31.08.2019 1 199 1 Время на чтение: 6 мин. Рейтинг:
Автор
: Константин Белый
И снова об инвестициях. Сегодня рассмотрим понятие, которое должен знать каждый инвестор. Ознакомившись с данной публикацией, вы узнаете, что такое тикер, какие бывают тикеры акций, фьючерсов, индексов, валют, нефти, золота и других биржевых товаров, что они означают, и другую полезную информацию, связанную с этим понятием. Итак, обо всем по порядку.
Для чего нужен склеенный фьючерс?
Для наглядной демонстрации этой проблемы, я покажу несколько примеров совершенно разных фьючерсных контрактов. Допустим, график декабрьского и мартовского контрактов валютного фьючерса 6Е (EURUSD)
Или посмотрите на этот график мартовского контракта на фьючерс RTS:
Складывается такое ощущение, что это какой-то совершенно неликвидный инструмент, который никому не интересен. И вдруг, начиная с 14 декабря к нему появился интерес и резко возрос объем. На самом деле, фьючерс на индекс РТС — это самый ликвидный инструмент российского рынка фьючерсов. И в том, что появился объем именно в этих числах, нет ничего удивительного, так как 15 декабря — произошла экспирация, и мы перешли на новый контракт.
И, как я написал в самом начале статьи, для тех, кто анализирует старшие тайм фреймы — такие графики это очень большая проблема. Решить ее можно несколькими путями:
- Смотреть на базовый актив. Например, если это фьючерс на какую-нибудь акцию, то график именно акции, индекс и пр.
- Смотреть график спот. Так, если речь идет о валютных фьючерсах, то график базового актива можно посмотреть на Форекс.
- Смотреть график склеенного фьючерса.
Первые два варианта могут подойти для аналитических прогнозов, но никак не для торговли. Например, акция в моментуме ведет себя совершенно не так как фьючерс. А о внебиржевом рынке Форекс и вовсе говорить не приходится, потому что котировки могут существенно разниться от одного брокера к другому.
Наиболее предпочтительным и компромиссным вариантом является построение склеенного графика фьючерса. Именно такой график позволит нам получить максимально-объективную информацию. Но следует заметить, что этот способ не является 100%, в силу того, что идеально склеить два графика разных контрактов «стык в стык» не получится однозначно. Почему так происходит расскажу ниже.
Методы склейки фьючерсных контрактов
Я слышал, как минимум, о двух основных методах склейки, но, уверен, что их куда больше, так как нет однозначного и правильного метода.
Самый простой метод — внахлест. Суть его в том, что мы ждем даты экспирации (последний день обращения) текущего контракта и накладываем на него график ближайшего контракта. Но такой метод дает очень большую погрешность. Это происходит потому, что торговля на следующем контракте начинается уже тогда, когда еще не закончились торги на текущем фьючерсе. Если Вам знакомы такие понятия как контанго и бэквардация, то Вы поймете о чем идет речь. Но не будем (пока не будем) лезть в дебри устройства срочного рынка и торговли фьючерсами. В результате такой склейки, мы увидим большие гэпы на графике, вызванные разницей цен.
Существуют и более сложные методы, такие как «панама» (получивший свое название от Панамского канала и его шлюзов). Этот метод позволяет получить более сглаженный ценовой график. Его суть заключается в том, что в момент смены контракта, рассчитывается разница цен между двумя контрактами. И каждый бар обоих контрактов понижается на величину этой разницы.
Но опять же, я не хочу «забивать голову» не столь важной для нас информацией, ведь мы не будем тратить время и самостоятельно склеивать фьючерсы. Всю работу за нас будут делать определенные программы и сервисы. Наша задача будет заключаться в том, чтобы просто воспользоваться уже готовой информацией. И именно о них я сейчас расскажу.
Что такое склейка фьючерсов
olegas Мар 1, 2021 / 75 Views
Таким термином принято называть склейку графиков фьючерсных контрактов. Дело в том, что фьючерсный контракт, по самой своей природе, имеет ограниченный срок обращения. Большинство популярных в среде трейдеров фьючерсных контрактов имеют срок обращения в три месяца. Это означает, что по прошествии трёх месяцев происходит так называемая экспирация контракта.
Изначально экспирация предполагала реальную поставку товара, но в наше время покупка фьючерсного контракта, например на зерно, не означает, что по его истечению вам выдадут мешок пшеницы (ну или 1000 мешков, в зависимости от размера контракта). Фактически на счёт трейдера просто перечисляется сумма равная стоимости контракта на момент экспирации, но это происходит лишь в том случае, если он не переходит на следующий контракт.
Трейдеры могут держать контракт довольно длительное время, просто продлевая его в моменты экспирации. Для проведения технического анализа (да и просто для визуальной оценки динамики стоимости фьючерсного контракта во времени), трейдеру требуется его ценовой график на больших таймфреймах. Как раз в этом случае и применяется склейка фьючерсов, то есть берётся график предыдущего фьючерсного контракта до момента его экспирации и к нему добавляется график следующего фьючерсного контракта с момента его открытия.
Склейка графиков по методу «стык в стык» в данном случае не является наилучшим вариантом, поскольку цена фьючерса склонна к таким явлениям как контанго и бэквордация. К тому же зачем вам эта рутина, если, как говорил герой одного из популярных советских фильмов: «Всё уже украдено до нас». Украдено, это конечно слегка не к месту, но сути дела не меняет. Все необходимые графики в склеенном виде уже существуют. Поэтому наилучшим вариантом будет использование информации с ресурсов, на которых отображаются уже склеенные графики фьючерсов.
Склеенный график фьючерса РТС с сайта mfd.ru
Среди таких ресурсов, например:
- Сайт информационного агенства «МФД-ИнфоЦентр» – mfd.ru
- Сайт брокера «Финам» – www.finam.ru
- Сайт ru-ticker.com
Вообще таких информационных сервисов достаточно много и если я кого-то пропустил, то можете дополнить этот список в комментариях.
Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:
- Categories
- Tags
Словарь трейдера , Фьючерсы
- Related Articles
- Author
olegas › Торгую га финансовых рынках с 2008 года. Сначала это был FOREX, затем фондовая биржа. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Пишу статьи на сайт ради удовольствия.
Где посмотреть склеенные графики фьючерсов бесплатно?
Вот мы и подошли к самому интересному. Ниже я поделюсь с Вами несколькими он-лайн сервисами и программами, с помощью которых Вы сможете посмотреть склеенные графики фьючерсов совершенно бесплатно.
Склеенные графики валютных фьючерсов
В одной из своих статей, посвященных теме биржевого объема, я уже писал о том, что для валютных фьючерсов, мы будем искать данные на Чикагской товарной бирже CME. Кстати, большинство программ и сервисов будут теми же, что и в той статье, ссылку на которую я дал.
Торговый терминал Thinkorswim
На мой взгляд, лучшее решение для трейдеров всех мастей. В этой программе Вы найдете абсолютно все графики американского фондового рынка (NYSE, NASDAQ, CME…). Здесь есть как склеенные графики, так и графики контрактов. И самое интересное, что он совершенно бесплатный! Именно эту программу Вы можете видеть в моих еженедельных видео обзорах.
Сервис TradingView.com
Великолепный сайт с очень большими возможностями. Настоятельно рекомендую его использовать в своей трейдерской деятельности.
Но на бесплатном аккаунте есть некоторые ограничения, а именно: котировки транслируются с задержкой, и недоступны тайм фреймы ниже дневного.
Также присутствует один небольшой нюанс: в поле с тикером контракта надо набирать Е6 (B6, A6, N6…), вместо привычных 6Е, 6В… Склеенный график на этом сервисе идет под тикером Е61! (для других контрактов будет другая буква соответственно).
Сайт ClusterDelta.com
Широко известный в узких кругах ВСА-шников сайт ClusterDelta. На этом сайте Вы также найдете графики основных фьючерсов, обновляемых в режиме реального времени.
Максимальный тайм фрейм графика, который можно отобразить — дневной. Соответственно, и исторические данные для анализа будут не столь обширными, порядка 9 месяцев.
Склеенные графики фьючерса на индекс РТС и других контрактов срочного рынка FORTS
Те, кто торговал или торгует на российском срочном рынке ФОРТС знает, насколько большой является проблема поиска графика на фьючерсы российские фьючерсы, и в особенности, на фьючерс на индекс RTS (Ri). Я дам несколько ссылок на несколько ресурсов, которые эту проблему и решают.
Сайт ru-ticker.com
На мой взгляд, самым лучшим информационным порталом в сегменте российского фондового рынка. Рекомендую добавить его в закладки. Как и у большинства подобных сервисов есть платный и бесплатный аккаунты, но для решения нашей проблемы, достаточно будет бесплатного аккаунта.
Для того, чтобы найти нужные нам графики, в меню сайта ищем пункт «Помощь» — «Склеенные графики фьючерсов».
Сайт брокерской компании Финам
Также очень полезный сайт для тех, кто торгует на российском фондовом рынке. Один из лучших сервисов транслирования графиков он-лайн.
Вот прямая ссылка. Если она не работает, то переходите на finam.ru, далее в главном меню и выбираете пункт «графики».
Сайт MFD.ru
На этот сайт наткнулся совершенно случайно, когда «гуглил» материал для статьи. Довольно интересный информационно-аналитический портал. Рекомендую для ознакомления. Вот также прямая ссылка на индекс РТС. Либо же идем на сайт mfd.ru в раздел «Котировки». Там выбираем тот рынок, который интересует. Выбор весьма обширный. Тут есть и Форекс, и ФОРТС, и мировые индексы, и пр.
На этом у меня все. Давайте подведем итоги. Из этой статьи Вы узнали о том, что такое «склейка» фьючерсных контрактов, и для чего она применяется. А также я поделился несколькими полезными ссылками на бесплатные программы и сервисы, с помощью которых можно посмотреть склеенные графики фьючерсов на всевозможные инструменты как российского, так и других рынков. Если Вы считаете, что я незаслуженно упустил из виду какой-то сайт и не рассказал о нем, то обязательно напишите об этом в комментариях.
Спасибо за внимание. Не забудьте подписаться на обновления блога.
Успехов в торговле!
С уважением, Вадим Атрощенко
Что такое фьючерс
Фьючерсом называют контракт, который гарантирует, что покупатель купит актив в определенное время, в указанном объеме, по заранее оговоренной цене. Такими контрактами можно торговать, и они гарантируют исполнение сделки.
Фьючерсные контракты позволяют трейдерам, инвесторам и производителям товаров спекулировать на будущей цене актива, то есть трейдеры торгуют биткоином по будущей цене, которая согласовывается на момент заключения контракта, пояснил операционный директор биржи EXMO Сергей Жданов. Используя фьючерс, можно прибегать к использованию кредитного плеча — заемных средств, увеличивающих объем покупки или продажи актива, увеличивая тем самым объем потенциальных прибылей или убытков, добавил ведущий аналитик 8848 Invest Виктор Першиков.
