На рынке существует четыре торговых периода: азиатская, тихоокеанская, американская и европейская торговая сессия. Последняя отличается наибольшей волатильностью в сравнении с остальными. В первую очередь, это связано с тем, что начало торговли на азиатском рынке совпадает с закрытием торгов на американском рынке. Также на волатильность влияет активная работа сразу пяти крупных финансовых бирж Лондона, Парижа, Франкфурта, Цюриха, Люксембурга.
Если известно время открытия торговли на европейских биржах есть понимание того, как ведут себя главные пары валют, акции и поведение других активов, участник торговли может подобрать максимально эффективную торговую стратегию для любого периода, включая и торговую европейскую сессию.
NYSE Euronext (New York Stock Exchange)
Образовалась в 2007 году в результате объединения двух площадок — NYSE (Нью-Йоркской фондовой биржи) и Euronext (Европейской фондовой биржи). Недаром ее считают самой крупной фондовой биржей мира, ведь рыночная капитализация NYSE Euronext составляет около 16 триллионов долларов. Биржа не один год занимает почетное первое место во всевозможных мировых рейтингах. Финансовыми инструментами здесь торгуют более трех тысяч компаний. Под управлением NYSE Euronext находятся биржи Парижа, Лиссабона, Амстердама и Брюсселя.
Основные категории облигаций европейского рынка
Государственные облигации
Как правило, они считаются самыми безопасными инвестициями. Стоимость этих облигаций сохраняется благодаря государственной поддержке. Они выпускаются странами и оплачиваются, в основном, в местной валюте. Стабильность облигаций основана на стабильности государства.
Маловероятно, что европейская страна или весь Евросоюз обанкротятся, что делает эти ценные бумаги безопасным местом для хранения денег. Однако доходность по этим облигациям обычно довольно низкая, что часто приводит к потере ими привлекательности для инвесторов.
Корпоративные облигации
Эти облигации, как правило, напрямую связаны с успешностью корпорации. Инвесторам они нравятся даже больше, чем многие акции, из-за:
— относительно коротких сроков погашения;
— более высокой доходности в сравнении с государственными облигациями.
Муниципальные облигации
Это местный вариант государственной облигации, выпускаемый региональными и местными органами власти для финансирования инфраструктурных проектов. Многие из них предоставляют налоговые льготы для инвесторов. В европейских странах широко используется этот механизм привлечения средств инвесторов для реализации местных проектов.
Облигации с офертой
Этот тип ценных бумаг позволяет эмитенту выкупить облигацию до установленной даты погашения. Учитывая, что облигации в основном являются долговыми, кажется нелогичным, что эмитент не желает ждать даты погашения.
Некоторые эмитенты облигаций используют этот метод в качестве способа размещения краткосрочных долгов до тех пор, пока рынок не станет более благоприятным или они не восстановятся.
Во всем мире на рынок облигаций приходится более 100 триллионов долларов. Хотя точные цифры не поддаются подсчету из-за незарегистрированных облигаций, на Европу приходится примерно 30 % мирового рынка облигаций.
Токийская фондовая биржа
Tokyo Stock Exchange основана около полутора века назад, а потому по праву считается одной из старейших и крупнейших фондовых бирж мира. Торговать здесь могут регулярные, специальные члены и сайтори, так называемые посредники. По уровню рыночной капитализации Tokyo Stock Exchange уступает только Нью-Йоркской фондовой бирже. Здесь размещают свои акции всемирно известные концерны такие как Nikon, Casio, Olympus, Toyota, Honda и многие другие.
Главные индексы: NIKKEI 225 и TOPIX.
Fresenius SE (FSNUY).
Рыночная стоимость: 31,2 миллиарда долларов.
Дивидендная доходность: 2,19%.
Количество увеличений годовых дивидендов подряд: 26.
Немецкая Fresenius SE (FSNUY) – мировой лидер в области товаров и услуг для здравоохранения. Это крупнейший оператор частных больниц в Европе с 86 больницами в Германии и еще 50 больницами в Испании. Она также предоставляет услуги по разработке проектов, строительству и техническому обслуживанию для групп больниц. И он извлекает выгоду из своей 31% доли в вышеупомянутой Fresenius Medical Care.
Компания выросла органически и за счет постоянных приобретений. Ее бизнес по снабжению больниц расширяется географически и запускает новые продукты, такие как биоподобные препараты, а бизнес по строительству и развитию проектов использует новый спрос на его услуги на развивающихся рынках.
Fresenius SE – одна из европейских дивидендных аристократов с самым долгим стажем работы, обеспечивающая рост дивидендов 26 лет подряд. Общая доходность акционеров за последнее десятилетие составляла в среднем 15% годовых.
Гонконгская фондовая биржа
В лидеры среди рынков тихоокеанского региона эта биржа вырвалась стремительно и сегодня уверенно входит в топ десять крупнейших торговых площадок мира. Образовалась в 1947 году в результате объединения двух существующих на то время в Гонконге бирж. Позднее в разные годы к ней присоединялись другие биржи, например, в 1969 году Фондовая биржа дальнего востока, в 1972 – биржа Коулуня.
Биржевой индекс — HANG SENG
Halma (HLMA).
Рыночная стоимость: 10,5 млрд. долларов.
Дивидендная доходность: 0,76%.
Увеличение годовых дивидендов подряд: 40.
Британская компания Halma (HLMA) инвестирует в технологический бизнес, который занимается вопросами здоровья, безопасности и окружающей среды. В сегменте производственной безопасности компании есть инструменты для обнаружения утечек опасных газов и контроля качества воздуха. Infrastructure Safety предлагает продукты для обнаружения и тушения пожара, а также для мониторинга безопасности. Экологический анализ фокусируется на оценке качества воды и восстановлении, а медицинский бизнес имеет устройства для анализа состояния глаз и артериального давления. Большая часть его продаж приходится на США и Европу.
Halma в течение 16 лет подряд добивалась роста продаж и прибылей, сочетая органический рост, обусловленный появлением новых продуктов и услуг, с приобретениями ниш. Выручка за 2021 финансовый год выросла на 13% – примерно на 10 процентных пунктов из этого числа было органическим, но Halma также извлекла выгоду из нишевых приобретений на рынках безопасности инфраструктуры и здравоохранения. Прибыль до налогообложения выросла на 20%.
И четыре десятилетия непрерывного роста выплат, поставив его в элитный класс среди европейских дивидендных аристократов. Компания также хвасталась в своем отчете за 2021 финансовый год, что по состоянию на март 2021 года инвестиции в Halma за последнее десятилетие принесли бы 1141%, что более чем вдвое превышает доходность Nasdaq Composite.
Фондовая биржа Торонто
Главная биржа Канады недаром относится к числу едва ли не самых популярных в мире. Здесь торгуются акции нескольких тысяч компаний, большая часть из которых представляют нефтегазовую и горнодобывающую отрасли, а также банковскую сферу страны. История биржи уходит глубоко корнями еще в середину 19 века. В середине 20 столетия эта торговая площадка одной из первых внедрила у себя систему электронных торгов. В 2001 году много было разговоров о слиянии Лондонской фондовой биржи с Toronto Stock Exchange, однако сделка в итоге не состоялась.
Биржевой индекс: S&P/TSX
Лучшие европейские казначейские облигации ETF на 2021 год
Европейские государственные облигации, как правило, считаются более рискованными, чем государственные облигации США.
В 2021 году пандемия коронавируса ввергла мировую экономику в рецессию, а центральные банки (Федеральная Резервная Система и Европейский Центральный банк) приняли меры по поддержке рынков и снижению процентных ставок. Brexit также внес свою лепту в создание атмосферы неопределенности на рынке ценных бумаг.
Тревога и неопределенность, связанные с экономическим спадом и потенциальным восстановлением, привели к увеличению инвестиционных потоков в активы-убежища, включая европейские государственные облигации. Цены на евробонды в 2021 году резко выросли, а доходность облигаций упала до исторических минимумов.
Ниже приведены четыре из лучших международных биржевых фондов, работающих с государственными облигациями европейских стран. Они были отобраны на основе долгосрочной стабильности и с учетом объемов управляемых активов.
Франкфуртская биржа
Frankfurter Wertpapierberse бесспорно старейшая биржа не только Европы, но и всего мира. Ведет свое начало с 1585 года, когда местные купцы установили единый курс обмена бывших в то время в ходу валют. Сегодня площадка славится большим количеством представленных на ней финансовых инструментов и поступается по объемам торговли только Лондонской бирже. Основной биржевой индекс — DAX
EssilorLuxottica (ESLOY).
Рыночная стоимость: 67,5 млрд. долларов.
Дивидендная доходность: 1,58%.
Количество увеличений годовых дивидендов подряд: 26.
Французско-итальянский гигант по производству очков EssilorLuxottica (ESLOY) – оптический гигант – результат слияния в 2018 году компаний Essilor (Varilux, Transitions и Foster Grant) и Luxottica (оправы Ray-Ban и Oakley, а также розничная торговля Sunglass Hut и LensCrafter) франшизы.
С тех пор она стала еще больше. В июле 2021 года компания согласилась приобрести голландскую оптическую группу Grandvision на сумму до 8 миллиардов долларов наличными. Сделка дала компании 5 300 магазинов очков по всей Европе и глобальную сеть из более чем 7 000 розничных магазинов.
Ожидается, что принятые компанией меры по сдерживанию расходов позволят добиться значительной экономии в течение следующих трех лет за счет создания единой цепочки поставок и консолидации сети рецептурных лабораторий. В августе 2021 EssilorLuxottica расширила свои производственные мощности, приобретя ведущего мирового производителя линз из оптического стекла (Barberini) и австралийского производителя офтальмологических инструментов (Optimed).
Сильным катализатором будущего роста является недавнее продление компанией своего эксклюзивного лицензионного соглашения с Chanel на разработку, производство и распространение солнцезащитных очков и очков по рецепту для бренда в течение следующих восьми лет.
EssilorLuxottica ежегодно выплачивает дивиденды и уже более четверти века увеличивает свои денежные выплаты.
Швейцарская фондовая биржа
SIX Swiss Exchange располагается в стране, которая славится своими давними финансовыми традициями, а потому неудивительно, что она привлекает множество инвесторов из-за рубежа. Начало самой швейцарской биржи было положено в 1823 году и сегодня площадка располагается в городе Цюрихе. В 1996 году SIX Swiss Exchange первой в мире перешла полностью на автоматическую систему торговли и взаиморасчетов.
Фондовый индекс — SMI
Что такое европейские облигации?
Европейские облигации, как и любые другие эмиссионные долговые ценные бумаги – это форма долгосрочного долга, предполагающая выплату процентных платежей и возвращение первоначальных инвестиций в заранее установленный срок.
Другими словами, инвесторы покупают долг в обмен на гарантируемый доход, основанный на установленных процентных ставках, за предоставление денег в кредит на определенный период времени. Используя этот механизм, правительства и корпорации могут занимать деньги для финансирования крупных проектов и развития предприятий.
Рассматривая европейский рынок облигаций, важно отметить его разнообразие. Существует множество облигаций, доступных инвесторам, как и множество различных источников, выпускающих их.
К сожалению, основные сегменты рынка с фиксированным доходом сейчас выглядят дорогими, а доходность облигаций недостаточно высока, чтобы компенсировать потенциальные риски и потери.
Защитные свойства этого вида ценных бумаг, ранее обеспечивавшие положительную доходность даже в периоды рыночной турбулентности, теперь ослаблены близкими к нулю базовыми ставками.
Австралийская фондовая биржа
Australian Stock Exchange образовалась путем слияния шести бирж континента: Хобарта, Мельбурна, Аделаиды, Брисбена, Перта и Сиднея. В 2006 году к ним присоеденилась еще и Сиднейская фьючерсная биржа. Именно в Сиднее и располагается сегодня главная австралийская торговая площадка. В 2010 году зашла речь об объединении Australian Stock Exchange с Сингапурской биржей. Однако планам так и не суждено было реализоваться – австралийские власти отклонили предложение своих сингапурских коллег, мотивировав это тем, что слияние не принесет пользу стране.
Основной фондовый индекс — ASX
