Экономический эффект и экономическая эффективность: формула расчета

Любая целесообразная деятельность человека связана с проблемой эффективности. В любом случае эффективность определяется рачительностью, экономичностью хозяйствования и измеряется результатами, полученными от каждой единицы использованного ресурса (фактора) производства.

Эффективность производства характеризует его результативность, которая находит свое выражение в росте благосостояния населения страны. Следовательно, эффективность производства можно определить как оптимальное использования ресурсов в сопоставлении с общественными потребностями.

Понятие экономической эффективности

Экономической эффективностью называют коэффициент, отражающий взаимосвязь между результатами производственной деятельности предприятия и другими показателями, например, объемом выпуска продукции, уровнем затрат трудовых ресурсов, МПЗ и др.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Для полного анализа экономической эффективности важно найти не только данный коэффициент, но и вычислить значения других показателей. К ним относят:

• затраты труда;
• фондоотдачу;
• удельный объем капитала;
• уровень затрат МПЗ;
• рентабельность и прибыльность производства.

После вычисления всех необходимых показателей составляют отчет, который группирует результаты анализа и отражает факторы, повлиявшие на итог.

Исследования и публикации по проблеме

Мировая научная мысль представляет много теоретических разработок по методам и критериям оценки экономической эффективности инвестиций. Известными иностранными исследователями в этой сфере являются: В. Беренс, Л. Дж. Гитман, М. Д. Джонки, П. М. Хавранек, В. Шарп, И. Ансоф, С. Шмидт, Дж. Фрэнсис, Дж. Ван Хорн, Д. Марковиц, Х. Джонсон, Дж. Бейли, Г. Александер. Исследованию различных аспектов инвестиционной деятельности и анализу эффективности инвестиционных проектов посвящены научные труды ведущих ученых стран СНГ. Это В. И. Анин, В. П. Бабич, Ю. Бажал, И. А. Бланк, Л. М. Борщ, Ю. Бендерский, А. Гальчинский, В. Геец, А. Гойко, К. А. Ефимов, В. Красовский, Д. С. Львов, М. Мельник, А. С. Музыченко, Е. Панченко и др.

Анализ экономической эффективности

Анализ экономической эффективности проводится в несколько этапов. Пошаговое руководство выглядит следующим образом:

1. В первую очередь необходимо подготовить документацию, на основании которой будут производиться расчеты. Источниками информации может быть внутренняя отчетность предприятия, планы, а также бизнес-проект.
2. Чтобы упростить проведение анализа, рекомендуется заранее создать таблицу, в которую в дальнейшем можно включать полученные результаты.
3. После подготовки к исследованию можно приступать непосредственно к расчетам. Какой показатель вычислять первым, не играет особого значения.
4. Находим коэффициент экономической эффективности и значения других показателей, результаты заносим в таблицу.
5. Оцениваем полученные данные. Для наглядности можно построить график.

Важно! Компания имеет возможность выбирать любой метод анализа экономической эффективности.

Методы анализа экономической эффективности

Как правило, анализ экономической эффективности проводится после оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В таком случае анализ осуществляется при помощи трех самых распространенных методов – горизонтального, вертикального и трендового:

1. Горизонтальная методика оценки показателей осуществляется путем сравнения результатов деятельности предприятия за два периода: отчетный и предыдущий год.
2. Вертикальный метод помогает понять, насколько финансовое положение предприятия удовлетворяет его потребностям, а также определить уровень ликвидности фирмы. Он проводится путем соотношения одного показателя к другому в процентном выражении. Например, при помощи анализа можно определить отношение активов к обязательствам.
3. Трендовый вариант оценки предполагает исследование показателей за несколько последовательных периодов. Он схож с горизонтальным анализом и отличается от него лишь тем, что к учету принимается не 2 года, а намного больше.

Что надо сделать в данном направлении?

С разработкой более четких методик величина данного коэффициента будет становиться все более точной, однако нормативный коэффициент эффективности денежных потоков является, по своей сути, ценой капитальных вложений, и как любая цена, она должна быть одинаковой для всех потребителей. Именно поэтому, наверное, необходимо устанавливать единую величину этой характеристики. Хотя существует и другая точка зрения относительно того, что этот параметр должен быть рассчитан для всех отраслей. Проанализировав ситуацию в стране и осуществив анализ подходов нормативного коэффициента эффективности, можно сказать, что для России необходимо разработать прозрачную и четкую методику, по которой рассчитываются нормативные коэффициенты эффективности, и четкий расчет нормативного коэффициента эффективности, который будет учитывать условия экономики именно нашей страны.

Расчет экономической эффективности

Расчет экономической эффективности (далее ЭЭ) основывается на соотнесении результатов деятельности компании к затратам. Прежде чем проводить оценку, необходимо понять, какой конкретный параметр желает исследовать компания при помощи вычисления показателя ЭЭ. Например, если требуется оценить доход, для анализа следует отобрать критерии, которые оказывают прямое влияние на его формирование.

Принципы системы показателей экономической эффективности

Для анализа ЭЭ требуется отобрать показатели, каждый из которых должен соответствовать нескольким принципам. Критерий обязан:

• отражать экономическую эффективность;
• показывать плодотворность ресурсов, которые использует компания;
• выявлять продуктивность руководства;
• оказывать влияние на рациональное распределение ресурсов.

Важно! Расчет экономической эффективности производится на отобранных аналитиком показателях. Перечень используемых критериев определяет сам специалист, основываясь на назначении анализа.

Формула для расчета экономической эффективности

Для расчета ЭЭ используют формулу, которая отражает отношение результатов деятельности компании к расходам на производство продукции и осуществление бесперебойной работы предприятия.

ЭЭ = РД / ЗД * 100,

где ЭЭ – экономическая эффективность;

РД – результат деятельности предприятия (прибыль, доход от реализации продукции, объем продаж и другие показатели);

ЗД – затраты, использованные для получения результата.

Общая формула модифицируется и подстраивается под анализируемый параметр. Например, если определяется эффективность производства, за результат принимается прибыль от продаж, а за расходы принимаются затраты на изготовление товаров. Чтобы определить экономическую эффективность всего предприятия, чистую прибыль делят на совокупные траты фирмы.

Показатели, используемые для определения экономической эффективности

Полный анализ экономической эффективности предприятия не заканчивается нахождением отношения результата к затратам. Требуется провести оценку и других показателей, оказывающих влияние на продуктивность работы. Для их расчета используют формулы:

Для удобства оценки результатов можно сгруппировать результаты расчета показателей в таблицу.

Порядок расчета эффективности стартапа

Кроме экономической эффективности деятельности компании, можно оценить показатель будущего бизнеса. Для этого используются данные бизнес-плана. Коэффициент вычисляется при помощи формулы:

Д / И * 100,

где Д – доход компании по плану;

И – объем инвестиций в стартап.

Показатель измеряется в процентах и носит абстрактный характер, так как не может отразить точных результатов.

Критерий оценки инвестиционных вложений

Формой реализации инвестиционной деятельности компании является инвестиционный проект. Оценивая его, необходимо определить его экономическую эффективность. Одним из критериев оценки инвестиционных вложений является нормативный коэффициент эффективности инвестиций. Но где найти средства вовремя для вложения, когда кризис в экономике и нестабильность в законодательстве? Большинство инвесторов находится за рубежом, где финансисты играют по своим правилам, они готовы вкладывать средства только в те проекты, которые принесут им выгоду. Возникает проблема: что же может привлечь внимание иностранных инвесторов? Что в состоянии служить той отправной точкой, которая поднимет флаг для старта инвестиций?

Нередко решения должны приниматься, когда существует много альтернативных проектов. В таком случае необходимо осуществить выбор одного или нескольких вариантов, опираясь на определенные критерии. Инвесторам необходимо сделать экономическое обоснование инвестициям, поэтому, по нашему мнению, такой точкой может служить нормативный коэффициент эффективности инвестиций, который будет показывать привлекательность и целесообразность привлечения их в ту или иную отрасль. Именно это параметр показывает оптимизацию указанного объёма производства конечной продукции. Поэтому целью изучения является исследование того, как эволюционирует нормативный коэффициент эффективности использования инвестиций в современных условиях.

Пример расчета экономической эффективности

Условия

Завод по производству тротуарной плитки в 2021 году произвел продукцию на сумму 12 млн. рулей, а также получил доход от инвестиционной деятельности в размере 3,8 млн. рублей. В отчетном периоде затраты на основную работу составили 3,4 млн. руб., на осуществление финансовой деятельности – 1,2 млн. руб., на инвестиционную деятельность – 2,1 млн. руб. Требуется рассчитать экономическую эффективность предприятия.

Расчет

В первую очередь, необходимо найти совокупный доход компании. Для этого складываем прибыль от инвестиционной и основной деятельности:

12 млн. руб. + 3,8 млн. руб. = 15,8 млн. руб.

Далее нужно рассчитать совокупные затраты предприятия. Показатель находится путем сложения всех расходов:

3,4 млн. руб. + 1,2 млн. руб. + 2,1 млн. руб. = 6,7 млн. руб.

После того, как все показатели, необходимые для расчета, найдены, можно приступать к определению экономической эффективности работы завода:

15,8 млн. руб. / 6,7 млн. руб. * 100 = 235,82%.

Результат оценки показал, что доходность компании составила 235,82% от затрат. Чистый экономический эффект равен 135,82%.

Виды деятельности и эффективность бизнеса

Для начала нам необходимо выделить срезы восприятия бизнеса как некой сложной системы, чтобы затем поступательно двигаться по предметной области. Начнем с воззрения на предприятие с позиции видов деятельности, которые присутствуют в нем. Процессуальная доктрина управления четко разделяет деятельность коммерческой организации на четыре составляющих.

1. Основная производственно-сбытовая деятельность.
2. Обеспечивающая деятельность.
3. Управленческая деятельность.
4. Деятельность по развитию бизнеса.

Виды процессов, происходящих в компании, соответствуют видам деятельности. Основные процессы реализуются в ведущих производственных подразделениях и в службе продаж. Деятельность по развитию в свой состав включает бизнес-процессы и проекты развития. Этот вид деятельности в основе своей предполагает инвестиционные вложения. Соответственно, вся деятельность предприятия может быть разделена на операционную, финансовую и инвестиционную. Наконец, последним фактором деления для наших целей мы выберем аналитический срез широты на уровне продукта, производственного подразделения, стратегической единицы бизнеса или уровня организации в целом.

Эффективность – экономическая категория, она является «родной сестрой» результативности, категории управленческой. Понятия эти важно не смешивать. Максимально упрощенно эффективность можно рассматривать как соотношение полученного (результата) и вложенного (затрат). Результаты отражают ключевые задачи, решаемые в организации на основе имеющейся стратегии. Они делятся на экономические и внеэкономические результаты. Внеэкономические результаты (например, результат работы по сохранению экологии) не несут эффектов в стоимостной форме.

Операционный и инвестиционный виды всегда имеют экономический результат, и их предваряют затраты, которые априори имеют денежную оценку. Вид затрат имеет существенное значение, хотя природа результата может быть единой. Рассмотрим пример инвестиционного проекта. На инвестиционной фазе выполняются капитальные вложения, относящиеся к инвестиционным затратам. На эксплуатационной фазе к ним добавляются регулярные операционные расходы, состоящие из издержек производства, обращения и управленческих расходов. А результат один – прибыль в любой из ее форм.

Другой пример проекта по распродаже основных фондов, вышедших из эксплуатации, предусматривает исключительно внереализационные доходы и эксплуатационной фазы не имеет. Здесь результат возникает в виде выручки от реализации техники, бывшей в употреблении, а расходы связаны с обеспечением ее работоспособности. Наконец, операционная деятельность после срока окупаемости не предусматривает существенных инвестиций и может оцениваться исключительно в соотношении финансового результата, текущих расходов и выручки.

Пример расчета показателей экономической эффективности

Чтобы полноценно определить экономическую эффективность предприятия, необходимо найти и другие показатели, отражающие плодотворность работы завода. Для этого потребуются дополнительные вводные данные:

• стоимостное выражение капитала, необходимого для плодотворного производства – 3,4 млн. руб.;
• ресурсы – 1,2 млн. руб.;
• МПЗ – 1,2 млн. руб.;
• активы – 3,6 млн. руб.;
• временные затраты – 276 дней;
• стоимость основных средств – 2,6 млн. руб.;
• оборотные активы – 2,2 млн. руб.

Выработка. Оценка выработки производится путем деления объема производства на временные затраты:

15,8 млн. руб. / 276 = 57246,38 руб. выработка за день.

Трудоемкость. Трудоемкость представляет собой обратный выработке показатель:

276 / 15,8 млн. руб. = 1,74 – коэффициент трудоемкости.

Фондоотдача:

15,8 млн. руб. / 2,6 млн. руб. = 6,08 млн. руб.

Капиталоемкость:

3,4 млн. руб. / 15,8 млн. руб. = 0,22 млн. руб.

Капиталоотдача:

15,8 млн. руб. / 3,4 млн. руб. = 4,65 млн. руб.

Затратность:

1,2 млн. руб. / 3,4 млн. руб. = 0,352 млн. руб.

Рентабельность. Рентабельность производства – это отношение доходов к ресурсам и активам предприятия:

15,8 млн. руб. (1,2 млн. руб. + 3,6 млн. руб.) = 3,29 млн. руб.

Рентабельность активов показывает их отдачу:

15,8 млн. руб. / 3,6 млн. руб. = 4,39 млн. руб.

Рентабельность производства:

15,8 млн. руб. / 3,4 млн. руб. = 4,65 млн. руб.

Что представляет собой простая формула эффективности?

Простая формула эффективности представляет собой аналитическое выражение для расчета простых операций. Она связывает между собой три базовых показателя: стоимостную оценку входных продуктов операции (RE

), стоимостную оценку выходных продуктов операции (
PE
) и время операции (
Top
). Если обозначить эффективность символом «
Е
», то формула для расчета эффективности будет иметь вид где
Тp
– единичный интервал времени, необходимость использования которого рассматривается в теории эффективности.

Экономический эффект проекта

Если рассматривать экономический эффект более широко с использованием понятий потоков платежей, то его можно определить как превышение притоков средств над оттоками средств за весь период реализации проекта (расчетный период). При этом при реализации проекта важно добиться положительного экономического эффекта.

В зависимости от объекта оценки различают эффективность:

• экономическую, которая отражает соотношение затрат и эффекта проекта целям и интересам участников в денежной форме; • социальную, которая отражает соответствие затрат и социальных результатов проекта; • экологическую, которая отражает соответствие затрат и экологических результатов и т.д.

Рассматривается только экономическая эффективность проекта. Для определения экономической эффективности в Методических рекомендациях предлагается оценивать нижеследующие виды эффективности:

1. Эффективность проекта в целом, которая оценивается в целях определения потенциальной привлекательности проекта для возможных участников и поиска источников финансирования. Данный вид эффективности включает в себя: • общественную эффективность – учитывает социально-экономические последствия осуществления проекта для общественной системы. Общественно значимыми считаются крупномасштабные, народнохозяйственные и глобальные проекты; • коммерческую эффективность – учитывает финансовые последствия для коммерческих структур, реализующих проект.

2. Эффективность участия в проекте, то есть эффективность для различных участников проекта. Данный вид эффективности включает в себя: • эффективность участия различных организаций в реализации проекта; • эффективность для акционеров; • бюджетную эффективность, которая отражает эффективность проекта с точки зрения бюджетов различного уровня.

Процесс оценки эффективности проекта может осуществляться в два этапа.

На первом этапе рассчитываются показатели эффективности проекта в целом. Целями этого этапа являются комплексная экономическая оценка проектных решений и создание необходимых условий для поиска инвесторов. При этом для локальных проектов оценивается только их коммерческая эффективность и, если она оказывается приемлемой, рекомендуется непосредственно переходить ко второму этапу оценки; для общественно значимых проектов предварительно оценивается их общественная эффективность. При неудовлетворительной общественной эффективности такие проекты не рекомендуются к реализации. Если же их общественная эффективность оказывается достаточной, оценивается их коммерческая эффективность.

Второй этап оценки осуществляется после выработки схемы финансирования. На этом этапе уточняется состав участников и определяются финансовая реализуемость и эффективность участия в проекте каждого из них.

Для локальных проектов на этом этапе может определяться: • эффективность участия в проекте отдельных организаций-участников; • эффективность инвестирования в акции акционерных предприятий-участников проекта; • эффективность участия бюджета в реализации проекта (бюджетная эффективность).

Для общественно значимых проектов на этом этапе предварительно может определяться общественная эффективность. В процессе определения экономической целесообразности проекта его эффективность оценивается определенными количественными характеристиками – показателями эффективности, отражающими соотношение затрат и эффекта, а также соответствие результатов интересам участников в том или ином аспекте. Как было отмечено, интересы участников проекта разнообразны, поэтому показатели эффективности призваны отразить удовлетворение этих интересов. При этом следует учитывать различное представление о выгодности проекта у разных инвесторов.

Приведем еще одну важную классификацию эффективности. В зависимости от способа сопоставления затрат и результатов различают два вида эффективности: • сравнительную (относительную); • абсолютную (общую).

Сравнительная эффективность выявляется из сравнения определенных экономических показателей (например, экономический эффект, капитальные вложения, текущие затраты и т.д., рассчитываемые при оценке инвестиционных проектов). Относительная эффективность определяется при сравнении, как минимум, двух тождественных проектов. Часто относительная эффективность используется для того, чтобы выбрать на первоначальном этапе проект, который может быть более эффективным по сравнению с другими проектами, для дальнейшего его более углубленного анализа эффективности. Абсолютная (общая) эффективность (Э) – экономический эффект (Эф), приходящийся на 1 рубль затрат, обеспечивших этот эффект: Э = Эф / З = (Р — З) / З

Эффективным является проект, который при реализации обеспечивает достижение отдачи на вложенные средства, или другими словами, экономического эффекта. При этом чем больше экономический эффект, тем эффективность, а значит, целесообразность, проекта больше.

В основу оценок эффективности проекта положены следующие основные принципы: • рассмотрение проекта на протяжении всего расчетного периода – от проведения предынвестиционных исследований до прекращения проекта; • моделирование потоков платежей; • сопоставимость условий сравнения различных проектов; • учет различных аспектов фактора времени, в том числе динамичность (изменение во времени) параметров проекта и его экономического окружения; разрывы во времени между производством продукции, потреблением ресурсов и моментом оплаты; неравноценность денежных средств с точки зрения их стоимости и т.д.; • достижение положительного и максимального эффекта; • учет только предстоящих затрат и поступлений. Ранее созданные ресурсы, используемые в проекте, оцениваются не затратами на их создание, а альтернативной стоимостью, то есть максимальным значением упущенной выгоды; • учет всех наиболее существенных последствий проекта – как экономических, так и неэкономических; • учет наличия различных участников проекта, несовпадение их интересов и различных оценок стоимости капитала; • многоэтапность оценки, означающей новый расчет эффективности с различной глубиной проработки на различных стадиях разработки и осуществления проекта; • учет влияния на эффективность потребности в оборотных средствах; • учет влияния инфляции и возможности использования при реализации проекта нескольких валют; • учет влияния неопределенностей и рисков, сопровождающих реализацию проекта.