Нью-йоркская товарная биржа NYMEX — New York Mercantile Exchange

О бирже

История биржи

В 1872 американские фермеры создали биржу для торговли продуктами сельского хозяйства (молоко, масло, сыр). Проект оказался успешным, линейка продукции расширялась, к продуктам питания добавились другие товары.

В 1974 на бирже стартовали производные инструменты. Проводились постоянные эксперименты с новыми фьючерсами. Важен был интерес трейдеров к ним, как следствие — ликвидность американских контрактов.

Мишель Маркс был председателем NYMEX с 1978 по 1987 год. Совместно с экономистом Арнольдом Сейфером придумал и запустил на бирже энергетические деривативы. Первым в 1978 стал фьючерс на мазут. Направление быстро развивалось, сегодня основной мировой объем производных на нефтепродукты и сырую нефть приходится на американскую NYMEX.

В 1994 произошло объединение с COMEX, имеющей 60-летнюю историю. С момента слияния обе биржи существуют как два торговых дивизиона в составе NYMEX Holdings Inc. Основная разница в специализации торгуемых контрактов:

1. NYMEX — это энергетические ресурсы, платина, палладий, сельскохозяйственные продукты.
2. COMEX — золото, серебро, алюминий, медь.

В 2006 NYMEX и Чикагская товарная биржа (CME) договорились о доступе контрактов на торговлю круглосуточно в электронной системе GLOBEX, принадлежавшей CME. В 2008 Чикагская биржа поглотила NYMEX. Возник единый рынок торговых площадок.

Презентация Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX)

1. Нью-Йоркская товарная биржа основана в 1882 году. На тот момент на площадке торговали маслом, сыром, куриными яйцами, сухофруктами, консервами и птицами.
2. На Нью-Йоркской товарной бирже вплоть до 2021 года продолжались «торги в яме» (старая система передачи заказов через голос и жесты), но параллельно работала и электронная система.
3. Регуляторами NYMEX являются Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC).
4. COMEX структурно принадлежит NYMEX, но эти рынки функционируют автономно. Детально в соответствующем разделе.
5. На 31.07.2019 акции CME Group — владельца Нью-Йоркской товарной биржи торгуются по $193,98 за штуку. Рыночная капитализация компании — $69,46 млрд., доходность по дивидендам — 1,55%. Как видно на приведенном ниже графике, акции CME Group не только вернулись к пиковому значению докризисного 2007 года, но и значительно превысили его.

Структура и функции

С 1994 структурно работает как американский холдинг с 2 подразделениями — NYMEX Division и Comex Division.

Функции биржи NYMEX:

• обеспечение торговой сделки сторонами, ликвидности, соблюдения прав сторон:
• хеджирование (страхование) сторон при сделках с базовым активом;
• предоставление высокотехнологичных услуг по круглосуточному доступу к торговым операциям на деривативы.

Нью-йоркская товарная биржа NYMEX — New York Mercantile Exchange

Специализация

• нефтепродукты (Energies): нефть WTI и Brent, природный газ, мазут, газоль, уголь
• топливо (Fuels): бензин, дизель, керосин, электричество
• драгоценные металлы (Precious Metals): золото, серебро, платина, палладий
• промышленные металлы (Industrial Metals): медь, алюминий, сталь

Формы трейдинга и клиринг

Открытый аукцион, электронные торги, блок-трейдинг OTC CME Clearing House

Адрес и контакты

World Financial Center, One North End Avenue, New York, NY 10282-1101, USA +1 (212) 299-2000 www.cmegroup.com

История развития

Нью-йоркская товарная биржа NYMEX была основана в 1872 году под именем «Butter and Cheese Exchange of New York». Ее создала группа предпринимателей, который решили внести порядок и общие стандарты в разрозненную индустрию торговли фермерскими товарами. Свое сегодняшнее название «New York Mercantile Exchange» биржа получила 10 годами позже, когда ее продуктовая база расширилась и о ней стало известно широкому кругу заинтересованных продавцов и покупателей. В следующие несколько лет биржевая площадка значительно увеличила ассортимент котируемых товаров, включив в него также яйца, консервы и сухофрукты.

С годами список предлагаемых биржей продуктов изменился в сторону промышленных товаров и материалов. В 1978-м NYMEX впервые открыла торги фьючерсами на нефтепродукты, а чуть позже появились и котировки на опционам по ним. Первым углеводородным активом стал мазут.

Биржа имеет два отделения – NYMEX Division и COMEX Division – образовавшихся при слиянии в августе 1994 года с биржей «Commodity Exchange, Inc». Оба отделения дают котировки по исторически сложившемуся на них набору активов. Для отделения NYMEX это нефть и другие углеводороды, платина и палладий; для COMEX это золото, серебро и медь. Сейчас эта нью-йоркская биржа устойчиво закрепила за собой сектор металлов и энергоносителей американского срочного рынка. В 1993 году была запущена собственная электронная торговая система NYMEX Access, позволившая получить доступ на торги из любой точки мира.

В июне 2000 года руководство биржи практически единогласно решило перевести ее из статуса некоммерческой членской организации в коммерческую компанию. В мае 2003-го клиринг двух отделений NYMEX был объединен в одну структуру с общим компенсационным и страховым фондом. В апреле 2006-го было подписано соглашение с CME, по которому продукты, котирующиеся на NYMEX, стали круглосуточно торговаться в электронной системе CME Globex. Через несколько месяцев руководство приняло решение отказаться от собственной системы NYMEX Access и закрыть ее.

В ноябре 2006 «New York Mercantile Exchange» прошла процедуру публичного размещения IPO, выставив 6,5 млн. акций по цене $59 за штуку. Они торговались на NYSE под тикером NMX. В августе 2008 года произошло слияние CME Group и NYMEX, в результате которого CME Group стал самым большим и диверсифицированным в плане предлагаемых продуктов биржевым холдингом в мире.
Не забудьте подписаться на обновления по E-Mail или RSS, заглянуть в ТОП-100 и поделиться с коллегами:

Активы NYMEX

В структуре активов рассмотрим позиции NYMEX Division. Активы COMEX в этом списке не учтены. При этом читатель должен понимать: COMEX — отдельная торговая площадка в составе New York Mercantile Exchange.

На сегодня активы американской NYMEX сосредоточены по направлениям:

1. Энергоресурсы (Energy). Занимает первое место по денежному обороту. Включает подразделения Natural Gas (Природный газ), Crude Oil (Сырая нефть), Petrochemicals (Продукты разделения нефти), Refined Products (Нефтепродукты), Coal (Древесный уголь), Electricity (Электричество), Biofuels (Биотопливо). В каждом подразделении 10 видов торговых контрактов, всего 70.
2. Сельскохозяйственная (Agriculture). В составе Grains and Oilseeds (Зерновые и масличные), Livestock (Домашний скот), Dairy (Молоко и переработка), Lumber (Пиломатериалы), Softs (Сахар, кофейные зерна, хлопок), Biofuels (Биотопливо). В группе 36 контрактов.
3. Металлы (Metals). Включает Precious (Благородные металлы), Ferrous (Сталь, железная руда, лом черных металлов), Other (Урановая руда). 10 контрактов.

Наймекс

Американская фьючерсная биржа NYMEX (New York Mercantile Exchange) была основана в 1872 году. Основало биржу объединение предпринимателей, которые руководствовались целью стандартизировать условия торговли сельскохозяйственной продукцией. Первые десять лет своего существования биржа носила название Butter and Cheese Exchange of New York – вопрос о переименовании встал, когда перечень активов, торгуемых на бирже, значительно расширился. Далее в список активов вошли промышленные товары, нефтепродукты, драгоценные металлы. На данный момент NYMEX — лидер по объему сделок с нефтяными фьючерсами.

Регулируется биржа NYMEX комиссией по фьючерсной торговле товарами (сокращенно – СFTC).

Структура NYMEX

Биржа состоит из двух подразделений:

Такое разделение сложилось исторически после того, как в 1994 году произошло слияние с биржей COMEX.

На NYMEX торгуются энергоресурсы, в число которых входят нефть, бензин, электричество, а также некоторые из драгоценных металлов (а именно палладий и платина). На COMEX (commodity exchange) торгуются остальные драгметаллы, например, золото, серебро, медь. Помимо того, на NYMEX представлены мини-контракты, которые носят название miNY.

NYMEX имеет собственный клиринговый центр, что страхует биржу от риска дефолта. На настоящий момент страховой фонд площадки превышает 200 млн. долларов.

Функции биржи NYMEX

Самое главное преимущество биржи NYMEX – это ее многофункциональность. Среди основных функций биржи можно выделить следующие:

• Организация торговли. Суть этой функции заключается в том, чтобы свести покупателя и продавца.

• Контроль за спекуляцией. Осуществляется при открытых торгах, а также при массовом заключении сделок.

• Страхование производится благодаря корректировке цен, возникающей при торговле срочными инструментами.

Есть также и ряд вспомогательных функций:

• Составление контрактов, которые подписывают стороны сделки.

• Котирование цен с целью поддержания оптимального баланса спроса и предложения.

• Создание регламента торговли, то есть свода правил, гарантирующих рациональное функционирование торгов.

Какие контракты торгуются на NYMEX?

Наиболее ликвидным контрактом на бирже NYMEX в последние годы считается контракт на техасскую нефть WTI. Конкуренцию ему может составить только фьючерс на нефть Brent (чем отличаются виды нефти, можно узнать из этой статьи — ). Помимо описанных выше, на NYMEX представлены следующие инструменты:

• Контракт на газ (тикер – NG). NYMEX – первая биржа, которая начала торговать данным активом. Случилось это в 1990 году.

• Контракт на бензин (тикер – RB). NYMEX предлагает как расчетные, так и поставочные фьючерсы на бензин. Тикер расчетного контракта – RT.

• Контракт на золото (тикер – GC). Такие фьючерсы появились на бирже в 1974 году и быстро завоевали популярность. Ежедневно на NYMEX продаются и покупаются около 400 тыс. фьючерсов на золото.

• Контракт на серебро (тикер – SI). Среднее количество фьючерсов на серебро, покупаемых за день на NYMEX, составляет 57000. С 2013 года биржа ввела в обращение контракт минимального объема – SIL стоимостью в 20-25 долларов, что простимулировало инвесторов на сделки с серебром.

• Контракт на платину (тикер – PL). До NYMEX ни одна биржа не торговала контрактами на платину. NYMEX и сейчас является лидером по торговле этим драгметаллом. Фьючерсы на платину – надежный инструмент риск-менеджмента для инвестора. Большинство контрактов на платину – расчетные: до реальной поставки дело доходит лишь в 3% случаев.

Как работает биржа NYMEX?

Время работы двух подразделений биржи несколько отличается: NYMEX закрывается в 15:20, тогда как COMEX в 15:00. В остальном разницы нет: оба подразделения открываются в 8:10 и работают пять дней в неделю (за исключением субботы и воскресенья). В воскресенье с 19:00 начинается торговля опционами на нефть и бензин и фьючерсами на драгоценные металлы. NYMEX имеет связь с фьючерсной биржей Сиднея, что позволяет последней торговать контрактами на нефть непосредственно на NYMEX.

Как проходят торги

Торги на NYMEX проходят через уполномоченных членов, имеющих официальный статус коммерческого хеджера, проп-трейдера, институционального пользователя, трейдер-инвестора, управляющего активами.

Часы работы американской NYMEX: круглосуточно (понедельник—пятница), с перерывом на час, с учетом времени электронных торгов на Globex.

Участники торговой биржи

Всего зарегистрировано и допущено к торгам на бирже NYMEX 261 участников из 35 стран. На сайте CME размещена информация о маркет-мейкерах и инструментах, которые они поддерживают.

Так выглядит список маркет-мейкеров на зерновые и масличные культуры — компания, ответственное лицо для контакта, его электронная почта и телефон.

В продолжение темы смотрите это видео:

Плюсы и минусы биржи NYMEX

Для инвесторов и спекулянтов торговая биржа NYMEX привлекательна:

• развитыми механизмами защиты интересов игроков;
• высокой ликвидностью большинства торговых контрактов;
• выбором производных;
• круглосуточным доступом к торгам.

Надежность CME подтверждена десятилетиями работы.

Из минусов для работы из России на NYMEX можно отнести более высокие транзакционные издержки относительно отечественного рынка. Больший размер комиссий, плата за некоторые торговые терминалы, отдельные издержки при переводе денег с российских банков на торговый счет и выводе с него обратно.

Существует также проблема открытия торговых счетов работы с биржей NYMEX для россиян у аккредитованных брокеров.

Как получить доступ к торговле на бирже

Для получения доступа к торгам на американской NYMEX необходим посредник.

Возможные варианты работы с торговой биржей:

1. В России брокер, что имеет лицензию профессионального участника рынка. Проверить статус возможно на сайте ЦБ РФ. Удобно, когда доступ к торгам на отечественном и американском рынках предоставляется в одном терминале. К примеру, такая , «Финам», «БКС».
2. За рубежом через «дочку» российских брокеров.
3. За рубежом посредством иностранного брокера, имеющего лицензию американского регулятора.
4. Через субброкерский счет у брокера РФ, что перепродает услугу крупного иностранного брокера, аккредитованного на американской бирже.

Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в акции

Проверенные иностранные брокеры

Предостережение о БО и Форексе

Бинарные опционы (БО) — пари на движение стоимости. В самом названии зашит алгоритм — все или ничего, выигрыш или полный проигрыш денег, которые вы поставили.

Виды бинарных опционов:

1. Call (покупка) и Put (продажа). Самый простой и популярный способ отъема денег у населения. Все, что нужно, — спрогнозировать направление цены, вверх или вниз.
2. Достижение уровня цены. Делается ставка до экспирации на угадывание уровня цены — достигнет или нет.
3. Движение цены в коридоре или выход из него. Определяются верхняя и нижняя цены коридора и время экспирации. В случае касания цены этих границ ставка сгорает.

БО в условиях российского рынка — это чистой воды торговая рулетка, не имеющая никакого отношения к фондовому рынку или стандартному рынку производных инструментов. Это питательная среда для мошенничества.

В ряде стран они запрещены, в других находятся под особым вниманием контролирующих органов. Комиссия США по ценным бумагам SEC выпустила предостережение с описанием мошеннических схем.

ForEx — международный межбанковский рынок обмена валюты. Объем обычной торговой сделки — от нескольких миллионов долларов. Дыры в законодательстве нашей страны позволяют существовать компаниям, спекулирующим на этой теме.

Форекс для частного лица — это внебиржевой рынок, на котором либо отсутствует правовое регулирование со стороны государства, либо оно ограничено. Заключая торговый договор с форекс-дилером, вы должны понимать, что несете большие риски как непрофессиональный участник рынка.

Торговые индексы

Котировки от TradingView

Американские торговые индексы у всех на слуху.

Площадка электронных торгов Globex предоставляет возможность торговли следующими фьючерсами на торговые индексы:

1. Индекс пятисот компаний США с наибольшей капитализацией S&P 500. Тикер SP. Стоимость определяется по формуле 250хS&P 500.
2. Мини-фьючерсы на американские индексы S&P 500 (ES), Dow Jones (YM), Nasdaq-100 (NQ), Russel-2000 (RTY)
3. Японские индексы Nikkei (NIY) и TOPIX (TPY).

Перспективы инвестиций в эти индексы

Постоянный в долгосрочной перспективе рост американских индексов позволяет выстраивать торговые стратегии, рассчитанные на увеличение стоимости деривативов.

Рассмотрим график торгового индекса S&P500 за 5 лет

Тенденция в целом восходящая с просадками. Плюсом для трейдеров NYMEX является высокая ликвидность и защита прав добросовестного инвестора.

Товарно-сырьевая биржа как часть чикагской биржи форекс

ТБ Чикаго является одной из самых диверсифицированных, известных и крупных товарно-сырьевых бирж мира. Объём торгов достигает 500 млн. контактов.

Чикагская товарная биржа была открыта в 1898 году. Поначалу она была известна под названием The Chicago Butter and Egg Board. Участники и непосредственные члены её осуществляли торговые операции фьючерсами и контрактами на всевозможную сельскохозяйственную продукцию.

В 1960-х в список продуктов были добавлены фьючерсы на свинину и крупный скот. СМЕ первой в мире стала торговать данной продукцией.

С 1970-х на данной бирже начали осуществлять торговые операции с фьючерсами на главные валюты. В 1982-ом году были запущены торги на североамериканский фьючерс – S&P 500.

В 1992 году была разработана глобальная электронная торговая платформа – СМЕ Globex. Здесь осуществляют торговые операции большим количеством разнообразных продуктов. Наибольшей ликвидностью из них обладают:

• товарные фьючерсы на древесину, свинину, крупный скот;
• фьючерсы на валюты;
• индексы фондовые S&P 500 и NASDAQ 100, мини-контракты на них;
• ставки процентные.

На Чикагской бирже осуществляются торговые операции со всевозможными контрактами на протяжении 5 дней в течении недели.

Помимо того здесь можно получить доступ к электронным мини-контрактам e-mini, обладающим меньшим номиналом по сравнению со сделками стандартного типа. Это даёт возможность мелким трейдерам вести на Чикагской валютной бирже форекс торговлю с минимальными инвестициями.