Кто такой инвестор: чем занимается, функции, виды, как им стать

Сущность, виды и примеры

В известной теории Кейнсианства инвестиции и, прежде всего, инвестиционные расходы являются составной частью совокупных расходов населения наряду с государственными закупками и чистым экспортом товаров и услуг. Экономисты считают его самым изменчивым и динамичным компонентом ввиду его зависимости от многих факторов. Если более глубоко рассматривать инвестиции (функции, виды, их значение, способы применения), то придется немного выйти за рамки данной теории.

Инвестиции в узком смысле

С точки зрения финансов функции инвестиций сводятся к вложению средств (активов), которые используются в процессе производственно-хозяйственной деятельности. Экономика трактует инвестиции как расходы субъектов с целью накопления капитала, предусматривающие создание нового капитала и возмещение изношенных средств. С этой стороны главная функция инвестиций – получение дохода. Другими словами, субъекты народного хозяйства вкладывают часть своего дохода в развитие экономики, чтобы он окупился и вернулся к ним в увеличенном размере.

Предприниматели также рассматривают инвестицию как хозяйственную операцию по приобретению производственных и непроизводственных фондов и финансовых инструментов в обмен на имущество или денежные средства. При этом инвестиционные расходы могут способствовать увеличению капитала или же поддерживать его на прежнем достаточном уровне.

И хотя доля инвестиционных расходов в совокупных национальных расходах занимает пятую часть, именно от них зависят колебания деловой активности и позитивный рост экономики – при прочих равных условиях повышение инвестиций пропорционально увеличивает внутренний валовый продукт.

Функции инвестиций в экономике

Из определений инвестиций видно, что эти процессы могут проводиться как на государственном, так и на частном уровне хозяйствующего субъекта, но в конечном итоге все сводится к повышению благосостояния государства. А значит, функции, которые выполняют инвестиции, призваны удовлетворить все заинтересованные стороны: домохозяйства, банки, предприятия, формальные и неформальные институты, объединения, государственный сектор. Выделим четыре ключевых свойства, которые делают инвестиции краеугольным камнем макроэкономики:

• Распределительная функция трактуется так: выбирая, куда вкладывать деньги или активы, предприниматель или государство способствует развитию одной отрасли сильнее, чем другой. На примере это выглядит следующим образом: с зарубежной электроникой и автомобилями отечественные не могут конкурировать, предпринимателю выгоднее вкладывать деньги во что-то другое.
• Регулирующее свойство: инвестиции осуществляются глобально и затрагивают смежные отрасли экономики. Новый завод предполагает прокладку дорог, базу отдыха, создание новых рабочих мест и т. д.
• Стимулирующая: инвестирование предполагает вложение денег в улучшение. Оптимизируется наука, технологии, уровень образования, и как следствие, повышается качество жизни и благосостояние страны.
• Индикативная: свойство инвестиции, тесно связанное с процессами наращивания капитала и поддержанием баланса открытой экономической системы.

Рассмотрев теоретические аспекты формирования и функционирования инвестиций, перейдем к их графическому отображению, которое наглядно показывает, как связаны между собой функция потребления, функция инвестиций, сбережение и потребление в масштабах хозяйствующей системы государства.

А как еще можно?

Не всегда функции инвестиций связаны собственно с производственным процессом предприятия. Вполне можно вкладывать деньги в ценные бумаги и участвовать в операциях на бирже, тем самым обеспечивая оборот денежных средств и прирост их. Получаемую таким образом прибыль можно направлять на развитие компании. То есть начальством предприятия в таком случае заданы функции инвестициям, обеспечивающим будущее фирмы.

Можно вкладывать деньги в другие компании, тем самым помогая как им, так и себе. Функции процентов инвестиций – принесение прибыли компании с перспективой на будущее. Дополнительно можно вкладывать деньги в мероприятия по охране природы.

Определение

Любая функция, математическая или экономическая, есть зависимость конечного результата от одного или множества факторов. Функции инвестиций также являются моделями, в которых эндогенная переменная (конечный результат) – это инвестиционные расходы, а экзогенная определяется целями исследования.

Если независимая переменная одна, то о других говорят «при прочих заданных условиях». Так, если инвестиции заданы функцией от дохода, это означает, что ставка по банковскому проценту и цены в этом периоде существенно не изменились.

Чем больше независимых переменных, тем выше достоверность модели и ее приближенность к реальным условиям экономики. Динамика изменения переменных может сильно отличатся в разные периоды, и чтобы упростить задачу, исследователи выбирают один или два главных фактора, от которых будут зависеть функции инвестиции.

Взаимосвязь инвестиций и процентной ставки

Без преувеличения можно сказать, что размер инвестиций зависит от ставки процента, тогда как изменение остальных факторов берет на себя функция автономных инвестиций, включенная в многофакторную модель, которая имеет следующий вид:

• I = Ia — d * r (1), где I – совокупные инвестиционные расходы; Ia – автономные инвестиционные расходы; d – чувствительность инвестиции к уменьшению или увеличению ставки, %; r – реальная процентная ставка.

Значение процентной ставки объясняется довольно просто. Каждый бизнесмен, перед тем как вложить деньги в рискованное предприятие (а 100% безрисковых вложений не существует в принципе), оценивает, сколько он на нем сможет заработать и какую сумму для этого необходимо потратить. Для масштабных инвестиций внутренних финансовых ресурсов зачастую недостаточно, и предприниматель направляется в банк или небанковскую финансовую организацию, которая требует цену за свои услуги – тот самый процент. Чем выше цена банка, тем ниже прибыль бизнесмена и соотношение прибыли к затратам. Как известно, максимизация прибыли от всех видов деятельности – конечная цель любого предприятия.

Пошаговое руководство, как стать хорошим инвестором с нуля

Экономического или финансового образования для того, чтобы стать инвестором, не нужно. Но иметь элементарные знания в этой области все же необходимо.

Поэтому, прежде чем вкладывать деньги, нужно научиться работать с полученной информацией, структурировать полученные данные. Спонтанные и необдуманные решения, принятые при отсутствии нужной информации, могут отрицательно повлиять на результат и привести к потере капитала.

В самом начале необходимо придерживаться некоторых принципов:

• не бросать основной вид деятельности. Пока доход от вложений не станет стабильным, разумнее воспринимать инвестиции как дополнительный, пассивный доход;
• инвестировать то количество денег, потеря которого не станет крахом для вашего бюджета. Пусть это будет 10 % от общего дохода. Это максимум, что можно потерять наименее болезненно;
• учиться на неудачном опыте. Чужие провалы помогут принимать решения с позиции, как можно делать, а как нельзя;
• на этапе изучения не следует рисковать и доверять обещанием высоких процентов. Эффективнее будут вклады в стабильные и малорисковые проекты;
• разработать стратегию инвестирования. Обозначить цели и инструменты для достижения. Определиться со сроками и объемом вложений.

Книги по инвестированию для начинающих

Самообразование способно заполнить нишу отсутствующих знаний начинающего инвестора.

Предлагаю книги, которые будут не только полезными, но и интересными:

• «Разумный инвестор» Бенджамина Грэхема;
• «Создай свой личный капитал» Владимира Савенка;
• «Руководство богатого папы по инвестированию» Роберта Кийосаки.

Другие примеры

Надо понимать, что существует огромное количество способов применения такого инструмента, как инвестиции. Функция дохода, например, строится с учетом данной финансовой операции. Кроме кредитов и небанковских займов на закупку оборудования, техники или финансовых инструментов предприниматель может тратить деньги из своего кармана. На предприятии это часть прибыли, которая осталась после выплаты налогов и других запланированных отчислений. В этом случае колебания конечной суммы инвестиционных расходов будут прямо зависеть от изменения функции операционных доходов предприятия. Растет прибыль и ее потребляемая часть — увеличиваются инвестиции. Растут убытки — инвестирование уменьшается или сворачивается на неопределенный срок. Тогда функция инвестиций имеет вид, значительно отличающийся от предыдущего примера, так как мы добавляем совокупный доход.

Предельная склонность к инвестированию – это мультипликатор, который показывает, на какую величину повышается или уменьшатся инвестиции при изменении единицы дохода. Чем выше значение мультипликатора, тем больше предприниматель склонен к риску. В случае выигрыша вложения могут вернуться в многократном размере, а при проигрыше – привести к громадным убыткам и даже банкротству.

Ключевые цели и задачи

Существуют три основные цели инвестирования:

• надежность;
• доходность;
• ликвидность.

Их названия говорят сами за себя. Однако давайте дадим каждой из них более подробную характеристику.

Надежность

Надежность инвестиций представляет собой стабильное извлечение прибыли, которое сопровождается низкими рисками. Однако чаще всего надежные инвестиционные активы (ценные бумаги, драгоценные металлы и прочее) не способны обеспечить высокой прибыльности.

Классическим примером высоконадежной ценной бумаги можно считать облигации государственного займа. В этой ситуации гарантом стабильности и надежности инвестиций является государство, которое их выпустило и разместило на фондовом рынке.

Доходность

Доходность инвестиций выражается в возможности получения прибыли. Существует общее правило, которое говорит о том, что чем доходнее является инвестиционный актив, тем одновременно более рискованным он является.

Классическим примером высокодоходной инвестиции выступают акции компаний. Кроме того, в этом качестве могут рассматриваться инновационные инвестиционные проекты и новые привлекательные, с финансовой точки зрения, идеи. Потенциальный инвестор на фондовой бирже всегда стремится отыскать компанию с недооцененными акциями. Такое вложение практически всегда приносит большую прибыль.

Ликвидность

Ликвидность инвестиций выражается в возможности инвестора конвертировать собственное вложение обратно в денежные средства. Чем выше рассматриваемый показатель, тем проще это будет сделать на практике. Степень ликвидности инвестиционного актива характеризуется простотой поиска для него потенциального покупателя.

Следует заметить, что данный показатель очень плотно связан со значением надежности инвестиций.

Инвестирование и риск

Инвестиции потребляются и возвращаются на предприятия в виде оборудования и активов, а значит, для предпринимателя важно, чтобы капитализируемая часть прибыли была как можно меньше. С другой стороны, если вложение средств в рассматриваемом периоде оказалось не очень удачными и не обеспечило притока денег, предприятие вынуждено прибегнуть к внешним источникам финансирования. Опять же, это банки, финансовые организации, формальные и неформальные финансовые рынки. И снова возникает вопрос: рисковать или не рисковать?

Оптимальная структура распределения дохода (прибыли)

Пожалуй, один из вопросов, на который не могут дать однозначный ответ ни практики, не теоретики: где точка равновесия у инвестирования и накопления? Даже в рамках одного предприятия нельзя сказать однозначно, что лучше, накоплять или потреблять, ведь рыночная конъюнктура, технологии, социально-правовой и политический секторы постоянно меняются. Что завтра принесет колоссальные убытки, еще вчера грозило банкротством, и наоборот.

Математически функции инвестиции не дают универсального решения – они лишь отображают усредненные тенденции, отбрасывая ряд незначительных факторов, которые неожиданно могут стать весомыми. Для руководителя они служат обобщенным примером, а конечное решение об инвестировании принимается после досконального исследования всех факторов и реального положения дел в экономике.

Основа для экономики страны

Функции финансовых инвестиций исключительно важны, поэтому экономика и не может развиваться без такого денежного притока. От этого фактора зависит, как будет расти экономика, насколько повысится потенциал производства в государстве.

На макроуровне функции инвестиций – расширение воспроизводства и ускорение прогресса, инициирование исследований медицинских, научных, технических, позволяющих сделать шаг в будущее. Благодаря им можно постепенно перестраивать экономику страны, подстраивая ее под требования современности в соответствии с новейшими тенденциями. В экономике функции инвестиций связаны с формированием сырьевой базы, используемой в настоящем и будущем.