Субординированные облигации
ДОГОВОР-ОФЕРТА НА ОКАЗАНИЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ УСЛУГ 1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ 1.1. Проект “Fin-plan.org” в лице индивидуального предпринимателя Кошина Виталия Владимировича, ОГРНИП 31658350005774, ИНН 583708408904 (далее Исполнитель) настоящей публичной офертой предлагает любому физическому или юридическому лицу, а также индивидуальному предпринимателю (далее Заказчик) заключить Договор-оферту (далее Оферта) на оказание информационных услуг по проведению онлайн-тренинга.
1.2. соответствии с пунктом 2 статьи 437 Гражданского Кодекса Российской Федерации (ГК РФ) в случае принятия изложенных ниже условий и оплаты услуг, лицо, производящее акцепт этой оферты, становится Заказчиком (в соответствии с пунктом 3 статьи 438 ГК РФ акцепт оферты равносилен заключению договора на условиях, изложенных в оферте).
1.3. Полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты предложенных Исполнителем Услуг. В отношении Услуг, предлагаемых Исполнителем по акциям (специальным предложениям при их наличии) с условиями оплаты частями полным и безоговорочным акцептом настоящей оферты является осуществление Заказчиком оплаты первой части от согласованной сторонами суммы.
1.4. Исполнитель и Заказчик предоставляют взаимные гарантии своей право- и дееспособности необходимые для заключения и исполнения настоящего Договора на оказание информационных услуг.
2. ОПРЕДЕЛЕНИЯ И ТЕРМИНЫ
2.1. В целях настоящей Оферты нижеприведенные термины используются в следующем значении:
Оферта – настоящий публичный договор на оказание информационных услуг Заказчику.
Сайт – интернет-сайты: и https://invest-razum.ru, а так же все к ним относящиеся “поддомены”, используемые Исполнителем на праве собственности.
Информационные услуги – услуги Исполнителя по проведению Онлайн-тренинга для Заказчика в соответствии с выбранной Программой мероприятия и оплаченным Информационным Пакетом.
Онлайн-тренинг – информационная услуга Исполнителя, в которую в зависимости от выбранной Программы мероприятия и оплаченного Информационного Пакета входит: А. Предоставление ограниченного доступа Заказчика к обучающим материалам Сайта (видео, статьи, файлы, ссылки) в соответствии с условиями Оферты. Объем обучающих материалов определяется Исполнителем самостоятельно и описан в Программе тренинга. Объем обучающих материалов и сами материалы могут быть изменены с целью актуализации информации в любой момент по решению Исполнителя. Б. Участие Заказчика в тематических обсуждениях в формате онлайн скайп-сессий. В. Предоставление Заказчику домашних заданий для отработки навыков и закрепления знаний. Г. Проверка домашних заданий; сопутствующие аналитические услуги Исполнителя. Д. Сопутствующие информационные услуги Исполнителя в форме консультаций (по почте, по телефону, по скайпу, личных консультаций). Форма и необходимость предоставления сопутствующих информационных услуг определяются Исполнителем самостоятельно.
Программа мероприятия – перечень вопросов, который будет раскрыт в ходе оказания информационной услуги (далее Программа).
Программы публикуются на Сайте. Информационный пакет – набор услуг, которые будут входить в дополнение к той или иной программе обучения (далее Пакет). Описание Пакетов публикуется на Сайте на странице соответствующей Программы.
3. ПРЕДМЕТ ОФЕРТЫ
3.1. Предметом настоящей Оферты является возмездное оказание Заказчику Информационных услуг силами Исполнителя в соответствии с условиями настоящей Оферты путем организации и проведения онлайн-тренингов.
3.2. Стоимость Информационной услуги различна для разных Программ и для разных Пакетов. Стоимость различных Пакетов информационной услуги определена на соответствующих интернет-страницах Сайта.
4. УСЛОВИЯ ОКАЗАНИЯ ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ
4.1. Исполнитель предоставляет ограниченный доступ Заказчику к Информационной услуге, размещенной на Сайте (предоставляет доступ в закрытую зону сайта, путем передачи паролей доступа), при условии 100 % предоплаты этой услуги. В случае оплаты в рассрочку или частями (при наличии соответствующей акции) доступ к материалам Онлайн-тренинга предоставляется постепенно по мере оплаты соответствующих частей пакета (в соответствии с параметрами акции).
4.2. Оплата Информационной услуги происходит путем перечисления Заказчиком денежных средств на расчетный счет Исполнителя одним из следующих способов: — Оплата банковской картой или электронными деньгами (Яндекс Деньги) через интернет посредством интернет-эквайринга и/или сторонних платежных сервисов (Яндекс-касса). — Оплата по реквизитам из п. 11 настоящей Оферты на расчетный счет Исполнителя. — Оплата наличными в кассу Исполнителя. — Оплата иными способами по предварительному согласованию с Исполнителем.
4.3. Участие в Онлайн-тренинге подтверждается заполнением соответствующей заявки на участие и внесением оплаты. Необходимые для доступа к материалам ссылки и пароли предоставляются Заказчику путем их направления на адрес электронной почты Заказчика, указанной им при заполнении заявки на участие в тренинге.
4.4. В случае, если в течение 2 рабочих дней Заказчик по той или иной причине не получил доступа к Информационной услуге, ему необходимо обратиться в службу поддержки Исполнителя в письменном виде по адресу или позвонить по телефону, указанному на Сайте в разделе «Контакты».
4.5. Исполнитель обязуется предоставить Заказчику Информационную услугу путем организации и проведения онлайн-тренинга в срок, указанный на Сайте, либо путем предоставления Заказчику доступа к закрытой зоне сайта в 2-х дневный срок с момента поступления денежных средств на счет Исполнителя.
4.6. Настоящий договор имеет силу акта об оказании слуг. Прием оказанных услуг производится Заказчиком без подписания соответствующего акта.
4.7. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге без возврата внесенной платы в случае нарушения им правил поведения на тренинге. Указанными нарушениями являются: разжигание межнациональных конфликтов, оскорбление других участников тренинга, оскорбление ведущего и/или сотрудников обучающего проекта, неоднократное (более двух раз) отклонение от темы тренинга, реклама любого вида, нецензурные высказывания, распространение сведений, носящих заведомо ложных характер, а также иные действия, которые могут быть расценены ведущим как действия, оскорбляющие его и других участников тренинга.
4.8. Исполнитель оставляет за собой право аннулировать участие Заказчика в тренинге (без возврата уплаченных Заказчиком денежных средств) в случае установления факта передачи им материалов тренинга третьим лицам, распространения Заказчиком информации и материалов, полученных им в связи с участием в тренинге, третьим лицам, в том числе за плату. Использование информации и материалов допускается только в личных целях и для личного использования Заказчика.
5. РЕГИСТРАЦИЯ ЗАКАЗЧИКА НА САЙТЕ
5.1. Предоставление Заказчику Информационной услуги возможно при условии создания им на Сайте соответствующей учетной записи. Учетная запись (регистрационный аккаунт) создается в момент покупки и должна содержать реальные фамилию, имя, отчество Заказчика, адрес его электронной почты и телефон.
5.2. Регистрация учетной записи осуществляется путем заполнения регистрационной формы. В регистрационной форме необходимо указывать подлинные имя, отчество, фамилию, адрес электронной почты и доступный телефон.
5.3. Заказчик несет ответственность за конфиденциальность пароля. При установлении Заказчиком фактов несанкционированного доступа к своей учетной записи, он обязуется в кратчайшие сроки уведомить об этом обстоятельстве службу поддержки Исполнителя по адресу или по телефону, указанному на Сайте в разделе «Контакты».
6. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ИСПОЛНИТЕЛЯ
6.1. Исполнитель обязуется предоставлять круглосуточный доступ Заказчику к Сайту с использованием учетной записи Заказчика (за исключением краткосрочных и редких случаев проведения профилактических работ на Сайте, хостинге Сайта) в течение всего времени существования Сайта.
6.2. Исполнитель несет ответственность за хранение и обработку персональных данных Заказчика, обеспечивает конфиденциальность этих данных в процессе их обработки и использует их исключительно для качественного оказания Информационной услуги Заказчику.
6.3. Исполнитель гарантирует предоставление Заказчику полной и достоверной информации об оказываемой услуге по его требованию.
6.4. Максимальная длительность онлайн-тренинга составляет 365 дней с момента оплаты. По истечении этого срока участие в скайп-сессиях, а также проверка домашних заданий (если эти услуги были приобретены в рамках соответствующего Пакета, но не были оказаны в течение 365 дней с момента оплаты) могут быть осуществлены лишь за дополнительную плату и при наличии у Исполнителя ресурсов и времени. При этом доступ к материалам онлайн-тренинга остается открытым для Заказчика в течение всего времени существования Сайта.
6.5. В случае, если Заказчик по независимым от Исполнителя причинам не смог воспользоваться материалами онлайн-тренинга информационная услуга считается оказанной.
6.6. Исполнитель оставляет за собой право в любой момент изменять длительность тренинга и условия настоящей Оферты в одностороннем порядке без предварительного уведомления Заказчика, публикуя указанные изменения на Сайте, не позднее 5 дней со дня их внесения (принятия). При этом, новые условия действуют только в отношении вновь заключенных договоров.
6.7. Исполнитель вправе заблокировать учетную запись Заказчика в случае нарушения им правил тренинга (п. 4.7, 4.8 настоящего Договора) без возвращения внесенной платы.
7. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ЗАКАЗЧИКА
7.1. Заказчик обязан предоставлять достоверную информацию о себе в процессе создания учетной записи (регистрации) на Сайте.
7.2. Заказчик обязуется не воспроизводить, не повторять, не копировать, не продавать, а также не использовать в каких бы то ни было целях информацию и материалы, ставшие ему доступными в связи с оказанием Информационной услуги, за исключением личного использования.
7.3. Заказчик имеет право применять полученные знания и навыки на практике.
7.4. Заказчик обязан поддерживать в исправном техническом состоянии оборудование и каналы связи, обеспечивающие ему доступ к Сайту, иметь функционирующий доступ в Интернет входить на Сайт под своим аккаунтом одновременно только с одного устройства (персонального компьютера, планшета, телефона). Нарушение данного пункта может расцениваться как факт передачи доступа третьим лицам (п.4.8.) и повлечь за собой аннулирование доступа к материалам онлайн-тренинга.
8. РАССМОТРЕНИЕ ПРЕТЕНЗИЙ. ВОЗВРАТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
8.1. Исполнитель не несет ответственности за непредставление (некачественное предоставление) Информационной услуги по причинам, не зависящим от Исполнителя.
8.2. Возврат денежных средств не осуществляется в случае, если Заказчик не применяет полученные теоретические знания на практике. Также возврат денежных средств не осуществляется после получения Заказчиком доступа к закрытому обучающему сайту (то есть получения паролей доступа к закрытой зоне сайта, где находятся записи тренинга), и расположенной на нем информации. Данные условия безоговорочно принимаются Сторонами.
8.3. Возврат денежных средств осуществляется Исполнителем в случае, если Заказчик совершил 100% предоплату получения Информационной услуги, но Исполнитель отказался от оказания информационной услуги Заказчику по любой из причин.
9. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН
9.1. Исполнитель и Заказчик, принимая во внимания характер оказываемой услуги, обязуются в случае возникновения споров и разногласий, связанных с оказанием Информационной услуги, применять досудебный порядок урегулирования спора (переговоры, переписка). В случае невозможности урегулирования спора в досудебном порядке стороны вправе обратиться в суд города Пенза.
9.2. За неисполнение либо ненадлежащее исполнение обязательств по настоящей Оферте, стороны несут ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации.
10. ГАРАНТИИ КАЧЕСТВА ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ
10.1. Заказчик, принимая условия настоящей Оферты, принимает на себя также риск неполучения/недополучения прибыли и риск возможных убытков, связанных с использованием знаний, умений и навыков, полученных Заказчиком в ходе оказания Информационной услуги.
10.2. Гарантируя успешность применения полученных знаний, умений и навыков, а также получение Заказчиком Информационной услуги определенной прибыли (дохода) с их использованием (реализацией) в определенном либо неопределенном будущем, Исполнитель не несет ответственности за неполучение прибыли (дохода), получение прибыли (дохода) ниже ожиданий Заказчика, а также за прямые и косвенные убытки Заказчика, поскольку успешность использования Заказчиком полученных знаний, умений и навыков зависит от многих известных и неизвестных Исполнителю факторов, таких как: целеустремленности, трудолюбия, упорства, уровня интеллектуального развития, творческих способностей Заказчика, других его индивидуальных качеств и персональных характеристик, что безоговорочно принимается обеими сторонами.
11. СРОК ДЕЙСТВИЯ ОФЕРТЫ. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ
Настоящая Оферта вступает в силу с момента опубликования на Сайте в сети Интернет и действует до момента отзыва/изменения Оферты Исполнителем.
Наименование организации Индивидуальный предприниматель КОШИН ВИТАЛИЙ ВЛАДИМИРОВИЧ
ИНН 583708408904
ОГРН 316583500057741
Расчетный счет 40802810400000005323
Банк АО «Тинькофф Банк»
Юридический адрес Банка Москва, 123060, 1-й Волоколамский проезд, д. 10, стр. 1
Корр. счет Банка 30101810145250000974
ИНН Банка 7710140679
БИК Банка 044525974
ЦБР вернет деньги владельцам списываемых субордов Открытия, если будет решение суда
12.10.2017 14:02 1441
| Tweet |
Банк России вернет средства инвесторам банка ФК Открытие, владеющим субординированными облигациями, которые списываются, если будет соответствующее решение суда.
Открытие 8 ноября спишет суборднированные еврооблигации на $300 миллионов, это стало возможным после срабатывания триггера (https://bit.ly/2xVTrFp).
Зампред ЦБР Василий Поздышев в интервью Рейтер предупреждал, что ЦБР спишет все субординированные евробонды санируемого банка ФК Открытие, в том числе выпущенные до 2013 года по старым правилам, если капитал банка окажется ниже триггеров .
Аналитики не исключали, что инвесторы будут судиться с ЦБР в случае списания евробондов.
«Ситуация, связанная с возможными судебными процессами имеет место быть — причина в том, что законодательство и нормативная база, которые определяют особый класс этих инструментов появилась не так давно… в пассивах банков есть инструменты, выпущенные до закона», — сказал Поздышев в ночь со среды на четверг в интервью телеканалу Россия 24.
«Перспективы таких судов разные, практики нет, это новые вопросы, прецедентного права тоже нет, нужно читать конкретные договора», — добавил он.
До выхода закона субординированные евробонды выпускались банками на основании нетиповых договоров, и все они были разными.
«Да, действительно, какие-то судебные процессы могут иметь положительную перспективу», — сказал Поздышев.
«Мы будем отстаивать свою позицию в суде, и если будет судебное решение вернуть и выплатить эти средства, мы будем обязаны их вернуть… после прохождения всех инстанций», — добавил он.
У Открытия есть семилетние субординированные выпуски евробондов с погашением в апреле 2021 года на $500 миллионов с погашением в декабре 2021 года на $300 миллионов и вечных субординированных евробондов на $200 миллионов.
Второй санируемый Центробанком институт — Бинбанк — после срабатывания триггера сообщил, что начнет процедуру списания части обязательств перед акционерами на общую сумму $226,56 миллиона.
Поздышев сказал, что ситуация с субордами Открытия и Бинбанка кардинально различаются.
«Субординированные инструменты Открытия отличаются от Бина тем, что часть субордов Открытия держатся рыночными инвесторами, не связанными с банком. В случае с Бином, эти субординированные инструменты принадлежали собственникам Бина и они их потеряют», — сказал зампред ЦБР.
При новом механизме санации не страдает основная масса вкладчиков и обычных кредиторов банка, но ущерб несут три категории экономических субъектов.
«Первая категория — это сами собственники, которые теряют собственность … и средства на своих счетах, более того, мы ведем разговор о субсидиарной ответственности», — сказал Поздышев.
Вторая категория — это топ-менеджмент банка.
«Их средства со счетов были списаны в пользу докапитализации», — сказал Поздышев.
«И третий класс — это узкий слой профессиональных инвесторов — держателей субординированных долгов или субординированных депозитов, которые являются инструментами капитала, в условиях выпуска этих долгов есть триггеры — если банк становится финансово несостоятельным, они либо списываются, либо конвертируются в капитал», — добавил он. (Елена Фабричная. Редактор Дмитрий Антонов)
МОСКВА, 12 окт (Рейтер)
Оценки ЦБ РФ не внушают оптимизм держателям субордов «ФК Открытие»
Для сравнения, по РСБУ на 1.08.2017 г. собственные средства Банка ФК Открытие составляли 270,8 млрд руб. (15,05% — Н1.0 при мин. 8%), а по МСФО Базель 1 на 31.03.2017 г. — 322,7 млрд руб. (12,5% — показатель достаточности капитала 1-го уровня).
Таким образом, даже нижняя граница озвученного диапазона предполагает падение достаточности капитала на 77-92%, что означает большую вероятность списания всех субординированных инструментов банка.
Кроме того, не исключено, что после ревизии кредитного портфеля окажется, что некоторые фактически плохие кредиты формально отражались как хорошие (это может скорректировать оценку в сторону увеличения). Напомним, что на 1 августа их размер составлял 121,7 млрд руб., из которых 42 млрд руб. приходилось на бессрочные депозиты (добавочный капитал, основные средства), остальное — на дополнительный капитал (из них 10,6 млрд руб. на субординированные облигационные займы, выпущенные до 1.03.2013 г.).
Мы считаем, что будут списаны субординированные кредиты, привлеченные банком после 1.03.2013 г. (по Базель 3), при этом пострадать может АО Открытие Холдинг (81% активов приходится на банк), если он является их держателем (сегодня облигации упали до 60% от номинала).
Держатели старых субордов имеют шанс на bail-out
В связи с большим интересом к вопросу — что же будет со старыми субординированными бондами NMOSRM, мы решили дать развернутый комментарий. На первый взгляд, никаких сомнений быть не должно: проспекты старых бондов соответствуют Положению 215-П, по которому списание номинала в одностороннем порядке возможно лишь в случае банкротства эмитента. Положение 395-П, вступившее в силу с 1 марта 2013 г. взамен утратившего силу Положения 215-П, позволяет учитывать старые суборды в капитале, пока не произойдет их полная амортизация, однако не предполагает каких-либо односторонних (без согласия держателей) изменений условий по ним для приведения в соответствие с Базель 3.
Кроме того, старые субординированные кредиты не являются субординированными займами, согласно определению, данному статьей 25.1 ФЗ «О банках и банковской деятельности» (от 22 декабря 2014 г.), которая, по сути, повторяет Положение 395-П. Тем не менее, за время санации банков был, по крайней мере, один случай (банк Таврический, который был санирован банком МФК вследствие введенных мер АСВ по предупреждению банкротства), когда держатели субординированных депозитов в судебном споре с АСВ и ЦБ РФ дошли по Верховного суда, который не нашел нарушений в том, что банки, находящиеся на санации, списывают субординированные кредиты в одностороннем порядке.
По нашему мнению, по сути, позиция Верховного суда состоит в том, что осуществление мероприятий по предупреждению банкротства юридически означает, что на самом деле банкротство уже произошло, при этом государство решило выделить средства на санацию (могло этого и не делать) в объеме, достаточном для покрытия убытка лишь держателей старшего долга. Субординированный долг имеет более низкую очередность, и средства на его возмещение не выделялись.
Ситуация с банком ФК Открытие принципиально иная: в официальном пресс-релизе ЦБ РФ говорится «о реализации мер, направленных на повышение финансовой устойчивости», при этом «планируется участие Банка России в качестве основного инвестора». Таким образом, в случае банка ФК Открытие формально регулятор выступает добровольным инвестором и проводит меры по повышению финансовой устойчивости банка, а не по предупреждению его банкротства (слово «санация» также не фигурирует в пресс-релизе).
Как следствие, судебная практика, возникшая в ходе ранее проводимых санаций, по нашему мнению, не может быть распространена на старые суборды банка ФК Открытие, к которому относится выпуск NMOSRM 19 @10% на 500 млн долл., выпущенный 19.04.2012 г. (другой выпуск NMOSRM 19 @10% на 300 млн долл. может быть учтен как новый суборд, поскольку размещен он был лишь 3.06.2013 г.). Однако каким в итоге будет подход — под вопросом.
