Налогообложение операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, особенности налогообложения ИИС и льготы за долгосрочное владение

Тема, касающаяся выплаты налогов всегда актуальна. В данной статье мы рассмотрим, какие возникают налоги у частного инвестора на биржевой площадке, как оплачивать налоговую ставку, и можно ли уменьшить сумму. Разберем нюансы уплаты налогов по акциям российских и иностранных компаний (на примере рынка США). И даже рассмотрим 5 лайфхаков — как сэкономить на налогах на бирже. Данная тема требует ознакомления до того, как вы задались вопросом, как инвестировать на бирже.

Перед тем как приступить к основной теме, следует обозначить кто такой резидент − физическое лицо, которое проводит на территории РФ свыше 183 дней в году, на протяжении 12 последних месяцев. Резиденты платят НДФЛ – 13% а нерезиденты – 30% практически по всем инвестиционным инструментам. Помните про это, если вы из Казахстана, Украины, Беларуси, и намерены инвестировать на российском рынке.

Особенности обложения в сфере инвестиций

Начнем с Московской биржи, здесь присутствуют три секции, на которых принимают участие физические лица, рынок:

• фондовый;
• срочный;
• валютный.

По первым двум рынкам вашим налоговым агентом выступает брокер. Участнику контактировать с налоговой инспекцией не потребуется. На валютном каждый участник самостоятельно отвечает за оплату налоговой ставки, брокер ничего не списывает. Наиболее консервативный инструмент на фондовом рынке – ОФЗ. По ним у вкладчика возникает два типа дохода:

• купонный – установленный процент, стабильно выплачивается инвестору;
• прибыль от изменения стоимости ценной бумаги.

Относительно первого типа заработка, купонного по ОФЗ он не облагается налогом. На второй тип прибыли будет начисляться налоговая ставка. Например: участник купил ОФЗ на рынке дешевле, но продал дороже, инвестор получает доход. Если были куплены бумаги ниже номинала, и они удерживались до даты погашения, ситуация идентичная. Этот же принцип распространяется на муниципальные, с 2018 года и на корпоративные. Но, для корпоративных прописывается ряд условий:

• только на рублевые бонды;
• бонды, выпущенные после 2021 года;
• если купонный доход не превышает ставку ЦБ +5%, на данный момент ставка Центрального банка +7%. Если отыщите актив с доходностью выше 12,5% с этого купонного дохода с вас будет списан налог, если ниже, то нет.

Налоговые обязательства по акциям

Инвестиции на бирже связаны с акциями. Здесь присутствует также два источника дохода:

• от продажи;
• от дивидендов.

Рассмотрим прибыль от продажи, все трейдеры ставят за цель купить акцию дешевле и продать ее дороже, заработав на разнице. Если участник рынка заработал от изменения цены больше, нежели потерял, то с чистой прибыли нужно оплатить налоговую ставку 13%, сальдируются прибыльные и убыточные сделки. Пример: купили акции компании Пепси по 100 рублей, продали по 80 рублей, с убытком в 20 рублей. После купили бумаги Спрайт по 100 руб., продали по 150 рублей, получили прибыль 50 руб. 50 – 20 = 30 рублей, именно с этой суммы нужно отнимите комиссию брокера и получаете 20 рублей, с этих средств компания взимает налог 13%.

Теперь относительно второго налога:

• резиденты 13%;
• нерезиденты 15%.

Важно понимать, что после получения дивидендов они перечисляются в депозитарий. После депозитарий снимает налог и уже к брокеру дивиденды приходят очищенные от налога, и поступают на счет клиента.

Особенности налоговых обязательств

Учтите, что налог начисляется не на бумажную прибыль, а на ту, которая была получена от закрытия сделки. Если клиент держит ценную бумагу, и в торговом терминале, личном кабинете отображается доход, но он не зафиксирован, сделка открыта – данная прибыль является не бумажной, поэтому налогом не облагается.

Когда снимается налог? Существует три варианта:

• в момент, когда инвестор выводит деньги;
• при закрытии счета;
• по итогам года, брокер подводит результат вкладчика и осуществляется выплата.

Что еще нужно знать?

Теперь рассмотрим несколько моментов, о которых нужно знать трейдеру, работая в данном направлении. На Мосбирже представлены разные секции, и в большинстве случаев прибыль/убыток на разных секциях не суммируется.

Например, участник получит прибыль по акциям на фондовом рынке, а по фьючерсу валютной пары получили потери – это две разные колонки в личном кабинете. В конце года брокерская компания суммирует итоги по двум различным базам. Для инвестора это не выгодно. Существуют исключения:

• акции на фондовом и сроком рынке.

Помните, что все расчеты с налоговой осуществляются в рублях. Есть риск возникновения неприятного момента. Например: купили бумагу в валюте, получается, что цена покупки пересчитывается по курсу ЦБ в рубли и цена продажи идентично пересчитывается. Ситуация: приобрели евро облигации в долларах, актив за время держания потеряла в цене, инвестор получил убытки. Кажется, что платить налоги не нужно, но курс доллара за это время вырос, в результате стоимость облигации в рублях выросла, соответственно появляется обязательство по НДФЛ.

Утром доходы – вечером налоги: отложенное налогообложение

№ 16. Не снимайте деньги со счёта

Основание: пункты 7 и 9 ст. 226.1 НК РФ

Если в начале года на брокерском счёте вы закрыли прибыльную позицию, налог рассчитают и удержат только в следующем году. Конечно, если счёт до того времени вы не закроете. А значит средства, подлежащие уплате в бюджет, можно инвестировать и получить дополнительную прибыль.

Можно её, впрочем, и не получить. Ведь закрытая прибыльная сделка могла длиться не один год, а до конца налогового периода осталось лишь несколько месяцев. Что лучше – синица в руках или журавль в небе – решить вам предстоит самостоятельно.

На случай частичного вывода полученной прибыли со счёта в течение года законодательством также предусмотрена защитная мера. Брокер сравнит выводимую сумму с общей величиной налога, подлежащего уплате за год:

1. если выводимая сумма окажется меньше налога за год, удерживается налог только от суммы вывода;
2. в противном случае – удерживается весь налог.

Следовательно, регулируя сумму вывода средств со счета, можно добиться отсрочки уплаты налога и получения дополнительной прибыли.

№ 17. Не дайте им этого сделать

Для того, чтобы по окончании налогового периода брокер смог удержать исчисленный налог, на вашем счёте должны быть деньги. Подойдут все относящиеся к вам, но только рублёвые остатки на специальных брокерских, клиентских, депозитарных, номинальных и банковских счетах организации (п. 10 ст. 226.1 НК РФ).

Если на счёте будет находиться иностранная валюта и договором с брокером не будет предусмотрена возможность её принудительной конвертации или – ценные бумаги, брокер сообщит в ФНС о невозможности удержать налог. У вас возникнет задолженность, которую, в общем случае, нужно будет самостоятельно погасить до 1 декабря (п. 6 ст. 228 НК РФ).

Если до той поры вы будете подавать декларацию 3-НДФЛ по другому основанию, неудержанный брокером налог всё-таки нужно будет в неё включить и оплатить не позднее середины июля.

Хоть и не самая безопасная, это ещё одна возможность отсрочить уплату налога и, теоретически, получить дополнительную прибыль.

№ 18. Используйте страховые полисы

Основание: пп. 2 п. 1 ст. 213 НК РФ

Полисы инвестиционного и накопительного страхования жизни также позволяют сэкономить на налогах. Такой полис можно открыть как в российской, так и в зарубежной страховой компании; как в рублях, так и в иностранной валюте. Срок программ обычно составляет 10, 20 и более лет.

Все выплаты, за исключением случаев досрочного расторжения договора со страховой компанией, для целей налогообложения уменьшаются на сумму взносов, умноженную на среднюю за период действия полиса ключевую ставку Банка России.

№ 19. Копите на пенсию

Некоторые инвестиционно-страховые программы предусматривают возможность получения регулярных выплат, аннуитетов.

Если вы заключили такой договор со страховой компанией в свою пользу, и аннуитетные выплаты начнутся после наступления пенсионных оснований в соответствии с российским законодательством (в общем случае с 60 лет у женщин и с 65 лет у мужчин), налог платить не нужно. Так государство поощряет граждан самостоятельно формировать пенсионный капитал. Делать это можно, в том числе, и в иностранной валюте.

Правда, формально речь идёт о «договорах добровольного пенсионного страхования» (пп. 4 п. 1 ст. 213 НК РФ). Относятся ли к ним полисы ИСЖ и НСЖ – вопрос открытый.

Налоговые обязательства по иностранным акциям

Требуется оплатить налоговую ставку в стране:

• эмитента;
• РФ.

В России со многими странами действует соглашение об избегании двойного налогообложения. Рассмотрим на примере США. В Америке доход с продажи акций не облагается налогом. Но, нужно предстоит заплатить 13% в РФ. Инвестор подает декларацию и уплачивает все необходимые проценты самостоятельно. Налог платится только в РФ, независимо от того, торгуете вы бумагами США через российского брокера или иностранного.

Если ли налог на акции по дивидендам? Если не подписана форма W-8 BEN, оплачивается ставка в 30%. Когда форма подписана, ставка падает до 10%. Спекулянт работает на рынке США через российского брокера, необходимо самостоятельно посмотреть, заполнена или данная форма. Получается следующий алгоритм при наличии данной формы: в США платим 10%, а РФ нужно было заплатить 13%, но поскольку действует соглашение, в России выплачивается остаток. Такая ситуация не во всех случаях.

Если вы владеете ценными бумагами Ferrari в Италии, в данной стране спишут 23%, а в России платить не потребуется ничего. Поскольку 13% уже было перебито.

Куда стоит инвестировать?

Если еще не определились, куда вложить деньги, рекомендую:

• БКС – для тех, кто собирается работать на российском рынке. У компании есть лицензия на работу в России, многолетний стаж. Работать можно через МетаТрейдер, QUIK, есть ПО собственной разработки. Есть выход на площадки США, Германии, Англии, иные рынки. В РФ на одной лишь Санкт-Петербургской бирже можно работать с более чем 850 инструментов.

Зарегистрировать счет в БКС для фондового рынка

• Just2Trade – брокер для начинающих. Очень маленький стартовый депозит для фондового рынка (всего $200). Компания зарегистрирована в офшоре, но деньги платит исправно. Из убойных преимуществ выделю ММА счет – через субброкеров можно получить доступ к почти любой торговой площадке в мире.

Открыть счёт для рынка США на Just2trade

• Interactive Brokers – вариант для опытных инвесторов. С капиталом менее $10 000 здесь делать нечего. С другой стороны, получаем компанию из числа мировых топов с американским регулятором и доступом к тысячам активов.

Открыть счёт у Interactive Brokers

Компанию подбирайте исходя из того, где собираетесь торговать, каким капиталом располагаете. Для того, чтобы помочь вам выбрать надёжного брокера для работы, я свёл данные в удобной таблице.

Как платить меньше с дохода на бирже (легально)

1. Работая на долгосрочном инвестировании, не фиксируете прибыль по растущим акциям. Можно 20 лет держать инструмент, избегая налогообложения с прибыли, получать дивиденды, и платить только за них.
2. Не стоит фиксировать прибыль в декабре без особенной необходимости. Сделав это, в январе рассчитывается ставка и списывается. Подождите, и зафиксируйте прибыль в январе.
3. Если закрыли год с убытком, его можно перенести на будущие периоды и перезачесть, отняв его из прибыли. Важно не забыть подать налоговую декларацию.
4. В определенных ситуациях, в зависимости от расклада, есть смысл убыток зафиксировать, чтобы вычесть его из дохода и уменьшить тем самым налогообложение.
5. Помните о налоговых льготах, которые на Московской бирже доступны для физических лиц. Льгота на долгосрочное владение облигациями, держите больше 3 лет, затем автоматически освобождаются от налога. Учтите, прописаны ограничения по суммам. Вторая льгота – индивидуальный инвестиционный счет.

Нужно напомнить, что доход от инвестиций в обезличенные металлические счета, инвестиционные монеты, в паевые фонды облагаются налогом НДФЛ 13% для резидентов. Исчисляет за инвесторов финансовый посредник. Когда речь идет о покупке золота в слитках, здесь при покупке оплачивается НДС 20%, и при продаже НДФЛ 13%. Берите в расчет этот момент, поскольку такие процентные ставки могут существенно сказаться на конечном профите от покупки золота.

Представленная информация об инвестиции на бирже для новичков редко содержит в себе детальные данные относительно налогообложения. Обязательно самостоятельно ознакомьтесь с вопросом подробней, от него зависит конечный результат.

Особенности и нюансы налогообложения ценных бумаг в РФ

Прежде чем перейти к тонкостям, хотел бы пройтись по основным понятиям и элементам в теме налогообложения.

Налоговая ставка

На территории России размер налоговой ставки равен 13 %, если инвестор – резидент РФ, то есть находится в России более 183 дней в году. Для инвесторов-нерезидентов – 30 %.
Тот счастливчик, который получил ценные бумаги в дар, также платит 13 % (только если он не близкий родственник). А вот наследникам ничего платить не надо.

Налоговый период

Это промежуток времени, в конце которого устанавливается налоговая база и размер платежа в ФНС. У нас в стране это календарный год. В январе происходит автоматическое удержание средств. С прибыли, полученной в течение года, но успешно выведенной на счет, налог платится при переводе средств. В конце периода эти суммы не учитываются для расчета долга перед ФНС.

Кто выполняет функции налогового агента

Налоговым агентом называют лиц, которые обязаны заниматься исчислением, удержанием и перечислением сумм налогов государству.

Если брокер или управляющая компания из России, эти функции возложены на них. Инвестор только отслеживает процесс уплаты средств в казну, если беспокоится о своих деньгах.

В случае если брокер зарубежный, инвестору придется самому платить налоги. Для ФНС заполняется и подается форма декларации 3-НДФЛ.

Налоговая база

Налоговая база – это сумма, с которой удерживается обязательный платеж. Для этого из прибыли вычитаются все подтвержденные затраты, связанные с покупкой ценных бумаг: различные комиссии, расходы на составление документов.

Все расчеты производятся в рублях. Стоимость ценных бумаг, купленных или проданных в иностранной валюте, будет переведена по курсу, который был в день покупки.

Налоги с ПИФов

Так как ПИФ не юридическое лицо, с его прибыли налог не удерживается. А вот пайщику-резиденту с дохода придется заплатить 13 % при погашении паев, нерезиденту РФ – 30 %. Можно держать паи и не погашать достаточно долго – в этом случае налогом облагать нечего.

УК рассчитает, удержит и перечислит средства в бюджет, когда пайщик решит погасить паи. При продаже паев на вторичный рынок условия будут такие:

• при продаже с помощью биржи налог обязан удержать брокер;
• без биржи – подается декларация.

Теперь расскажу о льготах. Если паи находятся во владении больше 3 лет, а ПИФ открытый, то от уплаты НДФЛ можно освободить до 9 миллионов рублей. А далее каждый год к этой сумме прибавляется еще 3 миллиона. То есть, если вы владеете паями 4 года, освобождается доход в размере 12 миллионов, и так далее по нарастающей.

Также не платится налог при обмене паев одного ПИФа на другой, которым владеет та же управляющая компания. Налоговый период при этом не зависит от даты обмена.

Налоги с опционов и фьючерсов

Существует 2 метода, чтобы рассчитать налоговую базу, которые зависят от цели проведения сделки. Это была спекуляция или хеджирование (защита от рисков). Так как на самом деле различить такие сделки сложно, брокеры устанавливают сальдируемые и несальдируемые налоговые базы.

Несальдируемые инструменты – доход от одной сделки не может быть уменьшен за счет убытка по другой. Сальдируемые инструменты позволяют частично уменьшить прибыль, то есть провести взаиморасчеты.

Налоги с доверительного управления

Заключая договор доверительного управления, инвестор передает активы управляющему для распоряжения, но остается их владельцем. Управляющий совершает операции с активами инвестора и получает для него доход. доверительное управление регулирует Гражданский кодекс РФ.

Примеры активов:

• ценные бумаги;
• деньги;
• недвижимость.

Агент – управляющий или учредитель управления.

База определяется каждый месяц. Нарастающим итогом складываются результаты финансовой деятельности по каждому виду ценных бумаг. Из прибыли вычитаются все прямые расходы.

Налогообложение по операциям через ИИС

ИИС похож по своей сути на брокерский, но имеет перед ним большое преимущество – 2 типа льготного налогообложения на выбор.

Тип А дает возможность вернуть 13 % со средств с индивидуального инвестиционного счета. Максимум в год – 52 тысячи. Для получения вычета нужна декларация, договор ИИС.

Тип Б – инвестор не платит налог с прибыли, полученной через ИИС. Платится только налог с дивидендов.

Налогообложение иностранных бумаг на СПБ

Налоговая база на Санкт-Петербургской бирже считается в рублях, хотя торги могут идти в другой валюте. Может произойти так, что в зарубежной валюте получился убыток, а заплатить ФНС все-таки придется.

Рассмотрю ситуацию на примере. Я купил акцию   за 250 долларов США по курсу 63 рубля. Акция упала в стоимости. Я опечалился и поспешно продал ее за 240 долларов, но уже по курсу 68 рублей. В долларах имеется убыток в $ 10. А в рублях из-за скачка курса получилась прибыль 300 рублей. С них будет удержан налог. Но мне бы не пришлось платить НДФЛ, если в рублях был получен убыток.

Существует льгота, которая дает возможность освободить полученные от продажи деньги от НДФЛ. Для этого срок владения ценными бумагами должен быть более 3 лет.

С полученных дивидендов по ценным бумагам США будет удержан налог 30 %. Он снижается до 13 % в случае подписания у брокера формы W-8BEN. Тогда Америке инвестор заплатит 10 %, а России – 3 %.

Налоги по операциям у зарубежного брокера

Инвесторы, торгующие у зарубежного брокера, имеют доступ ко множеству финансовых инструментов, торговых площадок, к тысячам ценных бумаг.

Но инвестор в этом случае будет сам себе налоговым агентом: высчитывать, заполнять декларации, платить 13 % налог.

Что будет базой:

• прибыль от продажи ценных бумаг;
• дивиденды и купоны на брокерском счету;
• прочие доходы, полученные от брокера.

Особенности ОФЗ

Покупая ОФЗ, инвестор становится кредитором для государства. По окончании срока действия ценной бумаги государство вернет деньги с процентами. Поэтому было бы странно отчислять с этого дохода деньги обратно государству.

С каких видов дохода все же удержится 13 % налог:

• ОФЗ куплена с дисконтом. Ценная бумага дождалась своего погашения. Так вот, налог удерживается с этой разницы;
• ценные бумаги проданы до срока погашения по повышенной стоимости;
• ценная бумага продана раньше срока с НКД.