Опционы на Московской бирже: доска опционов ММВБ (Мосбиржи, MOEX), как торговать


Очень многие начинающие трейдеры путают валютный рынок FOREX и срочный рынок FORTS между собой, по ошибке считая, что это одно и то же. Нет! Это не так! FORTS и FOREX это два абсолютно разных финансовых пространства. Чем они отличаются?

ФОРТС – это биржевой рынок, который является частью самой главной российской торговой площадки – Московской Биржи, еще раз обращаю внимание, что это биржевой рынок! А вот FOREX – это внебиржевой рынок, со всеми вытекающими отсюда последствиями… Отличия ФОРТСа от ФОРЕКС станут более понятными, после прочтения следующих статей на данную тему.

  • Что такое срочный рынок ФОРТС
  • ФОРЕКС – это внебиржевой рынок!!!

Когда новичок начинает понимать, чем отличаются рынки FORTS и ФОРЕКС, то появляется еще один логичный вопрос: как найти брокера срочного рынка ФОРТС? Ведь кругом они видят лишь рекламу ФОРЕКСа (кстати, чтобы понять, почему брокеры ФОРЕКСа так агрессивно рекламируются, прочитайте статью о том, как развивался валютный рынок, какой он был раньше и каким стал сейчас).

  • История рынка FOREX

Итак, чтобы найти честную брокерскую компанию, с помощью которой вы сможете торговать именно на срочном рынке ФОРТС, необходимо учитывать единственный значимый критерий, а именно, предоставляет ли интересующий вас брокер доступ на Московскую Биржу. Если да, то счет можно смело открывать, если нет, то с таким брокером лучше не работать. Выбрать брокера срочного рынка ФОРТС, который подойдет именно вам, помогут статьи, опубликованные ниже.

  • Как узнать, через каких брокеров торгуют профессиональные трейдеры
  • Выбираем подходящего брокера среди лучших (часть 1, часть 2)

Инструменты срочного рынка ФОРТС подразделяются на две большие группы: фьючерсы и опционы. По-другому их называют деривативами или срочными контрактами, потому что по своей сути они представляют собой контракты с некоторым сроком, в течение которого они могут быть в обращении («срочный» от слова «срок»). Торговля фьючерсами и опционами отличается от торговли акциями, и чтобы понять, в чем именно заключается отличие, читайте подробные статьи о сути каждого инструмента.

Преимущества и недостатки рынка

Фьючерсы и опционы — отличные инструменты для краткосрочной торговли. С одной стороны, срочные ценные бумаги позволяют за довольно короткий промежуток времени получить серьезную прибыль. С другой — потерять деньги здесь тоже легче, чем на торговле акциями.

Подробнее о торговле фьючерсами можно почитать в моей статье: «Фьючерсы – лучший инструмент для краткосрочного трейдинга«.

Высокая доходность сделок

В отличие от торговли акциями и облигациями, спекуляция на срочных производных ценных бумагах может принести больше прибыли за малый срок. Конечно, это сопровождается и повышением рисков. Новичкам я советую не начинать с этого рынка, а для начала потренироваться на менее «скоростной» торговле.

Гарантийное обеспечение

Гарантийное обеспечение — это финансовый инструмент, который позволит вам торговать на более крупные суммы, чем есть у вас на счету. Фактически, покупая фьючерсы или опционы, вы оплачиваете только часть стоимости ценных бумаг. Полученными бумагами можно сразу же торговать, получая реальную прибыль и покрывая гарантийное обеспечение.

Низкий порог вхождения

Чтобы начать торговать на ФОРТС, вам нужно меньше денег на счету. С одной стороны, это делает ФОРТС более привлекательным для начинающих трейдеров. С другой — фьючерсы и опционы нельзя назвать идеальными стартовыми инструментами для новичков.

Что такое ФОРТС?

ФОРТС — лидирующая площадка по торговле опционами и фьючерсами в России. Здесь проводятся сделки с наиболее востребованными акциями, товарами, облигациями, валютными парами, процентными ставками. Организатор торгов – Московская биржа.

Преимущества торгов:

  • невысокий входной барьер;
  • высокая ликвидность;
  • низкое гарантийное обеспечение;
  • наличие вечерней дополнительной торговой сессии.

Как попасть на срочный рынок ФОРТС

ФОРТС — это часть Московской биржи, соответственно, чтобы торговать на нем, вам нужно зарегистрироваться у брокера. Мосбиржа работает только с этими брокерами — из них выбирайте подходящего и начинайте с ним работать. Сразу подчеркну — без брокера на бирже (включая рынок ФОРТС) торговать не получится.

Выбрав брокера, зарегистрируйтесь у него и создайте счет. Пополнив его, откройте опционную доску или список фьючерсов. Теперь вы можете покупать и продавать ценные бумаги на ФОРТС.

Обратите внимание — на спот-рынке минимальный лот составляет 10 единиц (то есть 10 акций — вы не можете купить только одну), на ФОРТСе — от 100 единиц и больше. На примере внизу стоимость фьючерсного контракта на 100 акций Газпрома — 17 031 рубль. Для открытия позиции на этот фьючерс вам нужно иметь на счету не эту сумму, а гарантийное обеспечение — оно указано внизу справа, 3 111,66 рублей. Учитывайте это, рассчитывая минимальное пополнение брокерского счета.

Определение

Чтобы понять, что представляет собой рынок фортс (forts), нужно рассмотреть значение букв, из которых складывается название:

  • F (Futures) – фьючерсы;
  • O (Options) – опционы;
  • R (Russian) – российской;
  • T (Trading) – торговой;
  • S (System) – системы.

Почему он срочный? Дело не в какой-то быстроте, а в том, что здесь происходит торговля контрактами, у которых есть сроки. Если срок истекает, контракт должен быть закрыт. Когда трейдеры по каким-то причинам этого не делают, происходит принудительное закрытие. Период фьючерсных контрактов в основном три месяца.

Вообще рынок forts появился в 2001 году, когда произошло слияние РТС и биржи Петербурга. В 2011 РТС объединилась с биржей Москвы и фортс «поменял прописку» на столичную. Сейчас это очень популярная секция, где множество трейдеров оперирует фьючерсами и опционами.

Чтобы на неё попасть, необходимо выбрать брокера, дающего доступ к торгам на ММВБ (Мосбирже). После регистрации и установки торгового терминала необходимо открыть соответствующие разделы с опционами или фьючерсами.

Участники срочного рынка FORTS

Разберем самых активных участников этого сегмента.

Спекулянты

ФОРТС — идеальное место для краткосрочной торговли и спекуляций. Соответственно, значительную часть пользователей рынка составляют спекулянты — трейдеры, которые получают прибыль за счет разниц в цене. Гарантийное обеспечение также усиливает популярность ФОРТС у спекулянтов, ведь здесь не требуются крупные вложения.

Торговцы физическими товарами

Хеджирование — это страхование рисков. Именно этим занимаются продавцы физическими активами на рынке ФОРТС. Чтобы застраховать себя от падения цены на свой товар, они закупают фьючерсные контракты на покупку своих товаров. Соответственно, если цена действительно упадет, они смогут возместить убыток прибылью с ФОРТСа. Такая стратегия несколько снижает регулярную прибыль (точнее, увеличивает регулярный убыток), зато оберегает от внезапного обвала цен.

Пример хеджа на срочном рынке

На ФОРТС представлены фьючерсы на акции, а потому с их помощью можно хеджировать риски от торговли этим базовым активом. Вот пример.

Хеджируем акции Сбербанка с ценой 139,68 руб. Для этого можно продать фьючерс на них по цене 14074 руб. за фьючерс на 100 акций. ГО для открытия позиции по фьючерсу на акции Сбербанка — 1980 руб. Так что для открытия хеджирующей позиции на каждые 100 акций Сбербанка ценой 139,68 руб. нужно ГО в размере 1980 руб., плюс еще 2000-3000 руб. на вариационную маржу, то есть около 5000 руб. Итак, если цена на акции упадет до 130 рублей (то есть убыток составит 968 рублей на 100 акций), выгода по фьючерсам принесет эквивалентную прибыль, и вы не потеряете в деньгах. Если акции поднимутся в цене, вы можете закрыть позицию на фьючерсы.

Чем хороши опционы на фортс?

Можно отмечать много достоинств такого формата торговли.

Срочный рынок для опционной торговли может оказаться одним из самых подходящих мест по многим причинам.

Там предлагается хороший набор инструментов, обширные возможности для проведения сделок, гарантийные обязательства и многое другое. Таким образом, опционная торговля становится эффективной возможностью для получения СТАБИЛЬНОГО ДОХОДА.

Тем более она достаточно проста по своей сути. Можно будет заключать много сделок, получать прибыль.

Но главное обладать некоторыми знаниями, навыками и умениями.

В таком случае опционы здесь будут действительно хороши по всем параметрам. Многие трейдеры уже оценили такие возможности.


Время зарабатывать на опционах!

Вот и вам почему бы не попробовать — например, вместе с проверенным брокером Финмакс!

Финансовые инструменты ФОРТС

На рынке ФОРТС торгуются только фьючерсы и опционы. В качестве базовых активов выступают:

  • Валютные пары.
  • Акции российских компаний.
  • Облигации федерального и корпоративного займа.
  • Фондовые индексы РТС.
  • Товары (сырье, топливо и энергия).
  • Индексы RTS и MOEX.
  • Драгметаллы – марки SILVER и GOLD.
  • Сырая североморская нефть марки Brent.

Независимо от типа базового актива фьючерсы и опционы обладают определенными свойствами. Разберем эти инструменты подробнее.

Фьючерсы

Фьючерс — это контракт на покупку актива в будущем по текущей цене.

Фьючерсы бывают расчетными и поставочными. Если говорить о фьючерсах на акции, то на Московской бирже торгуются только поставочные — в день экспирации покупатель фьючерса получает реальный базовый актив на свой счет. Например, если вы купили фьючерс на 100 акций Сбербанка, то в день экспирации получите реальные 100 акций. Соответственно, вы сможете получать по ним дивиденды и иметь другие привилегии владельца акции. Но вы имеете полное право после покупки фьючерса не дожидаться экспирации, а продать контракт, получив прибыль от спекуляции. Фьючерсы на индексы и валюты, представленные на Московской бирже, относятся к расчетному типу.

Торговля фьючерсами для начинающих

Технически работа с фьючерсами ничем не отличается от остальных финансовых инструментов. Вы открываете заявку, указав цену и количество, и заявка закрывается, как только будет найдено встречное предложение.

Цена фьючерса подчиняется простым закономерностям. Во-первых, большую часть времени обращения она будет заметно отличаться от реальной цены базового актива. Во-вторых, чем ближе срок экспирации, тем меньше будет разница между ценой фьючерса и базового актива — рынок будет выравнивать котировки.

Покупайте фьючерсы, когда ожидаете, что цена базового актива поднимется относительно контрактной. Не сравнивайте текущую и прогнозируемую котировку базового актива! Даже если вы прогнозируете падение цены на базовый актив, покупка фьючерса может быть выгодной, если фьючерс все еще будет дешевле акции.

Опционы

Опционы схожи с фьючерсами — это производные ценные бумаги, основанные на базовом активе. Опцион фиксирует цену товара и предлагает дату его покупки. В отличие от фьючерса, покупатель опциона в день экспирации может отказаться покупать базовый актив, если цена его не устраивает. В этом случае убытком будет только стоимость самого опциона, а не цена опциона и разница реальной и договорной цены, как было бы с фьючерсом. На Московской бирже все опционы:

  • поставочные (тот же тип, что и в случае с фьючерсами);
  • можно завершить раньше даты экспирации — если вам кажется, что сейчас удачное время, чтобы закрыть имеющийся у вас опцион, вы имеете право это сделать независимо от даты;
  • основаны на фьючерсах — базовым активом выступают фьючерсные контракты с Московской биржи.

Подробнее об опционах читайте в моей статье: «Опционы на Московской бирже: что из себя представляют и как ими торговать».

Все опционы делятся на две категории — пут и колл. Пут — это опционы на продажу. Если вы покупаете такой опцион, предполагается, что вы будете продавцом базового актива. Колл — это опционы на покупку. Покупая такие опционы, вы становитесь покупателем и базового актива.

Анализ рынка опционов обычно проводят с помощью опционного деска в торговом терминале.

Какие операции можно провести с опционами

С опционами можно провести четыре операции:

  • купить пут;
  • купить колл;
  • продать пут;
  • продать колл.

Независимо от типа опциона, его покупка ограничивает ваш убыток гарантийным обеспечением; ваша прибыль не ограничена. Продажа опциона ограничивает прибыль гарантийным обеспечением, но не накладывает ограничений на убыток.

Работа с опционами для начинающих

Если вы только начали работать на бирже, не трогайте опционы. Заработать на них можно, но новичок легко потеряет весь заработанный депозит. Чтобы убыток не превышал прибыль, выбирайте не быстрые и большие деньги, а стратегию, которая обеспечит вам 3-5% прибыли в месяц.

Опционы Call и их основные свойства на Российском рынке

Опционы Call – это своего рода индикатор взаимоотношений в результате двустороннего договора, заключенного между продавцом и инвестором. В данном случае в роли предмета сделки выступает право покупателя на приобретение оговоренной части определенного актива в ближайшем будущем.

Условия, которые предполагают данные контракты:

  1. В обязанности продавца входит продавать покупателю активы.
  2. Временной период и объем согласовываются и фиксируются продавцом и покупателем.
  3. Покупатель обладает правом отказаться от покупки в том случае, если стоимость ценных бумаг резко снизилась и стала ниже допустимых пределов.
  4. Совокупный доход контракта может уменьшаться или увеличиваться и даже может сравняться с ценой на торгуемый актив в целом.
  5. Продавец получает премию, размер которой также заранее обговаривается. Во всех случаях эта премия и составит стоимость опциона Call.

Первостепенными функциями опциона Call являются хэджирование, т.е. страховка от рисков, которые могут возникнуть по непредвиденным обстоятельствам и получение прибыли, когда прогнозы оказались верны. Размер полученной прибыли должен превысить премию, которую получает продавец.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ ПО ДАННЫМ «ИНТЕРФАКС»

2007 год. БОНУС $1500 НА СЧЕТ. | СЕРВИС FXCOPY | обзор/отзывы 1998 год. ECN брокер!
CASHBASK ОТ АЛЬПАРИ | обзор / отзывы 2007 год. FinaCom. 15% БОНУС + КЕШБЭК | обзор / отзывы 1997 год. Нацбанк РБ. Не для РФ! 50.000$ НА ДЕМО | обзор / отзывы
А ТАКЖЕ ЛУЧШИЕ БРОКЕРЫ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ В 2021:

Депозит от 10$!
ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор / отзывы Копирование сделок! 10.000 НА ДЕМО СЧЕТ | обзор / отзывы
Эффективность опционов Call на Российском рынке

Цена опциона Call представляет собой фиксированную сумму, которую получает продавец, если инвестиции были реализованы. На эту сумму влияют текущая стоимость актива, прогнозирование инвестиций, диапазон изменяемой цены и сроки, когда контракт перестает быть действительным.

Опционы Call желательно заключать в тех случаях, когда рынок и торгуемый актив буквально на своем пике. Они выгодны в отношении подвижных активов с постоянно меняющейся волатильностью. Однако перед заключением контракта нелишним будет проанализировать то, как менялся курс выбранного актива хотя бы в течение последнего года. Также важен правильный временной период, в течение которого соглашение будет действительно.

Опытным трейдерам удается регулярно извлекать из опционов Call прибыль, при этом им не приходится выжидать момента, пока активы не подорожают. Главное, чтобы предмет контракта превысил цену премии при росте актива, тогда уже возможно продать этот инструмент третьим лицам и заработать на этом.

Однако помните, что опционы Call эффективны только тогда, когда развита не только интуиция, но и присутствуют навыки комплексного анализа, умение делать прогнозы.

Опционы Put на Российском рынке: что важно знать?

Опционы Put – это соглашение о продаже биржевого актива с соблюдением определенных условий. Соглашение заключается трейдером и продавцом. При этом оно содержит точную дату экспирации, будет осуществляться продажа по страйк-цене, которая заранее обговорена и зафиксирована.

Покупатель располагает правом продать контракт и выплачивает продавцу сумму, размер которой также заранее обговаривается и фиксируется. Это и будет стоимостью инструмента Put. Благодаря опционам Put инвесторы способны закупить определенный актив с запасом на будущее, так как заранее знают цену.

Что обязательно содержат опционные контракты Put:

  • полные имена или наименования продавца и покупателя;
  • описание производного инструмента (дериватива);
  • общий объем активов;
  • фиксированный ценовой барьер;
  • последний день действия контракта;

Инструменты Put активно используются инвестиционными фондами в качестве страховки рисков на случай сильного падения крупных инвестпортфелей. Некоммерческие организации закупают контракты на известные индексы, включающие ценные бумаги большинства крупнейших фирм и компаний.

Иногда трейдеры идут на риск и скупают контракты Put, которые «вне денег». Это может быть эффективно, если страйк-цена резко возрастет. Беспроигрышным вариантом будет – дождаться дня экспирации, но при этом составить правильный прогноз.

Основные принципы успешной торговли опционами на Московской бирже

Расписание рабочего времени на рынке FORTS

Рынок ФОРТС работает, как и большинство других разделов Московской биржи. Рынок открывается в 10:00. До 18:45 идет основная дневная торговая сессия. В 14:00 торги останавливаются на пятиминутный клиринг.

С 19:00 до 23:50 идет дополнительная вечерняя сессия. Клиринг проводится с 18:45 до 19:00 во все дни, кроме дней экспирации. В расчетные дни вечерний клиринг длится на пять минут дольше, и вечерняя сессия начинается в 19:05.

По выходным и государственным праздникам ФОРТС (как и вся Мосбиржа) недоступен. Если вы не уверены, работает ли биржа в определенный день, сверьтесь с торговым календарем. В него полезно заглядывать и для того, чтобы сверять даты экспирации срочных бумаг.

Теперь вы лучше знакомы с рынком ФОРТС и имеете представление о финансовых инструментах, которые там обращаются. Основное преимущество рынка — низкий порог вхождения, который обеспечивается кредитным плечом и небольшой стоимостью фьючерсных и опционных контрактов по сравнению с базовыми активами. Строго придерживайтесь стратегии и не спешите получить огромную прибыль — это теоретически возможно, но в будущем грозит большими убытками и потерей депозита.

Поделитесь статьей с друзьями в соцсетях — возможно, эти знания помогут и им.

Безрисковая торговля опционами на Forts и ее преимущества

Торговля здесь может оказаться действительно без особых рисков. Для частных инвесторов тут открывает значительное количество самых разнообразных возможностей, которые позволят зарабатывать.

Основным инструментом для этого становится спекулятивная торговля.

На данной площадке можно торговать достаточно успешно практически всем. Главным нюансом считается полное освоение ключевых правил, принципов и норм ведения дела.

См. также: Как торговать на бинарных опционах?

Среди самых основных ПРЕИМУЩЕСТВ можно отметить:

  • Возможность открывать «короткие» позиции, которые считаются одним из самых оптимальных вариантов для заработка на ценах, которые находятся в состоянии падения.
  • Возможность пользоваться «кредитным» плечом. При этом размер счета не оказывает влияния на контрактную сумму, который заключается. Можно воспользоваться кредитом со стороны брокера для получения большей прибыли.

В этой торговле реальные поставки товаров отсутствуют. Тут основным моментом для каждого трейдера является колебание цены. Например, появился какой-то недорогой актив, его можно приобрести, чтобы чуть позже продать по более высокой цене.

Прибылью становится разница между стоимостью активов. Все это делает торговлю достаточно увлекательной, элементарной.

ГЛАВНОЕ — вникнуть в ключевые особенности и тщательно в них разобраться.

После этого не будет возникать фактически никаких сложностей для заработка. Надо развивать знания, получать новую информацию, которая затем будет направлена в правильное русло для извлечения выгоды.

Инструменты

На срочном рынке фортс производятся операции только с расчетными фьючерсами, то есть поставки актива здесь исключены.

Хотя в качестве инструментов выступает следующее:

  • акции крупных российских корпораций (Газпром, Сбербанк, Роснефть, ВТБ и т.д.);
  • пары наиболее популярных валют;
  • облигации;
  • металлы (золото, медь, серебро, палладий, платина);
  • сырье, топливо (рис, пшеница, нефть);
  • индексы.

Помимо активов и сроков, в контрактах обязательно оговариваются цены, на основании которых затем и производятся взаиморасчеты. Котировки фортс публикуются не только на самой площадке, но и на некоторых страницах интернета.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями: