Содержание инвестиционного менеджмента, его задачи и место в системе менеджмента предприятия

Управление инвестиционной деятельностью

Управлением называют координацию нескольких частей единого целого для достижения обозначенной цели. Крупное производство состоит из большого количества смежных подразделений с разной степенью ответственности и способами взаимодействия друг с другом.

Управление инвестиционной деятельностью это процедура, которая позволяет максимально эффективно организовать процессы принятия решений, поиска источников финансирования и реализации инвестиционных проектов на предприятии. Именно организация взаимодействия между всеми подразделениями компании один из главных ключей к успешным инвестициям. Речь идет о финансовом, техническом и управленческом звене.

непрерывный характер
возможность корректировки принятых решений уже после запуска проекта/начала инвестиций
неограниченность в использовании инвестиционных инструментов, если они способны решить поставленную задачу.

Понятие и содержание инвестиционного менеджмента

Инвестиционный менеджмент — это самостоятельная область экономической науки, направленная на достижение определенных целей с помощью рационального вложения инвестиций.[7] Он представляет собой разновидность функционального управления непосредственным объектом, которого выступают инвестиционные процессы, инвестиционная деятельность, проекты, осуществляемые во всех сферах экономики.

Разработка и использование научных методов инвестиционного менеджмента становится важным фактором развития экономики, отдельных ее отраслей и организаций. Содержание инвестиционного менеджмента можно рассматривать в трех аспектах:

— наука управления инвестиционными процессами, инвестиционной деятельностью, проектами;

— вид деятельности и принятия решений;

— аппарат управления инвестициями.

Инвестиционный менеджмент как наука управления базируется на основных положениях общего менеджмента, которые достаточно подробно изложены в литературе. [8], [9]

В отечественной литературе и на практике понятие инвестиционного менеджмента используется сравнительно недавно. Несмотря на это, наша страна имеет большие теоретические достижения и практику этой области исследований.

В экономической литературе и официальных методических рекомендациях они нашли отражения в работах:

— посвященных проблемам планирования учета, контроля, анализа, регулирования и оценки эффективности капитальных вложений;[10]

— связанных с реализацией инноваций и инновационных проектов.[11]

Как вид деятельности и принятия решений инвестиционный менеджмент состоит из определенных процедур, которые объединяют в организации технологическую схему управления этой организацией. Инвестиционный менеджмент предусматривает решение отдельных задач и выполнение определенных функций конкретными исполнителями различного уровня.

Инвестиционный менеджмент предполагает структурное построение аппарата управления инвестициями. Инвестиционные процессы возникают и реализуются коллективами людей для достижения поставленных целей. Понятие инвестиционного менеджмента, как аппарата управления имеет в большинстве случаев институциональное значение и состоит из следующих составляющих:

— система управления инвестициями, которая представляет собой иерархическую структуру, состоящую из специальных органов управления;

— институт финансовых менеджментов – руководителей различных уровней иерархии управления, которые выступают субъектами управления и обладают определенными полномочиями в области принятия решений.

Инвестиционный менеджмент основывается на совокупности научно обоснованных принципов. Такими основными принципами являются:

— селективного управления;

— целевой ориентации;

— иерархичности организации инвестиционных процессов и процессов управления;

— многовариантности при выработке управленческих решений;

— системности;

— обеспеченности инвестиционными ресурсами.

Принципы селективного управления заключается в поддержке инвестиционных проектов по основным направлениям научно-технического прогресса.

Принцип целевой ориентации направлен на достижения конечных целей. Этот принцип устанавливает взаимосвязь между потребностями в инвестициях и возможностями их вложения.

Принцип иерархичности организации инвестиционных процессов и процессов управления ими дает их представление с различной степенью детализации, которая соответствует определенному уровню иерархии управления. Все уровни иерархии управления согласуются друг с другом, а процессы, происходящие на вышестоящем уровне, обязательны для нижних уровней иерархии управления.

Принцип многовариантности при выработке инвестиционных управленческих решений осуществляется под воздействием большого количества факторов неопределенности. В целях снижения степени неопределенности следует переходить к многовариантной подготовке альтернативных решений о выборе состава конечных целей, способов их достижения.

Принципы системности, состоит в выработке совокупности мер, которые необходимы для реализации инвестиционного проекта. Системный подход должен быть взаимосвязан с рыночными отношениями в целом.

Принцип обеспеченности или сбалансированности состоит в том, что все мероприятия, которые необходимо выполнить для реализации инвестиционного проекта, должны быть обеспечены необходимыми материальными финансовыми, информационными, трудовыми и другими ресурсами.

Каждый вид деятельности имеет свои технико-экономические особенности, придающие специфику инвестиционному менеджменту.

Система управления

Можно сформулировать и немного иначе, способы и методы принятия правильных инвестиционных решений называют системой управления инвестиционной деятельности. А правильные решения, как известно, ведут к повышению доходов и капитализации компании.

Логично будет предположить, что система управления подчинена определённым законам и состоит из участников, активов, способов их взаимодействия и общих для всех инвестиционных целей.

методология управления (совокупность внешних и внутренних факторов, влияющих на реализацию вложений. К внешним факторам можно отнести: правовое поле, законы, система налогообложения и т.д. К внутренним, любые действия и шаги, предпринимаемые самим инвестором)
цели и задачи (совокупность общих и специальных задач. К общим задачам относятся процессы обязательные к выполнению вне зависимости от специфики инвестиционной деятельности (сбор, анализ, оценка, обоснование, сравнение инвестиционных проектов). К специальным задачам относятся цели, которые достижимы лишь в определенном виде инвестиций (прямые, финансовые вложения и т.д.)
субъекты (собственники инвестиционного капитала)
объекты/активы (то, что подвергается управлению. Это могут быть и сами объекты инвестирования, и источники инвестиций, и инструменты инвестирования и т.п.).

Параметры понятия инвестиционного менеджмента

В предыдущем разделе мы определились, что менеджмент в инвестиционной сфере опирается на задачный контекст и регламентацию инвестиционных процедур. То есть, в чистом виде управлять – это ставить и принимать задачи, с одной стороны, а с другой – использовать обобщенный уникальный опыт, как руководство к действию в форме регламентированных актов. Что может быть примерами таких актов в инвестиционной деятельности?

Концепция стратегического развития.
Форма плана стратегических мероприятий.
Инвестиционная политика.
Корпоративная система управления проектами.

Взгляд на управление как регламентирующее предписание тесно связан с процессуальным подходом в реализации капитальных вложений. В ней предприятие рассматривается с точки зрения нескольких подсистем процессов, среди которых верхнее положение занимает подсистема планирования и проектирования. Состав процессов данной подсистемы и результаты на их выходах демонстрируются на схеме, представленной ниже.

Модель подсистемы процессов планирования и проектирования

Как подсистема системы управления инвестиционный менеджмент обладает рядом параметров, которые и предстоит нам уточнить. Среди них традиционно выступают:

цели менеджмента;
задачи управления;
функции и механизм инвестиционного менеджмента;
субъекты и объекты управления;
зона связи со стратегией компании;
интеграция в процессуальную модель компании;
система организационного обеспечения.

Интеграция в процессуальную модель предприятия уже рассмотрена нами выше. Цели управления вложениями в основной капитал и ценные бумаги состоят в максимизации эффективности задействованных инвестиционных ресурсов и зависят от нескольких условий, первое из которых определяется уровнем субъекта управления. Различают следующие уровни.

Государственный масштаб управления.
Региональный уровень регулирования.
Корпоративный уровень менеджмента в инвестиционной сфере.

Вторым условием разграничения менеджмента выступает класс базового деления инвестиций на реальный сектор и финансовую сферу. Менеджмент в области портфельных инвестиций мы не рассматриваем. Вложения в основной капитал предприятий выступает одной из двух составных частей хозяйственной и управленческой деятельности в компании: операционной и инвестиционной. Инвестиционный менеджмент – часть общей системы менеджмента компании, связанный с другими его подсистемами.

Структура общей системы менеджмента компании с учетом инвестиционного менеджмента

Задачи и цели

Дадим классификацию основным и наиболее приоритетным задачам и целям управления инвестиционной деятельности компании:

подготовка к инвестициям
изыскание наиболее подходящих источников инвестирования
создание механизма управления будущими инвестиционными проектами
создание на предприятии систем мотивирующих персонал активно участвовать в инвестиционной деятельности организации на всех её этапах
создание механизма, отвечающего за соблюдением плановых показателей по ходу реализации проекта и устранением возникающих отклонений
ведение отчетности
обеспечение возвратности вложенных средств, а также достижение прогнозируемых финансовых показателей
обеспечение устойчивого финансового положения организации
постоянное повышение эффективности инвестиционной деятельности компании
минимизация инвестиционных рисков от деятельности (передача части рисков партнерам, диверсификация инвестиционного портфеля, использование страховых продуктов)
постоянный поиск новых методов и способов совершенствования инвестиционной деятельности
обеспечение стабильного уровня ликвидности, достаточного для компании
обеспечение инвестиционными ресурсами в полном объеме и на постоянной основе.

Конечно, каждое предприятие должно обладать готовой инвестиционной стратегией и инвестиционной политикой. Необходимость в инвестиционной деятельности возникает при появлении у предприятия потребностей, обеспечение которых способно удовлетворить лишь процесс инвестиционной деятельности.

Всегда, перед началом любых вложений анализируется рынок, определяется конкурентоспособность компании на этом рынке, ставятся цели и задачи, рассматриваются проекты, способные их достигнуть, разрабатываются способы финансирования и оценивается экономическая обоснованность будущих вложений. Другими словами разрабатывается целая стратегия, а самое главное составляется инвестиционный бюджет. Он включает в себя все будущие затраты и поступления от запланированных вложений.

Преимущества создания инвестиционного бюджета:

хороший инструмент контроля над эффективностью видения инвестиционной деятельности
позволяет показать в количественном выражение степень эффективности вложений на общее экономическое состоянии организации.

И так, наиболее важными характеристиками управления инвестиционной деятельности являются:

достижение стратегических целей компании путем инвестирования
разработка инвестиционной политики и инвестиционной стратегии на предприятии
анализ эффективности инвестиционной деятельности в предыдущих отчетных периодах
оценка и сравнение степени привлекательности и эффективности инвестиционных активов/проектов и выбор в пользу наиболее перспективного
изучение сложившегося инвестиционного рынка
выбор в пользу успешных проектов.

Функции

Менеджмент инвестиционного процесса создан для оптимизации и упрощения реализации инвестиционной стратеги экономического субъекта. Он служит поиску и разработке оптимальных и эффективных путей достижения поставленных инвестиционных и стратегических целей.

Функции инвестиционного менеджмента:

планирование и прогнозирование вложений (создание и разработка плана необходимых мероприятий для реализации инвестиционной стратегии)
организация инвестиционной деятельности (объединение всех участников и средств на основе разработанных методов и способов осуществления инвестиций)
регулирование инвестиционного процесса (поддержание финансовой устойчивости организации путем решения и устранения возникающих проблем. Приведение показателей, отклонившихся от нормы, к их плановому значению. Контроль над соблюдением сроков.)
координация (единая, согласованная, направленная на исполнение общих целей и задач работа всех подразделений и отделов компании, занятых инвестиционной деятельностью)
стимулирование (поощрение рабочего персонала для повышения качества их труда)
контроль (проверяется выполнение планов, добросовестность и обоснованность использования инвестиционных ресурсов организации. На основе собранной информации выявляются скрытые резервы, вносятся изменения в стратегию инвестирования, по необходимости изменяется структура и способы вложения средств).

Ответственный и серьёзный подход к организации правильного и бесперебойного функционирования процесса инвестиционного менеджмента на любом предприятии непременно даст свои дивиденды.

Любая коммерческая деятельность нацелена на извлечение выгод и наращивание объемов и темпов их получения. Для развития, расширения, роста производственных мощностей, увеличения количества производимых продуктов и услуг всегда нужны средства и вложения. Насколько грамотно организован данный процесс напрямую зависит возможность роста компании и её конкурентоспособности в будущем.

Что такое инвестиционный комитет

Комитет инвестиций представляет собой специальный орган, функциональное направление которого заключается в качественной разработке, управлении, изучении деклараций, анализе и реализации главных финансовых процессов действующего экономического субъекта РФ.

Подобные комитеты, как правило, имеют довольно узкую специализацию – действия направлены на поиск, а также качественную оценку всех возможных объектов для выгодных вложений. Также данной структурой организован полный процесс осуществления инвестиций и дополнительный надзор за исполнением данного процесса.

Государственный комитет может быть одноуровневым и многоуровневым – это зависит от детальной численности входящих в состав субъектов. Также количество уровней может зависеть непосредственно от пожеланий инвесторов, которые входят в основной состав инвестиционного кабинета. Структура инвестиционного комитета формируется на основе действующего направления деятельности компании и общего количества входящих представителей.

Существующие цели и задачи

Инвестиционный менеджмент должен выполнять такие задачи:

обеспечивать рост производственных и экономических показателей компании;
максимизировать доходность всех объектов инвестирования;
минимизировать риски, которые всегда сопровождают деятельность инвестора.

Основной целью подобного менеджмента можно считать выбор оптимальных для текущей экономической ситуации инвестиционных активов. Они должны сочетать в себя максимально возможную прибыльность и наименьший уровень рисков.

Таким образом, мы можем под инвестиционным менеджментом понимать комплекс мер, которые направлены на то, чтобы сохранить и приумножить капитал предприятия или компании.

Состав комитета инвестиций

Прежде всего, в состав комитета входит заранее уполномоченный председатель комиссии, который назначается только из числа лиц, ведущих деятельность в системе финансирования в течение длительного времени. При этом стандартный срок полномочий данного лица составляет не менее 1 года. Также в состав комитета входят непосредственно полномочные представители главных членов комитета, которые могут замещать представителей на основных заседаниях, выполнять голосование и другие функции, связанные с инвестиционной деятельностью.

В состав кабинета могут входить члены комиссии, занимающиеся юридическим направлением деятельности. Они решают правовые аспекты деятельности инвестиционного комитета и следят за качеством исполнения обязанностей в соответствии с договорными условиями, а также сроками принятия основных решений.

Дополнительно в состав входят члены, которые занимаются финансово-административной работой, включающая составление основной документации и непосредственное привлечение инвесторов. Члены комиссии занимаются поиском возможных инвесторов и анализируют все положения, выдвигаемые на рассмотрение и последующее утверждение председателем.

Функции и задачи

Каждый кабинет по инвестициям имеет собственные полномочия и функции:

детальный анализ и определение выгодных решений для финансовых вложений;
анализ и детальное проектирование действующего стратегического плана по качественному распределению всех предлагаемых вложений на выбранном территориальном округе РФ;
обсуждение и дальнейшая разработка особых государственных положений, которые могут привлечь инвесторов любого уровня;
создание и качественное оформление основных требований к разрабатываемым проектам, полностью находящимся на финансировании государственной казны;
разработка и создание главных планов по возведению инновационных инвестиционных объектов, а также инфраструктуры;
детальное рассмотрение по эффективному благоустройству выбранного края;
качественный контроль своевременной реализации проектов при помощи специально организованной комиссии (особое внимание уделяется наиболее значимым объектам выбранного края);
детальный сбор всей финансовой информации по проводимым проектам в конкретной области;
работы по повышению конкурентоспособности выбранного края;
составление ежегодных докладов о деятельности совета, а также о результатах развития конкурентной среды отдельного субъекта.

Среди основных задач кабинета можно выделить следующие направления:

поиск главных источников финансирования;
качественная разработка общей стратегии развития инвестиционной политики отдельной компании;
своевременный контроль реализации общей инвестиционной деятельности.

Благодаря эффективной деятельности уполномоченных специалистов значительно повышается стандартный процент реализации основных планов, связанных с финансовыми вложениями.

12.1. Сущность и задачи инвестиционного менеджмента

Термин «инвестиции» означает «вкладывать». В настоящее время инвестиции — это вложение капитала с целью его дальнейшего увеличения. Прирост капитала в результате его инвестирования с компенсацией за риск потерь от инфляции и неполучение процентов от банковских вложений капитала.

Источником прироста капитала и главным мотивом инвестирования является получаемую прибыль. Оба процесса — вложение капиталов и получения прибыли — происходят в определенном текущем времени, а именно: может быть последовательное вложения капитала; а потом получения прибыли; параллельное вложения капитала и получения прибыли; интервальное вложения капитала, а затем через некоторое время — получение прибыли. В первом случае прибыль будет получено немедленно после завершения инвестирования в полном объеме, во втором получения прибыли возможно до полного завершения процесса инвестирования, в третьем между периодом инвестирования и получением прибыли проходит определенное время, продолжительность которого зависит от формы инвестирования и особенностей инвестиционного проекта.

В современной зарубежной литературе термин «инвестирование» часто трактуется как приобретение ценных бумаг (акций, облигаций). В нашей стране его идентифицировано с термином «капитальные вложения». Инвестиции в этом случае рассматриваются как вложение в воспроизводство основных фондов (зданий, оборудования, транспортных средств). Вместе с тем инвестирования могут быть направлены на пополнение оборотных средств, приобретение нематериальных активов (патентов, лицензий, ноу-хау).

Некоторые авторы, определяя термин «инвестиции», считают, что последние существуют только в денежной форме. Но инвестирования капитала может осуществляться не только в денежной, но и в любой иной форме имущества; неимущественных активов (опыта работы, пакетов программ, других форм интеллектуальной собственности); совокупность технических, технологических, коммерческих и других знаний; производственного опыта; прав использования земли, воды, ресурсов, сооружений, а также других имущественных прав.

Инвестиционный менеджмент — это процесс управления всеми аспектами инвестиционной деятельности субъекта предпринимательства. Основная цель инвестиционного менеджмента обеспечить наиболее эффективную реализацию инвестиционной стратегии субъектов предпринимательской деятельности. Для этого необходимо решить следующие основные задачи:

1) обеспечить высокий темп экономического развития субъектов предпринимательства путем осуществления эффективной инвестиционной деятельности, расширение ее объемов, а также путем отраслевой, ассортиментной и региональной диверсификации этой деятельности. Экономический рост обеспечивается, прежде всего, путем инвестирования;

2) обеспечить максимизацию прибыли от инвестиционной деятельности, поскольку достижение прибыли — основная цель субъектов предпринимательства;

3) обеспечить минимизации инвестиционных рисков, потому что при неблагоприятных условиях они могут повлечь потерю не только доходов, но и части инвестиционных капиталов;

4) обеспечить финансовую стабильность и платежеспособность субъектов предпринимательства в процессе реализации инвестиционных программ. Поскольку инвестиционная деятельность связана с вложением значительных финансовых ресурсов, как правило, на длительный период, то она может привести к снижению платежеспособности инвестора, несвоевременной уплаты текущих счетов и платежных обязательств перед контрагентами, государственным бюджетом и т.д. Поэтому во время формирования источников финансовых ресурсов следует прогнозировать ее влияние на финансовую деятельность субъекта и его платежеспособность;

5) определить возможные варианты ускорения реализации инвестиционных программ. Последние должны быть реализованы как можно быстрее, поскольку это способствует ускорению экономического развития предприятий (организаций), быстрому формированию денежных потоков в виде прибыли от инвестиций и амортизационных отчислений, сокращению сроков использования кредитных ресурсов, уменьшению инвестиционных рисков, связанных с неблагоприятными изменениями конъюнктуры инвестиционного климата.

Приоритетной задачей является обеспечение высоких темпов экономического развития предприятия при условии его достаточной финансовой стабильности, а не максимизации прибыли, как считают некоторые авторы публикаций на эту тему.

Рассмотрены задачи определяют основные функции инвестиционного менеджмента:

1) исследования внешней инвестиционной среды и прогнозирования конъюнктуры инвестиционной деятельности;

2) разработка стратегических направлений инвестиционной деятельности субъекта предпринимательства;

3) разработка стратегии формирования инвестиционных ресурсов субъекта инвестиционной деятельности;

4) поиск и оценка инвестиционных преимуществ реальных проектов и отбор из них наиболее эффективных;

5) оценка инвестиционных качеств финансовых инструментов и отбор из них наиболее эффективных;

6) формирование и оценка инвестиционного портфеля по критериям доходности, риска и ликвидности;

7) текущее планирование и оперативное управление реализацией отдельных программ и проектов;

организация мониторинга инвестиционных программ и проектов;

9) подготовка решений о своевременный выход из неэффективных проектов (продажа отдельных финансовых инструментов).

Отличия между советом и комитетом

Комитет не занимается непосредственным распределением всех предлагаемых инвестиций – в этом заключается главное отличие от существующего совета. Основной частью деятельности комитета является непосредственное утверждение проектов при взаимодействии законодательной и исполнительной власти.

Комитет обеспечивает и контролирует выполнение основных федеральных программ в определенном крае, а также координирует деятельность всех уполномоченных предприятий. Дополнительно в функциональные обязанности может входить создание новых объектов инвестирования. Также комитет может заниматься презентацией определенного края или области за рубежом, значительно повышая интерес иностранных вкладчиков.

Комитет организует различные выставки и конференции, презентует значимые проекты. Именно он играет своеобразную роль посредника между инвесторами и исполнительной компанией. Таким образом, он представляет собой своеобразный управленческий орган.

Инвестиционный совет, наоборот, является исполнительным органом и занимается реализацией всех утвержденных проектов после получения инвестиций. Комитет предварительно узаконивает все инвестиции, а совет полностью распределяет их в соответствии с нуждами выбранного территориального края.

Положение об отделе инвестиционной политики

1.ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1.1.Отдел инвестиционной политики Министерства информатизации и связи Республики xxx является структурным подразделением Министерства информатизации и связи Республики Татарстан.

1.2.Отдел инвестиционной политики Министерства информатизации и связи Республики xxx осуществляет свою деятельность во взаимодействии со структурными подразделениями аппарата министерства, а также с предприятиями, учреждениями и организациями в установленной сфере деятельности.

1.3.Отдел инвестиционной политики Министерства информатизации и связи Республики xxx в своей деятельности руководствуется Конституцией Российской Федерации, Конституцией Республики Татарстан, федеральными законами и законами Республики Татарстан, указами и распоряжениями Президента Российской Федерации и Президента Республики Татарстан, постановлениями и распоряжениями Правительства Российской Федерации и Кабинета Министров Республики Татарстан, иными нормативными правовыми актами, а также настоящим Положением.

1.4.Отдел инвестиционной политики Министерства информатизации и связи Республики xxx подчиняется непосредственно заместителю министра информатизации и связи Республики xxx по инвестиционной политике.

1.5.Отдел инвестиционной политики Министерства информатизации и связи Республики xxx возглавляет начальник, назначаемый на должность и освобождаемый от должности министром информатизации и связи Республики xxx по согласованию с заместителем министра информатизации и связи Республики xxx по инвестиционной политике в установленном порядке.

2.ЗАДАЧИ ОТДЕЛА

2.1.Основными задачами отдела инвестиционной политики Министерства информатизации и связи Республики xxx являются:

проведение государственной политики в области инвестиций, проектирования и строительства объектов информатизации и связи, реализация новых экономических механизмов научно-технического прогресса;
сбор и систематизация информации по выполнению годовых и перспективных прогнозов развития отрасли на территории Республики Татарстан;
формирование и последовательное проведение активной политики привлечения в развитие информатизации и связи отечественного и иностранного капитала и создание для акционерных и государственных операторов благоприятного режима для их функционирования;
координация деятельности предприятий в сфере информатизации и связи, строительных и проектных организаций по вопросам развития информатизации и подотраслей связи;
систематический анализ отечественного и зарубежного рынка средств информатизации и связи, кабельной продукции, реализация политики ресурсосбережения, повышения эффективности капитальных вложений, внедрение современных и экономичных технологий, оборудования, материалов;
организация проведения ведомственной экспертизы программ развития и бизнес-планов на строительство объектов информатизации и связи на территории Республики Татарстан.

3.ФУНКЦИИ ОТДЕЛА

3.1.В соответствии с возложенными задачами отдел инвестиционной политики Министерства информатизации и связи Республики xxx осуществляет следующие функции:

подготавливает инвестиционные программы Министерства информатизации и связи Республики xxx в рамках прогнозов Министерства экономики и промышленности Республики xxx по социально-экономическому развитию федерального и республиканского бюджетов в области информатизации и связи на территории Республики Татарстан, координирует мероприятия по их реализации;
осуществляет мониторинг статистических данных по освоению капитальных вложений и вводу мощностей;
подготавливает статистические данные для Федерального Агентства связи Российской Федерации и Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Республике Татарстан;
участвует, во взаимодействии с другими отделами Министерства информатизации и связи Республики Татарстан, в выработке основных направлений развития систем информатизации и средств связи и определении их финансовых источников;
осуществляет анализ состояния и прогнозирует тенденции развития информатизации и связи в соответствии с программами развития отрасли;
осуществляет, совместно с отделами Министерства информатизации и связи Республики Татарстан, разработку, согласование с отделами Кабинета Министров Республики Татарстан, Министерства финансов Республики xxx и Министерства экономики и промышленности Республики xxx и другими заинтересованными органами целевых программ развития информатизации и связи республики и утверждение их;
осуществляет согласование заданий по вопросам информатизации и связи в районных программах социально-экономического развития и способствует решению вопросов их финансирования в Министерстве финансов Республики xxx и Министерстве экономики и промышленности Республики Татарстан;
осуществляет с другими ведомствами и предприятиями координацию вопросов определения объемов и темпов строительства сетей информатизации и связи на территории Республики Татарстан;
участвует в работе государственных приемочных комиссий по приемке законченных строительством объектов информатизации и связи;
осуществляет, во взаимодействии с другими отделами Министерства информатизации и связи Республики Татарстан, работу по определению перспективы развития, потребности необходимого объема финансирования отечественных и импортных информационных технологий;
подготавливает и поддерживает систему информации для отечественных и иностранных инвесторов о возможностях реализации инвестиционных программ в отрасли связи и информатизации на территории Республики Татарстан;
подготавливает, во взаимодействии с другими отделами Министерства информатизации и связи Республики xxx и с заинтересованными организациями, предложения и проекты законодательных и нормативных актов по вопросам правового и экономического механизма в области проектирования и строительства телекоммуникационных сетей;
содействует развитию конкуренции организаций и предприятий строительного комплекса, созданию рынка проектных и строительных услуг;
осуществляет, совместно с другими отделами Министерства информатизации и связи Республики Татарстан, организацию проведения в установленном порядке конкурсов и заключает государственные контракты на размещение заказов на поставку товаров (оборудования, материалов), выполнение работ (подряду на строительство и проектирование) для государственных нужд в области информатизации и связи на территории Республики Татарстан;
координирует деятельность операторов-заказчиков, проектных и строительных организаций по совершенствованию капитального строительства телекоммуникационных сетей на территории Республики Татарстан;
информирует о применении в капитальном строительстве прогрессивных технологий, оборудования, приборов, машин, механизмов и инструментов;
участвует, совместно с другими отделами Министерства, в решении задач по ресурсообеспечению и работе систем информатизации и связи Республики в условиях чрезвычайных ситуаций;
организует подготовку предложений по разработке или коррекции государственных стандартов, ведомственных норм и правил в области проектирования и строительства объектов информатизации и связи;
информирует о конъюнктуре строительного рынка, стоимости строительства и его элементов, потребностей в рабочей силе, механизмах и т.д.;
участвует в выборочной проверке за качеством строительства объектов информатизации и связи, финансируемых за счет бюджетных средств;
взаимодействует с отделами Министерства в вопросах организации проведения экспертизы программ развития и бизнес-планов на строительство объектов информатизации и связи Республики Татарстан;
информирует о применении нормативно-технических и справочных документов по новым технологиям проектирования, новой технике для строительства, модернизации и реконструкции объектов информатизации и связи.

4.ПРАВА И ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

4.1.Отдел инвестиционной политики Министерства информатизации и связи Республики xxx имеет право:

запрашивать в установленном порядке у структурных подразделений, а также у предприятий, учреждений и организаций в установленной сфере деятельности справки и другие документы, необходимые для выполнения своих обязанностей;
привлекать с согласия руководителей структурных подразделений Министерства информатизации и связи Республики xxx работников этих подразделений для подготовки документов, а также для осуществления мероприятий, проводимых отделом в соответствии с возложенными на него функциями;
координировать работу строительного комплекса по развитию средств информатизации и связи предприятий, использованию сертифицированного оборудования и материалов на строящихся объектах, обеспечения утвержденных коллегией Министерства информатизации и связи объемов и сроков строительства объектов;
подготавливать предложения по распределению бюджетных средств по программам развития в соответствии с прогнозами очередного года; осуществлять анализ и подготавливать предложения по повышению эффективности и удешевлению строящихся объектов информатизации и связи;
организовывать подготовку документов проведения торгов по закупке товаров, работ и услуг для государственных нужд по строительству объектов информатизации и связи;
консультировать специалистов предприятий по вопросам строительства и инвестиционной политики;
вести переписку с предприятиями по вопросам касающихся деятельности отдела;
получать от предприятий информатизации и связи информацию, относящуюся к функциям отдела;
представлять руководству Министерства информатизации и связи Республики xxx предложения по улучшению работы строительного комплекса, дальнейшего и пропорционального развития информатизации и всех подотраслей связи;
по доверенности представлять Министерство информатизации и связи Республики xxx в других организациях и учреждениях по вопросам, относящимся к функциям отдела;
представлять руководству Министерства информатизации и связи Республики xxx предложения о поощрении и наложении дисциплинарного взыскания на работников отдела, а также на работников предприятий информатизации и связи;
разрабатывать и утверждать должностные инструкции специалистов отдела;
поручать работникам отдела выполнение отдельных разовых заданий, касающихся работы отдела;
вносить предложения о назначении, перемещении и увольнении работников отдела;
в отсутствие начальника отдела его права переходят к главному специалисту отдела или лицу, исполняющему обязанности начальника отдела, назначенному в установленном законом порядке;
осуществлять иные права, предусмотренные законодательством.

4.2.Начальник отдела инвестиционной политики Министерства информатизации и связи Республики xxx вправе принимать участие в совещаниях, проводимых руководством Министерства информатизации и связи Республики Татарстан, при обсуждении на них вопросов, относящихся к функциям отдела.

4.3.Начальник отдела несет персональную ответственность за:

соответствие визируемых им документов, представляемых на подпись руководству министерства;
правильность и объективность принимаемых решений;
правильное и своевременное выполнение отделом приказов, распоряжений, указаний руководства Министерства информатизации и связи Республики xxx по вопросам, входящим в функцию отдела;
выполнение возложенных на отдел задач и функций, предусмотренных настоящим положением;
соблюдение работниками отдела трудовой дисциплины, охраны труда.

Как регламентировать работу инвестиционного комитета

Для качественной регламентации всех инвестиционных отделов разработан специальный документ – «Положение об инвестиционном отделе». В нем отражена главная структура выбранного подразделения, детальный порядок общего взаимодействия сотрудников во внутренней организации, а также порядок их деятельности со смежными службами.

Предварительно формируется отдельная должностная инструкция для сотрудников и руководства, где поэтапно расписаны все основные функциональные обязанности, также ответственность, которую несут сотрудники всего отдела.

Отдельно разрабатывается общий регламент управления всеми инвестициями предприятия, в котором отражаются основные аспекты по работе с главными финансовыми проектами. Также заранее составляются все форматы и шаблоны документов (специальных отчетов и анкет), а также подробные инструкции по работе с данной документацией.

Должностная инструкция специалиста по инвестициям

Специалист по инвестициям — работник, в обязанности которого входят финансовый анализ, инвестиционный менеджмент, управление инвестиционным портфелем, инвестиционный консалтинг.

Специалистов по инвестициям условно можно разделить на две группы:

— специалисты, осуществляющие свою деятельность в консалтинговых организациях, инвестиционных фондах и иных организациях (в том числе специализирующихся на сделках с ценными бумагами);

— специалисты, которые зачислены в штат производственного, торгового или иного предприятия и занимаются непосредственно инвестиционной деятельностью.

Специалисты второй группы вводятся в штат финансового подразделения или бюро (сектор) по инвестициям того же подразделения. Основная их задача — разработка инвестиционных проектов, обоснование их перед руководством, участие в отдельных инвестиционных действиях (операциях), пр. Именно на таких специалистов ориентирована приводимая инструкция.

ИНСТРУКЦИЯ СПЕЦИАЛИСТА ПО ИНВЕСТИЦИЯМ

1. На должность специалиста по инвестициям назначается лицо, имеющее высшее профессиональное (экономическое) образование и стаж работы по специальности в области организации финансовой деятельности не менее

2. Специалист по инвестициям должен знать:

2.1. Законодательство и нормативные правовые акты, регламентирующие осуществление инвестиционной, финансовой, предпринимательской деятельности.

2.2. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов.

2.3. Основные принципы управления портфелем ценных бумаг.

2.4. Методы оценки инвестиций.

2.5. Стандарты финансового учета и отчетности.

2.6. Бухгалтерский учет.

2.7. Договорное право.

2.8. Требования к составлению деловой документации.

2.9. Средства вычислительной техники, телекоммуникаций и связи.

2.10. Иностранный язык.

3. Назначение на должность специалиста по инвестициям и освобождение от должности производится приказом руководителя предприятия по представлению

(финансового менеджера; начальника финансового отдела; иного лица)

4. Специалист по инвестициям подчиняется непосредственно

финансовому менеджеру; начальнику финансового отдела; иному лицу)

5. На время отсутствия специалиста по инвестициям (отпуск, болезнь, пр.) его обязанности выполняет лицо, назначенное в установленном порядке. Данное лицо приобретает соответствующие права и несет ответственность за ненадлежащее исполнение возложенных на него обязанностей.

II. Должностные обязанности

Специалист по инвестициям:

1. Проводит прединвестиционные исследования.

2. Определяет и исследует собственные источники инвестиций.

3. Определяет и исследует внешние источники инвестиций.

4. Разрабатывает концепцию инвестиционной политики предприятия на основе финансовых, производственных и коммерческих показателей состояния предприятия, инвестиционной благоприятности на рынке капиталов, пр.

5. Определяет потребность в ресурсах для проведения инвестиционной политики на основании стратегии развития предприятия.

6. Осуществляет сбор данных, необходимых для учета при обосновании инвестиционной политики предприятия.

7. Разрабатывает инвестиционные проекты.

8. Осуществляет оценку:

— эффективности инвестиционного проектов;

— эффективности участия в проектах;

— общественной (социально-экономической) эффективности проектов;

— коммерческой эффективности проектов;

— возможных коммерческих рисков, связанных с реализацией инвестиционных проектов.

9. Определяет способы защиты инвестиционных проектов от коммерческих и некоммерческих рисков.

10. Разрабатывает планы реализации инвестиционных проектов.

11. Представляет планы инвестиционных проектов руководителю финансового подразделения для согласования и направления в планово-экономическое подразделение для разработки технико-экономического обоснования инвестиционного проекта.

12. Готовит руководству инвестиционные рекомендации.

13. Представляет предприятие при совершении определенных инвестиционных действий.

14. Осуществляет анализ эффективности реализованных инвестиционных проектов.

III. Права

Специалист по инвестициям имеет право:

1. Представлять интересы предприятия во взаимоотношениях с кредитными учреждениями, страховыми и инвестиционными компаниями, налоговыми органами, другими органами и организациями по инвестиционным вопросам.

2. Запрашивать от структурных подразделений предприятия информацию и документы, необходимые для выполнения его должностных обязанностей.

Инвестиционные менеджеры

Все озвученные выше функции и задачи должен кто-то реализовывать. Для этого существует специальность инвестиционный менеджер. В компании, которая активно занимается капиталовложениями, на таких сотрудниках лежит серьезная ответственность. Их компетенции простираются на решение многочисленных задач:

обеспечение деятельности предприятия по капиталовложениям;
определение тактики и стратегии инвестирования;
разработка политики вложения денежных средств;
составление бизнес-планов инвестиционных проектов;
обеспечение снижения рисков и повышения прибыльности инвестиций;
анализ текущего финансового состояния хозяйствующего субъекта;
определение количественных и качественных характеристик ценных бумаг;
оптимизация инвестиционного портфеля;
при необходимости корректировка инвестиций;
прогнозирование и оценка привлекательности активов;
контроль за оценкой эффективности реализуемых проектов;
общее регулирование инвестиционного процесса.

Подобные менеджеры должны быть специалистами в своем деле. Они обязаны знать теоретическую и практическую часть инвестиционного процесса, владеть навыками математического анализа и моделирования, быть в курсе последних изменений отраслевого законодательства. Только в этом случае уровень инвестиционного менеджмента в компании будет соответствовать жестким требованиям работы в период нестабильности и мирового экономического кризиса.

Управление инвестиционной деятельностью

Управление инвестиционной деятельностью это процедура, которая позволяет максимально эффективно организовать процессы принятия решений, поиска источников финансирования и реализации инвестиционных проектов на предприятии. Именно организация взаимодействия между всеми подразделениями компании один из главных ключей к успешным инвестициям. Речь идет о финансовом, техническом и управленческом звене.

непрерывный характер
возможность корректировки принятых решений уже после запуска проекта/начала инвестиций
неограниченность в использовании инвестиционных инструментов, если они способны решить поставленную задачу.

Функции инвестиционного менеджмента

Инвестиционный менеджмент выполняет следующие функции:

Планирующая функция
– на этой стадии осуществляется разработка инвестиционной стратегии и инвестиционной политики. Планирование в инвестиционном менеджменте способствует составлению четких заданий или программы действий, разработке планов инвестиционных мероприятий, получению доходов, эффективного использования инвестиционных ресурсов. Инвестиционное планирование охватывает весь комплекс мероприятий от выработки плановых заданий до воплощения их в жизнь.
Организационная функция
. Отвечает за определение потребности в финансовых средствах, соотношение между собственными и привлеченными ресурсами, поиск стратегических инвесторов, управление инвестиционным процессом в целом. Функция организации в инвестиционном менеджменте сводится к объединению людей, совместно реализующих инвестиционную программу. Она выражается в построении структуры аппарата управления, установлении взаимосвязей между управленческими подразделениями, разработке норм, нормативов, методик.
Координирующая функция
. Осуществляет мониторинг и координацию всех действий и мероприятий, направленных на достижение предусмотренных инвестиционной политикой целей и задач. Предусматривает корректировку принятых решений на каждом этапе инвестиционного процесса. Координация обеспечивает согласованность работы всех звеньев системы управления инвестициями.
Функция прогнозирования
– представляет собой разработку на длительную перспективу инвестиционной политики предприятия в целом и его составных частей. Особенностью этой функции является её альтернативность – здесь не стоит задача непосредственного осуществления на практике разработанных прогнозов, так как главная цель функции прогнозирования – приготовиться к любому повороту событий.
Функция регулирования
следит за тем, чтобы текущие мероприятия не отклонялись от графиков, плановых заданий, установленных норм и нормативов.
Функция стимулирования
выражается в том, чтобы непосредственные исполнители, которые имеют дело с инвестиционными ресурсами, были заинтересованы в результатах своего труда.
Функция контроля
в инвестиционном менеджменте сводится к проверке организации инвестиционной работы, сбора информации об использовании инвестиционных средств, выполнения планов, выявления дополнительных резервов и возможностей, внесения изменений в инвестиционные программы.

Система управления

методология управления (совокупность внешних и внутренних факторов, влияющих на реализацию вложений. К внешним факторам можно отнести: правовое поле, законы, система налогообложения и т.д. К внутренним, любые действия и шаги, предпринимаемые самим инвестором)
цели и задачи (совокупность общих и специальных задач. К общим задачам относятся процессы обязательные к выполнению вне зависимости от специфики инвестиционной деятельности (сбор, анализ, оценка, обоснование, сравнение инвестиционных проектов). К специальным задачам относятся цели, которые достижимы лишь в определенном виде инвестиций (прямые, финансовые вложения и т.д.)
субъекты (собственники инвестиционного капитала)
объекты/активы (то, что подвергается управлению. Это могут быть и сами объекты инвестирования, и источники инвестиций, и инструменты инвестирования и т.п.).

Разработка тактики

Для разработки плана действий необходимо:

Оценить капитал инвестора.
Проанализировать цели и задачи.
Определить приемлемые показатели риска.

Используются в менеджменте два аналитических метода. В первом учитывается ситуация рынка и изменение ценового графика выбранных инструментов. Во втором изучается тенденция роста отрасли на основе показателей макроэкономики и новостной ленты.

Анализ ценных бумаг

Ценность активов определяется в менеджменте с помощью двух методов анализа.

Для изучения движения стоимости ЦБ необходимо регулярно наблюдать за графиком, на котором строятся важные локальные уровни, отмечаются линии поддержки/сопротивления (технический анализ). Как вспомогательный инструмент можно применять индикаторы.

С помощью анализа определяются потенциальные риски, предполагаемая прибыль от вложений. Изучаются данные с учетом стабильности финансового положения компании, спроса на продукт, конкуренции и прочего.

Формирование инвестиционного портфеля

По результатам анализа выбирается несколько компаний, выгодных для инвестиций. С них формируется инвестиционный портфель. Не стоит собирать более 10 компаний, так как за большим количеством активом сложно уследить. Менеджмент предполагает постоянный контроль процесса, изучение деятельность, оценку перспективы развития, учет рисков.

Текущая корректировка портфеля

Если некоторые активы не приносят доход, лучше продать часть их акций, чтобы распределить вложения. Полностью избавляться от сомнительных ЦБ нельзя, так как ситуация на рынке может измениться. Инвестиционный пакет для минимизации рисков должен включать активы, взаимно дополняющие друг друга.

Аналитическая работа по реализуемым проектам

После формирования пакета мало просто ждать роста стоимости ценных бумаг и выплаты дивидендов. Инвесторам нужно постоянно анализировать ситуацию в мировой экономике, политики и геополитике.

Для примера во время кризиса в Крыму (февраль 2014 года) ситуация на фондовом рынке была напряженной, отмечался рост и снижение. IBEX потерял 800 пунктов в этот период, но после цены вернулись на прежний уровень.