ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Атон — Петр Столыпин»


Линейка пифов УК«Атон-менеджмент»

  • «Атон – Фонд облигаций»;
  • «Петр Столыпин»;
  • «Фонд Еврооблигаций»;
  • «Универсум»;
  • «Фонд 2025»;
  • «Инфраструктура».

Начинающему коллективному инвестору может быть проблематично определиться с выбором наиболее подходящего ему ПИФа. В этом случае он должен руководствоваться следующими соображениями:

  1. Определиться со стратегией: консервативная, сбалансированная или агрессивная. Вы не хотите сильно рисковать и при этом согласны на не слишком высокую, но стабильную доходность. В этом случае выбирайте консервативное инвестирование в облигации. Если вы готовы рискнуть и при этом попытаться повысить вашу доходность, то останавливайте свой выбор на инвестировании в акции начинающих и перспективных компаний. А если вы предпочитаете «золотую середину», то выбирайте ПИФ, наиболее диверсифицирующий свои активы.
  2. Решить, какую сумму вы можете инвестировать. При этом лучше начинать с небольших вложений. Всегда рекомендуется инвестировать не все свободные денежные средства.

Справка! Акции считаются более рискованными ценными бумагами, в отличие от облигаций. За счет этого первые более доходны, чем вторые.

Рассмотрим ПИФы УК «Атон-менеджмент» более подробно.

«Атон-Менеджмент» выводит на биржу вереницу фондов

Управляющая зарегистрировала правила сразу 16 биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФов). С учетом активного роста рынка и притока на него частных инвесторов компания может рассчитывать на их интерес. Но переманить клиентов у конкурентов будет непросто, так как многие обладают собственной развернутой линейкой ПИФов.

Как рассказали “Ъ” несколько участников рынка коллективных инвестиций, «Атон-Менеджмент» выходит в сегмент биржевых фондов с широкой линейкой фондов. По словам собеседника в крупной управляющей зарегистрировал правила 16 фондов, в том числе три фонда облигаций, как российских, так и иностранных эмитентов, 12 фондов акций с различной географией инвестирования (США, развивающиеся рынки), секторами экономики и валютами (доллар и рубли), а также один товарный фонд, ориентированный на серебро. Торги фондами начнутся в ближайшие недели, уточнил другой источник на рынке.

В «Атоне» подтвердили регистрацию правил БПИФов, а также уточнили, что в ЦБ на рассмотрении находятся правила еще одного фонда — «Атон-Дивиденды». По словам руководителя трейдинга инвестгруппы «Атон» Ярослава Подсеваткина, вывод фондов на Московской бирже будет проводиться с 15 по 29 апреля и будет происходить траншами. «Мы целенаправленно старались избежать повторения уже существующих на российском рынке БПИФов»,— отмечает господин Подсеваткин. Маркет-мейкером фондов выступил брокер «Атон», который в настоящее время является маркет-мейкером по 22 биржевым фондам других управляющих компаний.

Этот сегмент, находящийся на стыке рынка коллективных инвестиций и брокерских услуг, оказался весьма популярным в прошлом году. Однако такого масштабного запуска фондов одной управляющей компанией еще не было.

В лучшем случае компании выводили на биржу одновременно два-три фонда. В целом за 2021 год девять управляющих компаний начали торги на Московской бирже 20 новых БПИФов, сейчас их число достигло 42.

По данным Investfunds, за минувший год частные инвесторы вложили в БПИФы более 60 млрд руб., что в четыре с половиной раза больше, чем за предыдущий год. По данным биржи, за 2021 год было открыто почти 5 млн уникальных брокерских счетов, их общее количество приблизилось к 9 млн шт., при этом количество инвесторов, имеющих в портфелях БПИФы, выросло со 100 тыс. до 1 млн человек. По итогам первого квартала держателями БПИФов стали 1,25 млн человек.

В таких рыночных условиях, по мнению участников рынка, «Атон» может рассчитывать на привлечения в БПИФы как собственных клиентов, так и клиентов сторонних игроков.

«У всех управляющих компаний, создающих БПИФы, своя стратегия продвижения: кто-то ориентируется на внутригрупповых брокерских клиентов, кто-то — на использование этих инструментов в своих стратегиях доверительного управления, а кто-то — на сторонних инвесторов»,— отмечает заместитель президента—председателя правления по инвестиционному и страховому бизнесу «БКС Мир инвестиций» Эдвард Голосов.

По словам исполнительного директора «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимира Потапова, брокеры заинтересованы в том, чтобы у инвесторов и клиентов был широкий выбор продуктов, и в мобильном приложении ВТБ дается доступ ко всем торгуемым биржевым фондам и ETF.

Приток средств в паевые фонды в 2021 году превысил 200 млрд рублей

При этом на рынке не ждут высокого интереса к новым продуктам со стороны клиентов сторонних УК. По мнению исполнительного директора дивизиона «Инвестиции и накопления» Сбербанка Василия Илларионова, сейчас сложно заинтересовать сторонних клиентов, нужно действительно интересное решение.

«В связи с тем, что рынок БПИФов небольшой, управляющие работают по принципу закрытой архитектуры. Только на следующем этапе развития, когда количество и разнообразие фондов будет достаточным, можно ждать перехода на открытую архитектуру и включение БПИФов от других УК»,— рассказала глава «Альфа-Капитала» Ирина Кривошеева. Расширять продуктовую линейку намерены все опрошенные участники рынка, но никто не готов повторять достижение «Атона».

Виталий Гайдаев

«Петр Столыпин»

Вступив в Фонд «Петр Столыпин», вы инвестируете денежные средства в акции, прежде всего, крупнейших отечественных фирм, в меньшей – в стартапы. Это более рискованное вложение, но и более доходное.

На этот ПИФ следует обратить внимание тем инвесторам, целью которых является доходность выше рыночной. Но при этом они должны быть готовы рискнуть своими средства в краткосрочной перспективе.

Большая часть инвестиций будет направлена в нефтяной и газовый секторы российской экономики.

«Петр Столыпин» имеет наибольшую стоимость чистых активов, однако осторожным инвесторам следует обратить внимание на динамику стоимости пая. Так, она имела сильную волатильность, что может свидетельствовать о высоком уровне риска.

AMRE Российские акции — основные условия

Стратегия фонда. БПИФ AMRE следует за динамикой собственного ОПИФ (под управлением АТОН) «Петр Столыпин».

Ниже выдержка из правил ДУ AMRE.

II. Инвестиционная декларация 21. Целью инвестиционной политики управляющей компании является обеспечение соответствия изменений расчетной цены изменениям количественных показателей изменения расчетной стоимости инвестиционного пая Открытого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Атон-Петр Столыпин» под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФКЦБ России 4 марта 1997 года за № 0009-46349328).

Если вкратце, то фонд инвестирует основную часть в голубые фишки и небольшую долю выделяет на компании второго-третьего эшелона.

Суммарные комиссии AMRE: 2%

  • депозитарий — 0.2%.
  • плата за управление — 0,8%.
  • графа ПРОЧЕЕ — 1%.

Комиссия для фонда, инвестирующего в российские акции слишком уж высоковата. У конкурентов можно найти ставки в 2-3 раза дешевле (менее 1% за все). С какой целью мы должны переплачивать?

Сравнение комиссий ETF и БПИФ на Московской бирже

На этом собственно можно было и закончить. Но меня заинтересовал фонд Петр Столыпин. Что это за зверь такой? И почему БПИФ AMRE следит именно за его динамикой? Возможно у Столыпина какая-то супер-пупер прибыльная стратегия и повышенная комиссия будет оправдана? Давайте разберемся.

«Универсум»

Этот инструмент обеспечивает диверсификацию ваших активов благодаря инвестированию в акции нескольких иностранных инвестиционных фондов. Помимо этого, некоторую часть ПИФа образуют инструменты российских эмитентов. Однако основной валютой фонда является американский доллар.

Для «Универсум» за последний год характерна высокая волатильность стоимости пая.

Статистические показатели

Коэффициент Шарпа

Показывает превышение доходности ПИФа над доходностью вклада в надежный банк относительно риска портфеля фонда. Подробнее

0.228

Хорошая эффективность управления

Коэффициент Альфа

Положительное значение означает, что доходность была выше доходности эталонного портфеля. Отрицательное — наоборот. Подробнее

0.163

Доходность середнячковая

Коэффициент Бета

Значение больше единицы означает риск больше среднего по рынку. Значение меньше единицы — наоборот, риск ниже среднего. Подробнее

0.201

Низкий риск относительно остальных

Данные показатели рассчитаны за 3 года.

Фонд «Инфраструктура»

Инвестирование в акции тех компаний, деятельность которых связана с совершенствованием российской инфраструктуры. Вкладываясь в ПИФ, вы инвестируете такие сферы, как:

  • электроэнергетика;
  • строительство.

За последний год наблюдается поступательное повышение стоимости пая.

Большая часть средств будет направлена на финансирование нефтегазового сектора, а также в финансовый сектор.

Паевой фонд: альтернативы

Сегодня существует альтернатива ПИФам – это фонды, которые торгуют на бирже ETF (Exchange-Traded Funds). На российском рынке они появились недавно – с 2013 года.

По мнению экспертов, если рассматривать вклады в долгосрочной перспективе, наиболее выгодным инструментом будет именно ETF. Это обусловлено тем, что при покупке ETF вы приобретаете акции не одной УК, а индекс нескольких той или иной страны либо отрасли.

Также ETF находится под защитой европейских и российских законов. ETF не требуют от инвесторов специальных знаний и доступны каждому, кто хочет вложить свои средства и получить прибыль.

Какой инструмент инвестирования выбрать, решать только вам, а для облегчения выбора я, со своей стороны, расскажу о различиях ПИФов и ETF.

Паевой фонд АТОНETF
РискиВысокие (ошибки управления, скрытые издержки)Низкие
ПрозрачностьЦена доступна в конце дня, состав известен раз в 3 месяцаСтоимость известна в любое время
ГибкостьПродажа и покупка занимает много времениПродажа и покупка доступна в любое время

Похожие ПИФы

Как мы определяем похожесть ПИФов друг на друга

НазваниеУправляющая компанияПрофит
РСХБ — КазначейскийРСХБ Управление Активами12.89%
Ломбардный списокИнвест-Урал13.15%
Альфа-капитал Облигации плюсАльфа-Капитал12.51%
ВТБ — Фонд Глобальных дивидендовВТБ Капитал Управление Активами12.95%
УРАЛСИБ КонсервативныйУправляющая компания УРАЛСИБ12.34%
РЕГИОН Фонд облигацийРЕГИОН ЭсМ13.36%
Арсагера – фонд облигаций КР 1.55Арсагера12.37%
Арсагера-Фонд смешанных инвестицийАрсагера13.62%
Дмитрий ДонскойПарма-Менеджмент12.89%
ВТБ-Фонд КазначейскийВТБ Капитал Управление Активами12.12%

Показать все ПИФы из базы данных

«Атон – Фонд облигаций»

В него стоит вступать, если вы настроены инвестировать денежные средства на довольно длительный промежуток времени, а доходность банковских вкладов вас не устраивает. Ваши средства будут преимущественно направлены на покупку рублевых корпоративных облигаций. При этом в качестве эмитентов управляющие пифом выбирают надежные компании разных секторов экономики, тем самым диверсифицируя ваши вложения.

Если рассматривать динамику изменения стоимости пая, то инвесторов может успокоить факт планомерного поступательного увеличения его стоимости в течение последнего года. За этими тенденциями удобнее всего следить на официальном сайте компании.

О надежности вложений говорит хотя бы тот факт, что большая часть ваших средств будет инвестирована в облигации федерального займа.

Рейтинг
( 2 оценки, среднее 4.5 из 5 )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями: