Что такое акции второго эшелона: какие выбрать, актуальный список 2021 года

Понятие «акции второго эшелона» и их отличие от голубых фишек

Акции второго эшелона — это ценные бумаги, выпускаемые компаниями с более низкой капитализацией и стабильностью по сравнению с голубыми фишками. В эту группу входят достаточно крупные предприятия без широкой мировой популярности и востребованности. Эмитенты используют умеренную маркетинговую кампанию по отношению к этим акциям, в связи с чем интерес инвесторов к ним не так велик, как к голубым фишкам.

Основные критерии оценки второго эшелона акций:

• умеренная ликвидность — быстрая продажа возможна, но, вероятно, с потерей в цене;
• широкий спред — от 2 до 3 %;
• высокая волатильность — от 7 до 10 %;
• средний объем торгов — достаточный для покупки и продажи необходимого количества акций инвестором;
• часто более высокие дивиденды, нежели у голубых фишек, но стабильность их выплаты более низкая.

На практике акции первого эшелона редко достигают ежегодного роста более 15 %. Для сравнения менее ликвидные активы способны продемонстрировать увеличение стоимости больше двух раз за год. Причина заключается в том, что эмитентами этих ценных бумаг порой выступают компании с большим потенциалом развития, но не успевшие его продемонстрировать — недооцененные организации.

Акции второго эшелона предпочитают приобретать инвесторы с долгосрочной стратегией вложения капитала. Широкий спред мешает заработать быструю прибыль, но высокая волатильность свидетельствует о перспективности этих активов. Этот подход помогает сбалансировать портфель. Надежность менее ликвидных активов ниже по сравнению с голубыми фишками, но их ценность состоит в том, что они способны принести хороший доход в будущем.

Обзор «сомнительных» акций 3-го эшелона. Часть 2

Продолжаем знакомиться с малоизвестными компаниями.

Первая часть обзора:

31.08.2018, 09:45

Обзор «сомнительных» акций 3-го эшелона. Часть 1, три Г

Задача обзора состоит в первом приближение посмотреть на малознакомые компании и напомнить про хорошо забытые старые. Для удобства обзоры разобьем на несколько частей. ГИТ (Городские Инновационные Технологии) — первый представить сектора ЖКХ на Московской бирже. Холдинг работает в сфере ЖКХ преимущественно на территории … Читать далее

Плюс отдельно разбирали сомнительную компанию Мультисистема, так как он взбордрилась:

01.10.2018, 13:53

Мультисистема и с чем ее едят, разбор компании

Мы хотели написать ряд постов с продолжением обзоров небольших сомнительных компаний. https://alenka.capital/post/obzor_somnitelnyih_aktsiy_3_go_eshelona_chast_1_tri_g_39913/ Однако, Мультисистема опередила нас. Акции выросли просто в разы, если не сказать в 10 раз! Что это за … Читать далее

Челябинский завод профилированного стального настила (ЧЗПСН) — крупнейший производитель строительных конструкций и материалов из металлопроката в Уральском регионе. Компания берет начало с 1974 года и преимущественно была нацелена на производство профнастила в промышленных целях.

Главный мажоритарий — материнская компания Стройсистема, владеющая ~ 83% акций ЧЗПСН. Причем 99,9% Стройсистемы принадлежат генеральному директору ЧЗПСН — Свеженцеву Игорю Николаевичу.

Акции компании ЧЗПСН на слуху и виду, так как часто попадают в топ лидеров роста и падения по итогам дня из-за огромной волатильности. В 2021 году акции выросли с 0,5 рублей до 12,95 рублей !!!

Динамика акций своими пиками невольно напоминает о поездке в Дубай.

Всплеск в акциях повторяет динамику финансовых показателей.

Правда суммы крайне скромные, акции были заражены игроманами, они настойчиов пытались найти хоть какие-то поводы для роста — хотелось скинуть этот «ценный актив» следующей волне простаков.

Пока ничего привлекательного в акциях компании не видим.

Но планы развития к 2021 году амбициозные:

На заводе продолжает реализовываться масштабная программа модернизации производственных мощностей «2016-2019», активно идет модернизация действующих производственных площадок и строительство новых цехов для монтажа Линии Непрерывного Горячего Цинкования и Реверсивного Стана Холодной Прокатки, разрабатываются программы по выпуску новой продукции.

После запуска нового проекта — Линии непрерывного горячего цинкования, обладая собственной сырьевой базой ПАО «ЧЗПСН-Профнастил» планирует увеличить выручку от реализации в 2021 году до 16,3 млрд.рублей, из них 8 млрд. рублей – выручка от реализации на сторону продукции, выпускаемой на Линии непрерывного горячего цинкования, 8,3 млрд рублей – выручка от реализации основной продукции предприятия.

Дополнительная прибыль от запуска проекта в 2021 году составит порядка 420 млн.рублей (до налогообложения без учета процентов по кредиту/лизинговых платежей).

Разработана и реализуется концепция развития розничной сети нового формата, позволяющей охватить максимально возможное количество различных категорий клиентов.

Что скажете? Если озвученные темпы роста реальны, то может надо брать? )

EV/EBITDA все смогли посчитать?

Европейская Электротехника — компания, занимающаяся производством и поставкой материалов для систем электроснабжения, электроосвещения и слаботочных систем на объектах любого назначения.

Два члена совета директоров компании владеют более чем 40% акций каждый, плюс имеется казначейский пакет в 11,3%, которым владеет ПАО ЕвроЭлтех через 2 дочерние ООО.

Компания провела IPO в сентябре 2021 года.

Акции в настоящий момент торгуются по цене размещения, хотя за первые полгода выросли на 50%.

Посмотрим на финансовые показатели:

Ого-го

Подводных камней пока не нашли.

Снижение акций могло быть связано с отклонением финансовых результатов от прогнозных — 2021 год выдался в 2 раза хуже ожиданий (хотя EBITDA рекордная).

Результаты за 9 месяцев уже лучше прошлогодних.

Сомнения остались, но может вы что-то добавите?

Для общего сведения также рассмотрим несколько компаний, акции которых недавно были сняты с торгов.

А это были весьма популярные акции.

Интересно просто посмотреть динамику финансовых показателей и движение цены акций.

Вторресурс — осуществляет деятельность, связанную с закупкой, переработкой и продажей лома черных и цветных металлов.

Да уж

ГлавТоргПродукт — является одним из ведущих российских поставщиков и производителей рыбы, морепродуктов и рыбной продукции.

Последний отчет по МСФО был опубликован… аж за 1-е полугодие 2015г.

Сам выход этого актива на биржу и раздача страждущим является очень подозрительным фактом.

Единые Техно Системы — многопрофильный холдинг, специализирующийся на российском рынке запчастей и расходных материалов для строительной спецтехники.

После IPO как-то подозрительно упала выручка и вырос долг.

Динамика акций даже не настораживает.

В целом это грустно, ведь потенциально сектор таких компаний, если все делать честно , как раз больше всего и интересен.

Далее еще третья часть.

Примеры российских и иностранных компаний второго эшелона

На отечественном и зарубежном рынках обращается достаточно большое количество акций второго эшелона. Многие из них имеют высокую вероятность в будущем достичь уровня голубых фишек за счет относительно высокой капитализации и усиливающейся востребованности среди инвесторов.
Топ-10 российских компаний второго эшелона на 2021 год

Зарубежные компании-эмитенты акций второго эшелона более капитализированные по сравнению с российскими благодаря большей развитости иностранного фондового рынка. Это придает активам заграничных предприятий дополнительную долю надежности и стабильности для инвестиций.
Топ-10 иностранных компаний второго эшелона на 2021 год

Индекс РТС-2

Одна из наиболее важных величин, используемых на биржах — индекс РТС. Он отражает обобщенную оценку 50 наиболее ликвидных эмитентов. Кроме этого показателя, на площадках применяется другая форма и способ определения тенденции движения рынка. Например, индекс РТС-2. Он позволяет отслеживать динамику за различные периоды времени: неделю, год, несколько лет.

Цифра «2» отражает факт того, что в расчете участвует совокупная стоимость акций второго эшелона

РТС-2 помогает инвесторам определять общую динамику по отношению к среднеликвидным активам. На этот индекс особое внимание обращают акционеры, планирующие вложить денежные средства в перспективные ценные бумаги. То есть, активы, потенциально способные стать лидерами рынка и принести инвестору хороший доход.

Инструмент используется и с обратной целью, для оценки перспективности и скорости роста действующих акций первого эшелона. В случае когда РТС растет медленнее (или падает быстрее) по сравнению с РТС-2, то это становится сигналом к воздержанию инвестирования капитала в голубые фишки. Информация об индексе размещается и регулярно обновляется на сайте МосБиржи.

Обзор части акций эмитентов второго эшелона из индекса РТС-2 по данным финансового портала Finanz.ru на 2021 год.

Виды акций по степени надежности

Итак, прежде всего, можно выделить 3 вида акций, исходя из их степени надежности, а также уровня рыночной капитализации (то есть, совокупной стоимости ценных бумаг, обращающихся на рынке):

1. Голубые фишки или акции первого эшелона.
2. Акции второго эшелона.
3. Акции третьего эшелона.

Разделение ценных бумаг на эти три вида довольно условно, и производится оно биржей, на которой эти акции торгуются.

Про голубые фишки я уже писал отдельную статью. По ссылке можете узнать все подробности, а здесь кратко напомню, что к ним относятся акции самых высоконадежных компаний с многолетней репутацией, стабильным ростом и доходностью, а также наивысшим уровнем рыночной капитализации. Это компании-лидеры, инвестирование в которые несет наименьшие риски для инвестора, но при этом и вероятный доход, который могут принести такие акции, тоже минимален.

Что такое акции второго и третьего эшелона — рассмотрим далее.

Риски и особенности торговли

Проведение сделок с акциями эмитентов второго эшелона — более рискованное занятие по сравнению с торговлей ликвидными активами. Тонкости соглашения обусловлены рядом определенных факторов, повышающих риск инвестирования средств:

1. Малоизвестность эмитента. Небольшие фирмы, известные малому кругу лиц, могут быть значительно недооцененными или излишне переоцененными. Это способно повлечь серьезное повышение котировок ценных бумаг за короткий срок, а также стать причиной стремительного обвала.
2. Недостаток новостей. Получить достоверную информацию о деятельности эмитента, относящегося ко второму эшелону по сравнению с голубыми фишками сложнее. Фактор препятствует своевременному реагированию на положительные изменения в деятельности организации, меняющие мнение инвестора о ее ценности.
3. Низкая ликвидность. Исполнение ордера на совершение сделки купли-продажи акций компаний со средним и низким спросом на рынке иногда занимает от пары часов до нескольких дней. За это время появляется риск изменения стоимости актива и не всегда в лучшую сторону.
4. Высокий спред. Низкая ликвидность акций малоизвестных организаций вызывает существенную разницу между ценой их приобретения и реализации. Этот фактор способен снизить прибыль или стать причиной убытка даже при последующем росте стоимости актива.

Торговля акциями второго эшелона предполагает обязательное соблюдение нескольких правил:

• диверсифицирование портфеля — инвестирование денежных средств в акции разных предприятий;
• отслеживание информации по акциям — воздержание от приобретения ценных бумаг компаний, о деятельности которых практически ничего неизвестно;
• контроль ликвидности — при появлении сигнала к продаже акций заявка вносится заранее до отрицательного изменения ее цены.

Для получения высокого дохода профессиональные инвесторы не ограничиваются лишь голубыми фишками. Прибыль приносит инвестиционный портфель, грамотно наполненный ценными бумагами разного уровня ликвидности и риска, в том числе акциями второго эшелона. Главное — обдуманная стратегия действий и постоянный контроль ситуации на фондовом рынке.