия, характеризующая силу восходящего движения, устремляемся вверх, значит, на рынке преобладают бычьи настроения. Если же синяя линия вырывает первенство и стремится к показателю в 100 единиц, то рынок можно считать медвежьим.
MACD
Основателем этого инструмента считается Джаральд Аппель, который многое сделал для технического анализа. Расчет MACD строится на основании двух скользящих средних, с помощью которых можно проводить эффективный анализ рыночных направлений и понимать, где располагаются возможные разворотные точки. Этот технический помощник может представляться в виде системы линий или гистограммы. Если при анализе рынка наблюдается бурный рост цен, а MACD это не подтверждает, то наблюдается дивергенция, и скоро можно ожидать смены направления тренда.
RSI
Этот инструмент анализа относительной силы рыночных настроений на фондовом рынке, как и ADX, был разработан Уэллсом Уайлдером. Он показывает отношение усредненного роста цены актива к среднему падению его котировок за выбранный период времени. RSI отличается высоким уровнем информационной емкости. Также трейдеры выбирают его для анализа из-за простоты использования и отсутствия сложных настроек. При этом он может очерчивать зоны перекупленности и перепроданности, а также показывать наличие дивергенции. Визуально выглядит, как одна кривая линия.
On balance volume, OBV
Впервые упоминание об этом индикаторе было опубликовано Джо Гранвиллем. Этот индикатор довольно прост в своем алгоритме расчета: OBV суммирует объемы рыночных торгов при росте и вычитает их при падении. Поэтому в ходе его анализа используются как отрицательная, так и положительная область. Считается, что когда OBV растет, а цена актива стоит на месте, то скоро можно ожидать серьезного повышения волатильности на фондовом рынке.
Стохастик
Первым такой технический инструмент в ходе своего анализа начал использовать знаменитый трейдер Джордж Лейн. Цель стохастика — определить силу направления импульса цены и предугадать разворот в котировках с помощью коррекции в силе импульса. Стохастик выглядит как кривая линия, а отражается как процентная величина. Чем он ближе к 100 %, тем больше вероятность смены восходящей тенденции.
Прямые и обратные биржевые котировки валют
График USD/RUB относится к обратным котировкам по отношению к российскому рублю. Прямыми называют котировки, в которых национальная валюта стоит на первом месте и оценивается в долларах или другой валюте. В паре USD/RUB американский доллар является базовой валютой (стоит на первом месте), а российский рубль – котируемой. В биржевых торгах большинство национальных валют представляются в виде обратных котировок, в которых на первом месте стоит доллар. Прямые используются обычно для сильных валют: английского фунта и валют бывших английских колоний (Австралия, Новая Зеландия), а также евро.
Кроме прямых и обратных котировок на бирже можно увидеть кросс-курсы. Это относительная стоимость одной валюты в другой без участия американского доллара. Примеры кросс-курса: EUR/JPY, AUD/NZD, где евро торгуется относительно японской иены, а австралийский доллар – относительно новозеландского доллара.
Свечной анализ (прайс экшн)
Price Action подразумевает анализ свечных комбинаций. При этом каждая из свечей в ряде должна отвечать определенным характеристикам. Этот метод технического анализа может свидетельствовать о смене тренда или формировании определенного паттерна. Наиболее популярны разворотные Пин-бары, молоты, утренние звезды, внутренние бары и т.д. Наряду с этим несколько простых моделей могут кооперироваться между собой и составлять более сложные технические структуры, такие как комбинация пин и внутренного бара.
Как читать графики
Оптимальным таймфреймом построения графика для трейдера считается промежуток от дня до квартала, в зависимости от стратегии. Долгосрочные инвесторы пользуются этим инструментом для изучения доходности актива за год и более. Анализ краткосрочных тенденций позволяет сделать базовые выводы о ходе торгов, но они довольно условны. Например, если вы видите, что бары или японские свечи потеряли свой размах, то это может говорить о том, что рынок замер в ожидании новостей и т. д.
Показатели различных индикаторов информативны, но никогда не должны восприниматься как руководство к покупке или к продаже сами по себе. Следует применять сразу несколько аналитических инструментов и открывать позицию, только если их сочетание говорит о благоприятном моменте.
Кроме того, любой сигнал нужно проверять на достоверность, опираясь на объем торгов. Чем большим объемом подкрепляется сигнал индикатора, тем более сильной и длительной будет тенденция, на которую он указывает. Опираясь на востребованность бумаги у трейдеров, вы также сможете определить истинность пробоя уровня поддержки. Если он сопровождался падением числа сделок, то, вероятнее всего, окажется ложным, и цена вскоре вернется к прежним значениям.
Рекомендую прочитать также:
Плавающий курс валют и его влияние на экономику
Куда ведёт нас плавающий курс?
Пример ТА на бирже
Это часовой график на акции Сбербанка. С точки зрения технического анализа на этом фондовом инструменте наблюдаются как разные технические фигуры, так и смена направления устойчивой тенденции после формирования двойной вершины. Благодаря техническому индикатору MACD четко прослеживается дивергенция. Наверняка внимательные инвесторы также заметили, что стохастик показывал технические зоны перегретости перед большинством коррекционных движений.
Биржевые графики и технические индикаторы
Технический анализ может использоваться, как начинающими, так и опытными трейдерами.
Настоятельно рекомендуется использовать графики для составления прогнозов и определения позиций. Для этого достаточно изучить простейшие индикаторы, среди которых:
✅Опорные точки (Pivot Points) или уровни Фибоначчи, легко идентифицируемые графические индикаторы, которые помогают увидеть, какие уровни цен наиболее вероятно отреагируют
✅RSI или MACD, статистические осцилляторы, которые указывают направление и силу движения цены
✅Уровни поддержки и сопротивления, графические уровни
