Украинская фондовая биржа: что это такое, плюсы и минусы, как начать торговать

Сегодня поговорим об Украинской бирже — площадке для интернет-трейдинга ценными бумагами на территории этой страны.

Была создана 15 мая 2008 года, ее первоначальный капитал составлял 12 миллионов гривен. Крупнейший акционер украинской площадки на момент учреждения — российская биржа РТС. Ее доля составляла 49%. Остальные ценные бумаги были распределены между 21 украинскими предприятиями.

Позже, под конец 2009, РТС распределила 6% своих акций между самыми активными участниками. Следовательно, ее доля упала до 43%. Это решение было принято, чтобы выполнить обязательства, поставленные перед РТС еще в самом начале.

О площадке

Получить доступ к площадке может каждый человек.

У интернет-трейдинга на базе УБ множество преимуществ:

1. Возможность покупать-продавать ценные бумаги по рыночной стоимости.
2. Высокая рыночная ликвидность акций, фьючерсов, опционов и других ценных бумаг.
3. Низкие спреды и прозрачность всех открываемых позиций.
4. Достаточно иметь лишь небольшой стартовый капитал для открытия счета.

Структура Украинской биржи:

1. Общее собрание акционеров. Это главный управляющий орган предприятия.
2. Биржевой совет. Его задача — защищать права владельцев акций биржи, а также осуществлять надзор и управление деятельностью Правления.
3. Ревизионная комиссия. Она осуществляет надзор за бухгалтерской составляющей работы биржи.
4. Правление. Осуществляет общее регулирование деятельности украинской организации.
5. Председатель правления. Это главное лицо в исполнительном органе.

История биржи

Полезные статьи

Всё о казахстанской фондовой бирже KASE: обзор площадки + перспективы рынка

Обзор Украинской биржи драгметаллов: условия торговли + как получить доступ

Какие виды биржевых сделок существуют, зачем они нужны и чем отличаются

Детальный обзор рынка FORTS: какие активы предлагает Московская биржа и как можно получить доступ к ним

Несмотря на учреждение Украинской биржи в мае 2008, официально юридическое лицо было зарегистрировано только 2 октября. В декабре организация получила разрешение от Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку на осуществление своей деятельности.

Первые пробные торги состоялись в начале 2009 (20 января). Тогда еще не было возможности реализовать полноценный интернет-трейдинг, но уже биржа поставила себе за цель развивать это направление. А регулярные украинские торги начались 26 марта. Начали продаваться 70 самых ликвидных ценных бумаг.

27 апреля — день, когда впервые опубликовался индекс UX. Все участники торгов могут его отслеживать в реальном времени через торговый терминал. Исходное значение украинского индекса принято за 26 марта, когда торги стали регулярными. По состоянию на то время составляло 500 единиц.

В 2010 году появилась возможность торговать в Секции срочного рынка.

Как разместиться на бирже

Чтобы разместить бумаги на бирже, предпринимают такие шаги:

• выбирают бумаги и инструменты, с помощью которых планируется совершать торги;
• предоставляют документы для выбранного актива;
• после проверки акций, фьючерсов либо других инструментов подписывается контракт;
• ценные бумаги и инструменты вносят в список, размещенный на бирже;
• вносят оплату по счету.

Действовать можно от себя лично либо через андеррайтера.

Участники

Список участников Украинской биржи довольно большой:

1. Инвесторы — лица, которые приобретают ценные бумаги для получения вложенных средств с прибылью по истечении определенного времени. Также есть институциональные инвесторы, которые являют собой государственные и негосударственные учреждения в виде пенсионных фондов, страховых компаний и так далее, целью которых является получение дохода на фондовом рынке в интересах третьих лиц или собственных.
2. Эмитенты. Это предприятия, которые выпускают ценные бумаги.
3. Финансовые посредники — лица, которые заключают договора по покупке и продаже ценных бумаг. Это брокеры и дилеры. Они являются непосредственными посредниками между покупателем и продавцом ценных бумаг. За свои услуги они берут комиссию. А также андеррайтеры. Это посредники между биржей и эмитентом. Они занимаются размещением ценных бумаг на Украинской бирже.
4. Маркетмейкеры. Простыми словами, это крупные рыночные игроки. Ими могут выступать банки, инвестиционные фонды, брокерские конторы и любые другие организации, активов которых достаточно для создания заметного движения на рынке. Роль маркетмейкеров важнейшая — они обеспечивают ликвидность (обращаемость ценных бумаг в деньги).
5. Депозитарии. Они занимаются хранением ценных бумаг, обращающихся на рынке.
6. Расчетная палата. Она ведет учет ценных бумаг, фиксирует передачу прав собственности, цену, по которой осуществляется передача. Эдакая бухгалтерия на бирже.

Как получить доступ к торговле на бирже

Физлица должны определить, с каким из 10 лицензированных брокеров они будут сотрудничать, чтобы начать торговлю на Украинской бирже. После этого нужно пополнить депозитный счет на сумму от 5000 гривен.

Чтобы иметь возможность отслеживать и заключать сделки, нужно позаботиться о программном обеспечении. Стандартным являются торговые терминалы Quick и SmartTrade.

Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в акции

Наиболее высоким рейтингом обладает «Финам». Он считается надежным брокером для проведения торгов на УБ. Главным недостатком является высокая комиссия за услуги

Невысокий процент за использование системы у «Кит-Финанс» и «Открытие». По рейтингу они отличаются на 0,5 балла. «Кит-Финанс» имеет репутацию менее надежного брокера, т.к. его ПО и ЛК нуждаются в обновлении. В отношении «Открытия» пользователи отмечают назойливость оказания услуг.

Такое же замечание есть и по поводу брокера БКС, но последний обладает наиболее современной технической базой. Благодаря этому потребители часто отдают предпочтение ему.

Информация о брокерах обновляется и доступна на официальных ресурсах.

Предостережение

Торговля на бирже сопряжена с риском, однако есть факторы, которые представляют дополнительную опасность. Речь идет о бинарных опционах. Здесь трейдер покупает ордер, который дает ему право просматривать разницу цен в ограниченный промежуток времени. Этот способ сходен с работой казино и лотереей.

Остерегаться стоит и оффшорных брокеров. Те активы, которые они продают, дают право на получение прибыли за счет разницы цен. Но при этом трейдер не становится владельцем акций. Такая система часто практикуется на Forex.

Такие методы не имеют ничего общего с инвестициями.

Плюсы и минусы этой биржи

Украинская биржа — единственная в стране площадка, предоставляющая возможность интернет-трейдинга ценными бумагами. Хотя биржевая торговля на Украине существовала еще в 1990-х, создание УБ произвело некую революцию на местном фондовом рынке.

Преимущества Украинской биржи:

1. Возможность торговать через интернет, используя современные технические средства. Например, технический анализ в домашних условиях не только более качественный, но и значительно приятнее.
2. Возможность покупать реальные ценные бумаги, а не контракты на разницу цен, как предлагают отечественные форекс-брокеры. Это означает, что можно не только зарабатывать за счет разницы между ценой купли и продажи, но и получать дивиденды или приобрести долю в управлении компанией (если речь идет о привилегированных акциях).
3. Возможность получить хорошую доходность благодаря недооцененности украинских голубых фишек. В будущем возможен рост стоимости акций самых крупных украинских компаний.
4. Высокая рыночная волатильность. Благодаря ей выше возможности заработка с помощью краткосрочных торговых систем. Чем выше волатильность, тем проще заработать интернет-трейдеру.

У биржи есть и недостатки:

1. В последнее время наблюдается уменьшение ликвидности.
2. Некоторые украинские эмитенты размещаются исключительно на иностранных фондовых биржах.
3. Высокая волатильность. В этом плане новичку более выгодно торговать на развитых мировых площадках, где рыночная обстановка более стабильна.

Фондовые биржи

Кто такие мировые фондовые индексы и куда они падают

Краткий обзор фондовых индексов: Standard & Poor’s 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite

«Мировые индексы отреагировали падением», «движение фондовых индексов было разнонаправленным» — эти фразы из отчетов аналитиков фондовых компаний часто появляются и в прессе, звучат в телевизионных новостях. Что это за индексы, почему и куда они движутся?

Стремление систематизировать информацию присуще многим людям аналитического склада ума. Именно они придумали такие понятия как инфляция, ВВП и биржевой индекс. На украинском фондовом рынке существует около 30 разных индексов, наиболее известен их которых индекс ПФТС. Просто потому, что это — крупнейшая биржа в стране. На мировом фондовом рынке существуют сотни разных индексов. Чаще всего инвесторы обращают внимание на некоторые из них, которые наиболее полно отображают картину происходящего на фондовом рынке. Это Standard & Poor’s 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite.

Батальон миллиардеров

Standard & Poor’s 500 начал рассчитываться аналитиками рейтингового агентства Standard & Poor’s еще в 1957-м году. Прообраз этого индекса существовал с 1923-го года, но до 1957 он рассчитывался только по стоимости акций 90-та компаний.

Его нынешнее название отображает количество компаний, по акциям которого рассчитывается индекс. Почти все компании в индексе, кроме 13-ти, американские. Считается, что он лучше всего отображает тенденции в американской экономике. В корзину индекса включаются только компании с рыночной капитализацией не менее $5 млрд. и не менее 50% акций, свободно продающихся на бирже. Компания должна быть прибыльной не менее четырех кварталов подряд.

Индекс стабильно рос до марта 2000 года, когда он достиг 1,552.87 (24 марта 2000 г.). После этого он стал стремительно снижаться и достиг 768.63 в октябре 2002 г.После этого наступил новый период роста — 30 мая 2007 г. он достиг 1,530.23, а в конце 2020 — 3,607,51.

Индекс Иванова-Петрова

Индекс Dow Jones Industrial Average стал рассчитываться задолго до появления украинского фондового рынка – в 1896-м году. Уже несколько поколений американцев учили, как рассчитывается этот индекс, пока несколько поколений советских людей сдавали экзамены по истории КПСС. Он назван по имени двух журналистов, основавших компанию Dow Jones – Чарльза Доу и Эдварда Джонса. Хотя последний в разработке индекса не учувствовал. Это все равно, что у нас индекс ПФТС называли бы «индексом Ирины Зари» — президента биржи.

Dow Jones Industrial Average рассчитывается по стоимости акций 30-ти самых торгуемых американских компаний, так называемых «голубых фишек». В настоящее время индекс рассчитывается редакторами влиятельной американской финансовой газеты The Wall Street Journal. Чарльз Доу считал индекс как считают среднее арифметическое – складывал стоимость акций всех компаний и делил на количество компаний. Однако со временем этот метод признали устаревшим. В основном из-за того, что компании время от времени увеличивают свои уставные фонды и количество акций. Хотя сам индекс, в отличии от многих других отображает стоимость сравнительно небольшого количества компаний, однако следить за ним принято просто потому, что это один из старейших индикаторов фондового рынка. За время своего существования индекс пережил столько колебаний, что рассказывать об этом можно было бы в целом учебнике по истории американского фондового рынка

НАТЦБАСК индекс

Индекс NASDAQ Composite один из самых молодых и самых широких. Его начали рассчитывать 5 февраля 1971 года с отметки 100,00. Примерно тогда же начала торги и сама биржа NASDAQ. В настоящее время индекс рассчитывается по стоимости ценных бумаг 3 тыс. компаний. Он рассчитывается не только по стоимости акций компаний, но и по стоимости других ценных бумаг. Одно из главных условий для включения компании в расчет индекса – ее бумаги должны торговаться на бирже NASDAQ. Необычное даже для английского языка название биржи – это аббревиатура National Association of Securities Dealers Automated Quotation System. Если перевести на русский получится НАТЦБАСК — Национальная Ассоциация торговцев ценными бумагами по автоматической системе котировок.

Индекс Nikkei

или точнее — Nikkei225 отображает состояния Азиатского фондового рынка. Он рассчитывается по котировкам компаний на Токийской фондовой бирже. Название происходит от сокращенного Nihon Keizai Shimbun – самой известной экономической газете Японии, которая издается с 1876 года и тираж которой в настоящее время составляет 3 млн. Индекс рассчитывается с 7 сентября 1950-го года. Самых высоких значений индекс достиг 29 декабря 1989 года — 38,957.44. В конце 2020 года размер индекса составил 25 906,93

Европейские индексы

DAX – индекс германского фондового рынка. Он рассчитывается по стоимости акций 30-ти наиболее торгуемых компаний на Франкфуртской фондовой бирже. Принято считать, что деятельность биржи началась в 1585 году. Тогда во множестве германских княжеств были свои валюты и купцы просто вынуждены были установить общепринятые курсы разных валют – чтобы не потерять на конвертации. Самым популярным местом торгов была Франкфуртская ярмарка, которая позже и стала фондовой биржей. Индекс CAC рассчитывается на Парижской фондовой бирже, которая сейчас называется Euronext. Этот один сравнительно недавно появившихся индексов – его считают с декабря 1987 г.

Самые известные акции, торгуемые здесь

Самые ликвидные, крупные и надежные компании, акции которых размещаются на любой фондовой площадке мира, называются голубыми фишками. На их основе рассчитываются индексы.

Голубые фишки, входящие в индексную корзину Украинской биржи:

1. Райффайзен Банк Аваль. Эмитент имеет код BAVL. На бирже размещает простые акции. Один из самых популярных украинских банков.
2. Центрэнерго. Код эмитента — CEEN. Это одно из самых крупных современных предприятий в электроэнергетической отрасли на Украине.
3. DOEN. Это еще один энергетический гигант — Донбассэнерго.
4. MSICH. Мотор Сич — компания, которая создает двигатели для самолетов и вертолетов.
5. TATM. Компания Турбоатом является гигантом в сфере создания гидравлических и паровых турбин.

Какие акции в Украине лучше покупать?

Фондовый рынок Украины сравнительно небольшой, что связано с советским прошлым и сложным настоящим в стране. Продавать акции Украина стала совсем недавно – фондовая биржа появилась лишь в 90-х годах прошлого столетия.

Крупнейшие предприятия в стране принадлежат узкому кругу лиц, которые являются основными держателями акций. И способ привлечения инвестиций путем дивидендной политики протекает крайне вяло.

Несмотря на все трудности, некоторые инвесторы охотно рассматривают варианты вложения средств в ценные бумаги украинских компаний.

Профессиональные консультанты из данной области рекомендуют тем, кто собирается купить акции в Украине, обратить внимание на котировки бумаг следующих предприятий из банковской, промышленной, топливно-энергетической и других отраслей:

• ПАО «Райффайзен Банк Аваль»;
• ПАО «Мотор Січ»;
• ПАО «Центрэнерго»;
• ПАО «Донбассэнерго»;
• ПАО «Укрнефть»;
• ПАО «Укртелеком».

Перечисленные компании в последние годы показывают небольшой, но стабильный рост. Однако заработать на дивидендах не всегда удается – покупать данные акции рекомендуется лишь с целью долгосрочной перспективы. То есть, для последующей продажи их по более высокой стоимости.

Другие виды инвестиций в украинские компании

Граждане Украины, постоянно отслеживающие изменения в финансовой обстановке государства, предпочитают другие, более надежные, способы вложения капитала. К ним относятся:

• вклады в депозиты – при этом процентные ставки на вклады в гривне намного превышают валютные;
• покупка драгметаллов – из-за небольшой разницы в цене покупки и продажи больше подходит для надежного хранения капитала, нежели для получения прибыли;
• инвестиции в бизнес-проекты – передача денег на развитие какого-либо бизнеса с последующим получением процентов;
• вложения в недвижимость – требуют больших средств, коммерческие объекты более прибыльны, но их продажа сопровождается уплатой большого налога.

То есть, нарастить капитал в Украине реальнее всего, воспользовавшись программами банковских вкладов в национальной валюте. Владея солидными суммами, можно подумать о покупке недвижимости в Киеве – ее стоимость ежегодно растет. Сберечь накопления поможет покупка золотых слитков, но их продажу осуществляют лишь несколько банков страны.

Наиболее выигрышным способом считаются инвестиции в зарубежные компании, то есть покупка акций иностранных предприятий.

Вложив капитал удачно, можно ожидать получения хороших дивидендов либо заработать на продаже ценных бумаг. До последнего времени для этого требовалась валютная лицензия НБУ, но на данный момент она отменена.

Торговые индексы

Основной торговый индекс Украинской биржи — UX. Его корзина состоит из голубых фишек. Хотя она может изменяться по мере набора/сдачи позиций отечественными компаниями.

Перспективы инвестиций

Экономика Украины на данный момент переживает не лучшее время, фондовый рынок — в частности. Но с другой стороны, там размещаются довольно неплохие компании, которые даже в кризисные времена показывают хорошие результаты. Политическая нестабильность не дает возможности безопасно инвестировать на Украинской бирже в долгосрочной перспективе.