В некоторых странах фондовый рынок существует больше ста лет. Обычно когда интересуются исторической доходностью акций или облигаций, то смотрят на такие развитые рынки как США, Великобритания, Япония. Но стран, в которых фондовый рынок работает очень давно намного больше. И очень многие инвесторы используют стратегию «купил и держи». Сегодня я хочу рассказать вам, какую доходность могли бы получить такие пассивные инвесторы, вложив свои деньги в ценные бумаги той или иной страны в 1900 году, то есть 115 лет назад.
Для этого я взял ежегодный отчет банка Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2015. Исследование охватывает 25 стран и 115 лет (1900-2014). Список включает в себя:
- две страны Северной Америки: США и Канада;
- десять европейских государств, входящих в Евросоюз: Австрия, Бельгия, Финляндия, Франция, Германия, Ирландия, Италия, Нидерланды, Португалия и Испания;
- шесть европейских стран, не входящих в состав Евросоюза: Дания, Норвегия, Россия, Швеция, Швейцария и Великобритания;
- четыре страны азиатско-тихоокеанского региона: Австралия, Китай, Япония, Новая Зеландия;
- одна страна Африканского континента: ЮАР.
В отчете содержится много интересной информации, в том числе данные по реальной доходности акций, облигаций и краткосрочных векселей с учетом инфляции. То есть доходность отражает реальное увеличение покупательной способности вложений.
Алгоритм расчета доходности ЦБ
Подсчитывая доходность, не стоит забывать о времени – отчетном периоде, в течение которого и был зафиксирован торговый результат. Например, 50 % прибыли могло быть заработано за неделю, месяц, квартал либо год.
Лучше всего статистику своей биржевой деятельности рассчитывать применительно к универсальной временной единице – календарному году. С одной стороны, это позволяет сглаживать аномальные колебания прибыли (или убытков) по отдельным сделкам. С другой стороны, начинающий инвестор, который продержался на рынке год, прошел своего рода экзамен, и его результаты заслуживают доверия.
Сколько зарабатывают гуру инвестиций
Речь идет о настоящих гуру в мире инвестиций – опытных игроках на фондовом рынке, которые своими действиями заслужили респект и уважуху со стороны прочих участников. В первую очередь – об Уоррене Баффетте, который на сегодняшний день занимает 3-ю строчку в Forbes и является первым долларовым миллиардером, сделавшим свое состояние исключительно на инвестициях (а не промышленником, как, например, Билл Гейтс или Илон Маск).
А вот еще интересная статья: Чем различаются короткие и длинные облигации
Баффетт неоднократно признавался лучшим инвестором XX века, и это неспроста. Среднегодовая доходность его компании Berkshire Hathaway составляет 20,5% годовых. В долларах, ребята. Это лучший показатель за всю историю человечества. Он опережает индекс S&P500 в 2 раза.
Нужно понимать, что Баффетт не сам проводит все сделки – в его фонде работают лучшие аналитики и трейдеры, он получает инсайдерскую информацию со всего мира, имеет возможность скупать компании с небольшой капитализацией и перепродавать их после «прокачки». Все эти возможности недоступны не только частным инвесторам, но и большинству управляющих крупных хедж-фондов. А вы хотите сами, из дома, обогнать индекс? Так не бывает
