Надежность традиционных вложений в такие финансовые активы, как разные виды акций, депозитных вкладов, облигаций, паевых фондов, других ценных бумаг, напрямую зависит от ситуации на финансовом рынке. Кризис, инфляция увеличивают риски, связанные с ними, уменьшают их доходность. В то же время на так называемые альтернативные инвестиции ситуация на рынке капитала не оказывает большого влияния. Поэтому они становятся все более привлекательными для тех, кто хочет удачно поместить свободные средства или диверсифицировать свой инвестиционный портфель.
Альтернативные инвестиции и их примеры.
Альтернативные инвестиции – это нетрадиционные вложения капитала, которые распространяются за пределы традиционных акций, облигаций и паевых инвестиционных фондов. Такие активы, как правило, используются продвинутыми инвесторами для диверсификации портфеля. Основной причиной для инвестирования денег в альтернативные направления является владение некоторыми активами, которые не «прыгают» вниз-вверх под влиянием атмосферы на фондовом рынке.
Что такое альтернативные инвестиции?
Несмотря на своё название, эти вложения вовсе не экзотичны и не сложны. Они добавляются в инвестиционные портфели для диверсификации и ценятся за то, что их стоимость не коррелируется в зависимости от акций и облигаций. Мы покажем вам 9 вариантов для альтернативного инвестирования, расскажем, как они работают и для каких инвесторов могут представлять интерес.
Компьютерные игры
Да, да, речь пойдет о Steam и стимоподобных сервисах. Совершенно верно, алгоритм действий здесь аналогичен. Чтобы инвестировать в компьютерную игру, необходимо ее заказать или написать самому, а затем выставить на продажу.
Варианты монетизации аналогичны вариантам с мобильным приложением.
Важно понимать, что весь Стим уже забили примитивные инди-игры, и чтобы зарабатывать на этом, нужно явить миру что-то действительно оригинальное.
Как вариант – вы можете вложить средства в разработчиков или конкретную игру, попросив процент от отчислений.
А вот еще интересная статья: Инвестиционный портфель за ноябрь 2019 года: подарки самому себе
Другой вариант – просто купить акции того же Blizzard. И вот вы уже инвестор в компьютерные игры.
Хедж-фонды
Хедж-фонд – это что-то вроде паевых инвестиционных фондов «на максималках». Хедж-фонды берут деньги у инвесторов и покупают ценные бумаги, как и паевые фонды, но успех хедж-фонда определяется скорее умением менеджера, нежели работой на рынке в целом.
Преимущества:
• Как правило, это они менее регулируемые и ограниченные, нежели паевые инвестиционные фонды. • Обычно могут покупать практически любые активы для инвестирования, которые захотят. • Часто ими руководят менеджеры, обладающие статусом суперзвёзд в своём направлении. • Традиционно проектируются так, чтобы исключить корреляцию с общими рынками.
Недостатки:
• Инвесторам не всегда точно известно, какие активы находятся во владении фонда. • Инвесторы зачастую имеют ограниченный доступ к средствам. • Могут быть довольно дорогими: традиционная модель ценообразования хедж-фондов предусматривала 2% годовую плату +20% прибыли.
Для кого предпочтителен данный вариант
Хедж-фонды предназначены для «сложных» инвесторов, которые работают по усложнённой инвестиционной стратегии. В большинстве случаев для участия необходимо быть аккредитованным инвестором, а значит, вам необходимо иметь минимальный уровень активов и доходов.
Так что же такое AIF?
Определение AIFMD
- Определение, изложенное в Директиве, следующее (в Статье 4)
«AIF» означает коллективные инвестиционные предприятия, включая их инвестиционные подразделения, которые:
- привлекают капитал от ряда инвесторов с целью инвестирования в соответствии с определенной инвестиционной политикой в интересах этих инвесторов; а также
- не требуют разрешения в соответствии со статьей 5 Директивы 2009/65 / EC».
- Часть 2 этого определения относится к Директиве о предприятиях для коллективного инвестирования в переводные ценные бумаги (UCITS).
Термин «предприятие для коллективного инвестирования» не определен ни в Директиве, ни в каком-либо другом законодательстве. Похоже, он шире британского термина «схема коллективных инвестиций», который определен в разделе 235 Закона о финансовых услугах и рынках 2000 года.
Драгоценные металлы
Драгоценные металлы вроде золота или серебра – это не только красивая основа для престижных ювелирных украшений и изделий. Они также могут быть самостоятельными инвестициями.
Преимущества:
• Широко рассматривается как вариант страхования от инфляционных потрясений. • Не коррелируется с рынками акций и облигаций напрямую.
Недостатки:
• Нет возможности получать дивиденды или каким-либо другим способом получать прибыль. • По сравнению с фондовым рынком, имеют низкую долгосрочную доходность. • Могут оказаться очень дорогостоящими, если вы захотите хранить их (плюс высокие комиссии).
Для кого предпочтителен данный вариант
Драгоценные металлы лучше всего походят инвесторам, которые хотят застраховать свои позиции в других инвестициях, особенно в период резко возрастающей инфляции.
Фьючерсы
Фьючерсы – это контракты, в которых покупатели и продавцы соглашаются обменять актив в будущем по указанной цене. Фьючерсы часто используются для хеджирования (страхования) других инвестиций, если инвестор ожидает снижение цены в будущем. Они также могут использоваться для размышлений о будущих колебаниях цен.
Преимущества:
• Могут выступать инструментом страхования других ваших активов. • Кредитные и маржинальные требования означают, что вам достаточно лишь внести часть своих инвестиций. • Очень ликвидный рынок.
Недостатки:
• Спекулятивные активы. • Можно потерять больше денег, чем изначально было инвестировано.
Для кого предпочтителен данный вариант
Фьючерсы можно использовать инвесторам, которые хотят застраховать другие инвестиции, а также тем, кто рассчитывает на получение спекулятивной прибыли.
Сырьевые товары
Сырьевые товары – это такие продукты, как нефть, газ, древесина, уголь, соя, пшеница и т.д. Они включают в себя широкий спектр сырья и природных ресурсов. Вы можете самостоятельно покупать сырьё или инвестировать в фонды, которые с ними работают.
Преимущества:
• Возможно получение очень хорошей отдачи. • Хорошее страхование от инфляции. • Диверсифицированы в сравнении с другими классами активов.
Недостатки:
• Товары могут быть очень изменчивы. • Несут с собой широкий ряд рисков, связанных, в том числе с беспорядками, положением дел внутри страны, международной валютой. • Менеджер фонда может использовать спекулятивные фьючерсы.
Для кого предпочтителен данный вариант
Инвесторы, которые ищут диверсификацию и альтернативные инвестиции на нетрадиционных рынках – хорошие кандидаты для вложения в сырьевые товары.
Одежда и вещи знаменитостей
А вы знали, что белое платье Мэрилин Монро (то самое) было продано на аукционе за 4,6 млн долларов? Конечно, дешевле, чем картина Мунка, но всё же. Инвестировать в покупку таких вещей, наверно, стоит.
На аукционах одежда и личные вещи умерших знаменитостей стоят дороже, чем живых. Если же звезда скончалась недавно, то посмертная распродажа его имущества может принести инвестору немалую выгоду.
Дешевле всего идут автографы, затем – редкие концертные афиши, буклеты, программки, райдеры, затем – вещи и, наконец, одежда.
Кстати, продают всё, что угодно. Например, плавки Джеймса Бонда (то есть Дэниэла Крейга) были проданы за 71 тысячу долларов в 2012 году, а банка с дыханием Брэджелины (что это – погуглите сами) ушла за 530 долларов. Но самое трешевое – использованный носовой платок Скарлетт Йохансон. Не поверите – его продали на аукционе за 5300 долларов. Хотя нет, использования жвачка Бритни Спирс, проданная в 2004 году за 14 тысяч долларов, наверно, выглядит трешевей.
А вот еще интересная статья: Что такое сукук, как он выпускается и какова его доходность
Недвижимость
Недвижимость – это земля и/или имеющиеся на ней постройки. С точки зрения инвестиций, недвижимость можно, либо покупать напрямую, либо через различные инвестиционные инструменты, например, инвестиционные трасты недвижимости.
Преимущества:
• Недвижимость может обеспечить денежный поток через доход от аренды. • Недвижимость позволяет хорошо справляться с периодами инфляционного роста.
Недостатки:
• Отдельные объекты недвижимости могут сильно падать в цене. • Недвижимость, как правило, более неликвидна, чем другие варианты для вложения денег.
Для кого предпочтителен данный вариант
Такие активы хорошо подходят для инвесторов, которые верят в долгосрочное «здоровье» рынков недвижимости и стремятся диверсифицировать свой портфель. А инвесторы, которые ещё не имеют собственной недвижимости, могут выиграть ещё больше от диверсификации.
Элитный алкоголь
Речь идет о редких сортах виски и вина. Коллекционное (марочное) вино дорожает примерно на 8-10% в год, а некоторые сорта виски – на 15-20%. В целом, чем дольше держать алкоголь, тем он дороже. Здесь важно подгадать момент продажи, так как после определенного года вино может выдохнуться и придется продавать его за полцены.
Чтобы начать инвестиции в эту сферу, необходимо, как минимум оборудовать подвал для правильного хранения элитного алкоголя и завести дружбу с именитыми сомелье, которые подскажут, что имеет реальную ценность и что может подорожать в обзоримом будущем.
Коллекционирование
Предметами коллекционирования служат редкие монеты, произведения искусства, антиквариат или алкоголь.
Преимущества:
• Можно удовлетворять личные коллекционерские желания и стремления. • Коллекционирование, как правило, никак не связано с рынками акций и облигаций, поэтому не коррелирует с ними.
Недостатки:
• Приобретение активов может стоит больших комиссионных издержек. • Стоимость некоторых предметов коллекционирования, таких как монеты, может быть ограничена внутренней стоимостью их металла. • Может быть неликвидным. • Может иметь более высокие налоговые ставки при продаже, чем доходы от каких-либо других вариантов получения прибыли.
Для кого предпочтителен данный вариант
Такие альтернативные инвестиции привлекают коллекционеров, которые придают произведениям искусства эмоциональную ценность. Но также они могут традиционно дополнять ими свои инвестиционные портфели. Некоторые предметы коллекционирования имеют поистине огромные ценники.
Краудфандинг
Краудфандинговые платформы позволяют инвесторам получать во владение часть молодых стартапов. В то время как раньше молодые компании могли получать финансирование только от «англичан-инвесторов» или венчурных капиталистов, теперь они могут собирать деньги из любых источников.
Преимущества:
• В будущем у стартапа может оказаться огромная прибыль. Особенно, если компания выйдет на IPO. • Краудфандинг позволяет абсолютно любым инвесторам получать доступ к молодым компаниям. • На большинстве платформ есть обширное меню разных вариантов для инвестирования.
Недостатки:
• Стартап может оказаться очень рискованным – инвестор рискует потерять все свои вложения. • Около половины всех стартапов терпят неудачу в течение первых четырёх лет работы.
Для кого предпочтителен данный вариант
Альтернативные инвестиции в краудфандинговые платформы – это хороший вариант для инвесторов, которые ищут доступ к новым компаниям, планирующими разработку и выпуск продукта, соответствующего их ценностям и интересам.
Альтернативное инвестирование в России
Рынок альтернативных инвестиций быстро растет в силу своих очень привлекательных особенностей в сложившейся сегодня экономической ситуации. Западный мир уже давно это понял и нетрадиционные инвестиции на нём весьма распространены и доказали собственную состоятельность и эффективность.
На территории нашей страны интерес к таким сделкам медленно, но верно появляется и руверенно астёт.
Актуальные направления альтернативных инвестиций в России:
- покупка драгоценностей на «Алмазной бирже» в Москве, в фонде, основанном
- покупка предметов антиквариата и других художественных ценностей на бирже «Sotheby’s Russia»
- неплохое развитие получили прямые и финансовые альтернативные инвестиции в России (достаточно большое количество банков уже предоставляют подобные ))
- вложения в СМИ, торговлю, здравоохранение
- венчурные инвестиции от Groupon, «Альянс Росно».
Со временем будут появляться всё больше подобных фондов и институтов, предоставляющих подобные услуги в России. Именно потому, что диверсификация — залог прибыльных и надежных вложений, рынок непременно будет двигаться по данному пути развития.
Проблемами развития нетрадиционных (альтернативных) инвестиций в нашей стране являются:
- слабая осведомленность инвесторов о возможности вложений в нетрадиционные объекты
- отсутствие успешных примеров
- дополнительная работа в виде оценки, хранения, транспортировки подобных объектов.
Венчурный капитал
Компании венчурного капитала (венчурные фонды) являются чем-то вроде передовых версий краудфандинговых платформ. Руководители таких фирм собирают деньги у инвесторов и вкладывают их в компании на разных стадиях деятельности.
Преимущества:
• Профессиональные менеджеры более результативны, когда речь идёт о поиске перспективных молодых компаниях. • Это альтернативные инвестиции, которые могут обеспечить более высокую доходность, чем другие классы активов.
Недостатки:
• Может быть трудно получить доступ к компаниям VC (венчурного капитала) высшего уровня с высокими требованиями к инвесторам. • Вложения в стартапы по своей природе рискованные и неустойчивые. • Обычно фонды работают с инвесторами, которые имеют большой личный капитал.
Для кого предпочтителен данный вариант
Венчурные фонды – это вариант для опытных инвесторов, которые могут справиться не только с высокодоходным, но и с высокорисковым капиталом.
Частный акционерный капитал
Инвестирование в частные акции означает покупку акций компаний, которые не торгуют на публичных фондовых биржах. Это может быть интересным вариантом участия в развитии новой компании.
Преимущества:
• Может предложить потенциал для высокой прибыли, особенно если компания в конечном итоге станет публичной в ходе IPO. • Частным компаниям не нужно раскрывать общественности информацию об их эффективности.
Недостатки:
• Инвестирование сопряжено с высоким риском. • Возможно, для успеха потребуются многолетние инвестиции.
Для кого предпочтителен данный вариант
Частный капитал подходит для инвесторов, желающих взять на себя дополнительный риск в обмен на потенциально высокую прибыль. Это также подходящий вариант для тех, кто может позволить себе выполнять многолетние обязательства по инвестициям.
Несмотря на то, что основное внимание финансовых изданий сосредоточено на акциях и облигациях, в мире есть множество альтернативных инвестиционных путей. Большинство из них предлагает торговые схемы, которые не коррелируют с традиционными рынками, и у каждого также есть ряд плюсов и минусов.
