17.10.2020 2 458 4 Время на чтение: 13 мин. Рейтинг:
Автор
: Константин Белый
Сегодня поговорим о том, как сохранить сбережения, как защитить сбережения от инфляции и девальвации. В кризис, наблюдаемый в последнее время, такие вопросы становятся очень актуальными, мне часто их задают, поэтому я решил написать эту статью, которая будет включать в себя все основные ответы. Итак, самое важное на эту тему, то, что будет актуально всегда, и в кризисной ситуации тоже.
Средняя инфляции по России
Чтобы было понимание — от чего защищать наши капиталы, нужна информация.
Каков был размер инфляции за прошлые периоды?
В этом нам поможет индекс потребительских цен или ИПЦ.
К слову сказать, само понятие инфляции — вещь довольно широкая. Туда входят изменение цен на пароходы-паровозы, станки-оборудование, яхты и дворцы. Понятно, что для рядовых граждан это все по барабану. Хотя повышение цен на вышеперечисленное, напрямую будет влиять на наши кошельки, в виде рост цен на потребительские товары.
А этот показатель отслеживает индекс потребительских цен. Но мы будем по привычке называть это дело просто инфляцией.
Среднегодовая инфляция составила за последние:
- 15 лет — 8,66%;
- 10 лет — 7,3%;
- за 5 лет — 7.28%.
От этих данных и будем плясать.
Кому интересно, в прошлой статье представлена инфляция по годам за все время. Плюс довольно интересный график снижения покупательной способности рубля за несколько лет.
Что делать? Нам нужны варианты вложений, защищающие наши сбережения от обесценивания.
Как влияет инфляция?
Отсутствие инфляции, как и чрезмерный рост цен негативно сказываются на экономике. Страдает бизнес, финансовая сфера. Когда цены стремительно растут, люди спешат их потратить, понимая, что позже купить аналогичный объем услуг или товара не получится.
Чрезмерная инфляция мешает депозитной сфере, работе с банками вкладчиков, которым невыгодно хранить капитал в денежной форме. Как следствие, клиент снимает средства со счета и сворачивает сотрудничество.
Проблема быстрого роста цен усугубляется повышением риска скачкообразного роста. Кредитная сфера страдает из-за отсутствия перспектив для длительных кредитов. Отсутствие возможности планировать негативно влияет на экономику и инвестирование.
Особенно уязвимы для высокой инфляции работники бюджетных сфер, где заработки растут крайне медленно, а также граждане с фиксированными окладами. Состоятельные лица смогут компенсировать риски и потери путем инвестиций в более выгодные финансовые продукты. Необеспеченным гражданам сложнее противостоять очередному витку роста цен, и возникает желание заморозить цены.
Эта мера не принесет должного эффекта, поскольку дисбаланс, спровоцировавший инфляцию, усугубится из-за искусственной интервенции. Производственная сфера столкнется с непониманием реальной потребности в товарах, магазины не смогут правильно планировать объемы закупок, а покупатель будет наблюдать дефицит продуктов.
Банковский вклад
Самый популярный способ. Но является он самым выгодным?
Храните деньги в сберегательной кассе. Если они у вас есть, конечно!
Жорж Милославский
Раньше достаточно было провести небольшой анализ предложений банков. И выбрать самые высокие ставки.
Сейчас, когда банки закрываются пачками, на первое место выходит надежность. Не хочется потом бегать, тратить нервы и время, дабы вытрясти себе обратно свои кровные. Да, вклады защищены АСВ. И вроде бы клиент ничего не теряет.
По факту это немного не так. Опустим всю бюрократию, по поводу изволения денег из плена.
В законе четко прописано, что защищены деньги клиента. Но … про проценты по вкладу у людей выходит непонимание.
Вы открыли вклад. Сроком на 1 год. Проценты по вкладу начисляются в конце срока. И если случается форс-мажор (отзыв лицензии) в период действия вклада, то вам гарантирован возврат только тела депозита. Проценты же еще не были начислены. И АСВ эту часть денег возвращать вам не будет. Идите сами в проблемный банк и выбивайте с владельцев (если найдете их) вашу прибыль.
Как вариант выхода из этой ситуации — ежемесячная или ежеквартальная капитализация процентов. Деньги появились (зачислены) — значит уже застрахованы.
Что у нас по доходности?
Если выбирать только из самых надежных банков, то процентная ставка немного хромает. За надежность нужно жертвовать доходностью.
Как правило банки предлагают вклады, со ставкой примерно равной уровню инфляции в стране.
На рост ставки можно повлиять:
- размером капитала;
- сроком депозита.
Чем больше и длиннее, тем более высокую ставку могут предлагать клиентам банки.
Итог. Со своей задачей сохранности средств от инфляции банки справляются. Может быть не на 100%. Но львиную долю обесценивания денег вы защитите. По статистики, в среднем депозиты проигрывают инфляции 0,5 — 1% в год.
Вы также можете использовать долг для борьбы с инфляцией
Долг может показаться противоположностью инвестиций. Но это также может быть хорошим финансовым шагом в условиях безудержной инфляции.
Селита отмечает, что инфляция удешевляет обслуживание, то есть выплату, некоторых видов долгов, если по ним фиксированная процентная ставка. Точно так же, как инфляция разъедает стоимость ваших денег, она также разъедает стоимость вашей ссуды. Это приносит пользу лицам, которые получили ссуды или ипотечные кредиты в прошлом до начала периода инфляции.
Например, $1 доллар в 1990 году эквивалентен примерно $2 долларам сегодня, поэтому ипотечный платеж в размере $1.000 долларов 30 лет назад стоил бы примерно $2.000 долларов сейчас. Но по прошествии всего этого времени вы все равно будете платить $1.000 долларов в месяц. Таким образом, стоимость того, что вам нужно заплатить, уменьшается примерно вдвое. Фактически вы ежемесячно платите вдвое меньше за обслуживание долга.
Если вы можете рефинансировать, попробуйте изменить свою ссуду или ипотеку на фиксированную ставку, а не на переменную. Это поможет использовать инфляции в ваших интересах.
Банковские карты, как альтернатива вкладам.
Самый главный плюс — нет необходимости замораживать деньги на длительный срок.
Проценты начисляются на любую сумму. И изъять их можно по желанию в любой момент.
Главное, при выборе карты нужно смотреть на способ начисления процентов. Нам нужно ежедневное, на текущий остаток по карте.
За каждый день капает денежка. Выплачивается обычно в начале следующего месяца.
Прелесть в том, что доход будет идти сразу на все ваши деньги. Получили зарплату. С первого дня будет идти начисление процентов.
Если бы вы открывали вклад, вам нужно было бы оставить часть денег «на жизнь». А здесь и жизненные средства приносят какой-то доход.
Статья в тему: Список карты с процентом на остаток
Вы удивитесь, но многие карты начисляют проценты, не меньше банковских депозитов. Хотя в среднем, чуть-чуть проигрывая им по ставкам. Но учитывая, что в работе вся сумма, а не только отложенная, на процентах можно зарабатывать даже больше.
Вывод. Хорошая альтернатива вкладам. Без заморозки средств на длительный срок. Деньги работают полностью все. Начисление ежемесячное. Нет минимальной суммы для начисления процентов. Неплохой вариант — защиты от инфляции.
Альтернатива депозитам
На наш взгляд вариант инвестиции в ОФЗ-ИН на данный момент являются хорошей альтернативой валютным депозитам. У последних есть один важный минус – ставки в банках из ТОП10 слишком низкие. Вклады же в других банках хоть и защищены АСВ, но выплаты в случае отзыва лицензии могут происходить по невыгодному курсу. Кроме того, для крупных сумм, значительно превосходящих размер гарантий АСВ (1,4 млн. руб), облигации ОФЗ гораздо более удобны и безопасны.
Более подробно с деталями расчета размера тела и купона облигации можно ознакомиться в презентации Министерства финансов России.
Доллары и евро
«Курс рубля нестабилен. Типа постоянно обесценивается. А твердые валюты — это надежно. И стопроцентная защита от инфляции. С ними ничего не будет.»
Именно так рассуждает большинство, покупая доллары и евро. Реже другие валюты.
А выгодно ли это?
Давайте рассуждать логически. Вы просто перекладываете сбережения из одной валюты в другую.
А практически у всех валют тоже есть инфляция.
Например, инфляция по доллару — это в среднем около 2% в год.
Учитывая среднегодовой рост ИПЦ в России в 7-8%, обмен на доллары позволяет сразу спасти деньги на 5-6% от обесценивания.
Частично вопрос решен. Только выгодно ли это всегда?
Посмотрите на график рубль доллар.
Да видим общий рост. Только главная проблема в том, когда бы вы купили валюту? Возможно на самом пике или около него. Тогда вы понесли бы двойные убытки. За счет укрепления курса рубля. И долларовой инфляции.
Выводы. Покупка долларов имеет место только на длительные сроки (если готовы мирится с небольшой долларовой инфляцией). На короткие периоды — защитить деньги от обесценивания таким способом не даст стопроцентный результат.
Недвижимость
Сами понимаете, главный минус — это нужно МНОГО денег.
По поводу защиты от инфляции, лучше всяких слов покажет статистика. То что было в середине нулевых (взрывной рост на жилье), скорее нонсенс.
Во всем мире дома и квартиры дорожают примерно на уровень инфляции (плюс-минус пара процентов).
Покупка квартиры в надежде на дальнейший рост — дело непредсказуемое. Даже обычный простой квартиры дорого обходится владельцу. Платежи за ЖКХ растут. Небольшим плюсом будет возможная сдача в аренду. Но здесь тоже бабушка надвое сказала.
У некоторых арендодателей, волосы дыбом встают после съезда жильцов. Деньги в ремонт опять вбухивать. И выясняется, что дешевле было бы квартиру не сдавать.
Какие деньги можно не защищать от инфляции
Дома под ковром можно держать только финансовую подушку безопасности. Это деньги, которые помогут вам безбедно жить в течение 3-6 месяцев. Деньги в финансовой подушке можно не защищать от инфляции, потому что они должны быть в «мгновенной доступности». И вы могли бы ими воспользоваться, если они срочно понадобятся.
Впрочем, финансовую подушку также можно хранить на картах с процентом на остаток. Тем более, если сумма в вашей финансовой подушке немаленькая. Подробнее об этом я рассказал в отдельной статье, почитайте.
Фонды недвижимости
Можно сказать, альтернативы вложений в недвижимость для бедных.
Что это и где покупать?
Про российские паевые фонды недвижимости речь вести не будем. По моему мнению, схема мутная. Они совершенно непрозрачные. Имеют высокий порог входа. И как мне говорил один знакомый, вращающийся в той среде, если ты не близок к верхушке владельцев — тебя 100% нае…т или обманут (кому как больше нравится).
За рубежом в этом плане получше.
Есть Reits, вкладывающие в недвижимость. В основном в коммерческую. И сдают ее в аренду. Короче все делают за вас.
И платят дивиденды своим акционерам. Каждый квартал. По закону они должны выплачивать 90-95% прибыли.
Это дает доходность в районе 5-8% годовых. В долларах.
Плюс недвижимость со временем растет. Хотя бы на уровень инфляции.
Неплохо? Думаю да!
Где это купить и сколько это стоит?
Стоимость одного пая, в пределах одной-двух сотен долларов.
Главное неудобство — для покупки, нужен доступ на иностранные рынки. Через зарубежного брокера.
Вывод. С защитой инфляции фонды справляются. Ожидаемая прибыль даже выше. Рекомендуется вкладывать на длительные сроки. От 3 лет.
Минусы: Периодически цены на недвижимость могут проседать.
Золото и прочие металлы
Вложиться в презренный металл. Что может быть выгоднее? Золото всегда растет в цене. И тому подобное.
Факторы за:
- Золото — это физический товар. И априори, при общем росте цен (инфляции), оно должно дорожать.
- Золото — это страховка от войн, потрясений, кризисов и войн. Во все времена, когда что-то подобное происходит, цены на золото улетают вверх.
- Золото на мировых рынках котируется в долларах. При ослаблении курса национальной валюты — рублевая стоимость золота увеличивается.
Рекомендую: Как и где лучше купить золото
А теперь минусы:
- Золотой курс подвержен колебаниям. Как в большую, так и меньшую сторону.
- В некоторых случаях, при вложениях в золото — придется нести расходы (комиссии — разовые и постоянные, плюс налоги).
Вывод. Вероятность сохранить сбережения от влияния инфляции повышается при увеличении срока вложений. Оптимально — от 3-5 лет.
Почему возникает инфляция?
Невозможно предсказать заранее, какой будет рост цен, судя по одному показателю. На динамику влияет экономическая, политическая, социальная ситуация. Инфляционный темп замедляется, ускоряется, либо наблюдается отрицательная динамика, зависящая от баланса спроса и предложения.
Причины инфляции обусловлены набором внутренней ситуации и внешних обстоятельств. Внутренние причины связаны с:
- необоснованной денежной эмиссией, инициированной Центробанком;
- монополизмом в экономической сфере, когда условия на рынке диктуют крупнейшие компании страны;
- структурной деформацией народного хозяйства, когда экономика нацелена на развитие военной отрасли, а в других сферах наблюдается дефицит товара с заменой на импорт;
- нехваткой бюджетных средств для поддержки развития важных экономических направлений;
- завышенными налогами (НДС, акциз, с продажи товара);
- психологическими ожиданиями, когда спрос формируется за счет созданного ажиотажа и предстоящего повышения;
- выбор неверных направлений в инвестировании;
- завышенные затраты на соцразвитие, не сопоставленные с имеющимся бюджетом;
- наращивание кредитных объемов в руках физлиц за счет пониженных процентов, уменьшения норм резервирования, создания благоприятных условий для кредитования.
Помимо внутренних обстоятельств, на динамику цен влияют внешние факторы, связанные с международной экономической ситуацией и, прежде всего, с мировой инфляцией (когда цены растут повсеместно).
Внешние причины роста цен стоит искать в:
- обесценивании нацвалюты с поддержанием импорта через допэмиссию денег, для увеличения стоимости импортируемой продукции;
- увеличение внешнего долга страны, с растратой валютных резервов;
- развитии мировых кризисов;
- интернационализации экономической сферы, когда для обеспечения хозяйственных связей требуется валюта других государств, скупаемая в российских банках через эмиссию новых денег.
Внешние причины связаны с глобальными диспропорциями, устойчивым превышением спроса и неравновесием рынков.
Облигации
Доходность облигаций с среднем дает выгоду в 2-3% сверх инфляции.
Процентная ставка по купону будет зависеть от надежности эмитента, длительности обращения бумаги и виду начисляемых купонов.
Для непосвященных — это немного муторно и непонятно (на самом деле просто охренеть как, разбираться с нуля). Что такое купонная доходность и от чего она зависит, чем отличается номинальная стоимость от рыночной, оферта, дефолт, надежность и классификации эмитента и много других страшных слов.
На самом деле, не все так страшно. Прочитаете пару статей, и поймете общий смысл: чего, где и как. Начать можете с этой — 10 вопросов про облигации!
Самый простой способ сберечь деньги от влияния инфляции — это покупка облигаций с индексируемым номиналом. Главная цель — защита от инфляции.
Владельцы всегда получают доход на 2,5% сверх инфляции.
Будет инфляции в стране за год 10% — заработаете 12,5% прибыли. Составит 50 — ваш профит 52,5%.
Приобретение структурированных продуктов
Этот инструмент является востребованным среди многих отечественных инвесторов. Суть этого метода заключается в использовании доступного капитала для приобретения различных видов ценных бумаг(акций и облигаций). Это метод позволяет создать диверсифицированный инвестиционный портфель, включающий в себя как высокодоходные ценные бумаги, которые являются более рискованными, так и более надежные облигации, позволяющие получать гарантированную прибыль независимо от текущей рыночной ситуации.
Отдельного упоминания заслуживает тот факт, что для создания диверсифицированного портфеля ценных бумаг вам потребуются определенные знания и опыт. При отсутствии подобного опыта рекомендуется вложить доступные накопления в инвестиционные портфели, созданные опытными специалистами.
Евробонды
Те же облигации, только номинированные в долларах. Дают доходность в размере 3-5% в год. Естественно в валюте.
В остальном, имеют аналогичные свойства по сравнению с обычными облигациями.
1 еврооблигация стоит от 1 долларов. Есть бумаги по 10 и 100 тысяч за штуку.
Почитать про евробонды:
- Чем полезны еврооблигации;
- Как и где выгодно купить евробонды.
Вывод. В принципе долговые бумаги (рублевые и долларовые) вполне справляются с задачей защиты от обесценивания денег. Подходят на короткие и длительные сроки.
Акции
Покупая акции, вы получаете частичку бизнеса. Пусть маленькую (скорее всего миллиардную часть), но она есть. И вы имеет право на все плюшки, что и более солидные инвесторы, владеющие акциями на десятки-сотни миллионов.
Компания — это бизнес. При его росте — увеличивается капитализация или цена акций. Плюс многие компании выплачивают акционерам часть прибыли в виде дивидендов.
В некоторых компаниях (не скажу, что во многих), даже один дивидендный поток превышает размер инфляции. Например, металлурги (НЛМК, ММК, Северсталь, НорНикель) платят в год более 10% в виде дивидендов. Не говоря о постоянном росте акций на бирже.
Для будущих акционеров: Как купить акции физическому лицу и получать дивиденды
При инфляции, все дорожают. И активы компании не исключение. Если все в стране выросло в цене, априори бизнес тоже будет дорожать. По крайней мере на уровень инфляции.
Что-то все слишком гладко? Должен быть какой-то подвох.
Акции могут не только расти в цене, но и … падать. Причем весьма и весьма существенно. За год легко на процентов 20-30%.
И инвестировать нужно только в компании с хорошим и стабильным бизнесом. И вот здесь проблема. Как узнать это?
Как говорил товарищ Ленин: «Учиться, Учиться и еще раз Учиться».
Да ну фиг … Это сколько времени надо? Несколько месяцев точно!
Альтернативным (и наиболее правильным) вариантом, будем покупка всех крупнейших компаний за один раз.
В этом случае мы избавляемся от нужны анализировать каждую компанию по отдельности. Берем только лучших. И наш показатель доходности будет среднее среди всех них.
А сколько можно заработать на этом? И как купить все компании сразу? Наверное много денег надо?
- Можно рассчитывать на среднюю доходность в районе 4-6% в год. СВЕРХ ИНФЛЯЦИИ. Но это правило действует только на длительных сроках (минимум от 5 лет, в идеале от 10).
- Покупать компании можно в составе ETF (фонд коллективных инвестиций). Например, ETF на российские акции включают в себя 42 крупнейшие компании (Газпром, Сбербанк, Лукойл, МТС, Магнит, Яндекс и много других известных и неизвестных слов).
- Стоимость одного ETF в пределах нескольких тысяч рублей.
А теперь минусы….
- Высокие риски. Никто не гарантирует прибыль. Фондовый рынок может снижаться. И не один год. А два-три подряд.
- Категорически не рекомендуется вкладывать деньги в акции на короткие сроки. Если ваша цель 2-3 года, забудьте про этот вариант.
Выводы. Подходит только на очень длительных сроках вложений. Имеем высокую потенциальную доходность перекрывающую инфляцию. С увеличением горизонта инвестирования — риски снижаются.
