Кто такие быки и медведи на бирже: чем различаются и как работают


Кто такие быки

Быками (bull) на бирже называют инвесторов и трейдеров, которые открывают сделки на повышение цены любого актива – ценной бумаги, валюты, дериватива и др.
Такой игрок не работает с кроткими сделками. Он заходит в длинные позиции, рассчитывая заработать на значительном росте стоимости. Главная цель биржевых быков сводится к поиску момента, когда котировка достигнет своего дна и будет готова к продолжительному движению наверх. Покупка актива в этой точке обеспечивает игрокам значительный профит.

Бык превратился в медведя – возможно ли такое?

Стратегия трейдеров отличается гибкостью, может меняться в зависимости от конкретных условий фондовой биржи.

Поскольку приобрести ценные бумаги по самой низкой цене или продать их на пике стоимости удается далеко не всем, участникам фондового рынка приходится подстраиваться под биржевые настроения. Решение быть быком или медведем принимается на основе конкретной ситуации.

Таким образом, ответ – «Да». Бык может стать медведем точно так же, как и медведь быком. Это довольно распространенная практика.

Кто такие медведи

Медведями (bear) называют трейдеров, которые шортят рынок – открывают короткие позиции и зарабатывают на падении стоимости актива. По этой причине глобальное движение вниз называют медвежьим трендом.

Считается, что медведи менее терпеливы в сравнении с быками. Они не любят долго удерживать сделку. Прочной этому служит тот факт, что для открытия шотровой позиции необходимо брать активы в долг. И если позиция открыта длительное время, то медведям приходится уплачивать значительную комиссию.

Что такое тренд и рынок

Торговля на бычьем рынке
Торговля на бычьем рынке
Прежде всего, необходимо разобраться с терминами. Трендом называют продолжительное изменение цены в одном направлении. Этот термин используется не только в сфере криптовалют, а на всех финансовых рынках.

Следует понимать, что тренды всегда от чего-то зависят и стоимость активов никогда не меняется случайным образом. Финансовые эксперты способны делать прогнозы, основываясь на имеющихся данных о состоянии того или иного рынка. Непосредственный анализ курса называют техническим анализом. Важно отметить, что речь идёт именно о прогнозах на будущее, а не о нахождении причин изменения стоимости в прошлом.

Однако теханализ работает не всегда. Очень часто бывают случаи, когда цена меняется не только от соотношения спроса и предложения, но и от каких-либо событий, связанных с активом. Сфера криптовалют в этом плане особенно нестабильна. Ввиду того, что она находится лишь на заре своего развития, постоянно случаются какие-то технологические изменения или другие фундаментальные события.

Кроме того, законодательная база для регулирования децентрализованных валют пока лишь формируется, что также накладывает свой отпечаток на состояние рынка.

Быки и медведи – в чем разница

Эти категории игроков являются ключевыми фигурами на бирже. Один и тот же инвестор может периодически становиться быком или медведем.

Что означают быки и медведи на фондовой бирже и рынке Форекс?

Быки

Покупают недооцененные активы с явным потенциалом роста. Такие позиции с большими объемами создают бычье движение. Покупая акцию или валюту, которая движется в рамках восходящего тренда, игроки стараются продать эти активы как можно ближе к точке разворота графика. Так они получают максимальную прибыль.

Медведи

Эти персонажи биржи ждут момента перекупленности рынка – когда цена поднимается слишком сильно и быстро. После такого роста стоимость актива неизбежно начнет идти вниз. Благоприятным для медвежьих сделок является время плохих новостей, экономических потрясений и кризисов. В такие периоды активы сильно теряют в стоимости, причем в короткие сроки.

Медведи покупают акции по марже (в долг) в момент их пиковой стоимости. И тут же сразу реализуют купленный инструмент по рыночной цене. Когда курс акций достигает минимального значения, трейдеры закрывают сделку. То есть выкупают акции с рынка, гасят взятый ранее долг, и оставляют себе денежный профит (разницу в цене между продажей и покупкой).

Иногда время возврата такого кредита может быть ограничено одним торговым днем. Бывают и случаи, когда сделка на понижение удерживается в течение нескольких месяцев или даже лет. Пример длительного медвежьего периода – падение цен на нефть в 2015-2016 гг.

Как зарабатывают на бирже «медведи»?

«Медведи» выходят на арену во времена финансовых потрясений, кризисов или плохих новостей. Как только активы начинают терять в цене и уходят в затяжной ниспадающий тренд, «медведи» начинают активно сбывать все, что старались придержать до подходящего момента. Через некоторое время, если прогноз подтвердился, активы удастся выкупить по еще более низкой цене.

Главная задача «медведей» — продать и вновь приобрести товар в начале и в конце нисходящего тренда. В этом случае маржа получится самой высокой. Стремительное снижение цены на нефть, а также финансовые потрясения 2015-2016 года однозначно характеризуются как «медвежий» период на финансовом рынке.

История возникновения терминов и войны между ними

Первый термин связан с образом быка, атакующего своего противника, и поднимающего его на рогах. Медведями трейдеров, играющих на понижение, назвали по аналогии с медвежьей атакой. Зверь нападает на жертву, бьет лапой сверху вниз и прижимает ее к земле.

Эти визуальные образы отражают стратегию игроков, которые скупают активы, или наоборот – давят цену в направлении дна.

Противостояние быков и медведей сводится к следующему:

  • Быки стремятся поднять цены на актив, чтобы выгодно продать его в максимальной верхней точке. Они пытаются создать ажиотаж и убедить более мелких участников рынка подключиться к восходящему движению.
  • Медведи стремятся цену снизить. Крупные игроки, открыв короткие позиции по выгодной цене, могут создавать мощный импульс продаж, убеждая других участников рынка в том, что инструмент пойдет вниз. Если большое количество мелких игроков поверит медведям, они откроют ордера на продажу и усилят медвежий тренд.

Что означают быки и медведи на фондовой бирже и рынке Форекс?

Если изучить рынок в рамках крупных периодов, то можно заметить и бычьи и медвежьи тенденции. Но в глобальном масштабе восходящие тренды суммарно превосходят нисходящие. Причиной этому служит естественный рост экономики и технический прогресс.

В то же время, есть такая закономерность, что бычий рынок растет постепенно, а для медвежьего характерны резкие падения.

Быки против медведей: история побед и поражений

Быки против медведей: история побед и поражений

Сегодня мы решили затронуть сравнение двух видов рынка: медведьего и бычьего. В целом, наверняка понятно что это такое, однако, автор рассказывает ещё и о том, что нужно делать в разных ситуациях. Пусть и не слишком подробно, но всё же интересно.

Определение «Медвежьего рынка»:

«Медвежий рынок» определяется как ситуация на рынке, когда цены на активы снижаются более чем на 20% по меньшей мере в течение 60 дней. Если это происходит менее чем за 60 дней, то называется «рыночной коррекцией». Медвежьи рынки непостоянны, так же, как и бычьи, они являются частью рыночного цикла, где инвесторы следуют за движением цен.

Что такое медвежий рынок: доходы быков возвращаются

Как только медвежий рынок устанавливается на фондовом рынке, по статистике акции растут в стоимости почти всегда. Как мы уже рассмотрели в одной из статей под названием «Почему акции дорожают?»:

«S&P 500 в среднем опережает уровень инфляции на 3% в год»

Можно удивиться, почему кого-то вообще беспокоят медвежьи рынки, если S&P 500 всегда впоследствии вставал на ноги в периоды бычьих рынков. В приведенной ниже таблице рассматривается процент прибыли бычьего рынка, возвращённой в результате медвежьим.

медвежьи рынки

В целом, судя по этой диаграмме, изображающей циклы медвежьего рынка, начиная с 1930-х годов, разумно ожидать, что по меньшей мере половина прибыли на рынке быков будет потеряна в медвежий период. Наряду с тем, что особенности налога на прирост капитала не дают возможности рассчитать время пиков бычьего рынка, так как никто не может точно измерить будущее, оптимизация портфеля при завышенных оценках для противоциклических активов с отрицательной корреляцией на фондовом рынке становится разумной альтернативой полному отказу от вложений в надежде на идеальный маркет-тайминг бычьего рынка.

Таким образом, дороже выходит совсем не вкладывать в акции, которые по определению представляют собой самую рискованную форму собственности, обещающую как повышенный потенциал для роста, так и недостаток, чем использовать стратегию маркет-тайминга.

Быки против медведей: не каждый рынок возвращается.

Ранее мы упоминали, что, как правило, S&P 500 имеет тенденцию к увеличению в долгосрочной перспективе. Это точка зрения США, которая в глобальных масштабах не всегда была точной. В то время как многим людям нравится думать, что с ними никогда не случится ничего плохого, США не защищены от экономических факторов, влияющих на другие страны. Компании США также сильно зависят от эффективности мировой экономики, а это означает, что, если рынки во всем мире начнут колебаться, несмотря на экономические показатели Штатов, это может стать негативным катализатором, испытывающим медвежий рынок в оценке активов.

Нижеприведенный график представляет собой пугающую действительность, демонстрирующую, что рынки во всем мире не всегда увеличиваются в цене, как и S&P 500. Например, индекс Stoxx Europe 600 не поднимался последние 17 лет. Технически мы не можем сказать, что подобное развитие действий будет продолжаться всегда, ведь мы не знаем будущего, но все же 17 лет без каких-либо успехов делают недействительным предположение, что S&P 500 всегда будет расти.

Stoxx 600 не единственный индекс с не лучшими показателями. Потребовалось более 15 лет, чтобы Nasdaq восстановил свои потери после того, как лопнул технологический пузырь. Нижеприведенная график демонстрирует японский Nikkei 225, который по-прежнему не может достичь своего пика 1990 года. Это должно привлечь внимание тех инвесторов, которые пренебрегают оценочной деятельностью, когда акции становятся дорогостоящими. Не существует правила, согласно которому стоимость акций должна восстанавливаться после медвежьего рынка.

Избегая медвежий рынок

Теперь, когда мы полностью испугали вас тем, что не все бычьи рынки восстанавливаются после медвежьих, в свете нынешних высоких оценок по индексам США, давайте посмотрим, как лучше всего избежать последствий рынка медведей. Ниже инфографика демонстрирует психологические изменения, которым подвергаются инвесторы, а также некоторые отрасли/рынки, в которые можно инвестировать на каждом этапе цикла.

психологические изменения, которым подвергаются инвесторы

Психология инвестирования, вероятно, самая непонятная и важная часть изучения экономического цикла. Как можно не удивляться инвесторам, которые вкладываются в акции с повысившейся стоимостью и продают их, как только стоимость станет ниже? Другими словами, покупают дорого и дёшево продают. Это прямо противоположно тому, что сделал бы этот же человек, если бы не покупал ничего, кроме акций или облигаций. Подумайте о своем последнем походе в продуктовый или универмаг и спросите себя, будете ли вы чаще покупать что-то по скидке или по высокой цене. Если у компании положительные финансовые показатели, долгосрочная оценка отдельных фирм не должна изменяться столь же резко, как это часто бывает на рынках быков и медведей. Факт того, что акции могут так быстро падать в период медвежьего рынка, объясняется тем, что инвесторы эмоциональны и испытывают страх. Страх и жадность, вероятно, те два контролёра, принимающие решения за большинство инвесторов, хоть и не самых лучших. Трудно думать о доходах в долгосрочной перспективе и низких оценках в краткосрочной, когда ваш портфель снизился более чем на 20%, как это обычно бывает на медвежьих рынках. Перспективное мышление вылетает в трубу, а быстрые инстинктивные решения берут верх. Напротив, когда инвестор имеет больше всего опасений, скорее всего, это и есть самое лучшее время для инвестиций.

Два аспекта медвежьих рынков, которые настраивают против, не говоря уже о прибыли, это то, что их сложно прогнозировать и что ваши решения будут во многом зависеть от последствий кризиса. Например, правительственные ценные бумаги в США обычно покупаются в опасные периоды. Однако, если возникает кризис, связанный с государственным долгом США, эти бумаги могут стать спасательным кругом только в краткосрочной перспективе, просто потому, что этот рынок наиболее ликвидный в мире, однако в долгосрочной перспективе этот кризис негативно скажется на правительственных ценных бумагах США. А они, в свою очередь, не являются абсолютно безрисковыми.

Можете ли вы прогнозировать медвежий рынок?

Многие ошибочно считают, что медвежьи рынки, как и черные лебеди, – это «неординарные» происшествия, которое невозможно предсказать, однако это ошибочный подход к инвестированию. Экономика, рынок и сама природа движутся в рамках циклов. Ни медвежий, ни бычий рынки не вечны и фактически являются результатом друг друга. Иными словами, медвежий – «автор» бычьего рынка, а бычий — медвежьего. Низкая стоимость приводит к увеличению спроса, а высокая — к уменьшению.

«Черный лебедь» — непредвиденное событие, которое вызывает неустойчивость на рынке. Всегда важно иметь хеджированный портфель, который может помочь противостоять потенциально разрушительным последствиям непредсказуемых явлений, таких как например, несчастный случай. С точки зрения статистики, черные лебеди — кривые распределения с «утяжеленными хвостами». Это означает, что конец кривой имеет более высокую вероятность возникновения, чем нормальное распределение. В приведенной ниже таблице показано, что имеется в виду.

риски

У зелёной линии «утяжеленный хвост», поскольку сценарий с повышенным риском слева внизу имеет большую, нежели обычную, вероятность возникновения. Некоторые люди не верят в «утяжеленные хвосты». Они думают, что каждое событие можно было бы предсказать. Например, рынок жилья обвалился, потому что государство поощряло приобретение жилья, а затем Федеральная резервная система повысила ставки, тем самым выбивая почву из-под ног. Хотя вы можете экстраполировать и прогнозировать определенные результаты, трудно понять масштаб ущерба, который это событие могло нанести для проведения оценки. Ни у кого нет магического шара. Если бы было так, каждый покупал бы по самой низкой стоимости и продавал бы на пике.

Получение прибыли с обоих рынков: быков и медведей

Ключевая дисциплина для защиты вашего портфеля на бычьем и медвежьем рынках – хеджирование. Хеджирование — это когда вы открываете новую сделку, чтобы избежать риска для другой. Например, можно начать парную торговлю, покупая Microsoft и продавая IGV ETF (North American software exchanged traded fund). Эта сделка приведет к тому, что инвестор будет заинтересован в производительности компании, а не целого сектора, тем самым уменьшая последствия на макроуровне, и избегая риски, связанные с системным сектором. Еще один давно используемый способ отгородиться от системного риска – золото, о котором уже говорили в статье «Золото — хорошая инвестиция?».

Ключевое слово, в случае, когда дело доходит до инвестирования с целью минимизации риска, — это корреляция. Вы покупаете активы с низкой корреляцией, чтобы использовать диверсификацию против медвежьих рынков или черных лебедей. В приведенном ниже графике показана корреляция 5-летней доходности правительственных облигаций с фондовым рынком США.

корреляция 5-летней доходности правительственных облигаций с фондовым рынком США

Как можно заметить, иногда график имеет отрицательную корреляцию, а значит действует противоположной фондовому рынку манере. Это хорошо для ограничения риска портфеля акций.

Некоторые инвестиции, как правило, оправдывают себя на медвежьем рынке, среди них денежные средства, долгосрочные правительственные облигации, индекс волатильности, золото, короткие продажи на фондовом рынке, короткие продажи облигаций с высоким выходом, покупки в безопасных секторах, как, например, телекоммуникации и ценные бумаги предприятий общественного пользования. Нижеприведённые диаграммы должны продемонстрировать окупаемость некоторых инвестиций, которые мы упоминали, чтобы увидеть, какими из них лучше всего владеть. Эти диаграммы представляют лучшие вложения как на бычьем, так и на медвежьем рынках, и это отлично, потому что трудно понять, когда наступит медвежий рынок.

10-летние казначейские облигации

10-летние казначейские облигации США отличаются наилучшими показателями, у высокодоходных кредитных свопов на все денежные потоки наблюдается наиболее низкое стандартное отклонение, а высокодоходные кредитные свопы лучше всего подходят для хеджирования. Для ясности: облигации с рейтингом CCC – это облигации с рейтингом ниже инвестиционного. В торговле облигации с рейтингом CCC – «ниже рынка», а наличность = «выше рынка». CDX.HY – высокодоходные производные финансовые инструменты, а CDX.IG – производные финансовые инструменты инвестиционного класса. Индекс CDX.IG – это опционы инвестиционного класса последней очереди.

Бычий против Медвежьего: кто ты?

Конец этой статьи сложный, но, откровенно говоря, если бы наше объяснение о действиях на медвежьем рынке было бы простым, то вы бы остались с мыслью, что легко хеджировать риски с позиции медвежьего рынка. Сложно заниматься маркет-таймингом или не принимать во внимание корреляцию вашего портфеля. Как говорится, не впадайте в спячку, думая, что фондовый рынок будет расти всегда во время бычьего рынка, только потому, что S&P 500 весьма преуспел за последние 100 лет.

Причины возникновения медвежьего и бычьего рынка

Крупные участники рынка могут влиять на движение цены. Но медвежья тенденция (снижение цен на 20% и более) в большинстве случаев обусловлена экономическими проблемами:

  • снижение доходов населения;
  • безработица;
  • падение прибыли крупных компаний и др.

Что означают быки и медведи на фондовой бирже и рынке Форекс?

Бычьим называют рынок, когда рост стоимости активов составляет более 20%. У такого движения цены есть несколько основных причин:

  • рост ВВП;
  • уменьшение уровня безработицы;
  • рост прибыли крупных предприятий;
  • повышение уровня доверия инвесторов.

Что означают быки и медведи на фондовой бирже и рынке Форекс?

Стоит учитывать, что независимо от общего направления рынка, отдельная акция может уйти в бычье или медвежье движение. Причиной этому может быть стремительное развитие компании-эмитента или сильное снижение доверия инвесторов.

Что такое медвежий рынок (bear market)?

Медвежий рынок — полная противоположность бычьего. По общепринятому определению рынок можно назвать медвежьим, если показатели падают примерно на 20% за квартал несколько циклов подряд. Обычно наблюдается стагнация и тенденция к снижению доверия людей к фондовому рынку. В глобальном плане медвежий рынок (bear market) — хороший индикатор рецессии (долгосрочный отрицательный рост).

Ключевые индикаторы медвежьего рынка

  • Безработица. На повседневной жизни людей медвежий рынок проявляется высоким уровнем безработицы. Поскольку компании теряют бизнес, это приводит к увольнениям и потере работы.
  • Падение рыночных цен. Меньше людей готовы покупать акции и облигации. В результате цены падают, а рынок колеблется.
  • «Короткая» торговля акциями. Это когда инвесторы продают акции, которые им не принадлежат («взятые взаймы» у поставщика ликвидности), чтобы перекупить их по ещё более низкой цене и заработать на разнице. Это один из способов извлечь выгоду из падающего рынка. Типичный медвежий ход.

Хотя медвежий рынок кажется плохим, обычно он не длится долго. Возвращаясь к уже упомянутому исследованию от Morningstar, находим, что средний медвежий рынок длится всего 1,4 года, в то время, как средний совокупный убыток от одного медвежьего цикла составляет 41%.

Известные примеры медвежьего рынка

  • Великая депрессия. Обвал фондового рынка 1929 года положил начало самому известному периоду медвежьего рынка — Великой депрессии. Она длилась годы, и за это время миллионы американцев потеряли работу, дома и надежды на благополучие.
  • Крах доткомов. Годы, последовавшие за взрывом пузыря доткомов в начале 2000-х, привели к значительному падению на фондовом рынке, а также к закрытию множества технологических компаний.
  • Экономический кризис 2008. Хотя прошло уже больше десяти лет, кризис 2008 года всё ещё остается болезненной раной для многих. Когда он грянул, миллионы рабочих потеряли рабочие места, домовладельцы потеряли имущество, а некоторые отрасли экономики впали в стагнацию. Многие страны и по сегодняшний день ощущают последствия этого медвежьего праздника.

Рынки с падающей тенденцией могут пугать, но они, к счастью, не длятся долго. Хотя, по правде, это плохое утешение для инвесторов, потерявших сбережения.

Быки и медведи на Уолл-Стрит и других биржах

Возле офисов многих крупных бирж установлены статуи, отображающие два основных типа игроков и трендов.

Самая известная фигура быка находится на Wall Street возле Нью-Йоркской фондовой биржи. Герой изображен наполненным яростью и готовым к атаке. Вес статуи – 32 000 кг.

Что означают быки и медведи на фондовой бирже и рынке Форекс?

Медведя и быка, недобро смотрящих друг на друга, можно увидеть возле Франкфуртской фондовой биржи.

Что означают быки и медведи на фондовой бирже и рынке Форекс?

В Шанхае тоже есть свой атакующий бык. Его создал тот же архитектор, что работал над статуей, установленной в Нью-йорке.

Что означают быки и медведи на фондовой бирже и рынке Форекс?

Еще один символ восходящего рыночного движения есть и возле Бомбейской фондовой биржи.

Что означают быки и медведи на фондовой бирже и рынке Форекс?

На бирже в Амстердаме также установили агрессивного быка, готового поднять врага на рога.

Что означают быки и медведи на фондовой бирже и рынке Форекс?

Поскольку восходящий тренд по своей сути считается положительным, несущим прибыль всем участниками рынка, статуи быков можно встретить чаще.

Как понять, что мы находимся на бычьем рынке?

Бычий рынок схож с фазой подъема экономического цикла. Это самое желанное время для инвесторов, поскольку компании и предприятия, как правило, получают стабильную прибыль, а уровень безработицы остается низким. Поскольку такая ситуация позволяет потребителям тратить и инвестировать больше средств, обычно прибыль в этот период фондовом рынке растет.

Давайте рассмотрим ключевые характеристики бычьего рынка:

☑️ Рост фондового рынка составляет не менее 20% за два и более месяца. По мере роста цен желание инвесторов продолжать покупать становится только больше, что лишь способствует росту бычьего рынка.

☑️ Падение уровня безработицы. По мере роста позитивных настроений на рынке, компании начинают получать все больше средств от акционеров и обычно расширяют свою деятельность, нанимая больше людей, что в свою очередь снижает уровень безработицы.

☑️ Ралли, поддерживаемое глобально. Обычно бычьи рынки развиваются в условиях мягкой денежно-кредитной политики центральных банков. Например, самому продолжительному бычьему рынку в истории, длившегося с 2009 г. по март 2021 года, способствовали рекордно низкие процентные ставки.

Трейдеры и инвесторы также обычно используют технический анализ для определения возможностей бычьего рынка. Например, технические индикаторы скользящие средние, которые широко применяются трейдерами и инвесторами, помогают найти долгосрочное среднее значение цены, а также определить долгосрочные тренды.

Бычий рынок: скользящие средние на графике

Источник: Admiral Markets MetaTrader 5, SP500, Weekly – Диапазон данных: с 22 мая 2005 г. по 1 февраля 2021 г., по состоянию на 1 февраля 2021 г. в 13:35 по GMT. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов.

На долгосрочном недельном графике индекса S&P 500, представленном выше, мы можем увидеть ценовое движение между двумя вертикальными зелеными линиями, которое демонстрирует самый длительный бычий рынок в истории. Хотя он начался в 2009 году, только приблизительно в 2012 году 50-дневная (красная линия), 100-дневная (зеленая) и 200-дневная (синяя) экспоненциальные скользящие средние начали двигаться вверх и отделяться друг от друга.

Это было началом долгосрочного восходящего тренда, но до сих пор они сохраняют этот же порядок. Вот почему скользящие средние широко используются инвесторами. С помощью них можно не только определять ценовые уровни для входа в рынок – как видно по многочисленным отскокам цены вверх при достижении уровней средних скользящих, – но и следовать тренду.

Другие персонажи биржи

Помимо быков и медведей на рынке можно увидеть и другие модели поведения игроков.

К ним относятся следующие:

  • Акулы. Богатые индивидуальные инвесторы. Могут оказывать заметное влияние на котировки отдельного инструмента.
  • Киты. Это крупные игроки, владеющие активами в больших объемах. Открывая позиции на огромные суммы, они могут сдвигать котировки целого рынка. Китами часто являются банки, корпорации, инвестиционные фонды.
  • Волки. Опытные профессионалы, умеющие работать с рынком. При этом они не обязательно управляют крупными капиталами.
  • Лоси. От английского loss – убыток. Трейдеры, которые постоянно несут потери. Поймать лося – это закрыть сделку в минус.
  • Овцы. Осторожные участники рынка, боящиеся потерять деньги. Принимают решение о продаже или покупке позже остальных, и часто упускают возможности.
  • Хомяки. Новички, еще не умеющие распознавать ключевые тенденции, но торгующие предельно смело. По образу хомяка такие трейдеры бездумно набирают активы «за обе щеки» и не знают, что с ними делать дальше.
  • Лемминги. Новички, которые ориентируются на известных трейдеров. Редко принимают решения самостоятельно.
  • Свиньи. Жадные трейдеры, удерживающие позицию максимально долго с целью получить максимум прибыли. Нередко пропускают момент смены тенденции.
  • Зайцы. Игроки, зарабатывающие на незначительных колебаниях курса. Покупают и продают инструмент внутри одной торговой сессии.

Что означают быки и медведи на фондовой бирже и рынке Форекс?

Редко, когда участник рынка придерживается одной модели поведения. По мере освоения основных принципов успешных инвестиций и изучения разных стратегий, стиль торговли трейдера периодически меняется.

Предыдущая статья. Что такое Форекс

Следующая статья. Соавмещение работы и трейдинга

Как определить бычий тренд

Как определить бычий рынок
Как определить бычий рынок
Как определить бычий рынок:

  1. Каждый следующий пик цены находится выше предыдущего.
  2. Покупатели преобладают над продавцами.
  3. Позитивный новостной фон и реакция сообщества.

Определение тренда — это задача, которая, рано или поздно, предстаёт перед всеми трейдерами. Увидеть начало и конец тренда вовсе не так легко, как может показаться на первый взгляд. Однако сигналы, зачастую, весьма однозначны и их правильно понимание позволяет обзавестись вполне рабочей торговой стратегией.

Торговля трендами имеет множество преимуществ. Одним из них является относительная стабильность, ведь тренды на финансовых рынках могут держаться значительно дольше, чем трейдеры предполагают на момент принятия тех или иных торговых решений. Важно понимать, какие именно признаки имеет бычий тренд.

Метод скользящих средних
Метод скользящих средних

Одним из самых верных помощников трейдера и финансового аналитика уже долгие годы являются скользящие средние. Этот старый и простой инструмент весьма очевиден. Его суть заключается в отображении среднего арифметического за выбранный пользователем промежуток времени. Инструмент также содержит настройки значения скользящей средней, которые можно менять в зависимости от тех или иных обстоятельств анализа.

Метод анализа дневных свечей
Метод анализа дневных свечей

Ещё более очевидным, но не всегда точным признаком того, что наступил бичий рынок, считается простой анализ дневных свечей. Для подтверждения бычьего тренда каждая последующая свеча должна иметь пик выше предыдущей. Это работает и наоборот. Если каждая последующая свеча демонстрирует тенденцию снижения цены, то это уже будет медвежий тренд.

☝️

Считается, что для определения долгосрочного тренда по дневным свечам, необходимо работать с графиком, который охватывает 200 дней.

Выше можно увидеть пример анализа такого графика с помощью скользящих средних.

Не стоит думать, что определять тренды такого рода можно лишь по нескольким свечам. Почти всегда подтверждение тренда требует значительного количества времени. Эксперты стараются делать какие-либо выводы лишь после того, как тенденция сохранится и усилиться. Предсказать длительность временного промежутка, которого будет достаточно для точного сигнала, точно нельзя. Для каждого рынка, каждой валюты и каждой конкретной ситуации он будет свой.

Зачастую приходится менять часть потенциальной прибыли на минимальные гарантии того, что рост курса актива сохранится. Одной из самых распространённых причин убытков на финансовых рынках является жадность. Не стоит пытаться забрать всё и сразу. Лучше зайти в тренд несколько позже, но с уверенностью в его силе, а потом успеть зафиксировать прибыль до начала коррекции курса.

Существуют и другие показатели, которые позволяют определить бычий рынок. Помимо сухого технического анализа, также присутствует некая вариативность дальнейшего развития событий на рынке. Так или иначе, любой рынок регулируется людьми, которые создают спрос и предложение. Это всем известный закон экономики. Настроение людей, их реакция на те или иные события, ажиотаж — все эти факторы способны основательно менять курс. Последнее состояние рынка, на момент появления важной новости, не играет никакой роли.

В таких случаях любой теханализ бессилен, поэтому не всегда стоит полагаться лишь на него. Есть много примеров успешных трейдеров, которые смогли заработать на криптовалютах, торгуя исключительно на новостях. Такой подход не потребует глубоких познаний в теханализе, лишь долю здравого смысла и прагматичный подход. Читайте новости индустрии, интересуйтесь мнением других трейдеров на форумах, размышляйте о вероятной судьбе актива самостоятельно.

Киты на крипторынке
Киты на крипторынке

Наиболее непредсказуемыми, наверное, можно считать манипуляции с большими объемами валюты так называемыми «китами», которые оказывают влияние на курс и создают панику. Однако и здесь всё построено весьма однозначно, поэтому предугадать появление таких событий иногда всё же можно.

☝️

Наиболее подверженными таким методам являются криптовалюты с маленьким объёмом торгов.

Группе китов не составит труда изменить курс подобного актива путем скупки и последующей перепродажи крипты. В то же время, неопытный трейдер не сможет распознать такую уловку и кинется инвестировать деньги в проект, не обращая внимания на соотношение сделок купли и продажи, на список сделок и их стоимость, на неподдающийся объяснению аномальный рост цены в несколько раз за день.

Можно сделать вывод, что анализ курса на основе открытых источников информации часто предлагает больше, чем технический анализ графиков. Следует лишь обращать внимания хотя бы на те данные, которые показывает любая торговая площадка. Даже элементарные показатели рынка за последние сутки уже дадут массу информации грамотному трейдеру. Правила минимизации рисков достаточно просты, а их несоблюдение заставляет неопытных трейдеров формировать неправильное мнение о торговле на бирже.

Таким образом, правильно определить бычий тренд можно, соблюдая определенные правила:

  • Наблюдение долгосрочного роста цены на актив;
  • Правильное использование таких инструментов, как средние скользящие;
  • Отслеживание соотношения сделок на покупку и на продажу;
  • Мониторинг настроений сообщества по отношению к активу.

Почему стоит торговать и инвестировать на бычьем рынке с Admirals?

✔️ Торгуйте в хорошо зарекомендовавшей себя компанией с хорошей репутацией, которая имеет лицензию и регулируется Управлением финансового надзора (FCA).

✔️ Получите доступ к большому количеству классов активов, включающих в том числе более 3 000 акций и ETF!

✔️ Откройте для себя возможности БЕСПЛАТНОГО обновления вашей торговой платформы до Supreme Edition, чтобы получить доступ к индикатору Technical Insight Lookup.

✔️ Откройте инвестиционный счет Invest.MT5 для покупки акций и ETF на 15 крупнейших биржах мира.

✔️Откройте торговый счет Trade.MT5 для торговли CFD (контракты на разницу), чтобы открывать длинные и короткие позиции на рынке для получения потенциальной прибыли от растущих и падающих рынков.

Один из лучших способов начать — это протестировать торговую платформу и отработать свои идеи и стратегии в виртуальной торговой среде. Знаете ли вы, что вы можете БЕСПЛАТНО открыть демо-торговый счет в Admiral Markets? Это означает, что вы можете торговать в виртуальной торговой среде, пока не будете готовы к открытию реального счета.

Попробуйте прямо сейчас, совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже! ▼▼▼

Открыть демо-счет

Основные причины возникновения ралли

Существует несколько причин возникновения положительной динамики на рынке. Краткосрочные подъемы могут происходить в результате новостей или событий, которые создают временный дисбаланс спроса и предложения. Значительная покупательная активность крупного бренда в определенных акциях или секторах или внедрение нового продукта популярным брендом может дать аналогичный эффект, который приведет к краткосрочному ралли. Например, почти каждый раз, когда Apple Inc. выпускает новый iPhone, в последующие месяцы ее акции взлетают.

Долгосрочные ралли обычно возникают на фоне событий с более длительным воздействием, таких как изменения в государственной налоговой или фискальной политике, регулировании бизнеса или процентных ставках.

Объявления экономических данных, которые сигнализируют о позитивных изменениях в деловых и экономических циклах, также имеют более длительное воздействие, провоцирующее перемещение капитала инвесторов из одного сектора в другой. Например, сильное уменьшение процентных ставок вполне способно повлиять на решение вкладчиков переключиться с инструментов, имеющих постоянную доходность, на рисковые ценные бумаги компаний. Это может стимулировать возникновение ралли.

О нас: Admiral Markets

Admiral Markets — глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня!

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.

Рейтинг
( 2 оценки, среднее 4 из 5 )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями: