Доходность облигаций ПАО «Газпром» на сегодня: котировки + НКД и отзывы

Какой выпуск лучше и как его выбрать

Среди основных биржевых выпусков я выделю «Облигации Газпрома серии Б23» с офертой в 2025 году, купонными выплатами в 8,1 % от номинала и текущей доходностью к погашению около 7,3 %.

Но помимо самих облигаций Газпрома я бы также отметил интересные структурные продукты от Газпромбанка.

Так, ГПБ предлагает инвесторам индексные биржевые облигации серии 002Р-12-GAZP_CALL_SPREAD, доход по которым напрямую привязан к динамике цен обыкновенных акций Газпрома.

Помимо этого, в активе Газпромбанка несколько видов ПИФов (паевых инвестиционных фондов). В их ряду представлены портфели из рублевых облигаций (корпоративных и ОФЗ) или валютных бондов. Цена одного пая, в зависимости от его типа, на сегодня составляет от 1800 до 3500 рублей. Однако первоначальные минимальные вложения в этот инструмент должны превышать 50 000 рублей.

Если вернуться к вопросу оценки стандартных облигаций, то инвестор при анализе обязательно должен рассматривать такие нюансы:

• финансовую стабильность и кредитоспособность эмитента;
• вид облигации (купонная / дисконтная / смешанная);
• степень ликвидности инструмента;
• размер купонных выплат и их периодичность;
• доходность к погашению (размер купона по отношению к тому, сколько стоит бумага на открытом рынке);
• валюта инструмента;
• наличие опциона (оферты);
• прочие дополнительные условия.

Как приобрести облигации?

Алгоритм приобретения облигаций Газпрома для физических лиц выглядит так:

• решите, какие именно бумаги нужно приобрести;
• выберите валюту;
• откройте счет у брокера и пополните его денежными средствами.

После этого можно переходить непосредственно к приобретению. Сделать покупку можно несколькими способами:

• В составе инвестиционного портфеля. Здесь покупатель приобретает набор облигаций различных видов. Обычно в портфеле присутствуют ценные бумаги различных эмитентов. Такой способ вложения доступен лишь инвесторам, которые располагают крупной суммой денег.
• С консультацией. Для покупки таким способом у брокера оставляют соответствующую заявку. После этого трейдер перезванивает покупателю и помогает ему выбрать облигации и заключить сделку.
• Через терминал. В этом случае инвестор самостоятельно приобретает бумаги без помощи посторонних. Операция осуществляется в режиме онлайн. Таким способом можно купить облигации в рублях.

Отзывы

Лучше всего искать мнения не на официальных сайтах заемщиков, а на форумах трейлеров – встречается много интересного.

Облигации Газпромбанка

Брокерские (Акционерное общество), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 354 от 29.12.2014 г., лицензия на оказание брокерских услуг № 177- 04229-100000 от 27.12.2000г. Услуги по заключению договоров брокерского и депозитарного обслуживания, предусматривающие открытие брокерского счета и счета ДЕПО и проведение операций по ним также оказываются , входящей в группу «Газпромбанк» (Акционерное общество). ООО «ГПБ Инвестиции», лицензия на осуществление брокерской деятельности №045-14007-100000, решение Банка России от 22.10.2019 № РБ-14/1064; лицензия на осуществление депозитарной деятельности №045-14086-000100, выдана по решению Банка России от 08.04.2020 № РБ-14/356. 127015, г. Москва, ул. Новодмитровская, дом 2, корпус 2, этаж 15, офис 15 05.

Подробную информацию о брокерских услугах Вы можете получить по телефону или в отделениях Банка.

Представленная информация не является рекламой, предложением или приглашением к направлению предложений, покупке, продаже, обмену или передаче иным образом каких-либо ценных бумаг на территории Российской Федерации или в пользу или в интересах какого-либо физического или юридического лица, являющегося гражданином Российской Федерации или зарегистрированного на территории Российской Федерации.

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении ее содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Упомянутые финансовые инструменты или продукты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете. Не является банковским вкладом. Денежные средства, размещенные на брокерских счетах, не подпадают под действие Федерального закона от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации»

Информация об индексных облигациях, в соответствии с рекомендациями, изложенными в Информационном письме Банка России от 15.12.2020 № ИН-01-59/174 «О недопустимости предложения сложных инвестиционных продуктов неквалифицированным инвесторам», адресована только клиентам, имеющим статус квалифицированного инвестора.

Никакие упомянутые финансовые инструменты, продукты или услуги не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящие материалы не содержат описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам.

Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Что представляет собой эмитент

Газпром – одно из крупнейших российских предприятий нефтегазовой отрасли. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой, транспортировкой, а также реализацией газа и нефти. 50% акций компании принадлежит государству.

В российских запасах газа доля добычи Газпрома составляет 72%, в мировых – 17%. Компания является собственником самой крупной газотранспортной магистрали протяжённостью более 172 тыс. км. Высокая надёжность эмитента объясняется тем, что в число его собственников входит государство, и оно же контролирует деятельность компании.

Доходность облигаций Газпрома

Первое, что нужно уяснить потенциальному инвестору – это то, что облигации «Газпрома» приносят только купонный доход. О спекулятивной прибыли за счёт активной торговли речь не идёт.

Чтобы продемонстрировать это наглядно, возьмём рублёвые облигации «Газпром-нефть» четвертого выпуска. Их размещение состоялось в апреле 2009 года, ныне в обращении находится 10 000 000 облигаций номиналом по 1 000 рублей. Суммарный размер эмиссии – 10 млрд. рублей.

Так вот, за неделю 20-26 августа по данным портала rusfonds.ru с этим объёмом облигаций было совершено всего 8 сделок на общую сумму 36 411 руб. Следовательно, объем торговли ничтожно мал, и за счёт спекулятивной разницы выиграть что-либо сложно.

Второе, что нужно учитывать – это разница между реальной и номинальной доходностью. Рассмотрим на примере.

Ниже приведены показатели цены и доходности облигаций Газпром-нефть 4 выпуска, о которых шла речь выше.

Казалось бы, на основании этих показателей можно легко просчитать, какой доход получит инвестор, исходя из количества купленных облигаций. Однако на практике начинающие инвесторы часто забывают вычесть из своих прибылей разницу между реальной и номинальной стоимостью акции.

Суть вот в чем. Доходность облигаций «Газпрома» довольно привлекательна. Значит, многие инвесторы хотели бы вложить в них свои средства. Тем не менее, на данный момент все облигации находятся в обращении, и если вы захотите вложиться, вам придётся перекупать их за цену, превышающую номинальную стоимость.

Предположим, что от своего портфеля облигаций инвестор получил 400 000 рублей купонного дохода. Однако изначально эти облигации он приобретал не у эмитента, а перекупал у другого физического лица. Покупка обошлась ему на 120 000 рублей дороже, чем если бы он купил их по номинальной стоимости. Таким образом, чистая прибыль будет равна лишь 280 000 рублей.

Таким образом, чтобы определить, будет ли выгодно вкладываться в те или иные облигации «Газпрома», следуйте алгоритму:

• Найдите на аналитических сайтах и порталах информацию о доходности конкретной ценной бумаги «Газпрома»;
• Учитывая сумму, которую вы готовы потратить, посчитайте, сколько купонного дохода вам принесёт такая инвестиция до даты погашения;
• Посмотрите, по какой цене сегодня предлагаются эти облигации, и вычтите сумму переплаты из купонного дохода;
• Итоговая сумма – и есть ваша прибыль от вложения в облигации «Газпрома».

Когда речь идёт не о рублёвых бумагах, а о еврооблигациях, необходимо принимать в расчёт колебания валюты, в которой выпущена облигация. И купонный доход, и номинал такой облигации исчисляются в валюте, а поскольку в последнее время рубль совершает довольно сильные скачки, вложения могут как обесцениться, так и преумножиться в зависимости от колебаний валютной пары.

Как выбрать надёжные бумаги

Преимущества бондов эмитента:

• активы организации составляют большую часть от общего объёма рынка и такая ситуация не меняется несколько лет, что говорит о надёжности инвестиций;
• возможность сформировать портфель из бондов с низкими рисками;
• получение прибыли каждые полгода.

Профессионалы рекомендуют начинающим трейдерам купить бонды с небольшим периодом действия.

Актуальные облигации Газпрома в обращении

Несколько лет назад в обращении находилось 60 серий продуктов организации, в число которых также входили ценные бумаги Газпромнефть и Газпромбанк. Среди бондов выделяют Газпром-19-боб. Можно купить и другие облигации Газпрома, представленные на фондовом рынке.

Параметры облигации

Другие выпуски эмитента