БПИФ SBCB от Сбербанка – инвестиции в российские еврооблигации0 (0)

She requires to buy genuine drug to treat male sexual function problems within the local pharmacy in Kansas on the web Cialis naturally. With great discount… This Canadian Pharmacy with a team of experienced and Licensed Pharmacists. buy cialis black Interaction with medicinal substances Contraindicated combination with drugs containing any organic nitrates (nitroglycerin, isosorbide dinitrate, isosorbide Mononitrate) multicolor-ed.com Against the background of these substances, the activity of Cialis black increases, which can cause adverse consequences. Приветствую!

Рынок предлагает множество инвестиционных инструментов, использование которых позволит сохранить и приумножить вложения. Еврооблигаци Сбербанка – ПИФ, предлагающий неплохую альтернативу обычным валютным депозитам. Это долговые ценные бумаги с номиналом в иностранной валюте (чаще всего в долларах США). Другое их название – евробонды.

Данные о фонде «Сбербанк – Еврооблигации»

Как работают инвестиции

После выпуска еврооблигаций от Сбербанка они поступают на фондовый рынок. Здесь открываются торги, где активы могут приобрести все желающие.

Ценные бумаги покупают с целью сохранения и приумножения средств. По евробондам предусмотрены выплаты 1-2 раза в год. По истечению периода действия ценных бумаг, держатель получает обратно свои средства в полном объеме. Дополнительно может также перечисляться прибыль.

В среднем учреждение выпускает активы со сроком действия до 10 лет. Однако на рынке можно встретить ценные бумаги, период которых составляет 25-40 лет.

Динамика стоимости пая и СЧА

Стоимость пая «Сбербанк – Еврооблигации» за последние три года значительно выросла – на 13 %, а стоимость чистых активов сократилась более чем на треть. Причиной этому могло стать снижение доверия инвесторов к фонду. Стоимость пая в среднем составляет примерно 2,3 тыс. рублей.

Условия обработки ПДн в ООО «КБФ УА»

1. Обработка ПДн в ООО «КБФ УА» осуществляется с согласия субъекта ПДн на обработку его ПДн, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации в области ПДн. 2. ООО «КБФ УА» без согласия субъекта ПДн не раскрывает третьим лицам и не распространяет ПДн, если иное не предусмотрено федеральным законом. 3. ООО «КБФ УА» вправе поручить обработку ПДн другому лицу с согласия субъекта ПДн на основании заключаемого с этим лицом договора. 4. Работники ООО «КБФ УА», непосредственно осуществляющие обработку ПДн, ознакомлены с положениями законодательства Российской Федерации о ПДн, в том числе требованиями к защите ПДн, документами, определяющими политику ООО «КБФ УА» в отношении обработки ПДн, локальными актами по вопросам обработки ПДн.

Плюсы и минусы

Преимущества инвестиций в фонд еврооблигаций Сбербанка:

• надежность. Фонд работает с проверенными эмитентами. Вероятность, что они разом обанкротятся, крайне мала;
• инвесторы могут получать ежедневные отчеты о доходности фонда и самостоятельно прогнозировать ситуацию на основе квартальных и годовых отчетов;
• информацию можно получить в любой момент через интернет;
• получение доходности, превышающей ставки банковских депозитов в долларах США.

Недостатки:

• навязывание дополнительных услуг. Если вы инвестируете в ПИФ еврооблигаций в уполномоченном отделении Сбербанка, вы можете столкнуться с попытками персонала навязать вам дополнительные услуги. Для этого они нередко прибегают к полуправде и обману. Видимо, за это им идут щедрые премии. Однако, если вы инвестируете через интернет, от этих неудобств вы будете избавлены;
• не самая высокая доходность. В менее известных фондах она часто бывает выше. Однако риска потерять свои деньги там гораздо больше.

Состав активов

Полная структура активов раскрывается на официальном сайте БПИФа VTBU (https://www.vtbcapital-am.ru/products/bpif/vtbfcresb/structure/). В данный момент в портфель фонда входят еврооблигации таких компаний:

• Роснефть;
• SCF Capital;
• Евраз;
• Русал;
• ВЭБ;
• Сибур;
• ММК;
• ГТЛК;
• Алроса;
• Полюс;
• Лукойл;
• ВТБ;
• VEON;
• Альфа-Банк;
• Северсталь;
• Банк Москвы;
• Газ Финанс и ряд других.

А вот еще интересная статья: БПИФ VTBE от ВТБ Капитал: инвестиции в развивающиеся страны

Всего в составе VBTU 23 еврооблигации, вес каждой составляет от 3% до 7%. Средний вес – 4,17%, медианный – 3,64%.

Диверсификация по отраслям выглядит так:

Цель инвестиционной политики УК – обеспечение соответствия изменений расчетной цены пая VTBU изменениям количественных показателей биржевого индекса «Индекс МосБиржи корпоративных российских еврооблигаций» (RUCEU). При этом управляющая компания делает поправку на ликвидность – в оригинальном индексе 60 позиций (а VTBU – 23). Так что полным эквивалентом индекса этот БПИФ назвать нельзя.

Альтернативы

Помимо Сбербанка, среди ПИФов, инвестирующих в еврооблигации, я бы выделил эти:

• ВТБ;
• Альфа-Капитал;
• Открытие.

Это ПИФы крупных и надежных банков, поэтому риски по таким еврооблигациям будут так же невысоки, как и в Сбербанке.

Функции ООО «КБФ УА» при осуществлении обработки ПДн

ОО «КБФ УА» при осуществлении обработки ПДн:

1) принимает меры, необходимые и достаточные для обеспечения выполнения требований законодательства Российской Федерации и локальных нормативных актов ООО «КБФ УА» в области ПДн; 2) принимает правовые, организационные и технические меры для защиты ПДн от неправомерного или случайного доступа к ним, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, предоставления, распространения ПДн, а также от иных неправомерных действий в отношении ПДн; 3) назначает лицо, ответственное за организацию обработки ПДн в ООО «КБФ УА»; 4) издает локальные нормативные акты, определяющие политику и вопросы обработки и защиты ПДн в ООО «КБФ УА»; 5) осуществляет ознакомление работников ООО «КБФ УА», непосредственно осуществляющих обработку ПДн, с положениями законодательства Российской Федерации и локальных нормативных актов ООО «КБФ УА» в области ПДн, в том числе требованиями к защите ПДн; 6) публикует или иным образом обеспечивает неограниченный доступ к настоящей Политике; 7) прекращает обработку и уничтожает ПДн в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации в области ПДн; совершает иные действия, предусмотренные законодательством Российской Федерации в области ПДн.

Новичку

Если вы впервые решили рассмотреть приобретение ценных бумаг или задумались о еврооблигациях как об альтернативе валютным вкладам, то сначала лучше как следует изучить матчасть. Основные моменты опишу ниже.

Что такое ПИФ и зачем он нужен

ПИФы аккумулируют средства многочисленных частных инвесторов и вкладывают полученные суммы на более выгодных условиях, чем если бы участники инвестировали их по отдельности. Они являются неплохой заменой банковским депозитам. Более того, такой способ вкладывания средств становится все более популярным.

Доход от таких вложений может быть гораздо выше, чем по обычному банковскому вкладу. А еще такое инвестирование менее рискованное, чем самостоятельные вложения в ценные бумаги. Ведь имуществом фонда управляют специализированные компании. Они приобретают разные активы, чем снижают риски вкладчиков.

Преимущества и недостатки ПИФов

Преимущества паевых инвестиционных фондов:

Вкладывание денег в ПИФы имеет множество плюсов для инвесторов:

• небольшую минимальную сумму для вхождения. Часто достаточно 1 тыс. руб.;
• все данные об управляющих фонда всегда размещены в открытом доступе, и клиенты могут с ними пообщаться;
• строго контролируются государством;
• имущество управляющей компании обособлено от передаваемого ей в доверительное управление;
• налоги оплачиваются только при погашении пая;
• общедоступность. Инвестировать в ПИФ способен любой желающий.

Недостатки:

• невозможность принимать решения по инвестициям. Они целиком лежат на плечах управляющей компании;
• успешность инвестиций зависит от управляющей компании;
• непредсказуемая доходность;
• обязательная уплата НДФЛ;
• на погашение пая требуется много времени. На это может уйти около 15 дней;
• зависимость доходности ПИФов от кризисов и дефолтов. При экономическом спаде снижается и стоимость паев.

Риски

Главный риск кроется в возможности неисполнения эмитентами их обязательств по выплатам. Для потери денег нужно, чтобы эмитенты еврооблигаций, из которых состоит ПИФ, обанкротились.

Что влияет на уровень риска паевого инвестиционного фонда

К сожалению, нет гарантий, что клиенты фонда получат доход. Вот от чего зависит, заработают они или потеряют деньги:

• опыт управляющей компании,
• понимание происходящих в экономике процессов,
• сезон,
• кризис,
• курс валют.

Что можно сделать для снижения рисков

Чтобы снизить риски, инвестируйте не в один, а в несколько ПИФов. Диверсификация инвестиционного портфеля позволяет существенно снизить риски потери денег в инвестировании и тем самым повышает вероятность заработать.

Доходность

Чтобы понять, сколько можно заработать на VTBU, выглянем на бенчмарк – RUCEU.

Мы видим, что с января 2021 года индекс вырос со 104 до 136,5 пунктов, т.е. на 23,8% (среднегодовая доходность – около 5,9%). Надо понимать, что это доходность – в долларах, в рублях значение будет еще выше за счет валютной переоценки.

Справедливо ожидать, что VTBU будет расти примерно на то же значение (с поправкой на комиссию), т.е. примерно на 5,2-5,3% в год. Но здесь нужно учитывать, что VTBU более волатильный, чем индекс, поэтому возможна поправка на некоторую долю процента как в большую, так и в меньшую сторону.

С начала 2021 года VTBU вырос на 3,59%, даже с учетом локдауна в марте.

А вот еще интересная статья: Какие виды облигаций бывают и что лучше покупать

С начала своего формирования (в декабре 2021 года) VTBU вырос на 4,49%, в то время как бенчмарк RUCEU только на 4,14%. Понятно, что один год – не показатель, и за фондом нужно понаблюдать.

Кстати, если сравнить VTBU с другим ближайшим аналогом – ETF FXRB от FinEx, то окажется, что тот еще более волатилен и доходен: с начала 2021 года тот вырос на 5,39%. Однако и комиссия у него выше – 0,95% в год.

Поэтому, несмотря на то, что в целом VTBU – отличный способ диверсифицировать свой портфель за счет включения в него евробондов, фонд не мешает сравнить с конкурентами, чтобы выявить более устойчивый и доходный. Пишите в комментариях, если вам интересно такое сравнение – сделаю.

Также отмечу, что VTBU освобожден от уплаты налога на доход, поэтому должен показывать лучший результат, чем если бы вы единично владели евробонды (даже с учетом комиссии).

Базовая валюта VTBU – доллар, но фонд применяет валютное хеджирование, поэтому доходность не зависит от колебаний курса валюты. Поэтому нет никакой разницы, покупать VTBU в долларах или рублях – доходность всё равно будет долларовой. Для валютной диверсификации всё же лучше выбрать вариант в долларах.

На этом всё, обзор VTBU закончен. Теперь вы знаете всё об этом фонде. Не забывайте, что фонд VTBU, как и любой другой фонд евробондов, предназначен не для преумножения, а для сбережения средств. Отсюда его низкая доходность, но высокая устойчивость к риску.

Подобные фонды обычно покупают, когда ожидают турбулентности на рынках, или в качестве защиты, если нужно сохранить сумму к определенному сроку. На долгосрочной дистанции такой фонд, конечно, проигрывает фондам акций. Но при правильном распределении активов он может прекрасно повысить доходность портфеля и снизить возможные риски. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Оцените статью

[Общее число голосов: 4 Средняя оценка: 5]