Что сулят инвестору бразильские акции? Стоит ли покупать там недвижимость?

Фондовая биржа Сан-Паулу (или Brasil Bolsa Balcao / B3 S.A.) – крупнейшая и старейшая биржа Бразилии и всей Южной Америке со штаб-квартирой в Сан-Паулу. Ее основали 23 августа 1890 года. С 2008 года, по сути, является не чисто фондовой, а универсальной биржей, объединившись с товарной биржей Brazilian Mercantile & Futures Exchange. После слияния биржа получила официальное название BM&FBOVESPA SA. 30 марта 2017 года произошло еще одно слияние. В этот раз биржа объединилась с компанией CETIP и сменила название на B3 S.A. SA (Brasil Bolsa Balcao).

Презентация биржи Brasil Bolsa Balcao и ее основные особенности

1. Биржа Сан-Паулу – самая крупная по капитализации рынка ценных бумаг во всей Латинской Америке (Южная и Центральная Америка). На 1 января 2021 года входила в «клуб триллионеров» (биржи с рыночной капитализацией рынка ценных бумаг свыше $1 трлн). Однако первый квартал выдался для B3 S.A. крайне неудачным – капитализация площадки рухнула до $820,64 млрд. Как итог – 19-е место в авторском рейтинге самых крупных бирж мира от Академии Masterforex-V (минус 2 позиции) на 1 апреля 2021 года.

Нью-Йоркская фондовая биржа – $23.211 трлн.
NASDAQ: биржа №2 в мире – $11.218 трлн.
Токийская фондовая биржа – $5.608 трлн.
Шанхайская фондовая биржа SSE – $5.013 трлн.
Гонконгская фондовая биржа HKE – $4.307 трлн.
Euronext (Париж, Амстердам, Брюссель, Лиссабон, Дублин) – $4.268 трлн.
Лондонская фондовая биржа LSE – $3.965 трлн.
Шэньчжэньская фондовая биржа SZSE – $3.355 трлн.
Фондовая биржа Торонто – $2.216 трлн.
Бомбейская фондовая биржа BSE – $2.179 трлн.
Национальная фондовая биржа Индии – $2.156 трлн.
Франкфуртская фондовая биржа — $1.867 трлн.
Швейцарская фондовая биржа — $1 603 млрд.;
Корейская фондовая биржа — $1 468 млрд.;
OMX Group Nasdaq Nordic Exchange (Вильнюсская, Исландская, Копенгагенская, Рижская, Стокгольмская, Таллинская, Хельсинки, Армянская фондовые биржи) — $$1.432 трлн.
Австралийская фондовая биржа ASX — $1.384 трлн.
Тайваньская биржа TWSE — $1.041 трлн. ==================================================
Йоханнесбургская фондовая биржа (ЮАР) — $950 млрд.;
Фондовая биржа Сан-Паулу (Бразилия) — $820 млрд.;
Мадридская фондовая биржа — $770 млрд.;
Сингапурская фондовая биржа — $715 млрд.;
Московская фондовая биржа MOEX — $636 млрд.

2. Бурное развитие биржи Сан-Паулу началось с 1965 г., когда она перестала быть государственной. Министерство финансов Бразилии оставило за собой лишь функции финансового регулятора в лице Комиссии по ценным бумагам Бразилии (CVM), аналогом известной и влиятельной американской SEC.

В итоге начался приток иностранного капитала, и стремительное развитие биржи:

с 1997 года торги перешли на электронную систему Mega Bolsa, благодаря чему в торгах начали принимать участие мелкие и средние инвесторы;
открылись филиалы в Рио-де-Жанейро, Лондоне и Шанхае;
заработал внебиржевой рынок ценных бумаг;
инвесторам предложили стать совладельцами биржи Сан-Паулу, ведь ее акции торгуются в свободном обороте. Тикер на бирже Сан-Паулу — B3 S.A.SA3.
Читайте также: Первый выпуск Государственных Краткосрочных Облигаций (ГКО)

БРАЗИЛИЯ

Bolsa de Valores de São Paulo,Bovespa

Фондовая биржа Сан-Паулу (Bolsa de Valores de São Paulo,Bovespa) — крупнейшая фондовая биржа в Латинской Америке. Распложена в самом сердце крупнейшего города Бразилии — Сан-Паулу.
Биржа была основана 23 августа 1890 года и стала первой биржей в этой стране. До середины 1960-х годов все бразильские биржи, в том числе и Bovespa, были государственными корпорациями, обслуживающими фондовый рынок страны. Биржи были прочно связаны с министерством финансов, а брокеры назначались правительством. В результате реформы национальной финансовой системы и фондового рынка в 1965-1966 годах бразильские торговые площадки стали некоммерческими ассоциациями, обладающими административной, финансовой автономией.

Начиная с этого времени, биржа развивалась, внедряя в свою деятельность новые технологии, такие, как электронные системы торгов, торги по телефону. С целью расширения доступа к рынку ценных бумаг Bovespa в 1999 году ввела электронные системы, позволяющие мелким и средним инвесторам принимать участие в торгах, а также систему вечерних электронных торгов, работающую после закрытия рынка. На сегодняшний день Bovespa является крупнейшей фондовой биржей в Латинской Америке, сосредоточившей у себя 70% объема торгов всего региона.

В 2004 году на бирже в среднем совершалось сделок с акциями на сумму 1,2 млрд BRL. Основной индекс: Ibovespa (Bovespa Index) — включает в себя самые разные активные акции на бирже, на которые приходится около 80% операций. В ноябре 1997 года индекс Bovespa упал более чем на 10%, спровоцировав резкое снижение котировок по всей Южной Америке. Специалисты связали произошедшее с разразившимся в Юго-Восточной Азии валютно-финансовым кризисом.

Происшествия ·

21 октября 2002 года представители полиции Бразилии сообщили, что им удалось обнаружить 30 кг взрывчатки, которую члены местной преступной группировки намеревались использовать для осуществления взрыва в здании фондовой биржи в Сан-Паулу. Находка стала результатом следственных мероприятий, начатых после серии нападений на сотрудников полиции, а так же ареста супруги одного из руководителей преступной группировки. Если бы преступникам удалось реализовать свой замысел, фондовая биржа была бы полностью уничтожена. Фондовая биржа Рио-де-Жанейро (Bolsa de Valores de Rio de Janeiro, BVRJ) — вторая по размерам фондовая биржа в Бразилии после Bovespa, располагающейся в Сан-Паулу

Фондовая биржа Рио-де-Жанейро

Фондовая биржа Рио-де-Жанейро (Bolsa de Valores de Rio de Janeiro, BVRJ) — вторая по величине фондовая биржа Бразилии (после Bovespa в Сан-Паулу) и одна из старейших в стране.
Биржа была открыта 14 июля 1820 года, спустя три года с момента появления первой бразильской биржи в Салвадоре (Баия), ещё при португальском владычестве.

История

Во времена империи, предметами сделки на бирже служили иностранная валюта, товары, скот,аренда и фрахт судов и даже рабы. Биржа была свидетелем и участником всех экономических и социальных преобразований в стране, включая такие переломные моменты бразильской истории, как падение монархии и основание республики.

Пика своего развития предприятие достигло в середине 1950-х — 1960-х гг. В это время объём торгов акциями превысил объем торговли гособлигациями, появились первые институциональные инвесторы и первые профессиональные андеррайтеры. Благодаря бирже Рио-де-Жанейро, в 1962 году был создан первый бразильский фондовый индекс (IBV).

Со времени своего основания и до начала 1970-х, BVRJ оставалась важнейшей фондовой биржей Бразилии. Вследствие биржевого краха 1971 года, организация начала сдавать свои позиции в пользу Bovespa. После обвала бразильского рынка в 1989 году, окончательно утратила роль ведущей биржи в стране и в Латинской Америке, уступив пальму первенства бирже в Сан-Паулу.

В 2000 году торговля акциями была передана бирже Сан-Паулу; в свою очередь, BVRJ сосредоточилась на торговле государственными ценными бумагами. В 2002 году компания была приобретена холдингом BM&F

Фондовая биржа Пернамбуку и Параибы

Паранская фондовая биржа

Фондовая биржа Минаса, Эспириту-Санту, Бразилии

Региональная фондовая биржа

Условия листинга биржи B3 S.A

Чтобы попасть в листинг на бирже Сан-Паулу, эмитент должен соответствовать ряду условий:

предоставить в свободный оборот не менее 25% эмиссии своих акций (допускается снижение планки до 15%, если среднесуточный объем торгов за год не менее 25 миллионов бразильских реалов ($6,44 млн на июнь 2021 года);
в совете директоров эмитента должно быть минимум двое (но не меньше 20% от общей численности) независимых директоров;
эмитент должен получить разрешение государственного регулятора (CVM).

Подробные условия листинга приведены на соответствующей странице официального сайта биржи Сан-Паулу : b3.com.br/en_us/regulation/regulatory-framework/listing/ (англоязычная версия).

Перечень ценных бумаг на бирже B3 S.A

На бирже Сан-Паулу торгуются:

товарные фьючерсы (кофе, этанол, сахар, масло, соя, кукуруза);
фьючерсы на золото;
своповые контракты на процентные ставки (фьючерс на расширенный индекс потребительских цен (IPCA), фьючерсы на спрэд);
валютные фьючерсы — доллар США (USD), аргентинское песо, иена (JPY), евро (EUR), британский фунт (GBP), российский рубль (RUB) и др.;
казначейские векселя (десятилетний фьючерсный контракт на казначейские обязательства США);
государственные облигации;
16 крупнейших ETF фондов;
22 опциона на фьючерсы и акции;
5 разновидностей депозитарных расписок;
фьючерсы на фондовые индексы (Brazil Index 50, Ibovespa, S&P 500, FTSE/JSE Top40);
387 простых акций компаний, прошедших листинг, (387);
варранты;
акции на внебиржевом рынке (957), в т.ч.: 34 ОТС (организованный внебиржевой рынок и 923 акции компаний, незарегистрированных как эмитент ценных бумаг на бирже Сан-Паулу.

Согласитесь, широкий выбор инструментов для формирования инвестиционного портфеля инвестором.

Что сулят инвестору бразильские акции? Стоит ли покупать там недвижимость?

Глобальные инвестиционные банки считают бразильские акции недооцененными. По оценке HSBC (отчет Brazil Equity Insights), по коэффициенту P/E бумаги торгуются на 21% ниже их фундаментальной стоимости. Merrill Lynch предполагает, что бразильский фондовый рынок может вырасти в 2012 году на 32%.

Купить Бразилию «целиком» можно с помощью фонда MSCI Brazil Index Fund, управляемого компанией iShares. В составе этого индекса есть крупные сырьевые компании — горнодобывающая Vale и нефтяная Petrobras. Понять масштаб бизнеса Vale помогает простой факт: для экспорта железной руды компания использует три крупнейших в мире балкера (гигантское судно для перевозки сыпучих грузов) размером с авианосец.

Что в отдельных секторах? В 30 ведущих компаний инфраструктурной отрасли Бразилии инвестирует фонд INDXX Brazil Infrastructure ETF компании Emerging Global Advisors. С начала года его акции подешевели на 13,3% (бразильский рынок упал на 16,5%).

Крупнейшим банкам Бразилии — Banco Bradesco, Itau Unibanco, Banco Santander Brasil и Banco do Brasil — недавно помог местный Центробанк, снизив нормы резервирования. Инвестиционное подразделение Itau Unibanco прогнозирует рост акций Santander и Bradesco на 50%, Banco do Brasil — на 80%. Сам же Itau Unibanco, крупнейший частный финансовый холдинг в южном полушарии и десятый по рыночной стоимости в мире, — фаворит аналитиков HSBC (потенциал роста — 78%). Возможность поставить на финансовую отрасль целиком дает фонд Brazil Financials ETF под управлением Global Funds. Кроме банков фонд покупает акции страховых и девелоперских компаний.

Экспорт продукции сельского хозяйства делает Бразилию одним из главных мировых игроков. Акции компании Sao Martinho, занимающейся производством продуктов из сахарного тростника, по оценке HSBC, недооценены на 53% (компания получит дополнительную выгоду от высоких цен на сахар и этанол, вызванных слабым урожаем этого года). Акции SLC Agricola, производящей хлопок, сою и кукурузу, могут подорожать на 35% (компания успела заключить контракты на поставку своей продукции до падения фьючерсных цен и собирается расширить посевные площади в 2012 году).

В сегменте продуктов питания интерес, по оценке HSBC, вызывает компания Brasil Foods — одна из крупнейших в мире продовольственных корпораций, присутствующая в 110 странах мира (потенциал роста акций — 27%).

Транспортный сектор имеет оценку «выше рынка» от Merrill Lynch. Крупнейшая компания Companhia dе Concessoes Rodoviarias (CCR) контролирует 11 концессий, управляя платными автобанами, занимается логистикой и контролем трафика. По расчетам HSBC, дорожный трафик будет расти в ближайшие два года, при этом цены на услуги CCR индексируются каждый год в соответствие с инфляцией, прогноз роста цены бумаг — 34%.

Из строительных акций HSBC советует девелоперскую компанию Multiplan Empreendimentos Imobiliarios SA, специализирующуюся на торговых центрах. Спрос на такие сооружения будет расти, ведь даже в Рио-де-Жанейро до сих пор открыт всего один торговый молл.

Недвижимость

С покупкой недвижимости в Бразилии нужно быть крайне осторожным или вовсе избегать таких инвестиций. Вот лишь пара примеров. Купленную гражданином России на берегу моря виллу буквально смыло через два года — продавец не предупредил, что песчаный грунт уходит из-под фундамента. Другой россиянин заочно купил виллу площадью 1200 кв. м с садом около моря всего за $250 000. Приехав через пару месяцев осмотреть свои владения, он обнаружил, что полгектара земли, на которых стоит вилла с садом, находятся в центре фавел (кварталы трущоб), а прежний владелец — местный бандит. «Местные прежнего хозяина боялись и не лезли, а вот на нашего соотечественника посмотрели как на спонсора», — рассказывает директор консалтинговой компании Indriksons.ru Игорь Индриксонс. Владелец дома больше там не появлялся, но и продать виллу он не может.

В 2008–2009 годах доходность от вложений в бразильскую недвижимость превышала 50% годовых, рассказывает директор департамента элитной жилой недвижимости компании Knight Frank Елена Юргенева. «Но это были довольно рискованные инвестиции профессиональных игроков, любителям на этом рынке не место», — считает она. Сейчас стоимость квадратного метра в охраняемом коттеджном поселке составляет около $2700. По оценке Юргеневой, время быстрого роста цен на жилье прошло, вряд ли квадратный метр будет дорожать больше чем на 25% в год.

При этом инвестиционная волна скрывает много подводных камней. Например, в Бразилии по реестру недвижимости сложно установить, сколько людей владеют квартирой или домом, рассказывает управляющий партнер риелторского агентства «Эванс» Анна Левитова.

Пару лет назад актуальной инвестиционной идеей была покупка жилья экономкласса, стоимость которого росла на 20–30% в год. Ведь в 2009 году власти Бразилии приняли программу расселения фавел — «Мой дом, моя жизнь». Жителям трущоб банки стали выдавать дешевые кредиты (4% годовых) на покупку квартир стоимостью до $30 000. Спрос на такие квартиры резко вырос. Впрочем, сейчас в правительстве идут разговоры о сворачивании программы строительства доступного жилья. «Пока инвестор выжидает время для удобной продажи квартиры, местные жители могут устроить в ней цех по развеске героина», — говорит Индриксонс.

Валюта

Курс бразильского реала плавающий, определяется рыночными механизмами. Приток иностранных инвестиций за последние два года обеспечил высокий спрос на бразильскую валюту. С начала 2009 года по июль 2011-го реал укрепился к американскому доллару с 2,37 до 1,55, снизившись к осени до 1,8. Аналитики ожидают, что в 2012 году курс будет находиться примерно на таком же уровне: прогноз Allianz — 1,75, Citibank — 1,7, HSBC — 1,65 реала за доллар. В бюджете Бразилии на 2012 год заложен курс 1,64 реала за доллар.

Поставить на разницу курсов между долларом и бразильским реалом можно с помощью фонда Currency Brazilian Real ETF компании WisdomTree.

«Голубые фишки» биржи B3 S.A. и их Индекс Bovespa (Ibovespa)

Традиционно называют 13 «голубых фишек» биржи Сан-Паулу. Даем их капитализацию на 2 квартал 2021 года:

PETROBRAS (ON) — капитализация $97,56 млрд. Нефтегазовый сектор. Суточная добыча нефти – около 2 млн баррелей. До 1997 года была монополистом и на 100% принадлежала государству. Сегодня государство влияет на компанию через контрольный пакет акций.
Petroleo Brasileiro SA (PN) — $88,7 млрд. Та же компания, только выше акции обыкновенные, а тут – привилегированные.
Itau Unibanco Banco Holding SA – $87,74 млрд. Одна из крупнейших бразильских банковских компаний. Появилась в 2008 году в результате слияния Holding Itaú Bancos и Unibanco. Банк работает в двух десятках стран Америки, Азии и Европы.
Banco Santander Brasil SA Unit — $87,32 млрд. Еще один крупный бразильский банк. IPO проведено в октябре 2009 года.
Banco Bradesco SA (привилегированные акции) — $76,70 млрд. Номер 3 на банковском рынке Бразилии. Акции продаются также на Нью-Йоркской и Мадридской фондовой бирже.
Ambev SA — $70,31 млрд. Крупнейшая в стране и одна из крупнейших в мире пивоваренная компания.
BRADESCO (ON) — $67,68 млрд. Уже упомянутый банк Bradesco (№5), но обыкновенные акции.
VALE — $64,87 млрд. Горнодобывающая компания. Входит в число крупнейших в мире. Выведена из государственной собственности в 1997 году. Акции торгуются также на NYSE, Euronext и Гонконгской фондовой бирже.
BRASIL (ON EJ NM) — $37,99 млрд. Banco do Brasil – самый крупный банк Бразилии, основанный еще при португальском правлении. Основной пакет акций принадлежит правительству.
. Itausa Investimentos Itau SA — $26,99 млрд. Крупный холдинг, владеющий банком Itau Unibanco, целлюлозно-бумажным производством Duratex, химическими предприятиями и др.
TELEF BRASIL (PN EJ) — $21,70 млрд. Telefonica Brasil – крупная телекоммуникационная группа, филиал испанской компании Telefonica.
Klabin — $20,52 млрд. Крупнейший в стране производитель бумаги и упаковки.
B3 S.A. SA Brasil Bolsa Balcao — $19,29 млрд. Биржа Сан-Паулу.

Полный список акций приведен на соответствующей странице официального сайта: b3.com.br/en_us/products-and-services/trading/equities/listed-companies.htm

Иностранные инвестиции: законы благоприятствуют, политика Болсонару – нет

Пандемия коронавируса расширила необходимость в притоке иностранных инвестиций, что потребовало расширения существующих налоговых льгот для нерезидентов. В настоящий момент льготы распространяются на всех индивидуальных или институциональных иностранных инвесторов, если они не находятся в юрисдикции так называемых «налоговых гаваней» (доходы либо не облагаются налогом вовсе, либо ставка налога составляет менее 20%). К таким территориям относятся, например, Андорра, Британские Виргинские острова, Каймановы острова, Кипр, Гонконг, Лихтенштейн, Монако, Сент-Мартин, Объединенные Арабские Эмираты и многие другие (всего более 60 территорий).

Тем не менее, несмотря на принятые меры, в прошлом году иностранные инвесторы массово выводили деньги с бразильского фондового рынка. В том числе, и из-за того, что были напуганы политикой президента страны. Иностранные инвесторы с февраля по май 2020 года забрали $11,8 млрд с бразильского рынка акций и $18,7 млрд с рынка облигаций. Моника де Болле, старший научный сотрудник Института международной экономики Петерсона в Вашингтоне, связала это не столько с пандемией, сколько со страхом «самого Болсонару как агента экономических, политических, институциональных кризисов и кризисов в области здравоохранения».

В феврале акции контролируемого государством Banco do Brasil SA упали более чем на 5% за один торговый день, так как бразильские СМИ сообщили, что генеральный директор банка Андре Брандау может уйти в отставку после давления со стороны президента страны Жаира Болсонару. При этом Banco do Brasil и президентский дворец не сразу ответили на запросы СМИ о комментариях. Интересно, что месяцем ранее СМИ сообщили об увольнении Брандау президентом Бразилии, после того, как тот запустил план закрытия 361 филиала банка. Однако эти слухи не привели к такому падению акций.

Фондовые индексы биржи B3 S.A

Broad Indexes:

Bovespa Index (Ibovespa) – основной индекс биржи Сан-Паулу;
Brazil 50 Index (IBrX 50) – 50 самых активно торгуемых и самых репрезентативных акций бразильского фондового рынка;
Brazil 100 Index (IBrX 100) – сотня самых активно торгуемых и самых репрезентативных акций бразильского фондового рынка;
Brazil Broad-Based Index (IBrA) – композитный индекс, включающий все акции биржи.

Индексы корпоративного управления:

Торговый индекс корпоративного управления (IGCT);
Индекс корпоративного управления Novo Mercado (IGC-NM);
Специальный фондовый индекс корпоративного управления (IGC);
Специальный биржевой индекс (ITAG).

Секторальные индексы: Financials Index (IFNC) — акции финансовых компаний Бразилии; Industrials Index (INDX) — акции промышленных компаний Бразилии; Dividend Index (IDIV) — компании с самыми высокими дивидендами; Consumer Stock Index (ICON) — всей компаний на Фондовой бирже Сан-Паулу и т.д.

Индексы устойчивости: индекс эффективности углерода (ICO2) и индекс корпоративной устойчивости (ISE).

Индексы в партнерстве с S&P 500: Индексы с фиксированной доходностью; Индексы будущего; Индекс товаров; Non-SOE; Smart Betas и т.д.

Перспективное дно

За предыдущий год фондовый рынок Бразилии снизился на 20%, в то время, как на фондовых рынках развивающихся стран наблюдался, наоборот, рост на те же 20% в среднем. Однако Бразилия пострадала от коронавируса значительно больше, чем другие развивающиеся страны. В прошлом году ее экономика сократилась более чем на 4%, несмотря на огромные фискальные стимулы, которые включали денежные выплаты бразильцам на сумму около 8% ВВП.

Только за первые месяцы 2021 года (к началу июня) бразильский фондовый рынок упал более чем на 50% в долларовом выражении по сравнению с падением менее чем на 20% для других развивающихся рынков, по данным индексов MSCI Brazil и MSCI Emerging Markets.

Значительная доля падения фондового индекса в долларовом выражении была связана с ослаблением национальной валюты. Мало того, президент страны Жаир Болсонару первоначально скептически отнесся к рискам, связанным с коронавирусом, и, в то время как власти отдельных штатов уже вводили карантинные ограничения, на государственном уровне подобные меры не предпринимались.

Но именно за счет того, что рынок достиг дна, привлекательность его для инвесторов усилилась, поскольку на нем появилось много недооцененных (по сравнению с фондовыми рынками других стран) акций. Проблемы бразильского реала с инфляцией, похоже, уменьшились, что делает бразильские активы более привлекательными для международных инвесторов.

Уже осенью прошлого года среди аналитиков наблюдалась волна оптимизма по поводу восстановления бразильского фондового рынка. Согласно опросу, проведенному агентством Reuters в ноябре прошлого года, базовый фондовый индекс Bovespa должен был вернуться к концу 2020 года к докоронавирусным уровням. Так и произошло, более того, сегодня этот индекс находится на исторических максимумах, прибавив с начала года около 6%.

Наиболее интересными в попытках «поймать рост» оказались финансовые «голубые фишки», такие как Itau Unibanco Holding (ITUB) и Banco Bradesco (BBD), а также некоторые компании по производству потребительских товаров, такие, например, как пивной гигант AmBev (ABEV).

Ibovespa — главный индекс биржи B3 S.A

Одним из популярных инструментов торговли на бирже B3 S.A. аналитики называют индекс Ibovespa. Он собрал самые ликвидные акции 50-60 (число варьируется) компаний, поэтому его можно смело отнести к индексу «голубых фишек».

Корзина индекса Ibovespa пересматривается ежеквартально, чтобы обеспечить актуальность выставленных критериев:

акции должны иметь стаж на бирже B3 S.A. не менее 12 месяцев (так исключаются новоприбывшие компании, еще не зарекомендовавшие себя);
торговая доля акций одной компании должна превышать 0,1% всего потока на бирже;
все акции в индексе составляют около 80% капитализации биржи;
на все акции в индексе приходится около 80% сделок.

Индекс Ibovespa впервые начали рассчитывать в 1968 году. На протяжении десятилетий в его расчеты вносили определенные корректировки, чтобы лучше соответствовать духу времени. Как итог – уже почти полвека индекс Ibovespa выступает в роли ориентира для инвесторов со всех уголков планеты.

Для трейдеров и инвесторов предлагается довольно широкий ассортимент инструментов для лучшего инвестирования в Ibovespa:

ETF-фонды;
фьючерсный контракт;
фьючерсный контракт на Mini Ibovespa;
Опционы;
Опционы FLEX;
Ролловеры;
Ролловеры на Mini Ibovespa.

Экология и инвестиции

За счет попадания трех крупнейших бразильских мясокомбинатов (JBS, Marfrig и Minerva) в фондовые индексы страны, произошедшего 2020 – 2021 годах, компании сумели привлечь $121 млн инвестиции. Эти вливания были осуществлены через индексные фонды, в том числе, через фонды, ориентированные на экологически и социально ответственные компании. Все бы хорошо, но деятельность этих мясокомбинатов тесно связана с вырубкой лесов и захватом земель в Амазонии.

JBS, Marfrig и Minerva котируются на 14 из 34 индексов фондовой биржи, включая базовые индексы устойчивости. Большая часть инвестиций в эти компании поступила через индексный фонд iShares Ibovespa, управляемый BNP Paribas в Бразилии. Что же касается фондов устойчивого управления, которые по определению должны инвестировать только в экологичные компании, то они вкладываются в них косвенным путем. В частности, подразделение по управлению активами Bradesco, одного из крупнейших банков Бразилии, позиционирует себя как инвестирующее только в индекс углеродной эффективности. Однако оно не инвестирует средства непосредственно в компании; вместо этого вложения попадают в другой фонд Bradesco, который, в свою очередь, инвестирует в акции мясокомбината JBS.

Еще один фонд, Bradesco FIA Zinco, также позиционирует себя как зеленый, но в его портфеле имеются мясокомбинаты JBS, Marfrig и Minerva, угольная компания Vale, нефтяная компания Petrobras и SLC Agrícola, зерновой гигант, который покупает и продает большие участки земли и отторгнутые от амазонских лесов сельскохозяйственные угодья.

Выяснившиеся в этом году подобные факты об инвестициях зеленых фондов в акции компаний, фактически, являющихся «коричневыми», не идут на пользу бразильскому фондовому рынку, так как во всем мире возросла популярность зеленых инвестиций.

Биржевые фонды ETF и продукты ETP на бирже Сан-Паулу

На бирже Сан-Паулу доступно к инвестированию 16 ETF-фондов:

Полный список на соответствующей странице официального сайта: b3.com.br/en_us/products-and-services/trading/equities/etf/equities/etfs-listed/

Кроме того, для многих индексов биржи B3 S.A. доступны такие инструменты, как опционы, ролловеры, деривативы и фьючерсные контракты.

Отрывок, характеризующий Фондовая биржа Сан-Паулу

– Да, очень часто. И знаете вы новую манеру ухаживать? – с веселой улыбкой сказал Пьер, видимо находясь в том веселом духе добродушной насмешки, за который он так часто в дневнике упрекал себя. – Нет, – сказала княжна Марья. – Теперь чтобы понравиться московским девицам – il faut etre melancolique. Et il est tres melancolique aupres de m lle Карагин, [надо быть меланхоличным. И он очень меланхоличен с m elle Карагин,] – сказал Пьер. – Vraiment? [Право?] – сказала княжна Марья, глядя в доброе лицо Пьера и не переставая думать о своем горе. – «Мне бы легче было, думала она, ежели бы я решилась поверить кому нибудь всё, что я чувствую. И я бы желала именно Пьеру сказать всё. Он так добр и благороден. Мне бы легче стало. Он мне подал бы совет!» – Пошли бы вы за него замуж? – спросил Пьер. – Ах, Боже мой, граф, есть такие минуты, что я пошла бы за всякого, – вдруг неожиданно для самой себя, со слезами в голосе, сказала княжна Марья. – Ах, как тяжело бывает любить человека близкого и чувствовать, что… ничего (продолжала она дрожащим голосом), не можешь для него сделать кроме горя, когда знаешь, что не можешь этого переменить. Тогда одно – уйти, а куда мне уйти?… – Что вы, что с вами, княжна? Но княжна, не договорив, заплакала. – Я не знаю, что со мной нынче. Не слушайте меня, забудьте, что я вам сказала. Вся веселость Пьера исчезла. Он озабоченно расспрашивал княжну, просил ее высказать всё, поверить ему свое горе; но она только повторила, что просит его забыть то, что она сказала, что она не помнит, что она сказала, и что у нее нет горя, кроме того, которое он знает – горя о том, что женитьба князя Андрея угрожает поссорить отца с сыном. – Слышали ли вы про Ростовых? – спросила она, чтобы переменить разговор. – Мне говорили, что они скоро будут. Andre я тоже жду каждый день. Я бы желала, чтоб они увиделись здесь. – А как он смотрит теперь на это дело? – спросил Пьер, под он разумея старого князя. Княжна Марья покачала головой. – Но что же делать? До года остается только несколько месяцев. И это не может быть. Я бы только желала избавить брата от первых минут. Я желала бы, чтобы они скорее приехали. Я надеюсь сойтись с нею. Вы их давно знаете, – сказала княжна Марья, – скажите мне, положа руку на сердце, всю истинную правду, что это за девушка и как вы находите ее? Но всю правду; потому что, вы понимаете, Андрей так много рискует, делая это против воли отца, что я бы желала знать… Неясный инстинкт сказал Пьеру, что в этих оговорках и повторяемых просьбах сказать всю правду, выражалось недоброжелательство княжны Марьи к своей будущей невестке, что ей хотелось, чтобы Пьер не одобрил выбора князя Андрея; но Пьер сказал то, что он скорее чувствовал, чем думал. – Я не знаю, как отвечать на ваш вопрос, – сказал он, покраснев, сам не зная от чего. – Я решительно не знаю, что это за девушка; я никак не могу анализировать ее. Она обворожительна. А отчего, я не знаю: вот всё, что можно про нее сказать. – Княжна Марья вздохнула и выражение ее лица сказало: «Да, я этого ожидала и боялась». – Умна она? – спросила княжна Марья. Пьер задумался. – Я думаю нет, – сказал он, – а впрочем да. Она не удостоивает быть умной… Да нет, она обворожительна, и больше ничего. – Княжна Марья опять неодобрительно покачала головой. – Ах, я так желаю любить ее! Вы ей это скажите, ежели увидите ее прежде меня. – Я слышал, что они на днях будут, – сказал Пьер. Княжна Марья сообщила Пьеру свой план о том, как она, только что приедут Ростовы, сблизится с будущей невесткой и постарается приучить к ней старого князя. Женитьба на богатой невесте в Петербурге не удалась Борису и он с этой же целью приехал в Москву. В Москве Борис находился в нерешительности между двумя самыми богатыми невестами – Жюли и княжной Марьей. Хотя княжна Марья, несмотря на свою некрасивость, и казалась ему привлекательнее Жюли, ему почему то неловко было ухаживать за Болконской. В последнее свое свиданье с ней, в именины старого князя, на все его попытки заговорить с ней о чувствах, она отвечала ему невпопад и очевидно не слушала его.

Выбор брокера для торговли биржевыми индексами

Самый широкий выбор финансовых инструментов для работы на РАЗНЫХ рынках представлен у английского форекс брокера FxPro, входящего в число рекомендованных брокеров нашего Rebate — сервиса автокопирования pro-rebate.com и ТОП рейтинга брокеров Академии Masterforex-V.

В торговом терминале FxPro.com присутствуют:

141 акция «голубых фишек» — акций компаний США, Великобритании, Германии, Франции и т.д.;
более 70 валютных пар форекса, включая EUR USD, GBP USD, USD JPY, USD CHF, USD CAD, NZD USD, AUD USD, USD RUB, EUR RUB, USD SEK, USD NOK и др;
24 фондовых (биржевых) индекса, в т.ч. южноафриканский FTSE/JSE Top 40 (JTOPI) — #South Africa40, австралийский S&P/ASX 200 (#AUS200), канадский S&P/TSX 60 (#Canada60), японский NIKKEI 225 (Japan225), Euro Stoxx 50 (#Euro50), американские Dow Jones 30, NASDAQ-100, и S&P 500, гонконгский Hang Seng 50 (#HongKong50), BSE SENSEX 30 (Индия), германский DAX 30 (#Germany30), IBEX 35 (#Spain35 ), швейцарский SMI 20. британский FTSE 100 (#UK100), китайский SSE 50,

Брокер предоставляет

знакомую всем трейдерам торговые платформу для трейдеров Meta Trader 4 и Meta Trader 4 Mobile с самой многочисленной группой встроенных индикаторов и осцилляторов для технического анализа графиков;
минимальный торговый счет от $100 (учтите: минимально рекомендуемый депозит по мани менеджменту МФ от $800-$1000 при торговле 0.01 0 лотом)
кредитное плечо от 1:30 до 1:500;
разрешены все виды торговых стратегий от автоматических советников до дейтрейдинга, свинг-трейдинга, скальпинга и т.д.

Торговые счета брокера застрахованы до 20 000 евро из Investor Compensation Fund на случай банкротства компании (компенсация не торговых рисков).

При открытии реального торгового счета от $3000 в FxPro трейдер получает возможность бесплатного обучения в течение 1 года в Академии Masterforex-V.

Биржа B3 S.A. и криптовалюты

На бирже B3 S.A. торги криптовалютами не осуществляются. При этом бразильский рынок цифровых валют динамично развивается. Так 10 апреля 2021 года совокупный объем торгов достиг 100 000 BTC.

Рост популярности и развитие специализированных криптобирж привело к усилению контроля со стороны Департамента федерального бюджета Бразилии. Отныне регулятор крипторынка желает получать отчеты по внутренним криптовалютным операциям ежемесячно. Кроме того местные пользователи, совершающие транзакции на иностранных площадках, должны информировать о таких сделках, если их месячный объем превышает 10 000 реалов ($2,58 тыс).

Самые крупные криптобиржи Бразилии: Bitcointrade, Mercado Bitcoin, Foxbit.

Интересные факты о бирже B3 S.A

Биржа несколько раз меняла название:
BM&FBOVESPA с 8 мая 2008 года (после слияния с Brazilian Mercantile and Futures);
B3 S.A. c 30 марта 2021 года (после слияния с CETIP).
В 2008 году биржа Сан-Паулу и Чикагская товарная биржа CME обменялись 5-процентными пакетами акций.
21 октября 2002 года правоохранители предотвратили крупный теракт на бирже Сан-Паулу. Террористы собирались взорвать в здании биржи самодельную бомбу мощностью 30 кг в тротиловом эквиваленте. Теракт привел бы к хаосу на финансовом рынке не только Бразилии, но всей Латинской Америки.

Розничные инвестиции

Как ни странно, но с момента начала пандемии в Бразилии наблюдается значительный прирост на фондовой бирже новых розничных инвесторов. По итогам 2021 года, на фондовый рынок пришло более 1,5 млн бразильцев, что означает увеличение количества розничных инвесторов в 2 раза. Индивидуальные счета на рынке выросли с 1,68 миллиона в начале 2021 года до 3,23 миллиона в конце года, что является самым быстрым годовым приростом за всю историю рынка.

Типичный портрет бразильского частного инвестора на фондовом рынке: 32 года, мужчина, без детей и с доходом на среднем для страны уровнем. Женщины составляют лишь около 26% всех инвесторов, хотя за последние несколько лет их число увеличилось более чем в четыре раза, превысив 800 тыс. человек.

Причин этому, судя по всему, две. С одной стороны, длительный период низких ставок оттолкнул бразильцев от традиционных инвестиций, которые больше не приносят прибыли. С другой стороны, быстрый рост количества цифровых инвестиционных платформ, таких как XP Inc., значительно облегчает бразильцам возможность присутствия на рынке.