Российские банки: финансовые итоги 1 квартала 2021 года

Содержание

• Пандемия коронавируса увеличила число добровольных ликвидаций банков
• Рост кредитования в основных сегментах по-прежнему будут обеспечивать программы господдержки
• По итогам 2021 года чистая прибыль сектора снизится на 20–30 %
• В 2021 году мы ожидаем стагнацию чистых процентных доходов и усиление роли комиссионных доходов и доходов от вложений в непрофильный бизнес
• Роль банков в реальном секторе экономики существенно усиливается
• Приложение. Таблицы

Людмила Кожекина, директор, банковские рейтинги

Руслан Коршунов, старший директор, рейтинги кредитных институтов

Александр Сараев, управляющий директор, банковские рейтинги

• Пандемия коронавируса увеличила число добровольных ликвидаций банков. В результате по итогам 2021 года впервые число добровольно ликвидированных банков превысило количество отозванных лицензий.
• Несмотря на масштабные программы льготных кредитов в 2020 году, показатель кредитной активности сектора (отношение портфеля кредитов ФЛ и ЮЛ к привлеченным средствам ФЛ и ЮЛ) снизился на 2 п. п. до 76 %, поскольку кредитование росло медленнее, чем ресурсная база.
• Кредитование в ключевых сегментах по-прежнему будут обеспечивать программы господдержки, однако темпы его роста будут ниже прошлогодних в связи со сворачиванием ряда программ.
• Мы ожидаем ухудшения качества порядка 20–30 % реструктурированных кредитов ЮЛ и не менее 20 % льготных кредитов ЮЛ, что потребует доначисления резервов размере до 900 млрд рублей.
• Несмотря на рост ставок по кредитам, банкам не удастся удержать чистую процентную маржу на уровне 2021 года в связи с невысокими темпами роста кредитования и опережающим увеличением стоимости фондирования.
• По итогам 2021 года чистая прибыль сектора снизится на 20–30 % на фоне роста отчислений в резервы, сжатия чистой процентной маржи и снижения доходов от валютной переоценки.
• В 2021–2022 годах мы ожидаем стагнацию чистых процентных доходов и усиление роли комиссионных доходов и доходов от вложений в непрофильный бизнес. В результате банки станут одними из ключевых инвесторов в реальный сектор экономики.

Прогноз курса доллара сша на завтра, неделю и месяц.

Курс доллара сша к рублю сегодня 31.05.2021 в реальном времени

Пандемия коронавируса увеличила число добровольных ликвидаций банков

Помимо принудительного отзыва лицензий тенденция по сокращению количества банков усиливается на фоне неблагоприятных экономических условий, ужесточения конкуренции за качественных заемщиков и повышения требований в части уровня диджитализации банковских услуг. Так, в последние три года банки активно участвуют в сделках M&A, а также стали чаще консолидировать дочерние банки с целью снижения издержек группы. Небольшим и средним банкам все сложнее поддерживать приемлемые рентабельность и динамику бизнеса при слабых возможностях по наращиваю клиентской базы, что подталкивает их собственников к выходу из банковского бизнеса путем его продажи либо добровольной сдачи лицензии. В 2021 году впервые число добровольных ликвидаций 1 кредитных организаций превысило количество отозванных лицензий (22 кредитные организации против 16). Причем число банков, присоединенных к другим игрокам на протяжении последних трех лет, было стабильным (10–12), а количество банков, добровольно сдавших лицензии в прошлом году, заметно выросло (с 2 в 2019-м до 9 в 2020-м). Мы ожидаем, что число добровольных ликвидаций кредитных организаций будет оставаться высоким на горизонте трех лет. По нашим оценкам, не менее 15 банков ежегодно будут добровольно покидать рынок в рамках присоединения к более крупным игрокам или в связи с добровольной сдачей лицензии.

Несмотря на нестабильную экономическую обстановку в 2021 году, количество повышенных агентством «Эксперт РА» банковских рейтингов немного выросло по сравнению с 2019-м, а число пониженных рейтингов сократилось более чем в три раза. Рейтинговые действия агентства отражают устойчивость банковского сектора к текущему кризису. Повышение рейтингов затронуло банки, которые имеют устойчивую бизнес-модель и достаточный запас прочности для абсорбирования последствий экономического спада. При этом агентство изменило прогноз по рейтингам 26 банков, что в четыре раза больше, чем в 2019 году, более половины из них были пересмотрены в сторону ухудшения 2. Изменение прогноза на негативный коснулось банков, бизнес-модель которых наиболее подвержена рискам в связи с пандемией коронавируса. Однако исходя из текущего мониторинга динамики их финансовой устойчивости мы ожидаем, что большинство из них преодолеют текущие трудности.

Курс доллара в режиме онлайн смотрите на этом графике: https://www.sberometer.ru/forex-now.php

Таким образом, рубль продолжал вчера отыгрывать спокойный геополитический фон, а также позитивно реагируя на мировые цена на нефть, которые в среду ускорили свой рост. Однако в любой момент ситуация на валютном рынке может измениться. Так, накануне Европарламент подготовил проект резолюции, в которой предлагается отключить нашу страну от системы платежей SWIFT.

Кроме того, в документе содержится призыв к институтам ЕС и странам-членам объединения остановить завершение трубопровода «Северный поток – 2» и предложение к государствам Евросоюза отказаться от российских энергоресурсов – нефти и газа – «в случае продолжения агрессии Москвы на Украине».

Также евродепутаты призвали ЕС запустить режим антироссийских ограничительных мер за коррупционные преступления и включить в них «российских олигархов». При этом ЕП выразил сожаление по поводу нынешнего уровня отношений между Брюсселем и Москвой, возложив ответственность за это на Россию.

Рост кредитования в основных сегментах по-прежнему будут обеспечивать программы господдержки

Прогноз агентства «Эксперт РА» предполагает отсутствие введения повторных жестких карантинных и иных значимых ограничительных мер в связи с пандемией COVID-19, а также сохранение санкционного давления на текущем уровне до конца 2021 года. Несмотря на резкий рост инфляции в начале текущего года, мы считаем, что уровень инфляции по итогам 2021-го не столь значительно превысит таргет благодаря поступательному ужесточению денежно-кредитной политики. При этом, по нашим оценкам, следующее повышение ключевой ставки произойдет не раньше 2-го полугодия 2021-го, на конец года мы ожидаем, что ключевая ставка будет в диапазоне 5–5,25 %.

Ограничивать рост кредитования по-прежнему будет слабое увеличение реальных располагаемых доходов населения (+3 против снижения на 3,5 % в 2020-м) и ВВП (+3,2 против сокращения на 3,1 % в 2020-м), поскольку их прирост будет восстановительным и, по сути, компенсирует падение прошлого года.

Таблица 1. Ключевые макроэкономические предпосылки прогноза

Источник:прогноз «Эксперт РА»

Мы ожидаем, что темпы роста кредитования в 2021-м будут ниже, чем в 2020-м, преимущественно за счет сокращения выдач льготных кредитов в рамках программ господдержки, которые были драйвером роста кредитования в прошлом году. Программы льготного кредитования становятся все более значимыми для обеспечения роста экономики в связи с увеличивающимся дефицитом качественных заемщиков. Без субсидирования со стороны государства процентные ставки по льготным кредитам не покрывают уровня риска и не обеспечивают достаточной маржинальности для банков. В то же время многие заемщики не смогут обслуживать кредиты с тем уровнем ставок, который готовы им предложить банки на рыночных условиях без государственных субсидий. Поэтому на среднесрочном горизонте рост кредитования в ключевых сегментах по-прежнему будут обеспечивать программы господдержки.

Так, несмотря на рекордный номинальный рост портфеля кредитов МСБ в 2021 году (+23 %) без учета выдач в рамках льготных программ (см. таблицу 2 в приложении), кредитный портфель МСБ, по нашим оценкам, сократился бы на 7 %. В сегментах ипотечного и автокредитования около половины выдач также обеспечили программы льготного кредитования, без их учета по итогам 2021 года прирост портфелей составил около 11 и 4 % соответственно (с учетом госпрограмм 24 и 8 % соответственно). Что касается динамики кредитования крупного бизнеса, то более половины прироста портфеля в 2021 году обеспечила валютная переоценка, без ее учета портфель вырос незначительно (+4 %).

В 2021-м темпы прироста немного выше прошлогодних покажут только наиболее маржинальные сегменты кредитования (необеспеченные потребкредиты и автокредиты). По нашим оценкам, портфель автокредитов прибавит 9 %, в т. ч. за счет продления программ льготного автокредитования «Первый автомобиль» и «Семейный автомобиль», без учета указанных программ прирост будет более сдержанным и составит порядка 5 %. Прирост портфеля необеспеченных потребкредитов – единственного сегмента кредитования, на который не оказывают влияние программы господдержки, – составит в 2021 году 10 против 9 % в 2020-м. С 2-го полугодия 2021 года мы прогнозируем некоторое торможение потребкредитования в случае, если регулятор примет решение о необходимости дестимулирования активных выдач кредитов заемщикам с высокой долговой нагрузкой.

Мы ожидаем, что программа льготного ипотечного кредитования будет продлена до конца 2021 года, но со значительными ограничениями (в части количества регионов, повышения размера первоначального взноса, а также снижения максимального лимита стоимости жилья). Помимо этого, сдерживать рост ипотечного кредитования будут увеличение процентных ставок и повышение стоимости жилья. В результате ипотека останется драйвером рынка, однако темп прироста портфеля снизится до 15 по итогам 2021 года против 24 % в 2020-м, при этом без учета выдач в рамках программы льготной ипотеки прирост составит только 7 %.

На фоне сворачивания ряда программ льготного кредитования МСБ 3 в 2021-м мы ожидаем прироста портфеля кредитов МСБ в пределах 15 против 23 % в прошлом году, без учета выдач в рамках программ господдержки прирост портфеля не превысит 6 %. В свою очередь портфель кредитов крупному бизнесу покажет динамику на уровне прошлого года (без учета валютной переоценки +3–4 %), поскольку в связи с пандемией коронавируса многие крупные компании урезали капитальные расходы, что привело к увеличению объема свободной ликвидности.

В 2021 году, по нашим оценкам, портфель гарантий увеличится на 12 против 10 % в 2020-м. Поддержку рынку гарантий обеспечит рост объема госзакупок на фоне планируемого увеличения расходов на реализацию национальных проектов (на 4,4 %, до 2,25 трлн рублей), значительная часть которых связана с развитием дорожной инфраструктуры. Гарантийный бизнес остается одним из наиболее привлекательных для банков в связи с низким уровнем дефолтности. Даже несмотря на рост выплат в 2021 году до рекордного уровня в 0,5 %, дефолтность гарантий остается значительно ниже, чем по кредитам. В связи со стабилизацией экономической ситуации в 2021-м, по нашим оценкам, раскрываемость гарантий заметно снизится относительно 2020-го (до 0,3 %), однако останется достаточно высокой в сравнении с 2019-м, поскольку в начале 2021 года истек срок моратория на банкротство компаний из пострадавших отраслей.

График 4. В 2021 году темп прироста портфеля гарантий ускорится, а уровень раскрытия снизится

Источник: данные Банка России и публичной отчетности банков, прогноз «Эксперт РА»

По итогам 2021 года чистая прибыль сектора снизится на 20–30 %

В 2021 году доля просроченной задолженности в кредитном портфеле ЮЛ и ИП практически не изменилась: по кредитам крупному бизнесу она выросла всего на 0,2 п. п, до 7,3 %, а по кредитам МСБ доля даже снизилась на 0,9 п. п., до 11 %. Отчасти долю просроченной задолженности размыли существенный рост льготного кредитования (по кредитам МСБ), а также валютная переоценка (по кредитам крупному бизнесу). Однако наибольшее влияние, по нашему мнению, оказали меры господдержки, которые позволили отложить отражение в отчетности ухудшения качества кредитов. Так, доля реструктуризаций из-за COVID-19 как в портфеле кредитов МСБ, так и в портфеле кредитов крупному бизнесу превысила 15 %. В то же время доля просроченной задолженности в кредитах ФЛ увеличилась на 0,4 п. п., до 4,7 %, несмотря на значительный прирост портфеля, что обусловлено значительно меньшим объемом реструктурированных розничных ссуд в сравнении с кредитами ЮЛ (4,3 % на 01.01.2021).

Мы ожидаем, что основной негативный эффект от экономического спада из-за COVID-19 отразится на прибыли сектора в этом году после завершения моратория на банкротство заемщиков-ЮЛ и отмены послаблений по резервированию реструктурированных кредитов ЮЛ, объем которых превысил 6 трлн рублей. В связи с чем наибольшие риски увеличения резервирования в этом году мы видим в части кредитов ЮЛ.

График 5. В 2021 году доля просроченной задолженности в кредитах ЮЛ практически не изменилась в связи с масштабной реструктуризацией кредитов

Источник: расчеты «Эксперт РА» по данным Банка России

Мы ожидаем ухудшения качества порядка 20–30 % реструктурированных кредитов ЮЛ и не менее 20 % льготных кредитов ЮЛ, что потребует доначисления резервов в размере до 900 млрд рублей. Рост уровня дефолтности заметно отразится на доле просроченной задолженности по кредитам МСБ уже в этом году. Однако указанное увеличение резервов будет растянуто на два-три года. Так, доля просроченной задолженности по кредитам крупному бизнесу будет расти постепенно в течение нескольких лет, поскольку часть кредитов крупному бизнесу банки будут продолжать реструктурировать, а отдельные крупные кредиты будут переуступлены третьим сторонам в рамках расчистки баланса от проблемных активов. По нашим оценкам, в 2021-м объем чистых отчислений в резервы вырастет до 1,9–2 против 1,5 трлн рублей в 2021 году, что приведет к росту стоимости риска с 2,6 в 2020-м до 3,1 % в 2021 году.

В 2021 году значительную поддержку прибыльности сектора оказала положительная валютная переоценка, составившая более 270 млрд рублей (без ее учета рентабельность сектора составила около 13 %). По нашим оценкам, по итогам 2021 года чистая прибыль сектора снизится на 20–30 %, до 1,1–1,2 трлн рублей в связи с ростом отчислений в резервы, сжатием чистой процентной маржи и уменьшением доходов от валютной переоценки. Как следствие, рентабельность сектора в 2021 году уменьшится с 16 до 10–11 %.

В 2021 году будет наблюдаться рост процентных ставок для большинства категорий заемщиков в связи с повышением ключевой ставки и постепенным снижением объемов господдержки в отдельных сегментах кредитования (ипотеке, кредитовании МСБ). Для ипотечных кредитов и кредитов крупному бизнесу рост может составить до 0,5 п. п., для потребительских кредитов и кредитов МСБ – до 1,5 п. п. Ставки по привлеченным средствам банки будут повышать более сдержанно, однако с учетом ожиданий рынка по дальнейшему росту ключевой ставки увеличение стоимости фондирования составит не менее 0,5–0,75 п. п.

Несмотря на заметный рост ставок по кредитам, банкам не удастся удержать чистую процентную маржу на уровне 2021 года в связи с невысокими темпами роста кредитования (совокупный кредитный портфель ЮЛ и ФЛ прибавит 7 %). Поэтому выдача кредитов по более высоким ставкам не сможет компенсировать роста стоимости фондирования. Кроме того, срочность ресурсной базы сектора значительно меньше, чем срочность кредитного портфеля: так, на 01.01.2021 доля привлеченных средств ЮЛ и ФЛ срочностью до шести месяцев составляет 46 %, а доля кредитов срочностью свыше одного года – 76 %. Таким образом, удорожание привлеченных средств произойдет значительно быстрее, чем повышение доходности кредитного портфеля. В результате в 2021 году мы ожидаем сжатия уровня чистой процентной маржи на 0,2 п. п., до 3,8 %.

Аналитические источники

Далее мы рассмотрим несколько мест, где можно разжиться банковской и прочей информацией.

FXStreet

Начнем мы не с банка, а со специального сервиса, где выкладываются прогнозы сразу нескольких банковских аналитических групп и экспертов валютного рынка. В англоязычной версии FXStreet есть замечательный раздел Currencies Forecast Poll (валютный прогноз на основе опроса), где дается прогноз по движению валютной пары на неделю, месяц и квартал. Находится он по адресу:

https://www.fxstreet.com/analysis/forecast-currencies-poll/

Валютные пары выбираются в верхнем меню. Данные разделены на три части: 1-недельный, 1-месячный и 1-квартальный прогноз. Скажем, сейчас для 1-недельного по EURUSD общий консенсус склоняется к росту цены (bullish), но весьма неуверенно. А вот в квартальном разрезе большинство склоняется к падению (bearish).

Эти данные обновляются каждую пятницу и представляют собой общее мнение, что аккумулируется с банковских и других аналитических обзоров. Внизу подводится итоговое мнение рыночных экспертов.

Среди них немало именитых фамилий, а также банковские аналитические группы HSBC (5й по размеру банк в мире), BMO (банк Монреаля) и RBS (Королевский банк Шотландии).

Как видим, нужен аж 1 клик мыши, чтобы узнать мнение не только экспертов, но и банковских аналитиков. Бесплатно. Легко. Доступно. Одновременно с этим тысячи обалдевших граждан продолжают платить за бред на сайтах-одновневках. О горе, горе без ума.

Как насчет эффективности этого аналитического мнения ? Представители FxStreet сами протестировали сей момент в форексе, используя простейшее правило. Если прогноз был выше текущей цены закрытия, то открывали позицию лонг, если ниже – шорт. Время удерживания позиции синхронизировалось с периодом прогнозов.

Затем они просуммировали результаты за 104 недели и получилось следующее:

Как видим, результаты дали от 18% дохода для еженедельных позиций до 90.2% за месяц и 129.2% за квартал. При этом квартальные результаты по доходу/волатильности практически совпали с индексом Barclays Currency Traders.

В период, охватываемый тестом, GBPUSD показала разгромные результаты, что было скомпенсировано отличными профитами по другим парам. Естественно, прошлые результаты не является гарантией аналогичных результатов в будущем, однако, тест показал насколько сторонняя аналитика может быть адекватной. Как видим, вполне.

Мнения за неделю и месяц можно спокойно использовать как основания для формирования каналов на 1-недельном и 1-месячных ТФ, которые затем уточняются на мелких ТФ.

Trading Positions (торговые позиции)

В другом разделе FxStreet дается детальная информация по открытым позициям от нескольких других источников. Здесь банков уже нет, это мнения от аналитиков, инвестиционных компаний и нескольких форекс-брокеров. Воспринимать их стоит как совет – а не как указание того, что тот или иной аналитик действительно открыл эти позиции на реальном счете.

Видно какой ордер открыт (Sell LMT – это, например, ордер Sell Limit), где находятся ордера стоп-лосс (столбец SL) и тейк-профит (столбцы TP). Справка по ордерам есть на сайте МТ.

Данная таблица используется как рекомендация от нескольких профильных порталов относительно состояния валютного рынка и того где, по их мнению, уместно открывать сделки.

Danske Bank

Это старейший Дании, основанный в 1871 году. Он также является одним из самых крупных розничных банков в ЕС. Банк еженедельно публикует уйму клевых прогнозов, от макроэкономических до местных. Нас же интересуют его обзоры относительно валютного рынка.

Переходим на сайт:

https://research.danskebank.com/research/

В меню сверху щелкаем на Foreign Exchange:

Теперь у нас будет сразу несколько источников живительной влаги. В меню слева мы видим раздел FX Forecast Update, где публикуются еженедельные прогнозы банка относительно одной из валют. Выберем, скажем, USD.

Откроется PDF с прогнозом по валютным котировкам в разные периоды, от 1 до 12 месяцев. Цена Spot – это текущая котировка на момент составления прогноза.

Прогнозы можно банально нанести как разноцветные уровни на график, чтобы увидеть, какие котировки банк считает более значимыми. В данном случае, Danske Bank углядел котировку EUR/USD, равную 1.12 в 1- и 3-месячной перспективе, 1.14 в течение полугода и 1.18 через год.

Чуть ниже в разделе Danske Daily можно получить ежедневный фундаментальный прогноз относительно состояния мирового рынка. В нем много отличных английских буковок и масса занимательных графиков. Кто знает язык, получит массу полезного.

В разделе Monthly Updates щелкаем на ссылке FX Forecast Update и получаем замечательный ежемесячный обзор, где надо найти свою валютную пару. Скажем, по EUR/USD под картинкой видны все те же прогнозы на 1, 3, 6 и 12 месяцев:

Теперь с бокового меню обращаем внимание на основной раздел, где куча ссылок на IMM Positioning Update. Это еженедельный графический обзор о состоянии валютного рынка, где за основу берутся позиции трейдеров валютными фьючерсами от CFTC (вспоминаем, это данные Commitments of Traders) и собственная аналитика банка.

На этом графике визуализирован перекос быков и медведей, весьма наглядно. Скажем, на этой неделе большинство шортит EUR и экстремально увлеклось укреплением JPY.

В столбце Positioning trend указываются особенности за прошедшую неделю. Например, чтобы появилась зеленая стрелочка необходимо, чтобы открытый интерес (спрос) определенной валюты рос 4 недели подряд (и наоборот для стрелочки красной).

Scotiabank

Третий по величине банк Канады, что называется Scotiabank (Bank of Nova Scotia) тоже совершенно бесплатно делится своей аналитической информацией. Расположена она по следующему адресу:

https://www.gfx.gbm.scotiabank.com/Market_Reports/MR_Overview.html

На странице нам предлагается масса интересных PDF:

Клацаем на G10 FX Daily (PDF) и получаем ежедневый обзор валютного рынка:

Чуть ниже в этом же документе технические сигналы на покупку/продажу и уровни пивот:

Видим MACD, DMI, RSI и МА 9/21. Простой ответ на вопрос, что именно используют банковские аналитики из технических инструментов и индикаторов. Как вы понимаете, это не является основой для принятия решений – это лишь базовые инструменты.

Идем дальше. В следующем CAD Technical Overview (PDF) дается технический обзор для канадского доллара, он же CAD:

В Quick Notes (PDF) дается кратенький обзор по EUR/USD:

В Forecast Summary (PDF) нет букв – только прогноз по котировкам валютных пар прям в календарном формате, чтоб совсем удобно было. Эти данные можно смело наносить на график как уровни:

В Monthly Outlook (PDF) дается обобщающий фундаментальный обзор по ключевым валютным парам и прогноз по ним:

В документе Weekly FX flows & CFTC positioning (PDF) мы получаем данные о настроении рынка на основе уже изученного нами отчета Commitments of Traders и данных банка. Видим что, например, по CAD народ активно работает в лонг (bullish), наращивая объем открытых позиций (position):

В разделе FX Presentation (PDF) дается общий прогноз валютного рынка на год вперед. Этот отчет выходит ежегодно в начале января. В нем уйма крутых графиков, скажем, корреляция курса USDCAD и цен на нефть с 2000 года и по сей день:

Сравнение USDCAD c 10-летней скользящей средней? Не вопрос, в 30% случаев, начиная с 1984 года, курс USDCAD выше этой скользящей:

И такой годноты там вагон и маленькая тележка.

В разделе Scotiabank Economics представлено еще 2 PDF. В документе Global Forecast Update (PDF) расскажут про ключевые ставки и дадут макроэномический прогноз по ВВП, ценам на биржевые товары, нефть, золото и прочее.

Также есть данные по валютному рынку Азии и Латинской Америке, если вы такой вот изощренец, кому это интересно. Как видим, банк просто кладезь информации на любой вкус и цвет.

RBS

Королевский банк Шотландии (The Royal Bank of Scotland) весьма щедр на экономические обзоры. Их краткая версия представлена у FXStreet, а полная доступна у них на сайте по адресу:

https://www.rbs.com/rbs/news.html

Здесь обзоры предлагаются в традиционном аналитическом формате – в виде еженедельных статей.

Смело загоняйте этот еженедельный обзор в Google Translate и этого хватит, чтобы уловить общую суть. Естественно, флаг в руки тем, кто владеет английским.

Банк Райффайзен

На русском тоже есть немало вкусного. Скажем, отечественный Райффайзен каждый день делится обзорами финансовых рынков, что находятся по адресу:

https://www.raiffeisen.ru/about/analytics/

Там можно получить краткую выжимку о макроэномической ситуации.

Sberbank CIB

У инвестиционного подразделения Сбербанка (Sberbank CIB) есть собственное аналитическое подразделение Sberbank Investment Research, титулованное и уважаемое, кстати, среди западных инвесторов (отсюда регулярные премии от Institutional Investor). Есть у них и портал, но платный — доступный лишь подписчикам. Очень… дорогим подписчикам.

Однако, никто не мешает вам в гугле по запросам вроде “Sberbank CIB новости” найти эту аналитику, что распространяется ведущими финансовыми СМИ, например:

Или:

Платные валютные позиции банков

В интернете вам могут встретится всякие заманчивые предложения, вроде возможности увидеть открытые валютные позиции банков за отдельную плату. Такую услугу предоставляет, например, сервис eFXdata.

Я настоятельно рекомендую включить мозги и сразу понять: никто реальные позиции банков вам не покажет, естественно. В этих сервисах постят всякие веселые таблицы, мол, банк JP Morgan поставил стоп на уровне 1.4355. Угу, конечно! Прям в метатрейдере и поставил. Рассчитано это на людей совсем наивных и потерянных по жизни.

Все, что вы там получите – рекомендации банков относительно позиций. Те самые рекомендации, что доступны бесплатно из нескольких источников. Если уж вам приспичило купить что-то – покупайте доступ к аналитическому банковскому порталу и профессиональным терминалам Bloomberg и Thomson Reuters Eikon. А не к розничному сайту, которому вдруг померещилось, где банки «стопы расставляют» (банки не торгуют в метатрейдере со стопами, если что, кек).

В основной своей массе эти данные доступны бесплатно и являются лишь советом от банковских аналитиков. А вовсе не отображением реальных сделок на межбанке, которые, естественно, доступны исключительно институциональным участникам межбанковского рынка.

Роль банков в реальном секторе экономики существенно усиливается

На фоне снижения маржинальности традиционного банковского бизнеса и увеличения конкуренции за клиентов с финтехами банки вынуждены искать новые источники доходов. Многие крупные банки увеличивают вложения в смежные сектора финансового рынка, например, лизинговый и страховой бизнес. Так, за последние пять лет доля банковских лизинговых компаний в объеме нового бизнеса автолизинга, являющегося наиболее диверсифицированным и привлекательным с точки зрения доходности, выросла с 39 до 50 %.

Кроме того, чтобы расширить клиентскую базу и повысить доходность бизнеса, банки все чаще предоставляют клиентам небанковские сервисы. В связи с этим банки становятся одними из ключевых инвесторов в современные технологии и активно приобретают бизнес в наиболее перспективных направлениях экономики (товарных маркетплейсах, строительстве, сфере услуг, общественного питания, транспорта и т. д.). Также банки зачастую становятся собственниками непрофильного бизнеса в рамках урегулирования задолженности по кредитам крупных проблемных заемщиков.

Столь сильный интерес банков к непрофильному бизнесу может привести в среднесрочной перспективе к заметному огосударствлению реального сектора экономики, поскольку костяк банковской системы составляют госбанки (на них приходится порядка 74 % активов банковского сектора на 01.01.2021).

Приложение. Таблицы

Таблица 1. Ключевые финансовые показатели банковского сектора

Источник: данные Банка России и публичной отчетности банков, прогноз «Эксперт РА»